O Bitcoin recuou na sexta-feira, mas manteve a maior parte da sua forte recuperação no meio da semana, enquanto os investidores se concentravam nas expectativas de um corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve e aguardavam dados importantes sobre a inflação nos EUA.

A maior criptomoeda do mundo caiu 1,4%, para US$ 90.639, às 9h02, horário do leste dos EUA (14h02 GMT).

No início da semana, o Bitcoin chegou a cair para perto de US$ 84.000 — seu nível mais baixo em cerca de um mês — depois que uma onda de aversão ao risco desencadeou liquidações em larga escala em posições alavancadas em criptomoedas. Mesmo assim, a rápida recuperação que se seguiu manteve o Bitcoin no caminho certo para um ganho semanal modesto.

As apostas em cortes de juros permanecem firmes à medida que o relatório do PCE se aproxima.

A recuperação foi impulsionada em parte pela crescente confiança de que o Federal Reserve poderia reduzir as taxas de juros na próxima semana.

Os pedidos de auxílio-desemprego nos EUA caíram acentuadamente na quinta-feira, atingindo o menor nível em mais de três anos, reforçando a percepção de que as condições do mercado de trabalho estão se arrefecendo e potencialmente dando ao Fed espaço para começar a flexibilizar sua política monetária. Ativos de risco — incluindo criptomoedas — normalmente se beneficiam quando as expectativas de custo de empréstimo diminuem.

Ainda assim, o mercado manteve-se cauteloso antes da divulgação do relatório de inflação do Índice de Gastos de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA na sexta-feira — o indicador preferido do Fed. Uma leitura mais fraca reforçaria os argumentos para um corte nos juros.

Os relatórios também apontaram para fluxos institucionais mais lentos em comparação com os trimestres anteriores, tornando o Bitcoin mais vulnerável a oscilações impulsionadas pela atividade de derivativos e mudanças rápidas no sentimento do mercado.

O Bank of America permitirá exposição a criptomoedas para clientes de gestão de patrimônio.

O Bank of America (NYSE: BAC) anunciou na quinta-feira que começará a permitir que consultores de gestão de patrimônio recomendem exposição limitada a criptomoedas para clientes a partir de janeiro de 2026 — uma mudança significativa para um dos maiores bancos de Wall Street.

De acordo com a nova política, os consultores do Bank of America Private Bank, Merrill e Merrill Edge poderão recomendar produtos negociados em bolsa (ETPs) de criptomoedas regulamentados, com alocações sugeridas de 1% a 4% da carteira do cliente.

O banco afirmou que a mudança reflete o crescente interesse em ativos digitais e o desejo de alguns investidores de obter exposição à "inovação temática", ao mesmo tempo que ressaltou a volatilidade e os riscos das criptomoedas.

A partir de 5 de janeiro, os analistas do Bank of America iniciarão a cobertura de quatro dos principais ETFs de Bitcoin — incluindo produtos da Bitwise, Fidelity, Grayscale e BlackRock — como parte da nova estrutura de orientação.

BCA: Bitcoin se prepara para se reancorar em fatores macroeconômicos

A empresa de pesquisa BCA afirmou que a recente queda acentuada do Bitcoin reflete "a capitulação da especulação excessiva, e não uma mudança nos fundamentos", citando catalisadores de curto prazo, liquidações recordes e enfraquecimento do sentimento do mercado.

A BCA observou que os prêmios sobre empresas detentoras de Bitcoin se transformaram em descontos, a oferta lucrativa realizada caiu para níveis consistentes com as mínimas históricas do mercado e o índice de medo e ganância retornou a extremos semelhantes aos vistos em 2022.

Com a alavancagem praticamente eliminada, a BCA acredita que o Bitcoin está agora "posicionado para se reconectar com os fatores macroeconômicos à medida que a demanda institucional continua a crescer", apoiado pelos fluxos contínuos de ETFs, pelo acesso expandido a plataformas de criptomoedas e pelo papel do Bitcoin como um "ativo de proteção patrimonial" em um ambiente que necessita cada vez mais de reservas alternativas.

Preços das criptomoedas hoje: Quedas generalizadas, XRP cai 3%.

A maioria das principais altcoins apresentou queda na sexta-feira, acompanhando a fraqueza do Bitcoin em meio a um cenário de mercado cauteloso.

O Ether — a segunda maior criptomoeda — caiu 2,1%, para US$ 3.102,14.

O XRP — a terceira maior criptomoeda — caiu aproximadamente 3%, para US$ 2,06.

Os preços do petróleo mantiveram-se estáveis na sexta-feira, sustentados pela estagnação das negociações de paz na Ucrânia, embora as expectativas de um crescente excesso de oferta tenham limitado qualquer alta significativa.

Às 10h32 GMT, o petróleo Brent caiu 8 centavos, ou 0,1%, para US$ 63,18 o barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA recuou 14 centavos, ou 0,2%, para US$ 59,53.

Durante a semana, o Brent manteve-se praticamente estável, enquanto o WTI caminhou para uma valorização de 1,7% — seu segundo aumento semanal consecutivo.

Tamas Varga, analista do mercado de petróleo da PVM, disse: “O mercado tem estado relativamente estável hoje, e a variação tem sido estreita esta semana. A falta de progresso nas negociações de paz na Ucrânia oferece um contexto favorável, mas a produção estável da OPEP representa um contrapeso baixista. Essas forças opostas estão mantendo o mercado calmo.”

O mercado também está avaliando o impacto potencial de um possível corte na taxa de juros pelo Federal Reserve e o aumento das tensões com a Venezuela — dois fatores que, segundo analistas, podem sustentar os preços.

Uma pesquisa da Reuters realizada entre 28 de novembro e 4 de dezembro mostrou que 82% dos economistas esperam um corte de 25 pontos-base na taxa de juros do Fed na reunião de política monetária da próxima semana, o que estimularia o crescimento econômico e a demanda por energia.

Anh Pham, pesquisador sênior da LSEG, afirmou: “Olhando para o futuro, a dinâmica da oferta continua sendo crucial. Um acordo de paz com a Rússia traria mais barris para o mercado e poderia pressionar os preços para baixo. Por outro lado, qualquer escalada geopolítica elevaria os preços. A manutenção da produção estável pela OPEP+ até o início do próximo ano também contribui para esse cenário.”

Os mercados também estão se preparando para a possibilidade de uma ação militar dos EUA na Venezuela, depois que o presidente Donald Trump disse no final da semana passada que os EUA tomariam em breve medidas para deter os traficantes de drogas venezuelanos "no terreno".

A Rystad Energy afirmou em nota que tal medida poderia colocar em risco a produção de petróleo bruto da Venezuela — cerca de 1,1 milhão de barris por dia —, a maior parte da qual é destinada à China.

Os preços também encontraram suporte esta semana devido ao fracasso das negociações entre os EUA e Moscou em produzir progressos no conflito ucraniano, um avanço que poderia ter incluído acordos para o retorno do petróleo bruto russo aos mercados globais.

Esses fatores favoráveis ajudaram a compensar os crescentes sinais de excesso de oferta.

A Arábia Saudita, por exemplo, reduziu os preços de janeiro do seu principal petróleo bruto, o Arab Light, para a Ásia, ao nível mais baixo em cinco anos, em meio a uma oferta abundante, de acordo com um documento visto pela Reuters na quinta-feira.

O índice do dólar americano recuou na sexta-feira, sendo negociado próximo ao seu nível mais baixo em cinco semanas, antes da divulgação de um dado de inflação dos EUA, que não deve alterar as expectativas do mercado quanto a um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve na próxima semana.

O dólar se desvalorizou notavelmente em relação ao iene japonês, que recebeu suporte das expectativas de que o Banco do Japão aumentará as taxas de juros neste mês, levando o iene ao seu nível mais forte em quase três semanas.

O índice do dólar, que mede o valor da moeda em relação a seis outras moedas principais, caiu 0,1%, para 98,981, aproximando-se da mínima de quinta-feira, de 98,765.

O índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE, na sigla em inglês) — um dos indicadores de inflação preferidos do Fed — será divulgado ainda nesta sexta-feira, embora reflita dados de setembro. Analistas da LSEG esperam uma alta de 0,2% no núcleo do índice.

É improvável que os dados alterem as expectativas de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião do FOMC do Fed, nos dias 9 e 10 de dezembro. Em vez disso, o foco do mercado deve estar em qualquer orientação sobre o ciclo de flexibilização monetária mais amplo.

Os dados da LSEG mostram que os operadores precificam uma probabilidade de 86% de um corte nas taxas de juros na próxima semana, com potencial para dois cortes adicionais no próximo ano.

Os investidores também estão avaliando a possibilidade de Kevin Hassett, assessor econômico da Casa Branca, suceder Jerome Powell como presidente do Fed quando o mandato de Powell terminar em maio. Espera-se que Hassett defenda cortes de juros mais profundos.

Chris Turner, chefe de mercados globais do ING, disse: "O dólar continua a ser negociado sem forte pressão de compra, enquanto os mercados aguardam o corte de juros da próxima semana e crescem as expectativas de que um Fed liderado por Hassett possa adotar uma postura mais cautelosa."

O mercado de trabalho dos EUA continua sendo o foco central da atenção dos investidores, dadas as suas implicações sobre o nível de apoio que o Fed poderá considerar necessário para a economia.

Os dados divulgados na noite de quinta-feira mostraram que os novos pedidos de seguro-desemprego caíram para o nível mais baixo em mais de três anos, embora os números possam ter sido distorcidos pelo feriado de Ação de Graças.

O panorama econômico mais amplo permanece incompleto após a paralisação prolongada do governo, que atrasou alguns relatórios e impediu a coleta de outros.

O relatório mensal de empregos dos EUA estava originalmente programado para ser divulgado nesta sexta-feira, mas foi adiado para meados de dezembro, e os números do mês passado nunca foram publicados.

O iene se valoriza com a preparação do Banco do Japão para um possível aumento da taxa de juros.

Nos mercados cambiais, o dólar caiu 0,12%, para ¥154,92, após atingir seu nível mais baixo desde 17 de novembro.

A Bloomberg noticiou na sexta-feira que os dirigentes do Banco do Japão estão preparados para aumentar as taxas de juro a 19 de dezembro, caso não ocorram choques económicos significativos, na sequência de uma notícia da Reuters publicada no início da semana que sugeria que um aumento em dezembro era provável.

O euro subiu 0,1%, para US$ 1,1651, aproximando-se da máxima de três semanas de US$ 1,1682 atingida na quinta-feira.

A libra esterlina subiu 0,15%, para US$ 1,3346, aproximando-se da máxima de seis semanas de US$ 1,3385 atingida na sessão anterior.

A próxima semana traz uma série de reuniões de bancos centrais: o Banco da Reserva da Austrália na terça-feira, o Banco do Canadá na quarta-feira e o Banco Nacional Suíço na quinta-feira. Na semana seguinte, ocorrerão as reuniões do Banco do Japão, do Banco Central Europeu, do Banco da Inglaterra e do Riksbank da Suécia.

O dólar australiano valorizou-se 0,3%, atingindo US$ 0,6626, após alcançar seu nível mais alto em mais de dois meses.

O franco suíço subiu 0,1%, para 0,8029 por dólar, após ter recuado acentuadamente na sessão anterior, quando atingiu a máxima de duas semanas de 0,7992.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na sexta-feira, entrando em território positivo pela segunda sessão consecutiva, impulsionados pela atual fraqueza do dólar americano frente a uma cesta de moedas globais, à medida que os mercados precificam uma alta probabilidade de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve na próxima semana.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam o relatório de Despesas de Consumo Pessoal dos EUA, que será divulgado ainda hoje devido à paralisação do governo e sofreu atrasos.

O relatório PCE é o indicador de inflação preferido do Federal Reserve.

Visão geral de preços

• Ouro hoje: Os preços subiram 0,55%, para US$ 4.230,81, após abrirem a US$ 4.207,44 e atingirem uma mínima de US$ 4.194,85.

• Na quinta-feira, o ouro fechou em alta de 0,1%, retomando os ganhos após uma pausa de dois dias causada pela realização de lucros em relação à máxima de seis semanas, a US$ 4.264,60 por onça.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,25% na sexta-feira, retomando as perdas após uma breve pausa na sexta-feira e se aproximando da mínima de cinco semanas, refletindo a contínua fraqueza da moeda americana frente às principais moedas globais.

Taxas de juros dos EUA

• Continua a surgir uma série de dados econômicos fracos nos EUA, particularmente no que diz respeito às vagas de emprego na maior economia do mundo.

• Autoridades do Fed, incluindo o presidente do Fed de Nova York, John Williams, e o governador Christopher Waller, sinalizaram que uma política de afrouxamento monetário em dezembro pode ser justificada, dada a fragilidade do mercado de trabalho.

• Kevin Hassett — agora o principal candidato para substituir Jerome Powell — afirmou que as taxas de juros deveriam ser mais baixas.

• De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os mercados atualmente precificam uma probabilidade de 87% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros em dezembro, com 13% de chance de nenhuma alteração.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam a divulgação hoje do relatório PCE de setembro, uma importante medida de inflação acompanhada de perto pelo Federal Reserve.

Perspectiva do Ouro

Kelvin Wong, analista de mercado para a região Ásia-Pacífico da Oanda, afirmou que os vendedores não conseguiram impulsionar o ouro acima da máxima de segunda-feira, de US$ 4.264,60, enquanto o mercado demonstra sinais de cautela antes da divulgação do índice PCE.

Ele acrescentou que esses dados cruciais estão levando os investidores de curto prazo a adotarem uma postura mais defensiva, aumentando suas posições compradas, visto que a fraqueza do dólar agora oferece suporte ao ouro.

SPDR Holdings

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, aumentaram na quinta-feira em 4,00 toneladas métricas, atingindo 1.050,58 toneladas métricas — o nível mais alto desde 22 de outubro.