O Bitcoin subiu na quinta-feira, continuando seus ganhos depois que o Federal Reserve cortou as taxas de juros em 25 pontos-base, no primeiro corte em nove meses.

A maior moeda digital do mundo subiu acima de 117.000 dólares (85.840 libras esterlinas), seu nível mais alto desde 17 de agosto, encerrando uma tendência lateral que durou uma semana e impulsionando o mercado de ativos digitais mais amplo depois que a política monetária do Federal Reserve adotou um tom mais acomodatício.

Os investidores analisaram atentamente os comentários do presidente do Fed, Jerome Powell, que sugeriram a possibilidade de acelerar o ritmo de flexibilização monetária no próximo ano.

O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) votou por 11 a 1 a favor de um corte de 25 pontos-base nas taxas de juros, enquanto o aliado de Trump, Stephen Miran, discordou, pedindo um corte maior, de meio ponto percentual. As projeções mais recentes do Federal Reserve indicam dois cortes adicionais durante o ano corrente, o que pode elevar a taxa básica de juros para uma faixa de 3,50% a 3,75% até dezembro.

Outubro tem sido historicamente um mês forte para o Bitcoin

Os investidores em criptomoedas destacaram o padrão sazonal que geralmente dá suporte ao Bitcoin durante esse período do ano.

O investidor e empreendedor Lark Davis escreveu na plataforma X: “Desde 2020, todas as reuniões do Fed de setembro (exceto o colapso de 2022) abriram caminho para altas massivas do Bitcoin. Isso está menos relacionado à decisão em si e mais à sazonalidade. Uptober é real.”

O Ethereum (ETH-USD) subiu 1% nas últimas 24 horas, mas ainda está confinado em uma faixa de negociação abaixo do nível de 4.900 dólares pela quarta semana. Outras moedas importantes também avançaram, com a Dogecoin (DOGE-USD) e a moeda BNB da Binance (BNB-EUR) subindo mais de 4%, enquanto o XRP (XRP-USD) subiu cerca de 3% após um rompimento técnico de alta. O Solana (SOL) também subiu cerca de 4%, ultrapassando temporariamente o nível de 245 dólares, apoiado pelo crescente otimismo em relação ao plano do CME Group de lançar opções de SOL e XRP em 13 de outubro, em um passo que é visto como uma abertura para uma maior participação institucional.

Reservas sobre o impacto da decisão do Federal Reserve

No entanto, nem todos os observadores estavam convencidos de que o último corte de taxa necessariamente beneficia o mercado de criptomoedas.

Jai Kedia, pesquisador do Cato Institute, disse: “A fragilidade do mercado de trabalho foi o que convenceu o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) a cortar as taxas, mas essa decisão não é necessariamente positiva, especialmente porque a inflação permanece bem acima da meta de 2% do Fed. As regras monetárias teriam exigido a manutenção das taxas estáveis ou até mesmo um ligeiro aumento.”

Fabian Dori, chefe de investimentos do Sygnum Bank, alertou para a complexidade do cenário: “A dinâmica subjacente permanece complexa. O mercado de trabalho dos EUA está enfraquecendo, mas a inflação ainda está estável, enquanto dados recentes do PMI indicam uma nova aceleração na atividade empresarial. Ao mesmo tempo, a inflação dos preços ao produtor está caindo novamente, o que cria sinais contraditórios.”

Os preços do petróleo caíram na quinta-feira, enquanto os investidores ponderavam o corte da taxa de juros do Federal Reserve em relação às preocupações persistentes sobre uma desaceleração na economia dos EUA.

Os contratos futuros do petróleo Brent caíram 30 centavos, ou 0,4%, para US$ 67,65 o barril às 09:37 GMT. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA caiu 30 centavos, ou 0,5%, para US$ 63,75 o barril.

O Fed cortou sua taxa básica de juros em 25 pontos-base na quarta-feira e sinalizou que continuaria reduzindo gradualmente os custos dos empréstimos ao longo do resto do ano, em resposta aos sinais de fraqueza do mercado de trabalho. Custos de empréstimos mais baixos normalmente sustentam a demanda e os preços do petróleo.

O ministro do petróleo do Kuwait, Tareq Al-Roumi, disse que espera que a demanda por petróleo bruto aumente após a decisão do Fed, especialmente nos mercados asiáticos.

Mas outros analistas se mostraram céticos quanto a qualquer impulso duradouro. Jorge Montepeque, diretor-gerente do Onyx Capital Group, disse: "Eles tomaram essa decisão agora porque a economia está claramente desacelerando. O Fed está tentando restaurar o crescimento."

O presidente do Fed, Jerome Powell, observou que os riscos do mercado de trabalho estão aumentando em relação aos riscos da inflação, embora as pressões inflacionárias ainda precisem ser monitoradas e gerenciadas.

O mercado também foi pressionado pelo excesso persistente de oferta e pela fraca demanda por combustível nos EUA, o maior consumidor mundial de petróleo.

Dados da Administração de Informação de Energia (EIA) mostraram que os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram acentuadamente na semana passada, com as importações líquidas atingindo níveis recordes de baixa e as exportações atingindo o maior nível em quase dois anos. No entanto, os estoques de destilados aumentaram em 4 milhões de barris, muito acima das expectativas de um aumento de 1 milhão de barris, alimentando preocupações com a demanda no mercado americano e pressionando os preços.

O dólar americano teve negociações instáveis na quinta-feira, enquanto os investidores continuaram a digerir a postura cautelosa do Fed sobre novos cortes nas taxas, enquanto a atenção se voltou para a próxima decisão do Banco da Inglaterra, onde nenhuma mudança na política é esperada.

A libra esterlina caiu 0,1%, para US$ 1,3615, após subir na sessão anterior para US$ 1,3726, seu nível mais alto desde 2 de julho. O euro se estabilizou em US$ 1,1823, tendo recuado de uma máxima de US$ 1,19185 atingida logo após o anúncio do Fed, o mais forte desde junho de 2021.

O Fed cortou as taxas de juros em 25 pontos-base na quarta-feira, conforme amplamente antecipado, com o presidente Jerome Powell descrevendo a medida como um "corte de gestão de risco" em resposta à fraqueza do mercado de trabalho, ao mesmo tempo em que enfatizou que não havia necessidade de pressa para uma flexibilização mais profunda.

Os analistas estavam divididos sobre a mensagem do Fed: o Goldman Sachs sugeriu que o corte de quarta-feira poderia marcar o início de uma série de reduções, enquanto os estrategistas do ANZ argumentaram que o tom de Powell "não era nada moderado".

Imediatamente após a decisão, o índice do dólar caiu para 96,224, seu nível mais fraco desde fevereiro de 2022, antes de se recuperar acentuadamente e encerrar o dia com alta de 0,44%, a 97,06.

Elliot Clarke, chefe de economia internacional do Westpac, disse que as projeções revisadas do Fed "destacaram a incerteza que ainda cerca a perspectiva", observando que o momento esperado e a escala dos cortes refletem os riscos contínuos de inflação.

A expectativa geral é que o Banco da Inglaterra mantenha as taxas de juros em 4% na reunião de quinta-feira, com os mercados focados no ritmo de redução da flexibilização quantitativa. Francesco Pesole, estrategista de câmbio do ING, alertou que "qualquer surpresa moderada no QE pode desencadear uma liquidação de títulos públicos e pesar fortemente sobre a libra esterlina".

Dados oficiais divulgados na quarta-feira mostraram que a inflação no Reino Unido subiu 3,8% em agosto em relação ao ano anterior, reforçando as expectativas de que nenhum corte imediato nas taxas esteja no horizonte.

Noruega corta taxas pela segunda vez em três meses

A coroa norueguesa demonstrou pouca reação após o banco central ter anunciado o corte de juros amplamente esperado, o segundo em três meses. Autoridades monetárias sinalizaram que novas reduções são prováveis no próximo ano, se a economia evoluir conforme o projetado.

O euro reduziu os ganhos anteriores em relação à coroa, que subiu apenas 0,1%, para 0,86775.

Iene aguarda decisão do Banco do Japão

O dólar subiu para 147,215 ienes antes da reunião do BOJ de sexta-feira, com os mercados não prevendo nenhuma mudança nas taxas, mas precificando um aumento de um quarto de ponto percentual até março, com 50% de probabilidade de uma mudança neste ano.

Os investidores também estão observando a votação da liderança do LDP em 4 de outubro para substituir o primeiro-ministro cessante Shigeru Ishiba, após a pesada derrota do partido nas eleições para a câmara alta.

Contração do PIB da Nova Zelândia pressiona NZD

Dados divulgados na quinta-feira mostraram que a economia da Nova Zelândia encolheu 0,9% no segundo trimestre em relação ao trimestre anterior, um resultado pior do que o esperado, o que aumentou a pressão sobre o RBNZ.

Os dados fracos alimentaram apostas em mais flexibilização, empurrando o dólar neozelandês para baixo em cerca de 1%, para US$ 0,5895, seu menor valor desde 8 de setembro.

O Banco da Inglaterra publicou na quinta-feira os detalhes da votação sobre as taxas de juros do Reino Unido na conclusão de sua reunião de 18 de setembro, mostrando que sete membros votaram para manter as taxas inalteradas, enquanto dois membros votaram a favor de um corte de 25 pontos-base.

O resultado divergiu das expectativas do mercado, que apontavam para uma divisão de 8-1 a favor da manutenção das taxas estáveis.

• Esta votação é considerada negativa para a libra esterlina.