O Bitcoin (BTC) continuou a ser negociado abaixo de sua média móvel exponencial (EMA) de 50 dias, próximo ao nível de US$ 65.000, na segunda-feira, um importante limite técnico que pode determinar o próximo movimento direcional da criptomoeda.

Embora a demanda institucional tenha melhorado por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista na semana passada, a escalada do confronto militar entre os Estados Unidos e o Irã continuou a diminuir o apetite dos investidores por risco, mantendo a pressão sobre a maior criptomoeda do mundo.

Tensões geopolíticas limitam os ganhos do Bitcoin

O Comando Central dos EUA (CENTCOM) informou na data X que completou a nona noite consecutiva de ataques contra o Irã, com as operações sendo finalizadas às 22h (horário do leste dos EUA) do dia 19 de julho.

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que os últimos ataques foram realizados em homenagem aos militares americanos mortos nos últimos dias, enquanto o CENTCOM declarou que os ataques visavam enfraquecer as capacidades militares iranianas utilizadas para alvejar navios comerciais e civis que transitam pelo Estreito de Ormuz.

O Irã respondeu lançando mísseis balísticos e drones de ataque contra aliados dos EUA em toda a região, enquanto Bahrein, Jordânia, Kuwait e Iraque relataram uma nova onda de ataques.

Os Estados Unidos também reimplantaram recentemente um bloqueio naval aos portos iranianos e endureceram as restrições a uma licença anterior que permitia a venda de petróleo iraniano, enquanto a Guarda Revolucionária do Irã intensificou a vigilância do tráfego marítimo e os esforços para restringir a navegação pelo Estreito de Ormuz.

Esses acontecimentos aumentaram as preocupações de que o conflito pudesse se espalhar ainda mais pela região, levando os investidores a precificar um prêmio de risco geopolítico mais alto e reduzindo a demanda por ativos de maior risco, incluindo criptomoedas.

A recente alta nos preços do petróleo também reacendeu as preocupações com a inflação impulsionada pela energia, fortalecendo o apelo do dólar americano como ativo de refúgio seguro e limitando o potencial de valorização do Bitcoin.

A demanda institucional apresenta uma melhora modesta.

Dados da SoSoValue mostraram que os ETFs spot de Bitcoin atraíram entradas líquidas de US$ 75,67 milhões na semana passada, marcando a segunda semana consecutiva de entradas positivas após um período de saídas sustentadas.

O retorno contínuo de capital institucional sugere que os investidores estão gradualmente retornando ao mercado, uma tendência que pode impulsionar uma recuperação mais ampla do Bitcoin caso os fluxos de entrada se acelerem ainda mais esta semana.

Simon-Peter Mesabni, chefe de desenvolvimento de negócios da XS.com, afirmou que os fluxos de entrada em ETFs foram retomados, mas ainda são insuficientes para desencadear uma ruptura altista decisiva.

Ele acrescentou que o sentimento do mercado melhorou devido à desaceleração da inflação nos EUA e à retomada dos fluxos de investimento em ETFs, mas a incapacidade do Bitcoin de ultrapassar a faixa de US$ 65.000 a US$ 65.500 sugere que a pressão compradora atual é suficiente apenas para limitar as quedas, e não para confirmar uma nova tendência de alta.

"A faixa de US$ 65.000 a US$ 65.500 continua sendo a principal zona de resistência no curto prazo. Se o Bitcoin conseguir romper essa faixa e manter os ganhos, a recuperação poderá se estender até US$ 67.000 a US$ 68.000. No entanto, se a pressão vendedora persistir e os fluxos de entrada de ETFs diminuírem novamente, a criptomoeda poderá testar novamente a área de US$ 62.000, seguida pelo importante nível psicológico de US$ 60.000", disse Mesabni.

Ele acrescentou que o mercado não carece de razões para os investidores comprarem Bitcoin, mas o que ainda precisa é de um catalisador forte e sustentado, provavelmente na forma de fluxos de capital significativos capazes de transformar a recuperação atual em uma verdadeira tendência de alta.

Um fechamento acima de US$ 65.000 pode abrir caminho para novos ganhos.

O Bitcoin estava sendo negociado perto de US$ 64.200, mantendo-se acima de um importante nível de suporte horizontal em US$ 64.004, mas permanecendo abaixo de várias médias móveis importantes.

A EMA de 50 dias, próxima de US$ 65.000, juntamente com a média móvel de 100 dias em US$ 68.128 e a média móvel de 200 dias em US$ 74.074, representam níveis de resistência importantes que continuam a manter a perspectiva técnica mais ampla inclinada para baixo.

O Índice de Força Relativa (RSI) estava em torno de 52, indicando um momento amplamente neutro, enquanto o indicador de Convergência/Divergência de Médias Móveis (MACD) permanecia em território positivo, mas havia começado a perder força, sinalizando que o ímpeto de alta está diminuindo.

Se o Bitcoin fechar acima do nível de US$ 65.000 diariamente, isso poderá abrir caminho para ganhos em direção a US$ 68.128 e depois a US$ 74.074, com resistência adicional próxima a US$ 84.410.

No entanto, se o suporte em US$ 64.004 for rompido, a criptomoeda poderá estender sua queda em direção a US$ 62.000, seguida pelo nível psicológico chave de US$ 60.000.

Os preços do petróleo perderam os ganhos iniciais na segunda-feira, depois que o Ministério das Relações Exteriores do Irã afirmou que as negociações com os Estados Unidos poderiam ser retomadas se fossem baseadas em interesses nacionais, uma declaração que os investidores interpretaram como um sinal de que os esforços diplomáticos podem ser retomados.

Os preços do petróleo bruto haviam subido anteriormente para seus níveis mais altos em mais de um mês, em meio a preocupações de que os embarques de petróleo pelo Estreito de Ormuz continuariam interrompidos.

Os contratos futuros do petróleo Brent caíram 16 centavos, ou 0,18%, para US$ 87,94 o barril às 09h22 GMT, depois de terem atingido anteriormente US$ 91,42, seu nível mais alto desde 11 de junho.

Os contratos futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA caíram 68 centavos, ou 0,82%, para US$ 81,81 o barril, após atingirem US$ 85,39, seu nível mais alto desde 12 de junho.

Sinais diplomáticos de Teerã pressionam os preços.

O porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã, Esmaeil Baghaei, disse que mediadores entregaram novas mensagens a Teerã nos últimos dias, mas não revelou a natureza das propostas.

Giovanni Staunovo, analista de commodities do UBS, afirmou que os comentários indicando que o Irã havia recebido novas propostas de mediadores fizeram com que os preços do petróleo perdessem todos os ganhos iniciais, mesmo com a atividade de navegação pelo Estreito de Ormuz permanecendo baixa.

A redução do tráfego de navios-tanque mantém vivas as preocupações com o abastecimento.

Os preços do petróleo ampliaram os fortes ganhos da semana passada no início da sessão de segunda-feira, à medida que o crescente confronto entre os Estados Unidos e o Irã continuava a interromper os embarques de petróleo pelo Estreito de Ormuz.

A crise se intensificou durante o fim de semana, depois que os Estados Unidos realizaram a nona noite consecutiva de ataques contra o Irã, enquanto o Kuwait e o Bahrein, ambos aliados dos EUA, relataram novos ataques iranianos.

A Guarda Revolucionária do Irã afirmou na segunda-feira que dois petroleiros sofreram avarias após explosões enquanto tentavam transitar pelo que descreveu como a "rota sul insegura" através do Estreito de Ormuz, alegando que os militares dos EUA incentivaram as embarcações a usar essa passagem.

A Reuters afirmou que não conseguiu verificar as alegações de forma independente.

Analistas do ANZ afirmaram em nota que a narrativa da interrupção no fornecimento se tornou ainda mais preocupante, com a esperada recuperação do tráfego marítimo praticamente paralisada, já que o número de embarcações que transitam pelo Estreito de Ormuz caiu para um dígito.

Os dados da LSEG mostraram que apenas quatro navios atravessaram o estreito no domingo, em comparação com oito no dia anterior.

Os dados também mostraram que três navios-tanque para produtos refinados e um navio petroleiro de grande porte (VLCC) entraram no estreito desde sexta-feira para carregar petróleo.

Em um desenvolvimento separado, a UK Maritime Trade Operations (UKMTO) informou na manhã de segunda-feira que uma embarcação pegou fogo a noroeste de Khasab, em Omã.

Os dados de transporte marítimo também mostraram que os produtores do Golfo aumentaram as exportações de petróleo bruto e condensado durante a primeira quinzena de julho para os níveis mais altos desde antes do início do conflito Irã-EUA no final de fevereiro, embora o fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz tenha começado a diminuir com a intensificação dos combates.

O colapso do cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã reacendeu as preocupações com a segurança do fornecimento de energia que passa pelo estreito, responsável por cerca de 20% do abastecimento mundial de petróleo antes do início do conflito.

O Irã também continuou pressionando os houthis do Iêmen para que bloqueiem a rota de transporte de petróleo do Mar Vermelho caso os Estados Unidos ataquem a infraestrutura elétrica iraniana.

O dólar americano apresentou pouca variação na segunda-feira, com os investidores mantendo-se cautelosos em meio à incerteza em torno do conflito em evolução no Oriente Médio, enquanto a libra esterlina se valorizou com a preparação de Andy Burnham para suceder Keir Starmer como primeiro-ministro do Reino Unido.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais, caiu 0,1%, para 100,72.

Os mercados permaneceram atentos à contínua troca de ataques militares entre os Estados Unidos e o Irã, após o colapso do cessar-fogo temporário alcançado no mês passado. O conflito renovado intensificou as tensões pelo controle do Estreito de Ormuz, interrompendo o fornecimento de energia e alimentando preocupações com uma maior inflação global.

Nick Rees, chefe de pesquisa macroeconômica da Monex Europe, afirmou que os mercados parecem ter se sentido mais confortáveis com a gama de riscos que precisam levar em consideração ao precificar seus produtos.

"A menos que algo inesperado pegue os investidores de surpresa, é improvável que vejamos uma volatilidade significativa impulsionada pelo Oriente Médio", disse Rees.

"Isso continuará sendo motivo de preocupação e manterá os mercados cautelosos, mas provavelmente estamos retornando ao cenário que vimos em maio, quando a volatilidade diminuiu gradualmente porque não havia uma convicção clara sobre a próxima direção do mercado."

Os contratos futuros do petróleo Brent permaneceram praticamente inalterados em US$ 88,16 por barril, após terem ultrapassado os US$ 90 no início da sessão.

As atenções se voltam para o próximo ministro das finanças do Reino Unido.

O euro manteve-se estável em US$ 1,1441, enquanto a libra esterlina subiu 0,13%, para US$ 1,3470, à medida que Andy Burnham se aproximava de assumir o cargo de próximo primeiro-ministro do Reino Unido.

Os investidores estão acompanhando de perto a escolha de Burnham para ministro das Finanças, dada a difícil situação fiscal que o Reino Unido enfrenta.

Os recursos britânicos receberam apoio na semana passada após relatos sugerirem que o cargo poderia ser ocupado por Shabana Mahmood, vista como centrista, em vez de um candidato com uma agenda política mais à esquerda.

Chris Turner, chefe global de mercados do ING, afirmou em nota que, embora a libra esterlina possa continuar a se beneficiar do otimismo inicial em torno do novo governo, a situação fiscal apertada do Reino Unido significa que a administração pode, em última instância, ter que aumentar os impostos se pretende melhorar os serviços públicos, como a assistência social.

Em outros mercados cambiais, o dólar americano caiu 0,17% em relação ao yuan chinês offshore, para 6,7663, depois que o Banco Popular da China manteve suas taxas de juros de referência inalteradas pelo 14º mês consecutivo, em linha com as expectativas do mercado.

Em relação ao iene japonês, o dólar apresentou pouca variação, cotado a ¥162,34, com volumes de negociação mantidos baixos devido ao feriado do Dia da Marinha no Japão.

Os mercados esperam que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas.

Os mercados continuam a esperar que a Reserva Federal mantenha as taxas de juro inalteradas na sua próxima reunião, a 29 de julho.

Segundo a ferramenta CME FedWatch, os contratos futuros de fundos federais indicam atualmente uma probabilidade de 85,6% de que as taxas de juros permaneçam inalteradas, um aumento em relação aos 61,5% de um mês atrás.

Enquanto isso, a presidente do Federal Reserve de Cleveland, Beth Hammack, juntou-se na sexta-feira a um número crescente de formuladores de políticas que argumentam que as taxas de juros podem precisar subir ainda mais para conter a inflação persistente.

Os comentários dela prepararam o terreno para o que poderá ser um debate político acompanhado de perto na próxima reunião do Fed, com a possibilidade de surgirem pontos de vista divergentes durante a segunda reunião de Kevin Warsh como presidente do Federal Reserve.

Os preços do ouro caíram nas negociações europeias nesta segunda-feira, retomando as perdas após a recuperação de sexta-feira e se aproximando da mínima de duas semanas, com a valorização do dólar americano e a alta dos preços globais do petróleo pressionando o metal precioso em meio à escalada dos ataques militares entre os Estados Unidos e o Irã.

Com a intensificação do conflito, o preço do petróleo Brent ultrapassou os 90 dólares por barril, alimentando preocupações com a inflação depois que vários membros do Federal Reserve sinalizaram que novos aumentos nas taxas de juros podem ser necessários para conter as pressões sobre os preços.

O preço

• O preço do ouro à vista caiu 0,9%, para US$ 3.982,77 a onça, após abrir a US$ 4.017,45 e atingir uma máxima intradia de US$ 4.030,85.

• O ouro fechou em alta de mais de 1% na sexta-feira, após ter atingido a mínima de duas semanas de US$ 3.959,72 a onça.

• O metal precioso perdeu 2,5% na semana passada, registrando sua segunda queda semanal consecutiva, em meio à escalada das tensões militares entre os Estados Unidos e o Irã.

dólar americano

O índice do dólar subiu cerca de 0,2% na segunda-feira, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva e refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Um dólar americano mais forte torna o ouro cotado em dólares mais caro para detentores de outras moedas, reduzindo seu atrativo.

Os investidores continuam a preferir o dólar como ativo de refúgio seguro, à medida que os ataques militares entre os Estados Unidos e o Irã se intensificam e o tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz diminui.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo subiram cerca de 3% na segunda-feira, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e atingindo seu nível mais alto em seis semanas, com o aumento das tensões no Oriente Médio e o Irã ameaçando interromper todo o tráfego pelo Estreito de Ormuz.

A alta dos preços do petróleo está reacendendo as preocupações com a aceleração da inflação, o que pode levar os bancos centrais a aumentarem as taxas de juros em curto prazo.

Últimos desdobramentos no conflito com o Irã

• Os Estados Unidos lançaram uma nova onda de ataques aéreos contra alvos dentro do Irã pelo nono dia consecutivo.

• Os ataques dos EUA tiveram como alvo instalações militares ligadas às capacidades de mísseis e defesa do Irã, numa tentativa de enfraquecer a capacidade de Teerã de controlar o Estreito de Ormuz.

• A Guarda Revolucionária do Irã lançou ataques retaliatórios coordenados, utilizando mísseis balísticos e drones, contra bases militares que abrigam forças americanas em toda a região.

• O Irã afirmou que nem "uma única gota" de petróleo ou gás passaria pelo Estreito de Ormuz se as operações militares dos EUA continuassem, intensificando as ameaças em torno de uma das rotas energéticas mais importantes do mundo.

• O tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz diminuiu drasticamente devido aos riscos de segurança, inspeções e ataques recíprocos contínuos.

• A Marinha dos EUA afirmou ter interceptado e desviado seis navios comerciais e desativado um sétimo, como parte dos esforços para impor um rigoroso bloqueio naval aos portos iranianos e isolar o litoral do país.

taxas de juros dos EUA

• A presidente do Federal Reserve de Cleveland, Beth Hammack, juntou-se a um número crescente de formuladores de políticas que argumentam que taxas de juros mais altas podem ser necessárias para controlar a inflação persistente.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados atualmente precificam uma probabilidade de 86% de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião de julho, com uma chance de 14% de um aumento de 25 pontos-base.

• Para a reunião de dezembro, os mercados atribuem uma probabilidade de 20% de as taxas permanecerem inalteradas e uma probabilidade de 80% de um aumento de 25 pontos base.

• Os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados econômicos dos EUA para reavaliar essas expectativas.

Perspectivas para o ouro

Kelvin Wong, analista sênior de mercado para a Ásia-Pacífico da OANDA, afirmou que os desdobramentos militares do fim de semana aumentaram o risco de o conflito se intensificar e se transformar em um confronto mais amplo entre os Estados Unidos e o Irã, o que pode criar novos obstáculos para o ouro.

"Se as atuais preocupações com a estagflação se consolidarem nos mercados, o custo de oportunidade de manter o metal precioso aumentará", disse Wong.

A longo prazo, Wong afirmou que permanece cauteloso em relação ao ouro e está monitorando o importante nível de suporte em US$ 3.886. Uma quebra abaixo desse nível poderia desencadear uma queda ainda maior em direção a US$ 3.500 por onça.

SPDR Gold Trust

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram 2,86 toneladas métricas na sexta-feira, para 999,02 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 25 de setembro de 2025.