O dólar australiano recuou no mercado asiático na terça-feira em relação a uma cesta de moedas globais, continuando suas perdas pelo segundo dia consecutivo frente ao dólar americano. A moeda se distanciou ainda mais de sua máxima em quatro anos, com a persistência de operações de correção e realização de lucros.

Essas operações superam atualmente o impacto das decisões de política monetária do Banco Central da Austrália (RBA), que incluíram o aumento das taxas de juros para o nível mais alto desde 2024, marcando o terceiro aumento consecutivo das taxas australianas.

Os investidores aguardam a próxima conferência de imprensa da Governadora do RBA, Michele Bullock, para obter mais pistas sobre a normalização contínua da política monetária do banco e o potencial para outro aumento da taxa de juros em junho.

Visão geral de preços

* Taxa de câmbio do dólar australiano hoje: O dólar australiano caiu 0,2% em relação ao dólar americano, para (0,7153), de um preço de abertura de (0,7167), após registrar uma alta da sessão de (0,7173).

* O dólar australiano encerrou o pregão de segunda-feira em queda de 0,5% em relação ao dólar americano — sua primeira perda em três dias — devido à realização de lucros após atingir a máxima de quatro anos de 72,28 centavos na sessão anterior.

Decisão do Banco Central da Austrália

Em linha com as expectativas, o Comitê de Política Monetária do RBA decidiu na terça-feira elevar a taxa básica de juros em 25 pontos-base, para 4,35%, o nível mais alto desde dezembro de 2024.

Principais detalhes da reunião:

* Contagem de votos: Oito membros do conselho votaram a favor do aumento, enquanto um membro votou contra, refletindo um forte consenso dentro do banco para continuar o aperto monetário.

* Fatores que impulsionam a inflação: O banco atribuiu a decisão à inflação persistente, que atingiu 4,6% em março. Isso foi impulsionado principalmente por um aumento acentuado nos preços dos combustíveis resultante da guerra no Oriente Médio e das interrupções no fornecimento no Estreito de Ormuz.

* Perspectivas Econômicas: O RBA alertou que a inflação permanecerá acima da meta de 2-3% por mais tempo do que o previsto anteriormente, exigindo medidas proativas para evitar que essas expectativas se consolidem na economia.

* Impacto geopolítico: O banco observou que o bloqueio naval em curso e o fechamento do Estreito de Ormuz representam o maior desafio atual para a economia australiana, levando ao aumento dos custos de transporte e produção.

* Tendências dos dados: O RBA enfatizou que uma ampla gama de dados dos últimos meses mostra que as pressões inflacionárias aumentaram significativamente no segundo semestre de 2025.

Previsão da taxa de juros

* A cotação de mercado para a probabilidade de o RBA (Banco Central da Austrália) aumentar as taxas de juros em mais 25 pontos-base em junho está atualmente estável em torno de 75%.

* Os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados sobre inflação, desemprego e salários na Austrália para refinar essas expectativas.

A governadora Michele Bullock deverá falar em breve em uma coletiva de imprensa para discutir com mais detalhes as decisões de política monetária e os recentes desenvolvimentos econômicos.

Os preços do petróleo reduziram os ganhos obtidos no início da sessão de segunda-feira, após os militares dos EUA anunciarem que dois destróieres de mísseis guiados da Marinha dos EUA entraram na região do Golfo para romper o bloqueio iraniano e que dois navios americanos transitaram com sucesso pelo Estreito de Ormuz.

Isso ocorreu após alegações anteriores do Irã de que havia impedido um navio de guerra dos EUA de entrar no Golfo.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram US$ 2,05, ou 1,9%, para US$ 110,22 por barril às 13h07 GMT, após atingirem a máxima da sessão de US$ 114,30. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA subiu 47 centavos, ou 0,5%, para US$ 102,41 por barril, após ter chegado a US$ 107,46.

Os preços dispararam após uma reportagem da agência de notícias iraniana Fars, que citou fontes locais alegando que Teerã havia atacado um navio de guerra americano que pretendia cruzar o Estreito de Taiwan, forçando-o a recuar. O Comando Central dos EUA (CENTCOM) negou a reportagem, confirmando que nenhum navio da Marinha americana havia sido atacado.

Giovanni Staunovo, analista do UBS, observou que a trajetória dos preços permanece inclinada para cima enquanto persistirem as restrições ao fluxo de petróleo pelo Estreito.

O presidente Donald Trump anunciou que os Estados Unidos iniciariam esforços para auxiliar os navios retidos no Estreito; no entanto, os preços permaneceram acima da marca de US$ 100 por barril na ausência de um acordo de paz e com a continuidade das restrições à navegação nessa via navegável estratégica.

Em resposta, as forças iranianas alertaram os EUA contra a entrada no Estreito, afirmando que "responderiam com força" a qualquer ameaça. Enquanto Trump priorizou um novo acordo nuclear, o Irã busca adiar as negociações nucleares até o fim do conflito, exigindo primeiro o levantamento do bloqueio naval mútuo no Golfo.

Em um desenvolvimento relacionado, os Emirados Árabes Unidos acusaram o Irã de lançar um ataque com drone contra um navio-tanque vazio da ADNOC que tentava atravessar o Estreito.

Em comunicado separado, a OPEP+ anunciou no domingo que aumentaria as metas de produção de petróleo em 188 mil barris por dia em junho para sete de seus membros, marcando o terceiro aumento mensal consecutivo. Esse aumento corresponde ao montante acordado para maio, excluindo a cota dos Emirados Árabes Unidos, que deixaram a OPEP em 1º de maio. No entanto, espera-se que esses aumentos tenham um impacto real limitado enquanto a guerra continuar a interromper o fornecimento de petróleo no Golfo.

O presidente dos EUA, Donald Trump, pode em breve enfrentar pressão para decidir sobre a restrição das exportações americanas de petróleo bruto, que recentemente atingiram níveis recordes. Se essa tendência continuar, poderá aumentar os preços da gasolina, do diesel e de outros derivados de petróleo para os consumidores americanos.

Países do mundo todo estão correndo para garantir o fornecimento de petróleo, que caiu drasticamente devido ao fechamento do Estreito de Ormuz pelo Irã para petroleiros de "nações hostis", incluindo grandes produtores como Kuwait, Arábia Saudita e Emirados Árabes Unidos. Simultaneamente, a Marinha dos EUA impôs um bloqueio aos navios iranianos que saem dos portos pelo Estreito, embora sua eficácia ainda seja questionada.

Em um discurso televisionado em 1º de abril, Trump declarou: "Aos países que não conseguem obter combustível — muitos dos quais se recusaram a participar da operação para derrubar o regime iraniano, forçando-nos a fazê-lo nós mesmos — tenho uma proposta: Primeiro, comprem seu petróleo dos Estados Unidos da América; temos bastante."

Os Estados Unidos são o maior produtor mundial de petróleo bruto, atingindo 13,6 milhões de barris por dia (bpd) em fevereiro, em comparação com a Rússia, em segundo lugar, com 9,9 milhões de bpd. Os EUA também são o maior consumidor, refinando 21,1 milhões de bpd de produtos petrolíferos acabados no final de abril.

Este número inclui aproximadamente 2 milhões de barris por dia de líquidos de gás natural, que não fazem parte diretamente do refino tradicional de petróleo bruto. Subtraindo esse valor, restam cerca de 19,1 milhões de barris por dia, contra uma produção doméstica de 13,6 milhões de barris por dia. Isso explica a contínua dependência dos EUA em relação às importações de petróleo bruto, com a diferença sendo preenchida pelas importações de petróleo e pelo "ganho de refino" — o aumento no volume do produto após o processo de refino.

Segundo estimativas da Administração de Informação Energética dos EUA (EIA), o ganho de refino representa cerca de 6,3% do consumo total de uma refinaria, ou aproximadamente 1,2 milhão de barris por dia.

Embora uma parte dos produtos refinados dos EUA, como gasolina, diesel e querosene de aviação, seja exportada, o consumo interno continua sendo o maior segmento. As liberações da Reserva Estratégica de Petróleo (SPR, na sigla em inglês) transformaram temporariamente os EUA em um exportador líquido de petróleo bruto, mas isso se deveu principalmente à reexportação de parte desses suprimentos.

No entanto, esses suprimentos não são ilimitados, e existem restrições técnicas e legais quanto aos níveis de armazenamento do SPR, o que significa que essa política não pode ser sustentada indefinidamente.

As leis dos EUA permitem que as companhias petrolíferas vendam seus produtos livremente nos mercados globais, levando navios-tanque a atracar em portos americanos para transportar petróleo para a Ásia, onde os preços podem ser significativamente mais altos. Essa diferença de preços exerce uma pressão adicional de alta sobre os preços internos nos EUA, levantando questões políticas sobre se as exportações devem ser restringidas para manter a estabilidade dos preços internos.

Essa questão vai além do petróleo; os EUA também são o maior exportador mundial de gás natural liquefeito (GNL), criando um efeito semelhante, em que os preços internos ficam atrelados aos mercados globais.

Os mercados de energia enfrentaram enormes perturbações devido à guerra com o Irã e ao fechamento do Estreito de Ormuz, desencadeando uma corrida global para garantir o abastecimento. Algumas nações, como a China e a Tailândia, recorreram à formação de estoques por precaução. Isso levanta questões sobre se outros países, incluindo os Estados Unidos, poderão restringir as exportações caso a crise persista, especialmente em meio à crescente pressão econômica e à instabilidade do mercado.

O Financial Times noticiou que as "Três Grandes" — General Motors, Ford e Stellantis — revelaram em seus resultados do primeiro trimestre que o aumento dos custos de matéria-prima este ano poderá representar um encargo adicional de até US$ 5 bilhões (aproximadamente 7,38 trilhões de won).

Esse aumento é atribuído à escalada das tensões em torno do Estreito de Ormuz, em meio às consequências do conflito no Oriente Médio, que interrompeu o transporte marítimo global e as cadeias de suprimentos, elevando os preços de materiais essenciais como alumínio, plásticos e tintas.

Aumento acentuado nos preços do alumínio

Os preços do alumínio na Bolsa de Metais de Londres (LME) subiram até 16% desde o início da guerra. O relatório observou que, se essa alta persistir, poderá adicionar entre US$ 500 e US$ 1.500 ao custo de fabricação de cada veículo. O alumínio é um material fundamental na indústria automotiva, amplamente utilizado em chassis, motores e portas.

Impacto direto nos lucros corporativos

Os efeitos dessas pressões já estão aparecendo nos lucros corporativos:

A General Motors prevê uma queda de até US$ 2 bilhões em seu lucro operacional este ano devido ao aumento dos custos de matéria-prima. A CEO Mary Barra declarou: "Os custos aumentaram por causa da guerra, e ainda não se sabe por quanto tempo essa situação irá durar", acrescentando que a empresa está tentando absorver o impacto cortando outras despesas.

* A Ford prevê um aumento de até 2 bilhões de dólares nos custos da cadeia de suprimentos.

* A Stellantis alertou para um ônus futuro de aproximadamente 1 bilhão de euros.

Estima-se que o impacto total do custo das matérias-primas no setor seja de US$ 5 bilhões, um valor próximo às perdas resultantes das altas tarifas americanas (aproximadamente US$ 6 bilhões).

Riscos de uma crise prolongada

A principal preocupação reside no potencial de uma crise prolongada. Embora os contratos de preço fixo com fornecedores tenham ajudado a absorver parte do impacto de curto prazo, um conflito prolongado provavelmente levaria ao aumento integral dos preços das matérias-primas nos custos de produção. Além disso, espera-se cada vez mais que os fornecedores busquem a renegociação de preços.

Pressão adicional proveniente da energia e dos chips

Além do alumínio, os altos preços do petróleo e a escassez de nafta — matéria-prima para a produção de plástico — são fatores de grande pressão. A pressão sobre os preços de componentes automotivos, como plásticos, pneus e materiais de interiores, está aumentando. Além disso, como as empresas de semicondutores estão se concentrando em chips de IA de alto desempenho em vez de chips automotivos, o preço da memória (DRAM) está subindo, aumentando ainda mais os custos.

Possíveis implicações para os consumidores

Observadores do setor acreditam que esses desenvolvimentos acabarão levando a preços mais altos para os consumidores. Especialistas observaram: "Se a guerra continuar por muito tempo, os aumentos de preços serão inevitáveis", acrescentando que "se as empresas aumentarem os preços simultaneamente, poderão manter sua participação de mercado, mas o ônus para os consumidores aumentará significativamente".