O euro valorizou-se no mercado europeu na segunda-feira face a uma cesta de moedas globais, estendendo os seus ganhos pelo segundo dia consecutivo em relação ao dólar americano. Este movimento ascendente é sustentado pela continuidade da atividade de compra a partir das mínimas de duas semanas, à medida que a moeda americana se desvaloriza após uma reportagem da Axios sugerir que o Irão apresentou uma nova proposta de paz aos Estados Unidos.

O Banco Central Europeu (BCE) tem reunião marcada para o final desta semana, e os participantes do mercado esperam que as taxas de juros permaneçam inalteradas, enquanto aguardam novas pistas sobre a direção da política monetária europeia para o restante do ano.

Visão geral de preços

- Taxa de câmbio do euro hoje: O euro valorizou-se 0,15% em relação ao dólar, atingindo (US$ 1,1732), após abrir a (US$ 1,1717) e alcançar uma máxima de (US$ 1,1689).

- O euro encerrou o pregão de sexta-feira com alta de 0,3% em relação ao dólar, registrando seu primeiro ganho em quatro dias, após se recuperar da mínima de quase duas semanas de US$ 1,1670.

- Na última semana, o euro perdeu aproximadamente 0,4% em relação ao dólar, sua primeira queda semanal em um mês, desencadeada pela escalada das tensões entre os EUA e o Irã.

O dólar americano

O índice do dólar caiu 0,1% na segunda-feira, continuando sua queda pela segunda sessão consecutiva e se distanciando ainda mais das máximas de duas semanas registradas recentemente. Isso reflete uma desaceleração mais ampla no desempenho da moeda americana frente às principais rivais.

A desvalorização do dólar ocorre em um momento de melhora no apetite por risco e de arrefecimento na demanda por ativos considerados seguros. Segundo uma reportagem da Axios, citando fontes confiáveis, o Irã — por meio de mediadores paquistaneses — apresentou aos EUA uma nova proposta com o objetivo de reabrir o Estreito de Ormuz e encerrar o conflito, adiando as negociações nucleares para uma data posterior.

Banco Central Europeu

O BCE deverá reunir-se nesta quarta e quinta-feira para a sua terceira reunião de política monetária de 2026. Os mercados esperam que o banco central mantenha as taxas de juro atuais, o que marcaria a sétima reunião consecutiva sem alterações.

No entanto, a Reuters informou que fontes sugerem que o BCE poderá iniciar discussões formais sobre um possível aumento da taxa de juros durante a sessão desta semana.

Taxas de juros europeias

- As cotações do mercado monetário para um aumento de 25 pontos base na taxa de juros pelo BCE esta semana permanecem estáveis em menos de 20%.

A presidente do BCE, Christine Lagarde, afirmou que o banco está preparado para aumentar as taxas de juros, mesmo que o aumento previsto da inflação se revele de curto prazo.

O iene japonês valorizou-se no mercado asiático na segunda-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, estendendo seus ganhos pelo segundo dia consecutivo frente ao dólar americano. A moeda está se beneficiando da desaceleração dos níveis do dólar americano após uma reportagem da Axios afirmar que o Irã apresentou uma nova proposta de paz aos Estados Unidos.

A valorização do iene ocorre antes da reunião de política monetária do Banco do Japão (BoJ), que começa ainda hoje, onde se espera amplamente que as taxas de juros permaneçam inalteradas pela terceira reunião consecutiva.

Visão geral de preços

- Taxa de câmbio do iene japonês hoje: O dólar caiu em relação ao iene em aproximadamente 0,1% para (159,20¥), do preço de abertura de hoje de (159,30¥), depois de atingir uma alta de (159,60¥).

O iene encerrou o pregão de sexta-feira com alta de 0,2% em relação ao dólar, registrando seu primeiro ganho em cinco dias, após se recuperar da mínima de quase duas semanas de 159,85 ienes.

- Na última semana, o iene perdeu aproximadamente 0,5% em relação ao dólar, sua primeira perda semanal em um mês, impulsionada pelo aumento das tensões entre os Estados Unidos e o Irã.

O dólar americano

O índice do dólar caiu 0,1% na segunda-feira, dando continuidade à sua queda pela segunda sessão consecutiva e se afastando das máximas de quase duas semanas. Isso reflete uma desaceleração persistente da moeda americana frente às principais moedas globais.

A queda do dólar ocorre em meio à melhora do apetite por risco e ao arrefecimento da demanda pela moeda como ativo de refúgio, particularmente após a reportagem da Axios sobre a proposta diplomática do Irã. A Axios, citando fontes, informou que o Irã — por meio de mediadores paquistaneses — apresentou uma nova proposta aos EUA para reabrir o Estreito de Ormuz e encerrar a guerra, adiando as negociações nucleares para um momento posterior.

Banco do Japão

A terceira reunião de política monetária do Banco do Japão em 2026 começa ainda hoje, com as decisões a serem anunciadas amanhã, terça-feira. Os mercados esperam que o banco central mantenha as taxas de juros estáveis pela terceira reunião consecutiva.

O banco discutirá os recentes desenvolvimentos econômicos na quarta maior economia do mundo. Os mercados estão acompanhando de perto qualquer mudança de postura em relação às taxas de juros e ao controle da curva de rendimento, considerando as variáveis globais, particularmente as repercussões da guerra no Irã e os altos preços da energia.

A Reuters informou que o Banco do Japão (BoJ) provavelmente se absterá de aumentar as taxas de juros durante esta reunião, visto que a incerteza em torno do conflito no Oriente Médio continua a afetar negativamente as perspectivas econômicas e de preços.

Taxas de juros japonesas

O governador Kazuo Ueda recentemente se absteve de se comprometer com um aumento da taxa de juros em abril, citando o impacto da guerra nas projeções econômicas.

- O preço de mercado para um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião desta semana permanece estável em 10%, enquanto a probabilidade de um aumento na reunião de junho está cotada em 35%.

Os preços do cobre caíram ligeiramente na sexta-feira, em meio a preocupações com o fechamento contínuo do Estreito de Ormuz, devido à ausência de progresso nas negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã.

E o preço de referência do cobre para entrega em três meses na Bolsa de Metais de Londres caiu 0,5%, para 13.290 dólares por tonelada métrica, durante o pregão oficial.

E apesar da prorrogação do cessar-fogo entre Israel e Líbano por um período de três semanas, o presidente americano Donald Trump afirmou que não tem pressa em chegar a um acordo de paz com o Irã.

E Ole Hansen, chefe de estratégia de commodities do Saxo Bank, disse: "Embora os riscos de escalada militar tenham diminuído atualmente, a escala da perturbação está aumentando a cada dia."

E o cobre na bolsa de Londres atingiu um nível recorde de 14.527,50 dólares por tonelada em 29 de janeiro, mas atualmente enfrenta pressões mistas, entre preocupações com a fraca atividade econômica afetando a demanda e possíveis interrupções no fornecimento devido à escassez de ácido sulfúrico.

Hansen destacou que o principal nível de resistência está em 13.525 dólares por tonelada, um patamar que o preço não conseguiu ultrapassar diversas vezes desde o início de fevereiro, acrescentando que o atual estado de incerteza explica a oscilação dos preços em uma faixa estreita nas últimas duas semanas.

Os preços também sofreram pressão adicional depois que o Grupo Internacional de Estudos do Cobre anunciou que o mercado global de cobre refinado poderá apresentar excedente em 2026.

Na China, o contrato de cobre mais negociado na Bolsa de Futuros de Xangai caiu 0,7%, para 102.460 yuans (14.988,52 dólares) por tonelada, registrando uma perda semanal de cerca de 0,31%.

Em contrapartida, os preços receberam algum suporte da contínua queda nos estoques na bolsa de Xangai, que recuaram 16,3% na última semana e diminuíram em mais da metade desde o início de março.

Movimentos de outros metais

O níquel subiu 0,1% na bolsa de Londres, para US$ 18.750 por tonelada, após atingir seu maior patamar desde 29 de janeiro, a US$ 18.850, impulsionado por preocupações com a oferta. O Grupo Internacional de Estudos do Níquel (ING) havia previsto que o mercado registraria um déficit anual pela primeira vez desde 2021.

E nos demais metais, o alumínio caiu 0,6%, para 3.598 dólares por tonelada, enquanto o zinco subiu 0,6%, para 3.473,50 dólares, o chumbo teve alta de 0,3%, para 1.961 dólares, e o estanho também registrou alta de 0,4%, para 50.400 dólares por tonelada.

O Bitcoin manteve-se próximo do patamar de 78 mil dólares na sexta-feira, caminhando para alcançar sua quarta semana consecutiva de ganhos, impulsionado pelo fluxo contínuo de investimentos institucionais, enquanto as tensões geopolíticas e a alta dos preços do petróleo limitaram o ímpeto de valorização.

E a maior criptomoeda do mundo subiu 0,9%, atingindo US$ 78.256 às 9h42, horário do leste dos EUA (13h42 GMT). Na quarta-feira, ultrapassou brevemente a marca de US$ 79 mil e caminha para alcançar ganhos semanais de cerca de 6%.

E dados da empresa SoSoValue mostraram que os ETFs de Bitcoin negociados à vista nos Estados Unidos continuaram a atrair fluxos expressivos, com o registro de cerca de um bilhão de dólares em fluxos líquidos na última semana, em uma das ondas de fluxo mais fortes desde janeiro.

E o total de fluxos líquidos acumulados subiu para mais de 58 bilhões de dólares, enquanto os ativos sob gestão se aproximaram do patamar de 100 bilhões de dólares, o que reflete o volume crescente da participação institucional.

O Estreito de Ormuz corre o risco de pressionar os mercados.

O sentimento do mercado permaneceu frágil em função das tensões contínuas no Oriente Médio, apesar da prorrogação do cessar-fogo entre Israel e Líbano por um período de três semanas.

E as preocupações relativas ao Estreito de Ormuz — uma das mais importantes vias de abastecimento global de petróleo — continuaram a dominar a atenção dos investidores, com a escalada de distúrbios e atividades militares, o que aumentou o estado de incerteza.

E os preços do petróleo permaneceram altos, com o petróleo Brent ultrapassando o nível de 105 dólares por barril, o que intensificou as preocupações com a inflação e afetou negativamente ativos de alto risco, como as moedas digitais.

E apesar disso, o Bitcoin demonstrou certa resiliência nas últimas sessões, após ter subido juntamente com ativos de risco no início da semana, impulsionado pelo otimismo em relação ao cessar-fogo.

O dólar também valorizou-se, impulsionado pela procura como porto seguro, num sinal da cautela generalizada nos mercados financeiros globais, enquanto as ações globais apresentaram um desempenho misto.

E, em um contexto separado, a Morgan Stanley Investment Management lançou um fundo de mercado monetário dedicado a emissores de stablecoins, denominado "Stablecoin Reserves Portfolio", com o objetivo de fornecer uma ferramenta de investimento compatível com a manutenção das reservas dessas moedas.

Movimentos de outras moedas digitais

A criptomoeda Ethereum — a segunda maior — estabilizou-se em US$ 2.321,06, enquanto a XRP subiu 1,5%, para US$ 1,44.