O Bitcoin continuou sob pressão vendedora na terça-feira, sendo negociado em torno de US$ 62.600 após uma queda de mais de 2% na sessão anterior, com os investidores se afastando de ativos de risco em meio à escalada das tensões entre os Estados Unidos e o Irã.

Os dados de mercado também apontaram para uma fraqueza contínua na demanda institucional, após os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista registrarem saídas líquidas de mais de US$ 424,66 milhões na segunda-feira, encerrando a modesta sequência de entradas que totalizou US$ 197,4 milhões na semana passada.

Os mercados aguardam os dados de inflação dos EUA e o depoimento do presidente do Fed.

Os investidores estão atentos à divulgação dos dados do índice de preços ao consumidor dos EUA referentes a junho, que devem mostrar uma inflação geral mais lenta devido à queda nos preços dos combustíveis, enquanto a inflação subjacente continuará sendo a principal medida para avaliar as pressões inflacionárias subjacentes.

Os mercados também aguardam o depoimento do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, perante o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara dos Representantes, que poderá fornecer novas pistas sobre a trajetória futura das taxas de juros nos EUA e ter um impacto direto sobre o dólar americano e ativos sensíveis ao risco, incluindo criptomoedas.

As tensões no Oriente Médio afetam o apetite por risco.

O sentimento dos investidores deteriorou-se após o aumento das tensões militares entre os Estados Unidos e o Irã. As forças americanas lançaram uma terceira noite consecutiva de ataques contra alvos iranianos, enquanto a Guarda Revolucionária do Irã respondeu atacando posições americanas na região. Dois petroleiros dos Emirados Árabes Unidos também foram atingidos por mísseis iranianos enquanto transitavam pelo Estreito de Ormuz.

A interrupção no estreito e as crescentes preocupações com o fornecimento global de energia impulsionaram o petróleo bruto WTI acima de US$ 80 por barril, enquanto o Bitcoin caiu brevemente abaixo de US$ 62.000 antes de se estabilizar perto de US$ 62.600.

Analistas da Bitfinex afirmaram que o relatório de inflação dos EUA desta semana será o catalisador mais importante para o mercado. Eles observaram que a moderação contínua da inflação, juntamente com taxas de juros estáveis, daria suporte ao Bitcoin e outros ativos digitais, enquanto preços de energia persistentemente altos ou uma inflação subjacente teimosa poderiam aumentar a probabilidade de uma política monetária mais restritiva e pressionar ainda mais as criptomoedas.

A demanda institucional permanece fraca.

Dados da SoSoValue mostraram que os ETFs de Bitcoin à vista registraram saídas líquidas de US$ 424,66 milhões na segunda-feira, evidenciando a persistente fraqueza da demanda institucional. Analistas acreditam que, se essas saídas continuarem, o Bitcoin poderá sofrer uma correção mais acentuada nos próximos dias.

A Lei CLARITY pode ser o catalisador chave desta semana.

A Câmara dos Representantes dos EUA tem uma audiência agendada para sexta-feira sobre a Lei CLARITY, enquanto os legisladores continuam seus esforços para estabelecer uma estrutura regulatória abrangente para o setor de ativos digitais.

O presidente dos EUA, Donald Trump, instou o Senado a agilizar a tramitação da legislação, argumentando que ela é essencial para manter a liderança americana tanto em ativos digitais quanto em inteligência artificial, em meio à crescente concorrência da China.

O projeto de lei foi aprovado pela Câmara dos Representantes em 17 de julho de 2025, com uma votação bipartidária de 294 a 134. Também foi aprovado pelo Comitê Bancário do Senado em maio de 2026 e agora aguarda votação final.

A legislação visa esclarecer as responsabilidades regulatórias da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC), concedendo à CFTC a supervisão do mercado à vista de criptomoedas. Muitos participantes do mercado consideram a proposta um passo positivo que pode impulsionar o crescimento do setor a longo prazo.

A audiência de sexta-feira deverá desempenhar um papel fundamental na conciliação das versões do projeto de lei aprovadas pela Câmara e pelo Senado antes do recesso do Congresso, em 7 de agosto, podendo determinar se a legislação será aprovada ainda este ano.

Os preços do petróleo subiram para seus níveis mais altos em quatro semanas na terça-feira, depois que os Estados Unidos restabeleceram o bloqueio naval ao Irã, enquanto a retomada dos confrontos militares entre Washington e Teerã alimentou preocupações sobre o fluxo de energia pelo Estreito de Ormuz.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram US$ 3,17, ou 3,81%, para US$ 86,47 o barril às 09h41 GMT, seu nível mais alto desde 12 de junho. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA ganhou US$ 2,15, ou 2,75%, para US$ 80,29 o barril, seu nível mais alto desde 16 de junho, um dia antes de os Estados Unidos e o Irã assinarem um memorando de entendimento para interromper o conflito.

Soni Kumari, analista da ANZ, afirmou que os mercados estão reavaliando o risco de o acordo EUA-Irã se desfazer apenas algumas semanas após sua assinatura. Ela acrescentou que, embora o pico da escalada militar possa ter passado, as contínuas interrupções podem manter os preços do petróleo na faixa de US$ 85 a US$ 90 por barril.

Riscos crescentes para o fornecimento de energia.

As tensões aumentaram esta semana depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou a retomada do bloqueio naval à navegação iraniana e propôs a imposição de uma taxa de trânsito de 20% sobre a carga que passa pelo Estreito de Ormuz em troca de proteção de segurança ao longo da hidrovia.

O Estreito de Ormuz é um dos pontos de estrangulamento energético mais críticos do mundo, transportando cerca de 20% do fornecimento diário global de petróleo e gás natural liquefeito antes do início do conflito.

Em um desenvolvimento separado, o Ministério da Defesa dos Emirados Árabes Unidos anunciou que um marinheiro indiano foi morto e outros oito ficaram feridos depois que dois petroleiros emiratis foram atingidos por mísseis de cruzeiro iranianos enquanto transitavam pelo estreito.

Os dados de navegação também mostraram que o número de petroleiros que atravessaram o Estreito de Ormuz caiu para o nível mais baixo em dois meses no último dia.

Preocupações com uma crise prolongada

Em uma nota de pesquisa, o Citi afirmou que aumentou a probabilidade de o Irã abandonar seu memorando de entendimento com os Estados Unidos até depois das eleições de meio de mandato americanas, um cenário que poderia manter os preços do petróleo elevados por mais tempo.

Entretanto, o ministro do Petróleo iraniano, Mohsen Paknejad, afirmou que as exportações de petróleo do país continuam fluindo normalmente, apesar do vencimento da isenção temporária das sanções americanas na semana passada.

Outros pontos de tensão geopolítica

No Iêmen, o movimento Houthi afirmou ter lançado mísseis em direção à Arábia Saudita, acusando o reino de atacar um aeroporto sob seu controle.

Simon Wong, gestor de carteiras da Gabelli Funds, afirmou que uma expansão dos ataques dos Houthis para incluir instalações petrolíferas sauditas ao longo do Mar Vermelho poderia criar incertezas adicionais para o fornecimento regional de petróleo bruto.

Em outro desenvolvimento, os militares ucranianos anunciaram ataques noturnos a duas refinarias de petróleo nas regiões russas de Bashkortostan e Krasnodar, uma ação que pode aumentar ainda mais a pressão sobre o fornecimento global de energia.

O dólar americano recuou ligeiramente na terça-feira, mas permaneceu próximo de sua maior cotação em 13 meses, enquanto os investidores aguardavam a divulgação dos dados de inflação dos EUA e o depoimento do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, perante o Congresso. As tensões persistentes no Oriente Médio e a alta dos preços do petróleo reforçaram as expectativas de que a política monetária permanecerá restritiva.

Os Estados Unidos e o Irã trocaram ataques militares no Golfo Pérsico, enquanto a navegação pelo Estreito de Ormuz ficou praticamente paralisada. Essa interrupção fez com que os preços do petróleo se aproximassem de US$ 90 o barril e reforçou as expectativas de que as taxas de juros globais possam permanecer elevadas neste ano.

Fiona Cincotta, analista de mercado da City Index, afirmou que a inflação subjacente persistentemente elevada, combinada com a alta dos preços do petróleo, continua a sustentar o dólar americano. Ela acrescentou que os mercados acompanharão de perto o depoimento de Warsh, já que ele geralmente prefere não fornecer orientações explícitas sobre a futura direção da política monetária.

Warsh alertou recentemente que qualquer pessoa que espere que o Federal Reserve se torne complacente em sua luta contra a inflação "ficará desapontada", embora não tenha chegado a indicar a provável direção das próximas decisões sobre as taxas de juros.

Os mercados aguardam dados sobre a inflação.

As precificações de mercado atualmente indicam uma probabilidade de aproximadamente 20% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve na reunião de julho. Essa expectativa elevou o rendimento do título do Tesouro americano de 10 anos acima de 4,6%, seu nível mais alto desde maio, fornecendo suporte adicional ao dólar.

O presidente do Federal Reserve, Christopher Waller, também afirmou que as taxas de juros podem precisar subir "no curto prazo" se os dados divulgados mostrarem que a inflação permanece acima da meta de 2% do banco central.

Economistas consultados pela Reuters preveem que a inflação anual nos EUA atingirá 3,8% em junho, enquanto a inflação subjacente, que exclui os preços de alimentos e energia, está prevista em 2,8%.

Movimentos cambiais

O euro subiu 0,2%, para US$ 1,1399, enquanto a libra esterlina valorizou-se 0,2%, para US$ 1,337.

A volatilidade de curto prazo nos mercados cambiais também aumentou, com o índice de volatilidade implícita de um dia para o euro subindo acima de 10%, sinalizando uma demanda mais forte por proteção contra oscilações acentuadas nas taxas de câmbio.

O iene continua sob pressão.

O iene japonês valorizou-se 0,1%, atingindo 162,27 por dólar, mas manteve-se próximo do seu nível mais baixo em 40 anos, deixando os mercados em alerta para a possibilidade de intervenção das autoridades japonesas para sustentar a moeda.

A medida foi tomada após declarações da ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, que afirmou que o governo poderá considerar ajustar a alocação de ativos dos fundos de pensão estatais caso as condições de investimento mudem significativamente.

O Ministro da Saúde, Kenichiro Ueno, também afirmou que o governo revisará a alocação de ativos do Fundo de Investimento de Pensões do Governo, se necessário, embora tenha descartado quaisquer mudanças imediatas.

Masafumi Yamamoto, estrategista-chefe de câmbio da Mizuho Securities, afirmou que qualquer apoio sustentado ao iene exigiria uma decisão rápida para aumentar a participação de ativos domésticos na carteira do fundo de pensão em pelo menos cinco pontos percentuais, tanto em ações quanto em títulos. Ele alertou que apenas ajustes limitados ou graduais teriam pouco impacto sobre a moeda japonesa.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na terça-feira, mantendo-se acima da mínima de duas semanas atingida no início da sessão asiática e caminhando para seu primeiro ganho em três dias, impulsionados por compras a preços atrativos e uma pausa na valorização do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

O presidente do Federal Reserve, Christopher Waller, afirmou que as taxas de juros podem precisar subir se os dados importantes da inflação de junho, que serão divulgados ainda nesta terça-feira, forem mais fortes do que o esperado.

O preço

• Os preços do ouro subiram 0,8%, para US$ 4.034,17 a onça, ante a abertura a US$ 4.002,12, após atingirem a mínima de US$ 3.983,64, o menor nível desde 1º de julho.

• No fechamento de segunda-feira, os preços do ouro caíram 2,9%, registrando a segunda perda diária consecutiva, pressionados por um dólar mais forte e preços mais altos do petróleo, em meio à escalada das tensões militares entre os Estados Unidos e o Irã.

dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,25% na terça-feira, recuando da máxima de duas semanas de 101,33 e refletindo uma pausa na valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como é amplamente sabido, um dólar americano mais fraco torna o ouro cotado em dólares mais atraente para compradores que possuem outras moedas.

Além da realização de lucros, o dólar se desvalorizou, uma vez que os investidores evitaram abrir novas posições compradas antes da divulgação dos dados de inflação dos EUA referentes a junho, que podem fornecer pistas cruciais sobre se o Federal Reserve aumentará as taxas de juros este ano.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo subiram mais de 3% na terça-feira, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e atingindo seu nível mais alto em um mês, enquanto os ataques militares entre os Estados Unidos e o Irã continuavam a se intensificar em torno do Estreito de Ormuz.

A alta dos preços globais do petróleo está reacendendo as preocupações com a aceleração da inflação, o que pode levar os bancos centrais de todo o mundo a aumentarem as taxas de juros em curto prazo.

Últimos desdobramentos no conflito com o Irã

• As forças americanas realizaram uma intensa campanha de bombardeio de cinco horas contra instalações militares da Guarda Revolucionária Islâmica em diversas cidades iranianas.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, propôs a imposição de uma tarifa de 20% sobre as mercadorias que transitam pelo Estreito de Ormuz e a reinstalação do bloqueio ao Irã.

• O Comando Central dos EUA anunciou oficialmente que retomará o bloqueio naval de embarcações que viajam de e para portos iranianos às 16h (horário do leste dos EUA) de terça-feira.

• A Guarda Revolucionária do Irã anunciou o lançamento de mísseis e drones adicionais contra bases americanas em diversos países do Golfo, além de ter como alvo petroleiros que tentam atravessar o Estreito de Ormuz.

taxas de juros dos EUA

• O presidente do Federal Reserve, Christopher Waller, afirmou na segunda-feira que o banco central dos EUA poderá precisar aumentar as taxas de juros "no curto prazo" se os dados divulgados mostrarem que a inflação permanece bem acima da meta de 2%.

• Após essas declarações, a ferramenta FedWatch do CME Group mostrou que a probabilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juros inalteradas em sua reunião de julho caiu de 68% para 59%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base subiu de 32% para 41%.

• A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em sua reunião de dezembro também caiu de 24% para 10%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base subiu de 76% para 90%.

• Os investidores aguardam a divulgação de dados importantes sobre a inflação nos EUA referentes a junho, ainda nesta terça-feira, para reavaliar suas expectativas.

Kevin Warsh

Às 14h GMT, o novo presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, prestará seu primeiro depoimento semestral perante o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara dos Representantes, em Washington, DC.

Perspectivas para o ouro

O estrategista de mercados financeiros Ilya Spivak afirmou que os mercados podem estar relutantes em tomar decisões assertivas, dada a ampla gama de riscos potenciais.

Spivak acrescentou que os investidores estarão atentos tanto ao depoimento de Warsh quanto aos dados do índice de preços ao consumidor, juntamente com os desdobramentos no Oriente Médio.

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram praticamente inalteradas na segunda-feira, em 1.002,45 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 2 de julho.