O Bitcoin permaneceu abaixo do nível de US$ 65.000 após uma recuperação no fim de semana que brevemente impulsionou a criptomoeda acima de US$ 64.500.

De acordo com dados de mercado da CoinGecko, o Bitcoin atingiu uma alta local de US$ 64.522 no domingo, antes de recuar para perto da marca de US$ 64.000. A criptomoeda acumula queda de aproximadamente 2,4% nos últimos sete dias e permanece bem abaixo de suas máximas recentes, próximas a US$ 67.000.

Diversos fatores se combinaram para manter a pressão sobre o Bitcoin, desde a incerteza geopolítica e o enfraquecimento da demanda institucional até as preocupações em torno de um dos maiores compradores corporativos do mercado.

A volatilidade retornou ao mercado com a reação dos investidores aos acontecimentos no Oriente Médio.

O otimismo em torno das negociações diplomáticas entre os Estados Unidos e o Irã na Suíça inicialmente deu suporte aos ativos de risco e ajudou a desencadear uma onda de vendas a descoberto que impulsionou o Bitcoin.

No entanto, o sentimento mudou rapidamente com o surgimento de novas preocupações sobre possíveis interrupções no comércio perto do Estreito de Ormuz, levando os comerciantes a garantir lucros.

A estratégia compra mais Bitcoin.

A atenção também se voltou para as ações preferenciais da Strategy, negociadas sob o código STRC.

Analistas de mercado observaram que a queda das ações abaixo de seu valor nominal de US$ 100 poderia prejudicar o mecanismo da empresa para comprar mais Bitcoins.

As preocupações aumentaram após relatos indicarem que a Strategy vendeu uma pequena quantidade de Bitcoin para ajudar a financiar o pagamento de dividendos de suas ações preferenciais, uma medida que alguns observadores interpretaram como um sinal de enfraquecimento da confiança institucional.

No entanto, a Strategy anunciou hoje que adquiriu mais 520 Bitcoins, no valor aproximado de US$ 35 milhões, durante seu último período de relatório, ao mesmo tempo em que aumentou sua reserva de liquidez em dólares americanos em US$ 300 milhões, totalizando US$ 1,4 bilhão.

A atualização, publicada pelos canais oficiais da empresa e pelo painel de dados, reflete uma abordagem mais cautelosa na gestão de seu tesouro de Bitcoin, priorizando a liquidez para suportar as obrigações em andamento relacionadas às emissões de ações preferenciais.

A queda na demanda institucional pressiona o mercado.

Outro desafio surge da queda acentuada na demanda por parte de grandes investidores.

Darkfost, um analista afiliado à CryptoQuant, afirmou que o Índice Coinbase Premium permaneceu predominantemente negativo ao longo de 2026.

Os dados da SoSoValue apresentam um panorama semelhante, mostrando que os ETFs de Bitcoin negociados à vista nos EUA registraram saídas líquidas de US$ 4,7 bilhões desde maio, sinalizando cautela contínua entre os investidores institucionais e de ETFs.

Darkfost acrescentou que os investidores institucionais normalmente preferem esperar pela confirmação de uma tendência e por um desempenho sustentado, em vez de tentar comprar em potenciais fundos de mercado, observando que as condições atuais do mercado ainda não forneceram tal confirmação.

Avisos sobre riscos no mercado global

Além do mercado de criptomoedas, diversos comentaristas de mercado renomados alertaram sobre os riscos que os mercados financeiros tradicionais enfrentam.

Jeremy Grantham, cofundador da GMO, descreveu o atual boom da inteligência artificial como uma bolha especulativa, enquanto o investidor Michael Burry comparou o comportamento atual do mercado aos estágios finais da era ponto-com do final da década de 1990.

Entretanto, o economista Gary Shilling alertou que uma recessão nos EUA é "quase inevitável" até o final do ano e previu que as ações poderiam cair entre 20% e 30%.

O analista técnico Jesse Olson apresentou um cenário ainda mais pessimista, sugerindo em um gráfico publicado no domingo que o Bitcoin poderia cair para US$ 23.980 se as ações sofressem uma queda superior a 50%.

Os preços globais do petróleo caíram na segunda-feira após a conclusão das negociações entre os Estados Unidos e o Irã na Suíça, com Teerã anunciando que obteve isenções que lhe permitem exportar petróleo e produtos petroquímicos. O desenvolvimento aliviou as preocupações com a escassez de oferta nos mercados globais de energia.

Às 10h09 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent caíram US$ 1,35, para US$ 79,22 por barril. Mais cedo, os preços haviam subido para US$ 82,30 no início do pregão, após as ameaças do presidente dos EUA, Donald Trump, de retomar as ações militares contra o Irã, juntamente com a declaração renovada de Teerã de que fecharia o Estreito de Ormuz.

Os contratos futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA eram negociados a US$ 77,00 por barril, uma alta de 40 centavos, antes do vencimento do contrato do mês corrente na segunda-feira. Enquanto isso, o contrato de agosto, mais negociado, caiu 56 centavos, para US$ 75,29 por barril.

Giovanni Staunovo, analista do UBS, afirmou: "O progresso entre os Estados Unidos e o Irã nas negociações realizadas na Suíça é provavelmente o principal fator que pressiona os preços do petróleo hoje."

Segundo mediadores, altos funcionários dos EUA e do Irã concluíram a primeira rodada de negociações na Suíça na segunda-feira. As discussões começaram no domingo, com base em um memorando de entendimento alcançado na semana passada para estender o frágil cessar-fogo, em vigor desde abril, por pelo menos mais 60 dias.

O ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, afirmou que o país obteve isenções que permitem as exportações de petróleo e produtos petroquímicos, além da liberação de alguns ativos congelados e do lançamento de um plano de reconstrução e desenvolvimento para o Irã.

Staunovo acrescentou que o Irã retomou as exportações de petróleo, que haviam sido interrompidas no início deste mês devido ao bloqueio naval dos EUA, observando que a liberação desses barris representa uma oferta adicional entrando no mercado.

A recuperação do fornecimento continua sendo um desafio.

O chefe da Companhia Nacional de Petróleo Iraniana disse à televisão estatal no domingo que mais de 25 milhões de barris de petróleo iraniano passaram pelo corredor de bloqueio naval não oficial desde segunda-feira.

Os Emirados Árabes Unidos, o Kuwait e o Iraque também aumentaram o volume de petróleo oferecido aos clientes na última semana.

O Iraque planeja restaurar gradualmente a produção de petróleo bruto para entre 4,2 milhões e 4,3 milhões de barris por dia, de acordo com um comunicado divulgado no domingo pelo vice-ministro do Petróleo para Exploração e Produção do Iraque.

O ANZ Bank prevê que o fornecimento retorne entre 2 e 3 milhões de barris por dia durante as primeiras quatro semanas.

No entanto, o banco alertou que o processo de recuperação continuará difícil. Estima-se que entre 2 milhões e 3,5 milhões de barris por dia adicionais possam ser recuperados durante o terceiro trimestre de 2026, caso a estabilidade se mantenha, enquanto entre 1 milhão e 2 milhões de barris por dia poderão ser perdidos de forma permanente ou semipermanente.

"Os ganhos iniciais serão impulsionados mais pela logística e pelo transporte marítimo do que pela produção", afirmou o banco. "Os ganhos subsequentes dependerão da recuperação da produção e das operações de refino. Uma restauração completa do fornecimento este ano parece improvável."

Entretanto, a Agência Nacional de Notícias do Líbano informou que ataques israelenses no Líbano mataram pelo menos 20 pessoas no sábado, um dia após a entrada em vigor de um cessar-fogo com o Hezbollah.

Os preços da prata subiram mais de 3,5% nas negociações europeias nesta segunda-feira, iniciando uma recuperação após atingirem a mínima em uma semana e caminhando para seu primeiro ganho em quatro sessões, impulsionados pela queda dos preços globais do petróleo após avanços nas negociações entre os Estados Unidos e o Irã na Suíça.

Com os mercados atribuindo fortes probabilidades a um aumento da taxa de juros nos EUA este ano, particularmente após a última reunião de postura mais agressiva do Federal Reserve sob a liderança de Kevin Warsh, os investidores aguardam pistas decisivas adicionais esta semana sobre a direção da política monetária americana.

O preço

• Preços da prata hoje: A prata subiu 3,6%, para US$ 67,16, após abrir a US$ 64,85 e atingir uma mínima intradia de US$ 64,25.

• No fechamento de sexta-feira, os preços da prata caíram 1,35%, marcando o terceiro declínio diário consecutivo e atingindo a mínima de uma semana, a US$ 63,28 por onça.

• O metal branco caiu 4,65% na semana passada, registrando sua quinta perda semanal nas últimas seis semanas, pressionado pelo fortalecimento do dólar americano e pela alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo caíram cerca de 2% na segunda-feira e estão a caminho de atingir os seus níveis mais baixos em vários meses, impulsionados pela passagem de mais petroleiros pelo Estreito de Ormuz e pelos progressos nas negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã.

A queda nos preços do petróleo ajuda a aliviar as preocupações com a aceleração da inflação, o que pode dar ao Federal Reserve maior margem de manobra para manter as taxas de juros inalteradas no curto prazo, ao mesmo tempo que sustenta as expectativas de eventuais cortes nas taxas a longo prazo.

negociações EUA-Irã

• A primeira rodada de negociações entre os EUA e o Irã, na Suíça, terminou em um clima descrito como "positivo e construtivo", apesar das tensões e ameaças mútuas que precederam as conversas.

• As discussões de alto nível terminaram no início da segunda-feira, e as reuniões técnicas estão programadas para serem retomadas ainda esta semana.

• Os mediadores, Catar e Paquistão, anunciaram que ambas as partes concordaram com um roteiro para chegar a um acordo final em 60 dias, representando o progresso diplomático mais significativo em meses.

• As partes também concordaram em estabelecer um comitê de alto nível para supervisionar as negociações futuras, juntamente com um mecanismo de comunicação permanente destinado a evitar uma escalada ainda maior do conflito.

taxas de juros dos EUA

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, a probabilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juros inalteradas em sua reunião de julho está atualmente em 64%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 36%.

• O preço de mercado para que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião de dezembro está atualmente em 11%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 89%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados econômicos dos EUA, além dos comentários de autoridades do Federal Reserve.

O dólar americano manteve-se forte na segunda-feira, com os investidores cada vez mais otimistas em relação às perspectivas de um acordo após a primeira rodada de negociações entre os Estados Unidos e o Irã. Enquanto isso, o iene japonês oscilou próximo de seu nível mais baixo em quase 40 anos, e a libra esterlina caiu após o primeiro-ministro britânico, Keir Starmer, anunciar sua intenção de renunciar.

Os dois países mediadores, Catar e Paquistão, afirmaram que os Estados Unidos e o Irã concordaram com um roteiro para um acordo final que ponha fim ao conflito em 60 dias. No entanto, os investidores permaneceram preocupados com as ameaças do presidente dos EUA, Donald Trump, de retomar as ações militares no Oriente Médio e com o anúncio de Teerã de que fecharia o Estreito de Ormuz, de importância estratégica.

Os preços do petróleo caíram cerca de 2%, com o petróleo Brent fechando próximo a US$ 79,1 por barril.

Chris Weston, chefe de pesquisa da Pepperstone, disse: "O mercado físico ainda está enfrentando restrições de oferta, o que deve fornecer algum suporte, mas as oscilações no mercado cambial e de commodities permanecerão intimamente ligadas aos desenvolvimentos no setor de energia."

A libra esterlina caiu 0,1%, para US$ 1,322, permanecendo próxima das mínimas da sessão depois que o líder do Partido Trabalhista, Starmer, anunciou sua renúncia, abrindo caminho para que seu rival, Andy Burnham, se torne o sétimo primeiro-ministro britânico em dez anos, desde o referendo do Brexit.

Lee Hardman, analista sênior de câmbio do MUFG, disse: "No momento, Andy Burnham parece ser o favorito. Ele tentou tranquilizar o mercado de títulos do governo britânico, garantindo que cumprirá as regras fiscais, e há relatos de que ele está trabalhando com economistas altamente respeitados."

Ele acrescentou: "Isso já trouxe alguma segurança aos investidores e deve ajudar a limitar os riscos de queda tanto para a libra esterlina quanto para os títulos do governo britânico no curto prazo."

O iene se aproxima da mínima em 40 anos.

Ao mesmo tempo, o iene japonês permaneceu sob pressão, sendo negociado próximo a ¥161,73 por dólar, perto da mínima de dois anos atingida na semana passada. Uma queda acima de ¥161,96 levaria a moeda ao seu nível mais fraco desde 1986.

A ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, afirmou na segunda-feira que as autoridades estão preparadas para responder adequadamente às oscilações cambiais a qualquer momento.

Matt Simpson, analista sênior de mercado da StoneX, disse: "O Ministério das Finanças do Japão pode estar cansado de ver a taxa de câmbio dólar-iene subir em direção às máximas de 2024, mas também pode se sentir impotente para fazer muita coisa a respeito, já que intervir contra um Federal Reserve com postura agressiva e uma economia americana forte poderia se provar custoso e ineficaz."

O iene já perdeu os ganhos obtidos após a rodada de intervenção governamental de 30 de abril, quando Tóquio gastou um valor recorde de ¥ 11,7 trilhões (US$ 72,44 bilhões). A postura mais agressiva do Federal Reserve, consequentemente, incentivou os investidores a aumentarem suas apostas em uma maior taxa de juros nos EUA neste ano.

Jeremy Stretch, chefe de estratégia cambial do CIBC, afirmou que, mesmo que o Banco do Japão aumente as taxas de juros em um ritmo mais acelerado, o fato de os investidores agora esperarem que o Federal Reserve aumente as taxas de juros dos EUA pelo menos uma vez este ano significa que o dólar provavelmente permanecerá forte.

Ele acrescentou: "Os diferenciais de taxas de juros permanecem particularmente desfavoráveis e, se continuarmos a viver em um mundo onde o excepcionalismo americano continua sendo o tema dominante, então, além dos riscos de intervenção, o caminho de menor resistência é a valorização do dólar em relação ao iene."

Apostas fortes em um dólar mais forte

Os investidores aumentaram suas posições compradas em dólar na última semana. Dados da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA mostraram que os especuladores agora detêm sua maior posição líquida comprada em dólar em 16 meses, avaliada em quase US$ 30 bilhões.

O Índice do Dólar Americano, que mede o valor da moeda em relação a seis outras moedas importantes, estava próximo de 101 pontos, perto de seu nível mais alto em um ano.

O índice valorizou-se cerca de 3% desde o início do ano, impulsionado em parte pela expectativa de que as taxas de juros nos EUA permaneçam elevadas por mais tempo.