O Bitcoin manteve-se relativamente estável perto do nível de US$ 74.000 na terça-feira, reduzindo os ganhos após se aproximar brevemente de US$ 76.000, enquanto os investidores monitoravam a volatilidade do preço do petróleo ligada à guerra no Oriente Médio e aguardavam as decisões dos bancos centrais.

A maior criptomoeda do mundo registrou um leve ganho de 0,2%, chegando a US$ 74.291,5, após atingir US$ 75.991,2 nas últimas 24 horas.

Apoio proveniente da cobertura de posições vendidas e da entrada de fundos.

O Bitcoin recebeu suporte da cobertura de posições vendidas, com os investidores encerrando posições pessimistas acumuladas durante a queda no início de fevereiro. No entanto, o ímpeto diminuiu ao longo da sessão, deixando a moeda sendo negociada perto de níveis amplamente estáveis.

A demanda institucional renovada e os fluxos contínuos para fundos negociados em bolsa (ETFs) à vista também sustentaram os preços.

Axel Rudolph, analista de mercado da IG, afirmou que, apesar da recuperação, a trajetória do Bitcoin em março não foi totalmente tranquila, já que cada movimento de alta enfrentou pressão vendedora perto dos níveis de resistência anteriores, com os investidores realizando lucros após ganhos rápidos.

Ele acrescentou que esse padrão levou a altas seguidas por períodos de consolidação, enquanto o mercado busca uma direção mais clara.

Guerra no Irã e preços do petróleo em foco

As tensões geopolíticas continuam sendo um foco importante para os mercados, à medida que o conflito entre os Estados Unidos, Israel e Irã entra em sua terceira semana, mantendo o apetite por risco instável nos mercados globais.

Apesar de uma queda durante a noite, os preços do petróleo voltaram a subir na terça-feira, mantendo-se acima de US$ 100 por barril, em meio a preocupações contínuas sobre interrupções no fornecimento pelo Estreito de Ormuz.

O aumento dos preços da energia reforçou as preocupações com a inflação persistente, influenciando o posicionamento dos investidores em diversas classes de ativos, incluindo as criptomoedas.

Rudolph observou que, embora o aumento das tensões globais tenha inicialmente desencadeado uma onda de vendas de ativos de alto risco, as moedas digitais passaram a ser negociadas mais como ativos defensivos à medida que a situação evolui.

Foco na decisão do Federal Reserve

Os investidores aguardam agora a decisão de política monetária do Federal Reserve na quarta-feira, com as expectativas apontando amplamente para a manutenção das taxas de juros, enquanto a atenção se volta para quaisquer sinais relativos aos riscos de inflação.

Esta semana também inclui uma série de reuniões de bancos centrais globais, aumentando a sensibilidade do mercado a quaisquer desenvolvimentos na política monetária.

Outras movimentações no mercado de criptomoedas

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda do mundo, subiu 1,5%, para US$ 2.314,73.

A Ripple, a terceira maior criptomoeda, também teve uma alta de 3%, chegando a US$ 1,53, em meio à volatilidade do mercado de altcoins.

Os preços do petróleo subiram mais de 1% na terça-feira, recuperando parte das perdas da sessão anterior, após os ataques iranianos aos Emirados Árabes Unidos reacenderem as preocupações com o abastecimento, enquanto o Estreito de Ormuz permanece em grande parte fechado.

Às 13h15 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent subiram US$ 1,73, ou 1,7%, para US$ 101,94 por barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA subiu US$ 1,23, ou 1,3%, para US$ 94,73 por barril.

Os preços haviam caído na sessão anterior, com o Brent perdendo 2,8% e o petróleo bruto dos EUA caindo 5,3% depois que alguns navios passaram pelo crucial Estreito de Ormuz.

A guerra entre os Estados Unidos, Israel e Irã entrou em sua terceira semana sem sinais de término, com a retomada dos ataques iranianos contra os Emirados Árabes Unidos. As operações de carregamento de petróleo no porto de Fujairah foram parcialmente interrompidas na terça-feira, após o terceiro ataque em quatro dias ter causado um incêndio no terminal de exportação, enquanto as operações no campo de gás Shah permanecem suspensas após um ataque anterior.

O porto de Fujairah, localizado no Golfo de Omã, logo após o Estreito de Ormuz, é um ponto de trânsito vital para cerca de 1% da demanda global de petróleo.

Ao mesmo tempo, as interrupções no transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz — rota para cerca de 20% do comércio global de petróleo e gás natural liquefeito — intensificaram as preocupações com a escassez de oferta, o aumento dos custos de energia e a inflação crescente.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG, afirmou em nota que os riscos permanecem elevados, já que uma única milícia iraniana lançando um míssil ou plantando uma mina em um petroleiro em movimento poderia reacender completamente a situação.

Nesse mesmo contexto, vários aliados dos EUA rejeitaram, na segunda-feira, o apelo do presidente Donald Trump para o envio de navios de guerra para escoltar a navegação pelo estreito, o que gerou críticas de Trump, que acusou os parceiros ocidentais de falta de gratidão após décadas de apoio.

Kevin Hassett, conselheiro econômico da Casa Branca, disse à CNBC na terça-feira que petroleiros começaram a passar gradualmente pelo Estreito de Ormuz, observando que o governo Trump espera que o conflito dure semanas, e não meses.

Embora isso tenha atenuado as preocupações com um choque imediato de oferta vindo do Oriente Médio, o banco de investimentos Cavendish afirmou que os investidores ainda esperam perturbações significativas no mercado.

Os preços do petróleo bruto do Oriente Médio dispararam para níveis recordes, tornando-se os mais caros do mundo, em meio a alegações de operadores de mercado de que a escassez de oferta disponível para entrega é o principal fator por trás da alta.

Fontes disseram à Reuters que o fechamento efetivo do Estreito de Ormuz obrigou os Emirados Árabes Unidos, o terceiro maior produtor da OPEP, a reduzir sua produção em mais da metade.

Os preços do petróleo provavelmente continuarão subindo até o final de março, já que, segundo o analista da OANDA, Kelvin Wong, a análise técnica coloca o nível de resistência de médio prazo para o West Texas Intermediate em US$ 124 por barril.

Num esforço para conter o aumento dos custos de energia, o chefe da Agência Internacional de Energia sugeriu que os países membros bombeiem mais petróleo, além dos 400 milhões de barris que já haviam sido acordados para serem liberados das reservas estratégicas.

O dólar americano recuou ligeiramente na terça-feira, com os investidores voltando sua atenção para as reuniões dos bancos centrais em meio à incerteza em torno da guerra no Oriente Médio e às expectativas em relação ao preço do petróleo.

Os contratos futuros de petróleo bruto permaneceram acima do nível de US$ 100 por barril, sustentados por preocupações com a oferta, já que o Estreito de Ormuz permanece em grande parte fechado, apesar de uma retração na sessão anterior após a passagem de algumas embarcações pela importante via navegável.

Mohit Kumar, economista da Jefferies, afirmou que se o Irã permitir a passagem de navios com destino à Índia, China e Sul da Ásia, isso poderá aliviar significativamente a pressão sobre o abastecimento.

O índice do dólar americano, que mede a moeda em relação a uma cesta de seis moedas principais, caiu 0,10%, para 99,75 pontos, após atingir 100,54 na sexta-feira, seu nível mais alto desde maio de 2025, à medida que os investidores se voltaram para ativos de refúgio, enquanto moedas como o euro e o iene ficaram mais expostas ao impacto da alta dos preços do petróleo.

Bhanu Baweja, estrategista do UBS, estimou que os preços do petróleo poderiam chegar a US$ 120 se o Estreito de Ormuz permanecer fechado até o final de março, e a US$ 150 se o fechamento continuar até o final de abril.

Em uma escalada de tensões, um alto funcionário iraniano afirmou que o novo Líder Supremo rejeitou as propostas de desescalada apresentadas pelos mediadores, exigindo que os Estados Unidos e Israel sejam "subjugados" primeiro.

O foco do mercado está na resposta do banco central.

Os investidores agora questionam se as economias globais estão retornando a condições semelhantes às de 2022, quando os bancos centrais lançaram um ciclo agressivo de aperto monetário.

O Federal Reserve dos EUA deverá anunciar sua decisão de política monetária na quarta-feira, seguido pelo Banco Central Europeu, o Banco da Inglaterra e o Banco do Japão no dia seguinte.

A expectativa geral é de que esses bancos mantenham as taxas de juros inalteradas, mas os investidores estarão atentos a quaisquer sinais sobre como os formuladores de políticas planejam lidar com o impacto da guerra no Oriente Médio.

Antje Praefcke, analista de câmbio do Commerzbank, afirmou acreditar que os bancos centrais monitorarão de perto as expectativas de inflação como uma lição aprendida com o choque de preços anterior, acrescentando que eles podem agir mais rapidamente em comparação com o período posterior à pandemia do coronavírus.

As precificações de mercado atuais sugerem expectativas de cerca de dois aumentos na taxa de juros pelo Banco Central Europeu em 2026, uma mudança significativa em relação às expectativas anteriores que apontavam para possíveis cortes. As expectativas de cortes na taxa de juros pelo Federal Reserve também foram reduzidas, com os mercados agora precificando apenas um corte de cerca de 25 pontos-base neste ano.

Paul Mackel, chefe de pesquisa global de câmbio do HSBC, afirmou que a situação é diferente de 2022, no início da guerra entre Rússia e Ucrânia, observando que, naquela época, o dólar era sustentado por fatores adicionais, como o aperto monetário nos EUA e o fraco crescimento global, que estão ausentes atualmente.

Movimentos cambiais significativos

O euro subiu 0,1%, para US$ 1,1515, após cair para US$ 1,1409 na segunda-feira, seu menor nível desde agosto de 2025. Mackel prevê que o par euro/dólar se mantenha entre 1,10 e 1,12 caso as restrições no fornecimento de energia no Golfo persistam.

Na Alemanha, a confiança dos investidores caiu mais do que o esperado em março, registrando sua maior queda desde fevereiro de 2022.

O iene japonês subiu para 159,03 em relação ao dólar, aproximando-se do importante nível de 160, apesar dos alertas verbais das autoridades japonesas, após ter caído mais de 2% desde o início da guerra no final de fevereiro.

O governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, afirmou que a inflação subjacente está acelerando em direção à meta de 2% do banco, ressaltando que os aumentos de preços devem ser acompanhados por um forte crescimento salarial.

Os analistas do Barclays acreditam que a manutenção dos altos preços do petróleo, o prolongamento do fechamento do Estreito de Ormuz e uma postura monetária acomodativa do Banco do Japão podem levar o par dólar/iene a testar o nível de 160 e, posteriormente, a zona de intervenção prevista para 2024, em torno de 161.

A ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, confirmou que o governo está pronto para tomar medidas decisivas para lidar com a volatilidade nos mercados cambiais e financeiros.

Entretanto, o dólar australiano subiu 0,2%, para US$ 0,7086, depois que o Banco Central da Austrália aumentou as taxas de juros em uma votação apertada.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na terça-feira pela primeira vez nos últimos cinco dias, tentando se recuperar da mínima de quatro semanas, impulsionados pela atividade de compra em torno do nível de US$ 5.000 por onça e pela queda do dólar americano no mercado cambial.

A reunião de política monetária do Federal Reserve começa ainda hoje, com as decisões previstas para serem anunciadas na quarta-feira. As expectativas permanecem estáveis quanto à manutenção das taxas de juros praticamente inalteradas pela segunda reunião consecutiva.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: o ouro subiu 0,75%, para US$ 5.044,53, em comparação com o nível de abertura da sessão de US$ 5.006,27, após atingir uma mínima de US$ 4.994,77.

No fechamento do mercado na segunda-feira, o ouro perdeu 0,3%, registrando sua quarta queda diária consecutiva e atingindo a mínima de quatro semanas, a US$ 4.967,61 por onça.

dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,2% na terça-feira, ampliando as perdas pela segunda sessão consecutiva e se afastando da máxima de dez meses de 100,54 pontos, refletindo uma desvalorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além das vendas para realização de lucros, o dólar americano está se desvalorizando, uma vez que os investidores evitam abrir novas posições compradas antes da esperada reunião do Federal Reserve.

taxas de juros dos EUA

Em meio à alta dos preços do petróleo, o presidente dos EUA, Donald Trump, voltou a pedir ao presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, que reduza as taxas de juros.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch do CME Group, os mercados precificam uma probabilidade de 99% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas esta semana, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 1%.

Os mercados também precificam uma probabilidade de 97% de que as taxas de juros permaneçam inalteradas na reunião de abril, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 3%.

Reserva Federal

A reunião de política monetária do Federal Reserve começa ainda hoje, com as decisões a serem anunciadas na quarta-feira. As expectativas permanecem estáveis para que as taxas de juros permaneçam praticamente inalteradas na faixa de 3,75%, o nível mais baixo em três anos, pelo segundo encontro consecutivo.

Os dados de política monetária, as projeções econômicas trimestrais e os comentários de Jerome Powell, sem dúvida, fornecerão pistas mais sólidas sobre a trajetória das taxas de juros nos EUA ao longo deste ano.

Perspectivas para o ouro

Bob Haberkorn, estrategista-chefe de mercado da RJO Futures, afirmou que, com a alta dos preços do petróleo, a inflação aumenta e, se a inflação subir, os bancos centrais não estarão tão dispostos a cortar as taxas de juros como estavam há seis meses, o que é um fator negativo para os preços do ouro.

Haberkorn acrescentou que continua muito otimista em relação ao ouro, dados os atuais desenvolvimentos globais, observando que ainda há um capital significativo aguardando a oportunidade certa para entrar no mercado, e continua a esperar que o ouro atinja US$ 6.000 por onça.

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram cerca de 0,85 toneladas métricas na segunda-feira, marcando o terceiro declínio diário consecutivo e elevando o total para 1.070,71 toneladas métricas, o nível mais baixo em uma semana.