O Bitcoin subiu ligeiramente na terça-feira, mas permaneceu preso em uma faixa estreita abaixo do nível de US$ 90.000, sendo negociado perto das mínimas de um mês, enquanto os investidores se mantinham cautelosos antes da reunião de política monetária do Federal Reserve dos EUA, com pouco apetite por ativos de alto risco.

Às 01h33 da manhã, horário do leste dos EUA (06h33 GMT), a maior criptomoeda do mundo estava sendo negociada com alta de 0,4%, a US$ 88.296,5.

O Bitcoin tem tido dificuldades para recuperar o fôlego após sofrer fortes perdas na semana passada e acumula alta de apenas cerca de 1% desde o início de 2026, apresentando desempenho inferior a outros ativos, apesar da recente desvalorização do dólar americano.

Bitcoin enfrenta dificuldades antes da decisão do Fed

O Bitcoin não conseguiu se beneficiar das condições macroeconômicas que tradicionalmente têm sido favoráveis aos ativos digitais.

Esse fraco desempenho dos preços ocorre em um momento em que o ouro e a prata continuam a atingir sucessivas máximas históricas, refletindo a forte demanda por ativos de refúgio em meio à crescente incerteza geopolítica e às preocupações com o crescimento econômico global.

O foco do mercado agora está na reunião de política monetária do Federal Reserve dos EUA, que começa ainda nesta terça-feira e tem duração de dois dias. A expectativa geral é de que os membros do comitê mantenham as taxas de juros inalteradas ao término da reunião, na quarta-feira.

Embora uma pausa já esteja totalmente precificada, os investidores estão acompanhando de perto o comunicado do Fed e a coletiva de imprensa do presidente Jerome Powell em busca de sinais sobre o momento de possíveis cortes nas taxas de juros e a perspectiva do banco central em relação à inflação.

Qualquer mudança no tom de Powell pode influenciar o apetite geral pelo risco e as condições de liquidez, ambos fatores-chave para os mercados de criptomoedas.

Os mercados também estão atentos a possíveis anúncios sobre a nomeação, pelo presidente dos EUA, Donald Trump, de um novo presidente do Federal Reserve, uma medida que poderá moldar a futura direção da política monetária e as expectativas a longo prazo.

O Japão poderá ter seus primeiros ETFs de criptomoedas até 2028.

O jornal japonês Nikkei noticiou na segunda-feira que os primeiros fundos negociados em bolsa (ETFs) do país investindo em criptomoedas poderão ser listados já em 2028, potencialmente facilitando o acesso de investidores de varejo ao Bitcoin e outros ativos digitais.

Segundo o relatório, a Agência de Serviços Financeiros do Japão planeja adicionar criptomoedas à lista de ativos elegíveis para produtos ETF, ao mesmo tempo que reforça as medidas de proteção ao investidor.

Acrescentou ainda que empresas como a Nomura Holdings e a SBI Holdings estão entre as candidatas a lançar tais produtos, sujeitos à aprovação da Bolsa de Valores de Tóquio.

Preços das criptomoedas hoje: altcoins registram ganhos modestos em um mercado lateralizado.

A maioria das principais altcoins também registrou ganhos modestos, mas continuou a ser negociada dentro de faixas estreitas.

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda do mundo, subiu 1,5%, para US$ 2.935,92.

O XRP, a terceira maior criptomoeda, subiu 1,1%, chegando a US$ 1,90.

Os preços do petróleo permaneceram praticamente estáveis na terça-feira, já que uma grande tempestade de inverno interrompeu a produção de petróleo bruto e afetou refinarias ao longo da costa do Golfo dos EUA, enquanto a pressão de alta decorrente das interrupções no fornecimento foi compensada pela retomada dos fluxos do Cazaquistão.

Os contratos futuros do petróleo Brent caíram 6 centavos, ou 0,1%, para US$ 65,53 o barril às 11h46 GMT. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA recuou 1 centavo, ou praticamente estável, para US$ 60,62 o barril.

Os Estados Unidos sofreram perdas de produção devido a uma forte tempestade de inverno que atingiu grande parte do país, sobrecarregando a infraestrutura energética e as redes elétricas.

Analistas e operadores estimaram que os produtores de petróleo dos EUA perderam até 2 milhões de barris por dia, aproximadamente 15% da produção nacional total, durante o fim de semana.

Ao mesmo tempo, várias refinarias ao longo da costa do Golfo dos EUA relataram interrupções relacionadas ao clima, o que, segundo o analista da ANZ, Daniel Hynes, aumentou as preocupações sobre interrupções no fornecimento de combustível.

O clima frio pode provocar reduções nos estoques.

Tamas Varga, analista de petróleo da corretora PVM, afirmou: "O clima frio nos Estados Unidos provavelmente levará a quedas significativas nos estoques de petróleo nas próximas semanas, especialmente se essas condições persistirem". Ele acrescentou que isso poderá sustentar os preços no curto prazo.

No entanto, os ganhos nos preços do petróleo foram limitados pelos acontecimentos no Cazaquistão, que se prepara para retomar a produção em seus maiores campos petrolíferos, segundo o Ministério da Energia do país. Fontes do setor afirmaram que os níveis de produção permanecem baixos.

O Consórcio do Gasoduto do Cáspio (CPC), que opera a principal rota de exportação do Cazaquistão, também anunciou que restabeleceu a capacidade total de carregamento em seu terminal na costa russa do Mar Negro, após a conclusão dos trabalhos de manutenção em um de seus três pontos de amarração.

Varga observou que alguns investidores também devem realizar lucros no mercado de óleo para aquecimento, que teve uma alta nos últimos dias devido ao clima frio nos Estados Unidos.

Os riscos de abastecimento persistem em meio às tensões no Oriente Médio.

Na frente geopolítica, dois funcionários americanos disseram à Reuters na segunda-feira que um porta-aviões dos EUA e navios de guerra acompanhantes chegaram ao Oriente Médio, ampliando a capacidade do presidente Donald Trump de defender as forças americanas ou realizar uma possível ação militar contra o Irã.

“Os riscos de abastecimento no Oriente Médio não desapareceram”, disse Daniel Hynes, do ANZ. “As tensões permanecem elevadas depois que o presidente Trump enviou recursos navais para a região.”

Do lado da oferta, a aliança OPEP+ deverá manter a suspensão do aumento da produção de petróleo em março, em reunião marcada para 1º de fevereiro, segundo três delegados da OPEP+ citados pela Reuters.

O dólar americano subiu ligeiramente na terça-feira, mas teve dificuldades para ganhar impulso significativo, já que os investidores permaneceram em alerta para a possibilidade de intervenção coordenada nos mercados cambiais pelas autoridades americanas e japonesas, enquanto aguardavam a decisão da Reserva Federal sobre a taxa de juros na quarta-feira.

Grande parte da atenção recente nos mercados cambiais tem se concentrado no iene japonês, que subiu até 3% nas últimas duas sessões em meio a rumores de que os Estados Unidos e o Japão estariam realizando os chamados "checks de taxas" — uma prática frequentemente vista como um prenúncio de intervenção oficial no mercado.

Isso ajudou a estabilizar o iene em uma faixa de 153 a 154 por dólar, bem longe da mínima de quase 34 anos de 159,23 atingida na sexta-feira. Nas últimas negociações, o iene estava cotado a 154,75 por dólar, com o dólar valorizado cerca de 0,4% em relação à moeda japonesa.

Parisha Saimbi, estrategista de câmbio para mercados emergentes e locais da Ásia no BNP Paribas, afirmou: “O fato de os sinais virem dos EUA sugere, ou aumenta o risco para o mercado, que pode haver várias partes dispostas a intervir, o que é diferente do que vimos no passado.”

Ela acrescentou: "E isso, na minha opinião, explica por que as oscilações não se limitaram apenas ao dólar/iene, mas sim por que vimos uma movimentação mais ampla do dólar."

Embora não haja confirmação oficial das autoridades japonesas ou americanas de que verificações de taxas tenham ocorrido, uma fonte familiarizada com o assunto disse à Reuters que o Federal Reserve de Nova York perguntou aos operadores sobre as taxas de câmbio dólar/iene na sexta-feira.

Nesse mesmo contexto, altos funcionários japoneses afirmaram na segunda-feira que estão em estreita coordenação com os Estados Unidos em relação aos mercados cambiais.

A possibilidade de intervenção desestimulou os investidores a pressionarem o iene para uma desvalorização significativa, apesar das preocupações com as finanças públicas do Japão. Analistas também observaram que o patamar para uma intervenção coordenada permanece elevado.

Dados do mercado monetário do Banco do Japão mostraram que a forte alta do iene em relação ao dólar na sexta-feira provavelmente não foi impulsionada por uma intervenção direta do Japão.

O dólar continua sob pressão.

O dólar continua a enfrentar forte pressão devido a uma combinação de fatores, incluindo a preferência de Washington por uma moeda mais fraca e a incerteza em torno das políticas do presidente dos EUA, Donald Trump.

Nick Rees, chefe de pesquisa macroeconômica da Monex, afirmou que esses fatores podem ressurgir na quarta-feira, após a decisão do Fed sobre a taxa de juros. Ele disse: “Temos uma reunião do Federal Reserve amanhã e acreditamos que o mercado permanecerá extremamente cauteloso antes desse evento. O maior risco, em nossa opinião, não é a decisão sobre a taxa em si. Estamos bastante confiantes de que o Fed manterá as taxas inalteradas. Mas Trump não ficará satisfeito com isso.”

Rees acrescentou que Trump poderá anunciar em breve o nome de seu sucessor para a presidência do Federal Reserve, Jerome Powell, após a decisão sobre as taxas de juros, especialmente se o presidente não apoiar a posição do banco central.

“Acreditamos que isso introduziria muita volatilidade no dólar”, disse ele.

As investigações criminais conduzidas pelo governo Trump contra Jerome Powell, bem como uma tentativa avançada de destituir a governadora do Federal Reserve, Lisa Cook, também estão entre os assuntos que serão acompanhados de perto durante a reunião de política externa de dois dias, que começa na terça-feira.

O dólar subiu pela primeira vez em quatro dias em relação a uma cesta de moedas, ganhando 0,2% para 97,27. Mesmo assim, permanece em queda de cerca de 1% desde o início do ano e atingiu a mínima de quatro meses de 96,808 na segunda-feira.

Enquanto isso, o euro caiu 0,2%, para US$ 1,1855, não muito longe da máxima de quatro meses de US$ 1,19075 atingida na segunda-feira. A libra esterlina caiu 0,07%, para US$ 1,3668, mas permaneceu próxima da máxima de quatro meses de US$ 1,37125 registrada na sessão anterior.

O dólar australiano registrou uma leve queda, mas continuou sendo negociado próximo à sua máxima de 16 meses, de US$ 0,6941, atingida na segunda-feira.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na terça-feira, estendendo os ganhos pela sétima sessão consecutiva e pairando perto de máximas históricas, com a forte demanda pelo metal como porto seguro persistindo em meio às contínuas ameaças do presidente Donald Trump de impor tarifas mais altas a várias das principais economias.

Esses ganhos foram limitados por uma recuperação do dólar americano, antes do início da primeira reunião de política monetária do Federal Reserve deste ano, que, segundo ampla expectativa, não resultará em alterações nas taxas de juros dos EUA.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 1,8%, para US$ 5.100,84, ante a abertura a US$ 5.010,50, enquanto a mínima da sessão foi de US$ 5.010,50.

• No fechamento do pregão de segunda-feira, o metal precioso valorizou-se cerca de 0,5%, marcando o sexto avanço diário consecutivo e registrando uma nova máxima histórica de US$ 5.111,01 por onça, após ultrapassar a marca psicológica de US$ 5.000 por onça pela primeira vez na história.

Ameaças de tarifas de Trump

Na segunda-feira, Donald Trump anunciou planos para aumentar as tarifas para 25% sobre as importações de automóveis, madeira e produtos farmacêuticos da Coreia do Sul, criticando duramente Seul por sua incapacidade de chegar a um acordo comercial com Washington.

Essa escalada ocorreu após uma ameaça anterior de imposição de tarifas ao Canadá, particularmente depois da visita do primeiro-ministro canadense, Mark Carney, à China no início deste mês, embora as relações entre os dois países tenham melhorado consideravelmente nas últimas semanas.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,25% na terça-feira, começando a se recuperar da mínima de quatro meses em 96,81 pontos, e está a caminho de seu primeiro ganho em quatro sessões, refletindo uma recuperação da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além das oportunidades de compra a preços baixos, a recuperação do dólar ocorre antes do início da primeira reunião de política monetária do Federal Reserve do ano.

Reserva Federal

A reunião de política monetária do Federal Reserve começa ainda hoje, com as decisões previstas para quarta-feira. As expectativas permanecem firmemente ancoradas na manutenção da taxa de juros em 3,75%, o nível mais baixo em três anos.

Carol Kong, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que os mercados provavelmente se concentrarão mais em questões relacionadas à independência do Federal Reserve do que nas expectativas de taxas de juros.

Ela acrescentou que, se o presidente Jerome Powell renunciasse ao cargo de governador após o término de seu mandato como presidente do Fed em maio, isso poderia reforçar a percepção de que ele está cedendo à pressão política, intensificando potencialmente as preocupações sobre a independência do Fed, o que representaria um risco para o dólar.

taxas de juros dos EUA

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a precificação de mercado mostra uma probabilidade de 97% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de janeiro de 2026, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 3%.

• Os investidores estão atualmente a prever dois cortes nas taxas de juro dos EUA ao longo do próximo ano, enquanto as próprias projeções da Reserva Federal apontam para um único corte de 25 pontos base.

Perspectivas para o ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, afirmou que a abordagem política disruptiva de Trump neste ano tem favorecido os metais preciosos como ativos de refúgio. Ele observou que as ameaças de aumento das tarifas sobre a Coreia do Sul e o Canadá são suficientes para manter o ouro em alta como um ativo defensivo.

Waterer acrescentou que a intervenção de autoridades americanas e japonesas para acalmar o iene pressionou o dólar, dando um forte impulso aos preços do ouro. Ele também destacou que a pressão adicional sobre o dólar, decorrente da perspectiva de uma paralisação do governo americano e das políticas erráticas de Trump, reduziu o preço do ouro cotado em dólares para compradores estrangeiros.

participações da SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram inalteradas na segunda-feira, mantendo o total em 1.086,53 toneladas métricas, o nível mais alto desde 3 de maio de 2022.