O Bitcoin pode estar passando por dificuldades no momento, mas, de acordo com Anthony Pompliano, isso pode ser simplesmente parte de um ciclo de mercado muito maior.

Em entrevista ao programa Squawk Box da CNBC, Pompliano explicou que muitos investidores estão atualmente de olho em ações de inteligência artificial devido ao seu forte crescimento e às máximas históricas, enquanto o Bitcoin tem atraído comparativamente menos atenção.

Segundo Pompliano, os mercados normalmente se movem em ciclos, e os ativos que os investidores ignoram em um determinado momento costumam se tornar os maiores vencedores posteriormente.

Pompliano disse: “O que as pessoas precisam entender é que, embora as ações de IA estejam em alta e todos estejam buscando o impulso e preços recordes, o ativo que você provavelmente deveria comprar é aquele que caiu em desuso agora, mas que voltará a ser o centro das atenções mais tarde.”

O Bitcoin continua a apresentar um desempenho superior a longo prazo.

Pompliano rejeitou a narrativa crescente de que o Bitcoin é um ativo de "baixo desempenho", apontando para seu histórico de desempenho a longo prazo.

Ele explicou que, ao analisar períodos de um, dois, cinco e até dez anos, tanto o Bitcoin quanto o ouro têm consistentemente superado o S&P 500 em termos de taxas de crescimento anual composto.

Embora o ouro seja geralmente visto como um ativo mais seguro e menos volátil do que o Bitcoin, Pompliano argumentou que ambos os ativos têm proporcionado, discretamente, retornos de longo prazo mais fortes do que muitas ações tradicionais.

Ao mesmo tempo, ele reconheceu que o desempenho inferior recente frustrou muitos investidores, principalmente porque o Bitcoin não conseguiu acompanhar a forte valorização das ações relacionadas à inteligência artificial nos últimos dois anos.

A impressão de dinheiro pode se tornar um catalisador para o Bitcoin.

Pompliano também relacionou o desempenho futuro do Bitcoin a condições macroeconômicas mais amplas, particularmente à expansão contínua da oferta monetária nos EUA.

Ele argumentou que os gastos governamentais contínuos, as injeções de liquidez e os crescentes níveis de endividamento provavelmente renovarão o interesse dos investidores no Bitcoin ao longo do tempo.

“A grande questão é: o governo dos EUA vai parar de imprimir dinheiro? Se não parar — e eu não acho que vai parar — então o Bitcoin eventualmente voltará a ser o foco”, disse Pompliano.

Ele acrescentou que, embora o Bitcoin tenha perdido parte de seu apelo recentemente em comparação com as ações de empresas de inteligência artificial em alta, o sentimento do mercado pode mudar rapidamente assim que os investidores começarem a buscar novamente reservas de valor alternativas.

Os preços do petróleo caíram cerca de 2% na sexta-feira e caminhavam para sua maior perda semanal desde o início de abril, após relatos indicarem que os Estados Unidos e o Irã haviam chegado a um acordo preliminar sobre uma possível extensão do cessar-fogo.

Os contratos futuros do petróleo bruto Brent para julho, que expiram hoje, caíram US$ 1,66, ou 1,77%, para US$ 92,05 por barril às 10h59 GMT.

O contrato de Brent para agosto, que é o mais negociado, caiu US$ 1,63, ou 1,76%, para US$ 91,07 por barril.

O petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA caiu US$ 1,55, ou 1,74%, para US$ 87,35 por barril.

O Brent caminha para uma perda semanal de cerca de 11%, a maior desde a semana que terminou em 6 de abril, enquanto o petróleo bruto dos EUA deve cair quase 10%, a maior perda semanal desde a semana que terminou em 13 de abril.

Giovanni Staunovo, analista do UBS, afirmou que o mercado continua focado na possibilidade de um acordo entre os Estados Unidos e o Irã, apesar das restrições em vigor ao fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz e da queda nos estoques de petróleo.

Ele acrescentou que preços mais baixos poderiam encorajar alguns investidores a encerrar posições compradas.

Fontes disseram à Reuters na quinta-feira que os Estados Unidos e o Irã chegaram a um acordo para estender o cessar-fogo e suspender as restrições à navegação pelo Estreito de Ormuz. No entanto, o presidente dos EUA, Donald Trump, ainda não deu a aprovação final, enquanto a mídia estatal iraniana informou que o acordo ainda não foi formalmente adotado.

Os preços do petróleo têm apresentado forte volatilidade nas últimas sessões, oscilando até US$ 6 para cima e para baixo em meio a sinais contraditórios sobre as perspectivas de fim da guerra com o Irã e reabertura do Estreito de Ormuz, por onde passava cerca de um quinto do fornecimento global de petróleo e gás natural liquefeito.

Apesar disso, o tráfego marítimo pelo estreito permanece bem abaixo dos níveis pré-conflito.

Analistas do ING afirmaram que a reabertura da hidrovia poderia proporcionar alívio imediato ao mercado de petróleo, mas a recuperação total do fornecimento permanece incerta.

No Japão, país que depende fortemente das importações de petróleo do Oriente Médio, os dados mostraram que as importações de petróleo bruto caíram 66% no mês passado em comparação com abril do ano anterior.

Entretanto, o Commerzbank elevou sua previsão para o petróleo Brent para US$ 90 por barril até o final de setembro e US$ 85 por barril até o final do ano, com base em um cenário que pressupõe que o Estreito de Ormuz permaneça fechado para a navegação normal por mais dois meses.

Ao mesmo tempo, dados da Administração de Informação Energética dos EUA mostraram quedas nos estoques de petróleo bruto, gasolina e destilados na semana passada, à medida que a demanda das refinarias e dos consumidores aumentou, enquanto as exportações de petróleo dos EUA caíram 1,16 milhão de barris por dia, para 4,4 milhões de barris por dia.

O dólar americano apresentou pouca variação em relação às principais moedas na sexta-feira, mas manteve-se a caminho de fechar a semana em baixa, após fontes relatarem que os Estados Unidos e o Irã chegaram a um acordo para estender o cessar-fogo e suspender as restrições à navegação pelo Estreito de Ormuz.

Segundo quatro fontes que falaram à Reuters, o acordo — que ainda aguarda a aprovação do presidente dos EUA, Donald Trump — estenderia a trégua por mais 60 dias e permitiria a retomada do tráfego marítimo pela via navegável estratégica, enquanto os negociadores continuam as discussões sobre questões controversas, como o programa nuclear do Irã.

O dólar se beneficiou durante os estágios iniciais do conflito devido ao seu status de porto seguro e à exposição relativamente limitada da economia dos EUA à inflação da energia importada.

No entanto, a moeda americana caminha para uma queda semanal de cerca de 0,3%, encerrando uma sequência de duas semanas de ganhos, à medida que crescem os indícios de que um acordo de cessar-fogo pode estar próximo.

Essas expectativas também pressionaram os preços do petróleo Brent para baixo pelo terceiro dia consecutivo, com o índice de referência caminhando para uma segunda perda semanal seguida de mais de 8%.

Kirstine Kundby-Nielsen, analista-chefe do Danske Bank, disse que o dólar poderá enfrentar uma fraqueza adicional no curto prazo.

Ela acrescentou que o dólar pode recuperar a força em relação ao euro a longo prazo, citando o crescimento econômico mais forte dos EUA em comparação com a zona do euro, a política fiscal expansionista dos EUA, as pressões inflacionárias persistentes ligadas à inteligência artificial e a contínua força do mercado de trabalho americano.

O euro manteve-se praticamente estável a US$ 1,1643, enquanto a libra esterlina caiu 0,2%, para US$ 1,3418.

O dólar australiano também se manteve estável em US$ 0,7160.

Entretanto, o dólar neozelandês subiu 0,4%, para US$ 0,5963, atingindo seu nível mais alto em mais de duas semanas, depois que o governador do Banco Central da Nova Zelândia sinalizou que as taxas de juros poderiam subir mais cedo e em um ritmo mais acelerado.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais, estava sendo negociado próximo ao nível de 99, após cair 0,2% na quinta-feira e 0,3% ao longo da semana.

Dados divulgados na quinta-feira mostraram que a inflação nos EUA registrou seu ritmo de crescimento mais rápido em três anos durante abril, impulsionada pelos preços mais altos da energia resultantes da guerra com o Irã, reforçando as expectativas entre os economistas de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas até o próximo ano.

No Japão, o iene era negociado próximo a ¥159,30 por dólar, permanecendo perto do limite de ¥160 que anteriormente motivou a intervenção das autoridades japonesas no mercado cambial.

Os dados divulgados na sexta-feira mostraram que a inflação anual subjacente em Tóquio permaneceu abaixo da meta de 2% do Banco do Japão pelo quarto mês consecutivo em maio, enquanto a produção industrial se recuperou durante abril.

Samara Hammoud, estrategista cambial do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que não espera que os dados de inflação de Tóquio impeçam o Banco do Japão de aumentar as taxas de juros em junho.

Ela acrescentou que as elevadas expectativas de inflação e um mercado de trabalho forte continuam a apoiar a normalização da política monetária no Japão.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na sexta-feira, estendendo sua recuperação pela segunda sessão consecutiva após atingirem mínimas de dois meses, impulsionados por compras contínuas a preços atrativos e pela queda dos preços do petróleo, em meio à melhora das relações entre os Estados Unidos e o Irã e às crescentes expectativas de um acordo que possa pôr fim à guerra no Oriente Médio.

A queda nos preços do petróleo está aliviando as pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Federal Reserve, reduzindo a probabilidade de aumentos nas taxas de juros dos EUA este ano, enquanto os investidores aguardam dados econômicos adicionais e comentários de autoridades do Federal Reserve.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: Os preços do ouro subiram cerca de 0,8%, para US$ 4.530,41, ante o nível de abertura de US$ 4.496,03, e registraram uma mínima de US$ 4.489,17.

• No fechamento de quinta-feira, os preços do ouro subiram 0,9%, marcando seu primeiro avanço nas últimas três sessões, após terem caído para a mínima de dois meses de US$ 4.366,68 por onça.

• Além das compras a preços atrativos, o apetite por risco melhorou em meio a relatos de novos progressos nas negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo caíram cerca de 2,0% na sexta-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e atingindo seus níveis mais baixos em cinco semanas, em meio a crescentes esperanças de que o Estreito de Ormuz seja reaberto para navios e petroleiros.

A queda dos preços do petróleo ajuda a aliviar as preocupações com a aceleração da inflação, potencialmente dando aos bancos centrais globais mais espaço para manter as taxas de juros inalteradas no curto prazo, enquanto as expectativas de cortes nas taxas no longo prazo continuam a crescer.

Últimos desdobramentos na guerra iraniana

• Os Estados Unidos e o Irã chegaram a um acordo, mas ele ainda precisa da aprovação final de Trump.

• O acordo inclui um cessar-fogo de 60 dias, o levantamento das restrições à navegação pelo Estreito de Ormuz e novas negociações nucleares.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, solicitou alguns dias para analisar o acordo final.

taxas de juros dos EUA

• Alberto Musalem, presidente do Banco da Reserva Federal de St. Louis, afirmou que o banco central poderá precisar aumentar sua taxa básica de juros caso a inflação não retome sua trajetória de queda nos próximos seis meses.

• John Williams, presidente do Banco da Reserva Federal de Nova York, afirmou que a política monetária do banco central está caminhando na direção correta, considerando as expectativas atuais.

Williams acrescentou que espera que a inflação permaneça elevada no curto prazo, antes de diminuir ainda este ano.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, a precificação de mercado para um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve na reunião de dezembro caiu de 56% para 47%.

• Os mercados continuam a precificar uma probabilidade de 99% de que as taxas de juros permaneçam inalteradas na reunião de junho, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 1%.

• Os investidores estão acompanhando de perto os dados econômicos adicionais dos EUA, juntamente com os comentários de autoridades do Federal Reserve, a fim de reavaliar suas expectativas.

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram aproximadamente 2,29 toneladas métricas na quinta-feira, reduzindo o total para 1.032,56 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 15 de outubro de 2025.