O Ethereum estava cotado próximo a US$ 1.672, de acordo com dados de mercado da Crypto News, com a criptomoeda caindo 1,16% nas últimas 24 horas e 6,48% nos últimos sete dias, enquanto o volume diário de negociação atingiu aproximadamente US$ 9,23 bilhões. O Ethereum oscilou entre US$ 1.642 e US$ 1.692 durante o mesmo período.

Política do Fed mais agressiva

Ao mesmo tempo, as expectativas de aumento das taxas de juros nos EUA cresceram, à medida que as autoridades do Federal Reserve adotam um tom mais agressivo em meio à contínua força da economia.

As tensões em torno do acordo-quadro entre os Estados Unidos e o Irã também alimentaram a demanda por ativos de refúgio seguro, após o surgimento de divergências sobre várias questões-chave.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 36% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve na reunião de julho, acima dos 9% da semana passada.

Para setembro, a probabilidade de um aumento da taxa de juros subiu para mais de 70%, em comparação com os 29% anteriores.

O movimento mais recente manteve o Ethereum abaixo da zona de US$ 1.750, uma área que os traders vêm monitorando desde a mínima da criptomoeda em fevereiro. O analista Dan Crypto Trades afirmou que o Ethereum falhou repetidamente em romper esse nível e precisa estabelecer uma mínima mais alta antes de tentar outra alta.

O trader Dan Crypto Trades disse: "Os compradores precisam tentar formar uma mínima mais alta em torno dessa área e, em seguida, rompê-la na próxima tentativa."

Atualmente, essa zona está funcionando como um teste de curto prazo para os compradores. Se o Ethereum não conseguir se recuperar e se manter acima de US$ 1.750, o mercado poderá revisitar a área de US$ 1.500, que já atraiu a atenção de diversos analistas.

O Ali Charts observou que o Ethereum caiu abaixo de sua média móvel simples de 200 horas. Esse sinal geralmente indica uma fraqueza na tendência de curto prazo quando o preço não consegue recuperar a média rapidamente.

O analista de criptomoedas Ali Martinez afirmou: "O Ethereum está sendo negociado abaixo da média móvel simples de 200 horas. Enquanto esse nível permanecer abaixo do esperado, acredito que US$ 1.580 continue sendo a próxima meta principal."

Saídas de fluxos de ETFs e riscos relacionados ao Irã pressionam o Ethereum.

Segundo dados da SoSoValue, os ETFs spot de Ethereum registraram saídas líquidas de US$ 82,351 milhões ontem, marcando o quarto dia consecutivo de saques líquidos.

Essas saídas de capital aumentaram a pressão sobre o Ethereum, enquanto a criptomoeda continua a ter dificuldades para se manter acima da resistência de curto prazo.

Conforme relatado anteriormente pelo Crypto News, o Ethereum caiu recentemente abaixo do nível de US$ 1.700, com saídas de capital de ETFs, leituras fracas do Índice de Força Relativa (IFR), riscos relacionados ao Irã e declínio na atividade de derivativos afetando o sentimento do mercado.

O relatório observou que os investidores permaneceram cautelosos, uma vez que tanto os fluxos institucionais quanto a atividade do mercado futuro enfraqueceram.

O contexto macroeconômico global mais amplo também permaneceu tenso. A Kobeissi Letter noticiou que o presidente dos EUA, Donald Trump, criticou uma votação no Senado sobre a legislação relativa aos poderes de guerra contra o Irã, classificando-a como "mal planejada e sem sentido".

Os riscos geopolíticos podem reduzir o apetite dos investidores por ativos de alta volatilidade, incluindo criptomoedas, à medida que os investidores se voltam para posições mais seguras.

O Ethereum recuperou brevemente uma zona de resistência próxima a US$ 1.733 no início desta semana, após se recuperar de US$ 1.704, mas a recuperação não conseguiu ganhar força.

Desde então, o Ethereum caiu abaixo da área que os compradores precisavam defender para manter o ímpeto de alta.

Os preços do ouro caíram para o nível mais baixo em mais de sete meses na quarta-feira, depois de terem ficado brevemente abaixo da marca de US$ 4.000 por onça, pressionados por um dólar americano mais forte e pelas crescentes expectativas de aumento das taxas de juros.

O preço do ouro à vista caiu 2,9%, para US$ 3.981,21 por onça, após atingir seu menor nível desde novembro de 2025. Os contratos futuros de ouro nos EUA também recuaram 3,4%, fechando a US$ 4.008,80 por onça.

O dólar americano se fortaleceu, tornando o metal precioso, cujo preço é cotado na moeda americana, mais caro para detentores de outras moedas.

A expectativa de aumento das taxas de juros pressiona os preços dos metais preciosos.

Os investidores aumentaram suas apostas em altas das taxas de juros nos EUA este ano, depois que o Federal Reserve adotou um tom mais agressivo em sua última reunião de política monetária e devido às persistentes preocupações com as pressões inflacionárias decorrentes da guerra com o Irã.

Tai Wong, um comerciante independente de metais, disse: "A precificação de um aumento da taxa de juros já em setembro, impulsionada pela postura agressiva do Federal Reserve, pela alta do dólar para o maior patamar em 13 meses e pelas menores expectativas de inflação, está exercendo uma pressão significativa sobre os metais preciosos."

Ele acrescentou: "Para o ouro, há suporte ligeiramente abaixo do nível de US$ 3.900, e as compras dos bancos centrais continuam, portanto, um colapso é improvável. No entanto, um período prolongado de consolidação é possível, porque a negociação de ouro saiu do foco das atenções."

O ouro torna-se menos atrativo para os investidores quando as taxas de juros sobem, porque não gera rendimento.

O preço do ouro à vista atingiu um recorde de US$ 5.594,82 por onça no final de janeiro, mas desde então perdeu mais de US$ 1.600 por onça.

Os analistas do ING Group reduziram suas previsões para o preço do ouro e agora esperam que o metal precioso atinja uma média de US$ 4.300 por onça no terceiro trimestre de 2026 e US$ 4.600 no quarto trimestre, em comparação com suas previsões anteriores de US$ 4.850 e US$ 5.000, respectivamente.

Os mercados aguardam os dados da inflação nos EUA.

Os investidores também aguardam a divulgação do relatório de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA na quinta-feira, o indicador de inflação preferido do Federal Reserve, em busca de mais pistas sobre a direção da política monetária.

Lukman Otunuga, analista sênior de pesquisa da FXTM, afirmou que sinais adicionais de postura mais agressiva por parte de autoridades do Federal Reserve ou dados econômicos que corroborem a necessidade de taxas de juros mais altas podem criar riscos adicionais de queda para o ouro.

Quanto a outros metais, a prata à vista caiu 4,8%, para US$ 59,08 por onça, após atingir seu nível mais baixo desde dezembro de 2025.

O fechamento do Estreito de Ormuz e a interrupção do fornecimento de mais de 10 milhões de barris de petróleo bruto por dia provenientes do Golfo Pérsico alertaram as nações dependentes de importações para a necessidade de expandir sua capacidade de armazenamento estratégico e comercial.

Muitos países, principalmente na região da Ásia-Pacífico, estão buscando construir novas instalações de armazenamento para fortalecer a segurança energética e evitar outra grande crise de abastecimento como a causada pelo fechamento de uma das rotas de trânsito de petróleo e GNL mais importantes do mundo.

Da Índia à Austrália, os importadores de energia estão aumentando suas capacidades de armazenamento de petróleo bruto e combustíveis em preparação para a próxima crise energética, em meio a um ambiente geopolítico cada vez mais instável, onde as interrupções são vistas como uma questão de "quando" e não de "se".

Os principais produtores de petróleo também estão considerando expandir suas instalações globais de armazenamento para poderem continuar comercializando a produção durante futuras interrupções que possam paralisar rotas comerciais estratégicas.

O papel dos estoques nas oscilações do preço do petróleo

Antes do conflito com o Irã, a maioria dos formuladores de políticas e analistas não previa que o Estreito de Ormuz se tornaria inacessível a petroleiros.

Os países importadores presumiam há muito tempo que, apesar das tensões em curso no Oriente Médio, o estreito nunca chegaria a ser fechado.

Essa suposição mudou depois que o tráfego marítimo foi interrompido por quase quatro meses, enquanto a incerteza sobre a rapidez e a fluidez com que o estreito poderia ser reaberto desencadeou uma crise energética em toda a Ásia, reduziu a Reserva Estratégica de Petróleo dos EUA ao seu nível mais baixo desde 1983 e levou os estoques no centro de distribuição do WTI em Cushing a um nível operacionalmente crítico de cerca de 20 milhões de barris.

A expansão da capacidade de armazenamento pode ajudar a reduzir o impacto de futuros choques de oferta, limitando picos extremos de preços durante períodos de interrupção.

Ao mesmo tempo, o abastecimento dessas novas instalações de armazenamento exigirá centenas de milhões de barris de petróleo bruto e combustíveis refinados, criando demanda adicional a curto e médio prazo e sustentando os preços do petróleo.

Planos de expansão de estoque

Índia, Singapura, Austrália e Paquistão estão buscando fortalecer sua capacidade de armazenamento para evitar crises futuras.

Segundo cálculos da Reuters, os projetos de armazenamento propostos nos últimos meses podem exigir cerca de 500 milhões de barris de petróleo bruto e combustíveis para abastecer as novas instalações.

Além disso, os membros da Agência Internacional de Energia precisarão repor aproximadamente 400 milhões de barris que foram liberados em março durante a maior liberação coordenada de estoques da história.

Os mercados também precisarão de barris adicionais para compensar a atual queda nos estoques globais em meio à forte demanda sazonal de verão.

Combinando as necessidades atuais e futuras de reposição de estoques, a demanda adicional poderá atingir cerca de um bilhão de barris de petróleo, distribuídos ao longo de vários anos, segundo estimativas da Reuters.

Isso poderia ajudar a reativar a demanda global de petróleo a partir do próximo ano, caso a atividade de transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz retorne à normalidade durante o segundo semestre deste ano.

A Índia lidera os esforços para expandir as reservas.

A Índia está entre os primeiros países a tomar medidas para fortalecer sua capacidade de armazenamento. É o terceiro maior importador mundial de petróleo bruto, mas possui reservas relativamente modestas em comparação com a China, que acumulou mais de um bilhão de barris em estoques.

A capacidade total das reservas estratégicas subterrâneas de petróleo da Índia é de cerca de 5,33 milhões de toneladas métricas de petróleo bruto, o equivalente a aproximadamente 39 milhões de barris, o suficiente para cobrir apenas cerca de oito dias de consumo.

A crise de Hormuz expôs a vulnerabilidade da Índia, levando o governo, segundo relatos, a solicitar à estatal ONGC a construção e o abastecimento de uma nova reserva estratégica, a um custo estimado de US$ 1,6 bilhão.

Paquistão, Singapura e Austrália aumentam a capacidade de armazenamento.

O Paquistão está incentivando os produtores de petróleo do Golfo a estabelecerem reservas estratégicas de petróleo bruto em uma cidade energética planejada perto do porto de Gwadar.

Um funcionário paquistanês declarou à mídia local em maio: "Se crises como uma guerra ocorrerem, o Paquistão terá prioridade no acesso a essas reservas."

Singapura, um dos maiores centros de comércio de petróleo do mundo, afirmou estar explorando soluções de armazenamento subterrâneo para aumentar as reservas de combustível.

Enquanto isso, a Austrália continua sem conseguir manter de forma consistente a exigência da Agência Internacional de Energia de possuir estoques equivalentes a 90 dias de consumo. O governo planeja investir A$ 10 bilhões (cerca de US$ 7 bilhões) para aumentar as reservas de combustível.

Durante a recente crise, a Austrália foi obrigada a importar combustível de aviação da China depois que as pressões globais sobre o fornecimento se intensificaram e uma de suas principais refinarias foi fechada devido a um incêndio.

O governo australiano busca agora estabelecer uma reserva nacional de combustível, impondo requisitos mínimos de estoque às empresas e, ao mesmo tempo, expandindo a infraestrutura de armazenamento por meio de seu programa de aprimoramento do armazenamento de diesel.

Até os produtores querem mais espaço de armazenamento.

Os planos para aumentar o armazenamento não se limitam aos países importadores.

A Arábia Saudita, maior exportadora mundial de petróleo bruto, também está considerando expandir sua rede global de armazenamento.

Na semana passada, o presidente da Saudi Aramco, Yasir Al-Rumayyan, afirmou que a empresa já opera instalações de armazenamento em todo o mundo, principalmente na Ásia, acrescentando: "Estamos considerando seriamente a possibilidade de termos instalações de armazenamento maiores em todo o mundo."

Os preços do alumínio na Bolsa de Metais de Londres (LME) caíram acentuadamente, atingindo seus níveis mais baixos em quase três meses, depois que os Estados Unidos concederam ao Irã uma isenção de sanções de 60 dias após negociações preliminares de paz.

O desenvolvimento reforçou as expectativas de retomada dos fluxos comerciais pelo Estreito de Ormuz, atenuando as preocupações com as interrupções no fornecimento que anteriormente sustentavam os preços do alumínio.

O preço de compra do alumínio à vista na LME caiu para US$ 3.263 por tonelada métrica em 23 de junho, ante US$ 3.403 por tonelada em 22 de junho, uma queda de 4,11%.

O preço da oferta em dinheiro também caiu para US$ 3.263,50 por tonelada, ante US$ 3.405 por tonelada, representando uma queda de 4,16%.

Os contratos de referência do alumínio caem devido à pressão do mercado.

O contrato de referência de alumínio para três meses também apresentou queda, com o preço de oferta recuando de US$ 3.405 por tonelada para US$ 3.269 por tonelada, uma redução de 3,99%.

O preço da oferta para o mesmo contrato caiu de US$ 3.406 por tonelada para US$ 3.271 por tonelada, uma queda de 3,96%.

Ao longo da curva futura, o contrato de alumínio para dezembro de 2027 também se desvalorizou, com o preço de compra caindo de US$ 3.180 por tonelada para US$ 3.115 por tonelada, enquanto o preço de venda caiu de US$ 3.185 por tonelada para US$ 3.120 por tonelada, representando quedas de aproximadamente 2,04% em ambos os casos.

O preço de referência asiático para o contrato de alumínio de três meses na LME ficou em US$ 3.232,50 por tonelada em 23 de junho, refletindo a fraqueza generalizada que prevalece no mercado de alumínio.

Os estoques nas bolsas diminuem com a queda no número de warrants cancelados.

Os dados de estoque mostraram um ligeiro declínio nos estoques de alumínio registrados em bolsa, com os estoques iniciais na Bolsa de Metais de Londres caindo para 313.800 toneladas em 23 de junho, ante 315.300 toneladas em 22 de junho.

A redução foi de 1.500 toneladas, ou 0,48%.

Os contratos de fornecimento de petróleo em vigor permaneceram inalterados em 247.575 toneladas, enquanto os contratos cancelados diminuíram para 64.150 toneladas, ante 66.225 toneladas, uma redução de 2.075 toneladas, ou 3,13%.

A queda no número de warrants cancelados indica uma redução no volume de metal destinado à retirada dos armazéns da LME.

Entretanto, o preço da alumina, segundo o índice de referência S&P Global Platts, estava em US$ 307,10 por tonelada.