O dólar australiano valorizou-se nas negociações asiáticas de quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, estendendo os ganhos pelo quarto dia consecutivo frente ao dólar americano e atingindo seu nível mais alto em quatro anos, impulsionado pela queda da moeda americana antes da divulgação de dados importantes sobre a inflação nos EUA.

O vice-governador do Banco Central da Austrália alertou que a forte alta nos preços do petróleo pode impulsionar a inflação e aumentar a pressão por um aumento da taxa de juros na reunião de política monetária da próxima semana.

Visão geral de preços

Cotação do dólar australiano hoje: o dólar australiano subiu 0,9% em relação ao dólar americano, atingindo 0,7182, o nível mais alto desde junho de 2022, após abrir a sessão em 0,7119 e registrar uma mínima de 0,7113.

O dólar australiano encerrou o pregão de terça-feira com alta de cerca de 0,6% em relação ao dólar americano, registrando seu terceiro ganho diário consecutivo em meio à melhora do sentimento de risco nos mercados globais.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,2% na quarta-feira, retomando as perdas que haviam sido brevemente interrompidas na sessão anterior, negociando próximo à mínima de uma semana e refletindo o desempenho mais fraco da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A queda ocorre em um momento de desaceleração da demanda pelo dólar como ativo de refúgio preferido, com crescentes esperanças de que a guerra com o Irã possa terminar em breve, após a intensificação dos esforços diplomáticos dos EUA para alcançar um acordo de cessar-fogo por meio da mediação russa.

Hoje, serão divulgados dados importantes sobre a inflação nos EUA referentes a fevereiro, que poderão fornecer sinais fortes e decisivos sobre a probabilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas de juros durante o primeiro semestre deste ano.

Banco Central da Austrália

O vice-governador do Banco Central da Austrália, Andrew Hauser, alertou na terça-feira que o forte aumento nos preços do petróleo pode impulsionar a inflação e aumentar a pressão para elevar as taxas de juros na reunião de política monetária da próxima semana.

taxas de juros australianas

Clifton, do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que a guerra no Oriente Médio teve implicações importantes para as expectativas das taxas de juros dos bancos centrais.

Ele acrescentou que, desde o início do conflito no final de fevereiro, os mercados passaram de precificar cortes nas taxas de juros para precificar aumentos nas taxas, ou para esperar menos cortes nas taxas do que o previsto anteriormente.

Atualmente, os mercados precificam uma probabilidade de cerca de 80% de que o Banco Central da Austrália aumente as taxas de juros em 25 pontos-base na próxima semana, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base em maio é de aproximadamente 95%.

Os índices de ações dos EUA apresentaram desempenho misto durante o pregão de terça-feira, enquanto os mercados continuavam a monitorar os desdobramentos no Oriente Médio entre os Estados Unidos e o Irã e seu impacto no fornecimento global de energia.

O presidente Donald Trump previu um fim rápido à guerra com o Irã, que havia interrompido o fluxo global de petróleo bruto e provocado uma queda acentuada nos preços do petróleo.

No meio da sessão de terça-feira, os preços do petróleo caíram brevemente mais uma vez depois que o secretário de Energia dos EUA, Chris Wright, publicou no X que os militares dos EUA haviam facilitado a passagem de um carregamento de petróleo pelo Estreito de Ormuz, antes de apagar a publicação posteriormente.

A queda ocorreu após uma alta recorde nos preços do petróleo, que na segunda-feira atingiram seus níveis mais altos desde junho de 2022, acima de US$ 119 por barril, em meio a cortes na produção da Arábia Saudita e de outros produtores, aumentando os temores de grandes interrupções no fornecimento global.

Os contratos futuros do petróleo Brent para entrega em maio caíram 11,28%, ou US$ 11,16, fechando a US$ 87,80 por barril.

Os contratos futuros de petróleo bruto Nymex dos EUA para entrega em abril caíram 11,94%, ou US$ 11,32, fechando a US$ 83,45 por barril.

No fechamento, o índice Dow Jones Industrial Average caiu 0,1%, ou 34 pontos, para 47.706 pontos, após atingir uma máxima de 48.220 e uma mínima de 47.444.

O índice S&P 500, mais abrangente, caiu 0,2%, ou 14 pontos, para 6.781 pontos, atingindo uma máxima de 6.845 e uma mínima de 6.759.

Enquanto isso, o índice Nasdaq subiu menos de 0,1%, ou cerca de 1 ponto, para 22.697 pontos, após atingir uma máxima de 22.906 e uma mínima de 22.608.

Os preços do petróleo caíram acentuadamente durante as negociações de terça-feira, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, disse esperar que a guerra no Oriente Médio termine em breve, sinalizando um possível alívio das tensões geopolíticas que têm interrompido o fluxo de petróleo bruto.

As perdas com o petróleo aumentaram ainda mais no final do dia, depois que o secretário de Energia dos EUA, Chris Wright, publicou no X que as forças navais americanas haviam escoltado um carregamento de petróleo pelo Estreito de Ormuz para garantir sua passagem segura, embora Wright tenha apagado a publicação posteriormente.

Entretanto, a Agência Internacional de Energia convocou uma reunião de emergência dos Estados-membros para discutir a possibilidade de liberar parte de suas reservas estratégicas de petróleo.

No pregão, os contratos futuros do petróleo Brent para entrega em maio caíram 11,28%, ou US$ 11,16, fechando a US$ 87,80 por barril.

Os contratos futuros de petróleo bruto Nymex dos EUA para entrega em abril também caíram 11,94%, ou US$ 11,32, fechando a US$ 83,45 por barril.

As tensões de longa data no Oriente Médio não estão mais latentes; elas evoluíram para um conflito em múltiplas frentes, sem precedentes na região desde a Guerra dos Seis Dias de 1967, com o Irã no centro da escalada. As forças americanas e israelenses conduzem uma campanha contínua contra o território iraniano, a infraestrutura da liderança e os recursos das milícias em diversas frentes ativas. Mesmo assim, o Irã e sua rede de milícias continuam a responder — desde lançamentos de mísseis até interrupções na navegação marítima — apesar de sofrerem perdas significativas e uma redução em suas capacidades operacionais.

Em Washington, o presidente dos EUA, Donald Trump, delineou quatro objetivos claros para a guerra contra o Irã, com a campanha atual prevista para durar cerca de quatro semanas. O Irã, no entanto, tem uma visão diferente. A verdadeira questão agora é como esse ciclo de escalada irá evoluir e qual impacto poderá ter nos mercados de energia.

No início do conflito, Trump declarou claramente os quatro objetivos que busca alcançar por meio das ações dos EUA contra o Irã e suas milícias. Conforme listado, eles começam com a prevenção da construção de um arsenal nuclear iraniano, seguida pela destruição e neutralização de seus estoques de mísseis e capacidade de produção. Em seguida, vem a mudança de regime e, finalmente, o fim do financiamento e armamento de suas milícias. Todos os membros de seu gabinete endossaram esses objetivos.

Além dos objetivos de guerra dos EUA, a maioria dos analistas ignorou o fato de que muitos desses objetivos estavam incluídos na versão inicial do acordo nuclear entre Barack Obama e o Irã, conhecido como Plano de Ação Conjunto Global (JCPOA), negociado entre 2013 e 2015. A exceção foi o termo explícito “mudança de regime”, embora este estivesse implicitamente inserido em medidas destinadas a desmantelar os principais mecanismos que a Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC) utilizava para financiar a si mesma e suas milícias. A IRGC é a principal organização encarregada de proteger os princípios da Revolução Islâmica de 1979 em âmbito nacional e de expandi-los por meio de suas redes de milícias.

O principal mecanismo para restringir o financiamento envolvia forçar o Irã a cumprir as exigências do Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI). O objetivo dos EUA era neutralizar a Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC) de forma a permitir sua eventual incorporação às forças armadas regulares do Irã, conhecidas como Artesh, conforme descrito no livro recente do autor sobre a nova ordem global dos mercados de petróleo. Muitas dessas disposições foram removidas da versão final do JCPOA antes de sua assinatura em 14 de julho de 2015. Quando Trump decidiu se retirar unilateralmente do JCPOA em 2018, citou a versão original de Obama como base para a renegociação.

Trump deixou claro, portanto, que a mudança de regime é um dos quatro principais objetivos — algo que a liderança do Irã e a Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC) já haviam compreendido desde o início. Dada a natureza existencial do conflito, as chances de se chegar a um acordo negociado significativo entre a República Islâmica e a IRGC, de um lado, e os Estados Unidos e Israel, de outro, permanecem extremamente remotas.

David Petraeus, ex-general americano e diretor da CIA, confirmou que a morte do ex-líder supremo Ali Khamenei e de vários comandantes de alto escalão da Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC) não compromete a continuidade operacional da República Islâmica nem das forças que protegem o regime. Ele destacou que uma estrutura altamente organizada e armada, com cerca de um milhão de pessoas, permanece em vigor, incluindo aproximadamente 200 mil membros da milícia Basij, 200 mil na polícia nacional e em unidades da IRGC, e cerca de 400 mil soldados no exército regular iraniano (Artesh), o que torna o controle do Irã extremamente difícil.

Além disso, qualquer potencial mudança de regime carece de uma liderança alternativa credível. Reza Pahlavi, filho exilado do antigo xá e residente nos Estados Unidos, tem apoio limitado dentro do Irã.

Segundo uma fonte de segurança europeia próxima à União Europeia, a estratégia mais ampla da Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC) é continuar a provocar os Estados Unidos e Israel por meio de ataques contínuos até que ambos os países concluam que alcançaram objetivos suficientes para justificar a retirada, mesmo sem uma mudança de regime. Essa estratégia inclui manter o fechamento efetivo das principais rotas de petróleo e gás natural liquefeito através do Estreito de Ormuz e do Estreito de Bab el-Mandeb.

Embora o governo Trump tenha proposto um plano para garantir a segurança do Estreito de Ormuz — por onde passam aproximadamente um terço do petróleo mundial e cerca de um quinto do GNL global —, ainda não há um cronograma definido para assegurar a passagem segura de petroleiros. No ano passado, a Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC) concluiu os preparativos militares para fechar o estreito, se necessário, utilizando mísseis antinavio, lanchas rápidas e campos minados navais no Golfo Pérsico. Também realizou exercícios com táticas de "ataque em enxame" utilizando drones e embarcações, segundo a fonte europeia. Armas semelhantes poderiam ser usadas para interromper a navegação perto do Estreito de Bab el-Mandeb, que liga a costa oeste do Iêmen — controlada pelas milícias Houthi, apoiadas pelo Irã — ao litoral leste do Djibuti e da Eritreia, antes de desaguar no Mar Vermelho.

Além dessas medidas, espera-se que o Irã intensifique os ataques contra aliados dos EUA na região, particularmente a Arábia Saudita. Na semana passada, vários ataques com drones atingiram a refinaria de Ras Tanura — a maior refinaria da Arábia Saudita, com capacidade para cerca de 550 mil barris por dia. A maioria dos drones foi interceptada e a refinaria foi fechada temporariamente por precaução. É provável que essa e outras instalações continuem sendo alvos de futuros ataques, numa tentativa de replicar o enorme impacto dos ataques dos houthis em 2019 às instalações de Abqaiq e Khurais, na Arábia Saudita, que na época representavam cerca de 50% da produção de petróleo saudita ou aproximadamente 5% da oferta global. Esses ataques provocaram um aumento imediato nos preços globais do petróleo de até 20% e estiveram entre os ataques mais significativos à infraestrutura energética na história moderna.

A fonte europeia acrescentou que as operações militares do Irã, medidas em uma escala de zero a nove em termos de capacidade geral, ainda não ultrapassaram o nível dois.

A alta dos preços do petróleo também tem um efeito direto e potencialmente prejudicial na economia dos EUA e nas ambições políticas do presidente, um fator que provavelmente pesará nos cálculos de Trump à medida que as eleições de meio de mandato de 3 de novembro se aproximam. De acordo com o Banco Mundial, uma “pequena interrupção” no fornecimento global de petróleo — entre 500 mil e 2 milhões de barris por dia — poderia elevar os preços em 3% a 13%. Uma “interrupção moderada” de 3 a 5 milhões de barris por dia poderia aumentar os preços em 21% a 35%. Uma “grande interrupção” de 6 a 8 milhões de barris por dia, semelhante à crise do petróleo de 1973, poderia elevar os preços em 56% a 75%.