O euro valorizou-se em relação a uma cesta de moedas principais nas negociações europeias de sexta-feira, estendendo seus ganhos pela terceira sessão consecutiva frente ao dólar americano e caminhando para uma segunda semana seguida de alta, impulsionado pela redução das tensões militares entre os Estados Unidos e o Irã no Estreito de Ormuz.

Após a alta dos preços globais do petróleo nesta semana, cresceram as expectativas de que o Banco Central Europeu possa anunciar um novo aumento de 25 pontos-base na taxa de juros antes do final do ano.

O preço

• O euro subiu cerca de 0,3% em relação ao dólar americano, para US$ 1,1461, ante o nível de abertura de sexta-feira de US$ 1,1430, após atingir uma mínima intradia de US$ 1,1428.

• O euro encerrou a sessão de quinta-feira com alta de mais de 0,1% em relação ao dólar, registrando seu segundo ganho diário consecutivo após a suspensão da troca de ataques militares entre os Estados Unidos e o Irã.

Desempenho semanal

Até o momento nesta semana, que oficialmente termina com o fechamento do mercado na sexta-feira, a moeda única europeia valorizou-se mais de 0,25% em relação ao dólar americano e está a caminho de registrar sua segunda alta semanal consecutiva.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,3% na sexta-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e refletindo a contínua fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A queda ocorreu em um momento em que a demanda pelo dólar como ativo de refúgio seguro continuou a diminuir após os esforços diplomáticos terem contido com sucesso a escalada militar entre os Estados Unidos e o Irã, com ambos os lados aderindo ao acordo de cessar-fogo.

Últimos desdobramentos no conflito com o Irã

Os ataques militares entre os Estados Unidos e o Irã foram interrompidos para permitir a continuidade dos esforços de mediação regional.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, alertou que quaisquer novos ataques a navios comerciais no Estreito de Ormuz desencadeariam ataques militares "muito mais fortes".

• Um funcionário americano revelou que "conversas técnicas informais" entre Washington e Teerã sobre a questão nuclear ainda estão em andamento.

• O tráfego pelo Estreito de Ormuz diminuiu drasticamente, com apenas 13 petroleiros e embarcações comerciais transitando pela hidrovia nas últimas 24 horas.

taxas de juros europeias

• Os mercados monetários continuam a precificar uma probabilidade de cerca de 10% de um aumento de 25 pontos base na taxa de juro do Banco Central Europeu na reunião de julho.

• Esta semana, a probabilidade de um aumento de 25 pontos base na taxa de juro do BCE em dezembro subiu para mais de 90%.

• Os investidores aguardam dados adicionais da zona do euro sobre inflação, desemprego e crescimento salarial para reavaliar essas expectativas.

O iene japonês se valorizou amplamente nas negociações asiáticas de sexta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva frente ao dólar americano, após o governo japonês sinalizar planos para incentivar os fundos de pensão a aumentarem suas participações em ativos financeiros domésticos.

Dados governamentais divulgados em Tóquio também mostraram que os preços ao produtor subiram para o nível mais alto em três anos em junho, o mais recente sinal de renovadas pressões inflacionárias enfrentadas pelos formuladores de políticas do Banco do Japão, reforçando as expectativas de outro aumento da taxa de juros em outubro.

O preço

• O dólar americano caiu 0,65% em relação ao iene, para 161,29, ante o nível de abertura de sexta-feira de 162,35, após atingir uma alta intradiária de 162,42.

• O iene encerrou a sessão de quinta-feira com alta de 0,15% em relação ao dólar, registrando seu primeiro ganho diário em cinco sessões, enquanto continua a se recuperar de seus níveis mais baixos em 40 anos.

• Além das compras a preços vantajosos, o iene também se beneficiou da redução das tensões militares entre os Estados Unidos e o Irã.

Fundos governamentais e de pensões japoneses

A ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, afirmou na sexta-feira que o governo irá explorar maneiras de incentivar os fundos de pensão, incluindo o Fundo de Investimento de Pensões do Governo (GPIF), a aumentarem seus investimentos em ativos financeiros domésticos.

Análises e perspectivas de mercado

• Fabian Yeap, analista de mercado da IG, disse: "Os fundos de pensão são enormes, então você pode imaginar o impacto se houver uma mudança estrutural na forma como eles alocam seus ativos."

• Yeap acrescentou: "No momento, cerca de 50% de seus portfólios estão alocados em ativos estrangeiros. Qualquer mudança nessa alocação certamente geraria fluxos maiores para ativos domésticos. Isso daria suporte ao iene e também beneficiaria as ações e os títulos japoneses."

Ele também observou: "Com o iene sendo negociado próximo aos seus níveis mais baixos em quase 40 anos em relação ao dólar e os formuladores de políticas tendo opções limitadas para apoiar a moeda, abordar a questão estruturalmente, incentivando maiores investimentos em ativos denominados em ienes, proporcionaria um suporte mais forte e sustentável a longo prazo para a moeda."

governo japonês e banco central

O ministro da Economia, Minoru Kiuchi, afirmou na sexta-feira que o governo não interferirá nas decisões do Banco do Japão sobre as taxas de juros, enfatizando que a política monetária continua sendo de responsabilidade exclusiva do banco central.

Kiuchi acrescentou que o governo está revisando a redação da seção de política monetária em seu plano econômico anual para evitar qualquer interpretação de que esteja exercendo pressão política sobre o banco central. Espera-se que o plano revisado receba a aprovação formal do governo na próxima semana.

Preços ao produtor do Japão

Dados divulgados em Tóquio mostraram que o índice de preços ao produtor do Japão subiu 7,1% em junho em comparação com o mesmo período do ano anterior, o aumento mais rápido desde março de 2023, superando as expectativas do mercado de uma alta de 6,8% e acelerando em relação ao aumento de 6,6% em maio.

As empresas japonesas têm repassado cada vez mais os custos mais elevados resultantes do conflito no Oriente Médio aos consumidores, reforçando as expectativas de que o Banco do Japão possa aumentar as taxas de juros mais uma vez antes do final do ano.

Os dados surgiram após um relatório do Banco do Japão divulgado na quinta-feira, que alertava para a aceleração da repassagem do aumento dos custos de produção, o que poderia impulsionar a inflação ao consumidor ainda este ano.

taxas de juros japonesas

• Os mercados continuam a precificar a probabilidade de um aumento de 25 pontos base na taxa de juros do Banco do Japão na reunião de julho em menos de 25%.

• A probabilidade de um aumento de 25 pontos base na taxa de juros na reunião de outubro subiu para mais de 75%.

• Os investidores aguardam dados adicionais sobre inflação, desemprego e crescimento salarial no Japão para reavaliar essas expectativas.

O índice Nasdaq Composite registrou fortes ganhos na quinta-feira, com as ações de semicondutores liderando a alta das bolsas americanas, superando as preocupações com a retomada das trocas de ataques entre os Estados Unidos e o Irã e os riscos inflacionários decorrentes do conflito.

Teerã afirmou ter atacado instalações militares americanas no Kuwait, Catar e Bahrein em retaliação aos ataques dos EUA contra o Irã realizados na quarta-feira.

As ações do setor de semicondutores ofuscam as preocupações geopolíticas e impulsionam Wall Street.

O índice de semicondutores da Filadélfia (SOX) subiu 3,06%, estendendo seu avanço pela segunda sessão consecutiva, enquanto o Dow Jones Industrial Average e o S&P 500 também fecharam em alta.

As ações da Micron Technology subiram 4,5% após o anúncio de planos de investir mais de US$ 250 bilhões nos Estados Unidos até 2035 para atender à crescente demanda por chips de memória usados em aplicações de inteligência artificial.

A Applied Materials teve uma alta de 3,2%, enquanto a Sandisk disparou 7,6%.

As ações relacionadas à inteligência artificial têm apresentado maior volatilidade nas últimas semanas, à medida que os investidores questionam se a alta que levou Wall Street a recordes históricos em 2026 poderá ser sustentada.

"Este continua sendo um mercado de alta impulsionado por inteligência artificial", disse Ross Mayfield, analista de estratégia de investimentos da Baird em Louisville, Kentucky. "A alta havia começado a se expandir para outros setores, mas isso depende da estabilidade dos preços do petróleo e das taxas de juros. Com a recente escalada no Oriente Médio, essa premissa está sendo testada."

A Meta Platforms também teve um avanço após a Reuters noticiar que a empresa planeja começar a fabricar seus próprios chips de inteligência artificial a partir de setembro.

O S&P 500 fechou em alta de 0,81%, a 7.543,66 pontos, enquanto o Nasdaq Composite subiu 1,30%, para 26.206,89 pontos. O Dow Jones Industrial Average avançou 0,27%, para 52.487,41 pontos.

Sete dos 11 principais setores do S&P 500 fecharam em alta, liderados pelo setor de tecnologia da informação, que subiu 1,65%, seguido pelo setor de consumo discricionário, com alta de 1,46%.

Após os ganhos de quinta-feira, o S&P 500 acumula alta de cerca de 10% desde o início de 2026 e está a menos de 1% de sua máxima histórica de fechamento, atingida em 2 de junho.

Os investidores permanecem cautelosos antes da temporada de balanços e das reuniões do Fed.

Com a aproximação da temporada de resultados do segundo trimestre, analistas consultados pela LSEG I/B/E/S esperam que as empresas do S&P 500 apresentem um crescimento anual de lucros de 24%, com as empresas de tecnologia respondendo pela maior parte desse aumento.

O índice está atualmente sendo negociado a uma relação preço/lucro futura de cerca de 20, em comparação com aproximadamente 21 há um mês.

Na frente econômica, o número de americanos que entraram com novos pedidos de seguro-desemprego diminuiu na semana passada, apontando para uma resiliência contínua no mercado de trabalho, apesar do crescimento mais lento do emprego em junho.

O Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas em sua reunião de junho, sob a presidência de Kevin Warsh. No entanto, a ata divulgada na quarta-feira mostrou que um pequeno número de membros do comitê considerou justificado o aumento dos custos de empréstimo, antes que o comitê finalmente concordasse em manter as taxas inalteradas.

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados estão atualmente precificando um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros até a reunião de dezembro.

Entre as ações individuais, a PepsiCo caiu 3,3%, apesar de ter divulgado receita trimestral acima das expectativas dos analistas.

As ações da Costco Wholesale caíram 4,2%, atingindo o menor nível em seis meses, após a empresa reportar um crescimento mais lento nas vendas comparáveis durante o mês de junho.

No índice S&P 500, o número de ações em alta superou o de ações em baixa numa proporção de 1,5 para 1. O volume total de negociações nas bolsas americanas atingiu aproximadamente 14,7 bilhões de ações, em comparação com a média de 22,9 bilhões das últimas 20 sessões.

O XRP da Ripple mostrou sinais de uma recuperação modesta, sendo negociado perto de US$ 1,10 durante a sessão de quinta-feira, enquanto a incerteza continuava a pesar sobre o mercado de criptomoedas após a renovação das tensões no Oriente Médio.

As tensões entre EUA e Irã afetam o mercado de criptomoedas, apesar da melhora na demanda por derivativos.

As pressões geopolíticas se intensificaram depois que os militares dos EUA anunciaram, na noite de quarta-feira, que haviam realizado ataques contra 90 locais ao longo da costa do Irã.

A Guarda Revolucionária do Irã respondeu lançando ataques contra bases militares americanas no Kuwait e no Bahrein.

Apesar da escalada da tensão, o primeiro-ministro do Catar pediu ao Irã e aos Estados Unidos que continuem o diálogo diplomático, de acordo com a Reuters.

O interesse dos investidores de varejo melhora ligeiramente, enquanto os investidores institucionais permanecem cautelosos.

O XRP continuou a atrair uma demanda limitada de varejo no mercado de derivativos, com dados da CoinGlass mostrando que o interesse em aberto em futuros perpétuos permaneceu estável em torno de 2,14 bilhões de XRP na quinta-feira.

Os dados também mostraram que o interesse em aberto aumentou de 2,09 bilhões de XRP registrados na terça-feira, uma tendência que pode sustentar a recuperação atual caso a demanda do varejo continue a se fortalecer.

Os investidores institucionais, no entanto, permanecem mais cautelosos. Isso se refletiu nos dados do ETF XRP à vista, que mostraram saídas líquidas de aproximadamente US$ 7 bilhões na quarta-feira, após uma atividade moderada na segunda e terça-feira.