Os preços do Bitcoin tiveram um aumento modesto na quarta-feira, enquanto o Ethereum se aproximou de máximas históricas, à medida que o mercado de criptomoedas se recuperou devido aos dados mais fracos da inflação ao consumidor dos EUA, o que impulsionou as apostas em um corte na taxa de juros em setembro.

As altcoins superaram o Bitcoin na terça e quarta-feira, à medida que o crescente apetite ao risco levou os investidores a buscar ativos com preços relativamente mais baixos, como o Ether, que ficou atrás dos fortes ganhos do Bitcoin nos últimos meses.

A maior criptomoeda do mundo subiu 1,5%, para US$ 120.500 às 13:40 GMT.

Ethereum se aproxima de máxima histórica com compras institucionais

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda, subiu para US$ 4.680,23 esta semana, aproximando-se do recorde de US$ 4.868,8 registrado em novembro de 2021. A alta foi impulsionada em grande parte pelo aumento das compras institucionais e corporativas nas últimas semanas, com grandes entidades adotando estratégias semelhantes às da MicroStrategy (NASDAQ:MSTR), a maior detentora corporativa de Bitcoin.

A Bitmain Emergent Technologies (NYSE:BMNR), maior detentora institucional de Ether, anunciou na segunda-feira que agora detém mais de 1,15 milhão de tokens, avaliados em cerca de US$ 4,9 bilhões. A empresa também revelou planos para levantar a quantia sem precedentes de US$ 24,5 bilhões por meio de uma oferta pública de ações, com o objetivo principal de comprar mais Ethereum.

Em outro movimento notável, a 180 Life Sciences Corp (NASDAQ:ATNF), atualmente em reestruturação sob o nome Ether Treasury ETHZilla, divulgou que o bilionário Peter Thiel havia adquirido uma participação de 7,5%. O anúncio na terça-feira fez as ações da empresa mais que triplicarem. A empresa também revelou que detém cerca de US$ 349 milhões em Ether — 82.186 tokens — comprados a um preço médio de US$ 3.806,71 cada.

A SharpLink Gaming Ltd (NASDAQ:SBET) também concluiu uma captação de capital de US$ 400 milhões esta semana, declarando que os fundos seriam totalmente alocados para comprar mais Ethereum.

Esse crescente interesse institucional levou o Ether a superar o Bitcoin em 2025 até agora, com um ganho de 39,4% contra 27,9% do Bitcoin.

Altcoins superam Bitcoin com apostas em cortes de juros

Os preços dos ativos digitais em geral subiram mais rápido do que o Bitcoin na quarta-feira, em meio ao aumento do apetite ao risco, apoiado pelos números moderados da inflação nos EUA, que reforçaram as expectativas de um corte nas taxas do Fed em setembro. A alta também coincidiu com máximas recordes em outros mercados sensíveis ao risco, especialmente ações.

As altcoins ganharam suporte adicional devido às crescentes expectativas de que empresas e instituições aumentarão seus investimentos em outros tokens digitais. O XRP, a terceira maior criptomoeda, subiu 3,1%, para US$ 3,2401, a Cardano saltou 8,9% e a Solana subiu 13%.

Como as mudanças institucionais podem moldar o futuro do Bitcoin

O surgimento de ETFs de Bitcoin à vista marca uma mudança significativa no mercado, abrindo caminho para entradas de capital institucional em larga escala. Gigantes como BlackRock e Fidelity aumentaram sua participação, com analistas observando que essa liquidez não apenas alimenta o otimismo do mercado, mas também incentiva os investidores a comprar a preços mais altos. Historicamente, o Bitcoin prosperou em períodos de forte apoio institucional, atuando como um poderoso catalisador para a valorização dos preços.

Fatores macro impulsionam o Bitcoin a subir

À medida que o Bitcoin se aproxima de níveis-chave de preço, fatores macroeconômicos mais amplos são vistos como cruciais para determinar sua trajetória. As especulações do mercado giram em torno de um possível corte de juros pelo Fed — um evento que pode impulsionar o Bitcoin a atingir novos recordes. Taxas de juros mais baixas normalmente aumentam a demanda por ativos de alto rendimento, colocando o Bitcoin em uma posição favorável.

O nível crítico de US$ 140 mil

Os traders agora observam atentamente a marca psicológica de US$ 140.000, com indicadores técnicos como um cruzamento de alta do MACD e um forte suporte do RSI reforçando a perspectiva otimista. Um rompimento acima desse nível pode desencadear uma onda de FOMO (medo de perder algo) entre investidores de varejo e institucionais, potencialmente elevando os preços drasticamente em um curto espaço de tempo.

Os preços do petróleo caíram na quarta-feira depois que a Agência Internacional de Energia (AIE) sinalizou que a oferta superaria a demanda neste ano, enquanto os investidores aguardavam a reunião de sexta-feira entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente russo, Vladimir Putin.

Os contratos futuros do petróleo Brent recuaram 41 centavos, ou 0,6%, para US$ 65,71 o barril, às 10h37 GMT, enquanto os contratos futuros do petróleo West Texas Intermediate (WTI) dos EUA recuaram 50 centavos, ou 0,8%, para US$ 62,67. Ambas as referências fecharam em baixa na terça-feira.

Giovanni Staunovo, analista de commodities do UBS, disse: “O relatório de estoque de petróleo da API da noite passada, combinado com a perspectiva pessimista do mercado de petróleo da AIE hoje, pressionou os preços.”

A AIE disse na quarta-feira que aumentou sua previsão de crescimento da oferta de petróleo neste ano, mas reduziu suas estimativas de demanda devido ao fraco consumo de combustível nas principais economias.

Em contraste, a aliança OPEP+ disse em seu relatório mensal na terça-feira que havia aumentado sua previsão para a demanda global de petróleo no próximo ano e reduzido suas estimativas de crescimento da oferta para os EUA e outros produtores não pertencentes à OPEP, sinalizando um potencial aperto no mercado.

O analista independente de energia Gaurav Sharma comentou: “Se considerarmos a média das projeções da AIE e da OPEP para o crescimento da demanda por petróleo em 2025, entre os extremos pessimista e otimista, o número modesto — pouco mais de um milhão de barris por dia — pode ser facilmente atendido apenas pelo atual crescimento da oferta de países não pertencentes à OPEP. Portanto, não vejo motivos para uma recuperação dos preços no curto prazo.”

Nos EUA, o maior consumidor mundial de petróleo, os estoques de petróleo bruto aumentaram 1,52 milhão de barris na semana passada, segundo fontes do mercado citando os dados do API de terça-feira. Os estoques de gasolina caíram, enquanto os estoques de destilados registraram um ligeiro aumento.

Analistas consultados pela Reuters esperam que o relatório de hoje da Administração de Informação de Energia (EIA) mostre uma queda de 300.000 barris nos estoques de petróleo bruto na semana passada.

Trump e Putin devem se reunir no Alasca na sexta-feira para discutir o fim da guerra entre a Rússia e a Ucrânia, que tem abalado os mercados de petróleo desde fevereiro de 2022.

Staunovo acrescentou: “É difícil prever o que a reunião de sexta-feira poderá resultar, especialmente se os europeus não estiverem presentes no Alasca”.

Embora o governo Trump tenha tentado minimizar as expectativas de grandes progressos em direção a um cessar-fogo — descrevendo a cúpula como uma "sessão de escuta" — a Ucrânia e a maioria das nações europeias enfatizaram que uma paz duradoura não pode ser alcançada sem a Ucrânia na mesa de negociações.

O dólar americano caiu para uma mínima de duas semanas na quarta-feira depois que dados fracos da inflação dos EUA aumentaram as expectativas de que o Federal Reserve cortará as taxas de juros no mês que vem, enquanto as tentativas do presidente Donald Trump de expandir sua influência sobre as instituições dos EUA aumentaram a pressão sobre a moeda.

O índice do dólar, que mede o desempenho da moeda americana em relação a uma cesta de moedas rivais, caiu para 97,76, seu nível mais baixo desde 28 de julho, estendendo a perda de 0,5% de terça-feira.

Dados divulgados na terça-feira mostraram que os preços ao consumidor nos EUA subiram marginalmente em julho, em linha com as expectativas, enquanto o impacto das amplas tarifas impostas por Trump sobre os preços dos produtos foi limitado até agora.

Os investidores, prevendo um corte iminente nas taxas, receberam bem os dados e precificaram uma probabilidade de 98% de que o Fed flexibilizará a política no mês que vem, de acordo com dados do LSEG.

Francesco Pesole, analista de estratégia do ING, disse: "A divulgação dos dados do IPC dos EUA foi um evento negativo para o dólar". Ele acrescentou: "Um corte na taxa de juros em setembro continua fortemente precificado". Ele observou que, embora a aceleração da inflação subjacente não seja ideal, não é preocupante o suficiente para compensar a deterioração do mercado de trabalho.

A confiança dos investidores no dólar foi ainda mais prejudicada pelas recentes tentativas de Trump de influenciar a independência do Fed, depois que a porta-voz da Casa Branca, Karoline Leavitt, disse na terça-feira que o presidente está considerando processar o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, por sua condução da reforma da sede do banco central em Washington.

Trump há muito tempo está em desacordo com Powell, criticando-o repetidamente por não ter cortado as taxas de juros antes. O presidente dos EUA também atacou o CEO do Goldman Sachs, David Solomon, dizendo que o banco estava errado ao prever que as tarifas americanas prejudicariam a economia e questionando se Solomon tem condições de liderar a instituição de Wall Street.

Nos mercados de câmbio, a fraqueza do dólar ajudou a impulsionar tanto o euro quanto a libra esterlina; o euro subiu 0,3%, para US$ 1,1709, atingindo brevemente seu nível mais alto desde 28 de julho, enquanto a libra subiu 0,4%, para US$ 1,3562, seu nível mais alto desde 24 de julho.

Dados divulgados na terça-feira mostraram que o mercado de trabalho do Reino Unido enfraqueceu novamente, apesar do crescimento salarial permanecer forte, o que explica a cautela do Banco da Inglaterra em cortar as taxas de juros.

O dólar australiano subiu 0,35%, para US$ 0,6552, enquanto o dólar neozelandês avançou 0,5%, para US$ 0,5986. O Banco da Reserva da Austrália cortou as taxas de juros na terça-feira, conforme esperado, e sinalizou que mais flexibilização pode ser necessária para atingir suas metas de inflação e emprego em meio à perda de ímpeto econômico.

Nos mercados de criptomoedas, o Bitcoin estagnou em sua busca por um novo recorde, caindo 0,34% para US$ 119.809, enquanto o Ethereum subiu para seu nível mais alto em quase quatro anos, a US$ 4.679.

Gracy Lin, CEO da filial de Cingapura da corretora de criptomoedas OKX, disse: “O rompimento silencioso do Ethereum é impulsionado pela adoção no mundo real e pela confiança do capital”, acrescentando: “Em nossa plataforma, o Ethereum ultrapassou o Bitcoin e se tornou o ativo mais negociado no último mês.”

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na quarta-feira, ampliando os ganhos pelo segundo dia consecutivo, apoiados pelo amplo declínio do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

Dados de inflação moderada dos Estados Unidos aumentaram a probabilidade de o Federal Reserve cortar as taxas de juros em setembro, com os mercados aguardando mais dados econômicos na quinta e sexta-feira.

Visão geral de preços

•Preços do ouro hoje: O ouro subiu cerca de 0,5% para US$ 3.363,53, do nível de abertura de US$ 3.348,26, após registrar uma mínima de US$ 3.342,79.

•Na terça-feira, o ouro fechou com um ganho de 0,2%, após atingir a mínima de uma semana de US$ 3.331,14 a onça.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,35% na quarta-feira, aprofundando as perdas pela segunda sessão consecutiva, atingindo uma mínima de duas semanas de 97,71 pontos, refletindo a fraqueza contínua da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Como sabemos, a desvalorização da moeda americana torna o ouro em dólar mais atraente para compradores que possuem outras moedas.

Taxas de juros dos EUA

•Os dados dos EUA divulgados na terça-feira mostraram que os preços ao consumidor subiram moderadamente em julho, com a inflação geral inalterada em relação às expectativas do mercado, enquanto a inflação subjacente teve um ligeiro aumento.

•Karl Schamotta, estrategista-chefe de mercado da Corpay, disse: A inflação subjacente continua fraca, dando aos formuladores de políticas espaço de manobra para responder aos sinais de fraqueza iminente no mercado de trabalho.

•Seguindo os dados, e de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa em setembro aumentou de 88% para 94%, enquanto a probabilidade de as taxas permanecerem inalteradas caiu de 12% para 6%.

•A probabilidade de um corte de 25 pontos-base em outubro aumentou de 94% para 98%, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança caiu de 6% para 2%.

•Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando dados importantes dos EUA na quinta e sexta-feira, incluindo preços ao produtor, pedidos de seguro-desemprego e vendas mensais no varejo.

Perspectivas para o ouro

•Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, disse: O dólar americano mais fraco contribuiu para uma recuperação moderada do ouro, com o metal precioso flutuando em torno de US$ 3.350 antes da reunião entre Trump e Putin na sexta-feira.

•Waterer acrescentou: Se a reunião no Alasca não produzir nenhuma resolução e a guerra na Ucrânia continuar, o ouro poderá retornar ao nível de US$ 3.400.

SPDR Holdings

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust, o maior ETF global lastreado em ouro, permaneceram inalteradas na terça-feira, mantendo o total em 964,22 toneladas métricas — o nível mais alto desde 12 de setembro de 2022.