O dólar australiano subiu no mercado asiático na terça-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando os ganhos pelo terceiro dia consecutivo em relação à sua contraparte americana, registrando o nível mais alto em sete semanas, apoiado pela venda contínua da moeda americana no mercado de câmbio.

A alta do dólar australiano também é apoiada por novas pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Reserve Bank of Australia, o que levou a uma queda na probabilidade de um corte na taxa de juros australiana em setembro.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do dólar australiano hoje: O dólar australiano subiu em relação ao seu equivalente americano em cerca de 0,2% para (0,6605), o maior valor desde 24 de julho, a partir do preço de abertura de hoje em (0,6593), registrando o menor nível em (0,6589).

• Na segunda-feira, o dólar australiano ganhou 0,55% em relação ao dólar americano, sua segunda alta diária consecutiva, depois que dados fracos de emprego nos EUA aumentaram as expectativas de um corte na taxa de juros dos EUA.

Dólar americano

O índice do dólar caiu na terça-feira em mais de 0,1%, aprofundando as perdas pela terceira sessão consecutiva, registrando o menor nível em um mês e meio em 97,32 pontos, refletindo o declínio contínuo da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Essa queda ocorre em meio à contínua venda do dólar americano, especialmente depois que dados recentes dos EUA mostraram uma maior deterioração no mercado de trabalho, reforçando as expectativas de que o Federal Reserve realizará cortes mais profundos nas taxas de juros.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os traders estão precificando uma chance de 89% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião de setembro do Federal Reserve, e uma chance de 11% de um corte maior, de 50 pontos-base.

Taxas de juros australianas

• Dados recentes de Sydney mostraram que a inflação no país atingiu seu nível mais alto em um ano, o que renovou as pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Reserve Bank of Australia.

• Seguindo os dados de inflação acima, o preço de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Reserve Bank of Australia em setembro caiu de 30% para 22%.

• Para reavaliar essas probabilidades, os investidores estão aguardando mais dados sobre inflação, desemprego e salários na Austrália antes da próxima reunião de 30 de setembro.

O dólar americano caiu em relação à maioria das principais moedas durante as negociações de segunda-feira, com a pressão aumentando sobre a moeda americana, já que os mercados permanecem firmemente precificados para um corte na taxa do Federal Reserve em sua próxima reunião deste mês.

Isso ocorre antes dos principais dados de inflação dos EUA, que devem ser divulgados no final desta semana, os quais o Fed deve considerar antes de iniciar seu ciclo de flexibilização.

Dados divulgados na sexta-feira pelo Departamento do Trabalho dos EUA mostraram que a economia criou apenas 22.000 empregos em agosto, em comparação com as expectativas de 75.000, marcando um relatório altamente decepcionante.

Os números também revelaram que a taxa de desemprego nos EUA subiu para 4,3% em agosto, em linha com as previsões dos analistas.

Após esses números, as apostas em um corte na taxa do Fed na reunião deste mês aumentaram, com a ferramenta CME FedWatch mostrando uma probabilidade de 98% de uma redução de 25 pontos-base.

Às 20h07 GMT, o índice do dólar americano caiu 0,3%, para 97,4, após atingir uma máxima de 97,9 e uma mínima de 97,4.

Dólar australiano

O dólar australiano subiu 0,6% em relação ao seu equivalente americano, para 0,6594, às 20:24 GMT.

Dólar canadense

O dólar canadense também ganhou 0,1% em relação ao dólar americano, para 0,7241 às 20:24 GMT.

Os preços do ouro subiram durante as negociações de segunda-feira, ultrapassando o nível de US$ 3.600 pela primeira vez na história e se aproximando do limite de US$ 3.700, impulsionados pelas crescentes apostas em cortes nas taxas de juros dos EUA.

Isso ocorre antes dos principais dados de inflação dos EUA, que devem ser divulgados no final desta semana, com o Federal Reserve aguardando sinais antes de iniciar seu ciclo de flexibilização.

Dados divulgados na sexta-feira pelo Departamento do Trabalho dos EUA mostraram que a economia criou apenas 22.000 empregos em agosto, em comparação com as expectativas de 75.000 empregos, marcando um relatório altamente decepcionante.

Os dados também revelaram que a taxa de desemprego nos EUA subiu para 4,3% em agosto, em linha com as previsões dos analistas.

Após esses números, as apostas do mercado em um corte de juros do Fed na reunião deste mês aumentaram, com a ferramenta CME FedWatch mostrando uma probabilidade de 98% de um corte de 25 pontos-base.

Enquanto isso, o índice do dólar americano caiu 0,3%, para 97,4, às 20:07 GMT, após atingir uma máxima de 97,9 e uma mínima de 97,4.

No lado comercial, o ouro à vista subiu 0,7%, para US$ 3.677,6 a onça, às 20h08 GMT.

As ações de mineradoras de lítio apresentaram uma recuperação notável nas últimas duas semanas, após meses de queda, impulsionadas por preocupações com potenciais interrupções no fornecimento. No mês passado, a Contemporary Amperex Technology (CATL), gigante chinesa de baterias para veículos elétricos, anunciou a interrupção da produção em uma de suas minas mais importantes após o vencimento de uma licença operacional importante.

A empresa disse que as operações foram suspensas na mina Jianxiawo — um dos maiores depósitos de lítio do mundo, responsável por cerca de 3% do fornecimento global — gerando especulações de que Pequim poderia suspender projetos adicionais como parte de seus esforços para lidar com o excesso de capacidade industrial.

A Sigma Lithium (NASDAQ: SGML) liderou o rali, subindo 17,3% com a notícia, seguida pela Lithium Americas (NYSE: LAC), com alta de 10,2%, a Piedmont Lithium (NASDAQ: PLL), com alta de 8,7%, a Albemarle (NYSE: ALB), com alta de 7,8%, e a SQM (NYSE: SQM), com alta de 7,6%. Os futuros de hidróxido de lítio atingiram o maior nível em mais de um ano, enquanto o ETF Global X Lithium & Battery Tech (NYSEARCA: LIT) subiu quase 6%, rumo à máxima em nove meses.

A Albemarle, com sede em Charlotte, Carolina do Norte, recebeu diversas elevações de rating de bancos de Wall Street após esses acontecimentos. O UBS elevou sua classificação de "venda" para "neutra", estabelecendo um preço-alvo de US$ 89, cerca de 4,8% acima dos níveis atuais.

O UBS prevê que os preços do espodumênio podem subir até 32% e os dos produtos químicos de lítio, até 17% nos próximos três anos, citando paralisações recentes, incluindo a paralisação da Jianxiawo em agosto, a suspensão da Zangge Mining em 14 de julho, o possível fechamento de sete minas de lepidolita em Yichun após 30 de setembro e a redução da produção na unidade de Qinghai da Citic Guoan no final de agosto. O UBS também afirmou que a Jianxiawo pode permanecer fora de operação por um ano inteiro em meio a inspeções mais rigorosas de direitos de mineração. As ações da Albemarle subiram 16,7% nos últimos 30 dias.

No entanto, diversas empresas de Wall Street alertaram que os otimistas em relação ao lítio podem estar superestimando o impacto. O mercado global de lítio ainda tem oferta abundante, e interrupções reais podem se mostrar menos significativas do que sugere a recente recuperação das ações. Por exemplo, os estoques de carbonato de lítio na China aumentaram mais de 30%, para 150.000 toneladas em maio, enquanto os produtores continuam lutando por participação de mercado, apesar dos preços mais baixos.

O analista da KeyBanc, Alexey Yefremov, alertou os investidores para não perseguirem a alta, alertando que os preços de longo prazo "carecem de suporte fundamental" devido ao aumento nos estoques.

Além da recente alta, o lítio tem enfrentado uma queda prolongada, refletindo não apenas o excesso de oferta e a desaceleração das vendas de veículos elétricos, mas também importantes mudanças políticas e estruturais em três continentes. A China reestruturou seus programas de subsídios, os Estados Unidos impuseram tarifas e o Chile está se mobilizando para expandir o controle estatal — mudanças que estão remodelando as estruturas de custos e os fluxos de capital. Ao mesmo tempo, a nova oferta da África e da Austrália mantém os preços sob pressão.

Permanece a incerteza sobre se Pequim aplicará rigorosamente os cortes de produção. Analistas alertam que, se as reduções ficarem aquém das expectativas, o sentimento pode se reverter rapidamente, desencadeando uma correção nos estoques de lítio.

A oferta global ainda excede a demanda, desafiando previsões anteriores de que os estoques se normalizariam até 2025. Os preços permanecem fracos devido a uma combinação de aumento da produção de novos projetos, cortes seletivos de produção e avanços tecnológicos que reduzem a intensidade de lítio em baterias — como a adoção mais ampla de baterias de fosfato de ferro-lítio (LFP) e o surgimento de alternativas de íons de sódio (íons Na).

As baterias LFP, que utilizam fosfato de ferro-lítio (LiFePO₄) como material catódico, são conhecidas por sua segurança, longa vida útil e menor custo, pois evitam metais caros ou ligados a conflitos, como cobalto e níquel. São cada vez mais utilizadas em veículos elétricos e sistemas de armazenamento de energia renovável.

As baterias de íons de sódio são uma alternativa emergente às baterias de íons de lítio, oferecendo potencial economia de custos, maior segurança e desempenho em condições de baixa temperatura. Embora ainda em fase inicial de desenvolvimento e enfrentando desafios como menor densidade energética e cadeias de suprimentos incompletas, as células de íons de sódio proporcionam carregamento mais rápido e ciclo de vida mais longo do que algumas químicas de lítio, tornando-as uma tecnologia promissora, especialmente para países ricos em sódio, como a Índia.