O euro valorizou-se amplamente nas negociações europeias nesta segunda-feira em relação a uma cesta de moedas principais, atingindo seu nível mais alto em duas semanas frente ao dólar americano, com o sentimento positivo tomando conta dos mercados financeiros após o anúncio de um acordo de paz entre os Estados Unidos e o Irã, que deverá ser formalmente assinado na Suíça nesta sexta-feira.

Na semana passada, o Banco Central Europeu aumentou as taxas de juros pela primeira vez em três anos, em um esforço para conter as crescentes pressões inflacionárias decorrentes do aumento dos preços da energia e das tensões geopolíticas no Oriente Médio.

O BCE também enfatizou que as futuras decisões de política monetária continuarão totalmente dependentes dos dados econômicos disponíveis e da evolução da inflação e da atividade econômica em toda a zona do euro, sem se comprometer com uma trajetória predeterminada para as taxas de juros.

O preço

• Cotação do euro hoje: O euro subiu 0,4% em relação ao dólar americano, atingindo US$ 1,1617, seu maior valor desde 5 de junho, após abrir a US$ 1,1569. A mínima da sessão também foi de US$ 1,1569.

• O euro encerrou a sexta-feira em queda de 0,1% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda em três sessões, em meio aos desdobramentos geopolíticos no Oriente Médio.

• A moeda única valorizou-se 0,4% em relação ao dólar na semana passada, registando a sua segunda subida semanal nas últimas três semanas, impulsionada pelo aumento da taxa de juro do BCE.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,4% na segunda-feira, atingindo a mínima de duas semanas de 99,42, refletindo a fraqueza generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O sentimento de risco melhorou depois que autoridades americanas e iranianas anunciaram um acordo sobre uma estrutura para encerrar o conflito, suspender o bloqueio americano ao Irã e reabrir o Estreito de Ormuz.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram mais de 4% na segunda-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e atingindo seus níveis mais baixos em três meses, à medida que as preocupações com as interrupções no fornecimento do Oriente Médio diminuíram após a reabertura do Estreito de Ormuz.

Desenvolvimentos no conflito com o Irã

• Os Estados Unidos e o Irã chegaram a um acordo preliminar para pôr fim ao conflito, e a assinatura formal está prevista para sexta-feira em Genebra.

• O presidente Donald Trump confirmou o acordo e anunciou o levantamento do bloqueio naval aos portos iranianos, juntamente com a reabertura do Estreito de Ormuz ao tráfego marítimo global.

• O primeiro-ministro paquistanês, Shehbaz Sharif, que teria atuado como mediador principal, afirmou que o acordo inclui um cessar-fogo imediato e permanente em todas as frentes, incluindo o Líbano.

• Os mediadores definiram sexta-feira, 19 de junho de 2026, como a data para a cerimônia oficial de assinatura entre as delegações dos EUA e do Irã na Suíça.

• Nos termos do projeto de acordo, Teerã se comprometeu a não desenvolver armas nucleares e a aceitar medidas de inspeção rigorosas.

• A agência de notícias iraniana Mehr informou que o memorando de entendimento inclui um período de negociação de 60 dias sobre o programa nuclear e prevê a liberação de US$ 24 bilhões em ativos iranianos congelados durante as negociações.

taxas de juros europeias

• Na última quinta-feira, o Banco Central Europeu aumentou as taxas de juros em 25 pontos base, para 2,40%, marcando o primeiro aumento da taxa do BCE desde setembro de 2023, em resposta às pressões inflacionárias ligadas ao conflito com o Irã.

• O BCE reconheceu que a guerra com o Irã e a crise energética aumentaram as pressões inflacionárias em toda a zona do euro e revisou para cima suas previsões de inflação para 2026 e 2027.

• O banco central reiterou que as decisões futuras dependerão inteiramente dos dados econômicos que forem divulgados, dos desenvolvimentos geopolíticos e de sua avaliação da inflação subjacente.

• Informações indicam que o BCE está considerando suspender a normalização da política monetária em julho, caso os preços da energia permaneçam próximos aos níveis atuais.

• Com a queda dos preços do petróleo, os mercados financeiros reduziram a probabilidade de um aumento de 25 pontos base na taxa de juros do BCE em julho de 50% para 30%.

• As expectativas de um aumento de 25 pontos base em setembro também diminuíram de 70% para 50%.

• Os investidores aguardam agora dados adicionais da zona euro sobre a inflação, o desemprego e o crescimento salarial para reavaliar as perspetivas da política do BCE.

O iene japonês se fortaleceu nas negociações asiáticas nesta segunda-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, distanciando-se ainda mais de suas mínimas de seis semanas frente ao dólar americano, à medida que surgiram compras de oportunidade e o sentimento do mercado melhorou após o anúncio de um acordo-quadro entre os Estados Unidos e o Irã com o objetivo de encerrar o conflito no Oriente Médio.

Hoje, o Banco do Japão dará início à sua quarta reunião de política monetária de 2026, com as decisões a serem tomadas na terça-feira. Os mercados esperam amplamente que o banco central eleve as taxas de juros em 25 pontos-base, para 1,0%, o que representaria o nível mais alto desde 1995.

O preço

• Cotação do iene japonês hoje: O dólar caiu cerca de 0,3% em relação ao iene, para ¥159,73, abaixo do fechamento de sexta-feira de ¥160,19, após atingir uma alta intradia de ¥160,23.

• O iene encerrou a sexta-feira em queda de 0,2% em relação ao dólar, retomando as perdas que haviam sido interrompidas no dia anterior, como parte de uma recuperação da mínima de seis semanas de ¥160,60.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,4% na segunda-feira, atingindo a mínima de duas semanas de 99,42 e refletindo a fraqueza generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O sentimento de risco melhorou nos mercados globais depois que autoridades americanas e iranianas anunciaram um acordo sobre uma estrutura para encerrar o conflito, suspender o bloqueio americano ao Irã e reabrir o Estreito de Ormuz.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram mais de 4% na segunda-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e atingindo seus níveis mais baixos em três meses, à medida que as preocupações com interrupções no fornecimento do Oriente Médio diminuíram após a reabertura do Estreito de Ormuz.

Desenvolvimentos no conflito iraniano

• Os Estados Unidos e o Irã chegaram a um acordo preliminar para pôr fim ao conflito, com a assinatura formal prevista para sexta-feira em Genebra.

• O presidente Donald Trump confirmou o acordo e anunciou o levantamento do bloqueio naval aos portos iranianos, juntamente com a reabertura do Estreito de Ormuz ao tráfego marítimo global.

• O primeiro-ministro paquistanês, Shehbaz Sharif, descrito como o principal mediador, afirmou que o acordo inclui um cessar-fogo imediato e permanente em todas as frentes, incluindo a frente libanesa.

• Os mediadores definiram sexta-feira, 19 de junho de 2026, como a data para a cerimônia oficial de assinatura entre as delegações dos EUA e do Irã na Suíça.

• Nos termos do projeto de acordo, Teerã se comprometeu a não desenvolver armas nucleares e a aceitar medidas de inspeção rigorosas.

• A agência de notícias iraniana Mehr informou que o memorando de entendimento inclui 60 dias de negociações sobre a questão nuclear e prevê a liberação de US$ 24 bilhões em ativos iranianos congelados durante as conversas.

Banco do Japão

O Banco do Japão inicia hoje sua quarta reunião de política monetária de 2026, com uma decisão esperada para terça-feira. Os mercados antecipam um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros, para 1,0%, o nível mais alto desde 1995.

Tal medida alinharia o Banco do Japão mais com outros grandes bancos centrais que adotaram uma postura mais conservadora, incluindo o Banco Central Europeu, que aumentou as taxas de juros na semana passada.

Os investidores também estarão atentos a orientações adicionais sobre se o banco central pretende continuar aumentando as taxas de juros nos próximos meses para lidar com as pressões inflacionárias ligadas ao conflito no Oriente Médio.

Em resposta aos apelos do presidente Donald Trump, grandes empresas de tecnologia começaram a construir usinas de energia dedicadas ao lado de seus novos complexos de data centers para suprir suas próprias necessidades de eletricidade de forma independente.

O governo Trump argumenta que essa abordagem ajudará a proteger os consumidores de aumentos acentuados nos preços da eletricidade, à medida que a expansão dos centros de dados se acelera. No entanto, especialistas em energia alertam que o resultado pode ser exatamente o oposto.

Com o rápido crescimento da inteligência artificial impulsionando uma explosão no número e tamanho dos data centers, a demanda por eletricidade aumentou drasticamente. Um relatório publicado pela Business Insider em junho estimou que, se todos os data centers aprovados até 2025 entrarem em operação, eles poderão consumir entre 224,3 e 358,8 terawatts-hora de eletricidade anualmente, representando um aumento de até 50% em comparação com o ano anterior.

Para efeito de comparação, esse nível de consumo de eletricidade é aproximadamente equivalente ao consumo anual total de energia do México, apesar de o país ter uma população de mais de 130 milhões de pessoas.

Até agora, os centros de dados dependiam quase inteiramente das redes elétricas locais, contribuindo para aumentos significativos nos custos de energia para os consumidores próximos devido ao aumento repentino da demanda.

"Estamos testemunhando uma transferência maciça de riqueza dos consumidores residenciais de eletricidade para grandes corporações, incluindo centros de dados, empresas de serviços públicos e suas empresas matrizes, que lucram com a construção de infraestrutura energética adicional", disse David Lapp, Conselheiro do Povo de Maryland, no ano passado.

"O sistema regulatório de serviços públicos não está conseguindo proteger os consumidores residenciais, o que está agravando a crise de acessibilidade à energia", acrescentou.

Em resposta, legisladores tanto do Partido Republicano quanto do Partido Democrata aumentaram a pressão sobre as empresas de tecnologia para que arquem com o custo de suas próprias necessidades energéticas.

A pressão política, aliada aos longos tempos de espera para conexões à rede elétrica, também impulsionou grandes empresas de tecnologia a desenvolverem fontes de energia independentes. Embora alguns projetos dependam de energia limpa ou sistemas híbridos que combinam gás natural com energias renováveis, a maioria dos novos projetos é alimentada principalmente por gás natural.

A consequência não intencional

À primeira vista, a geração de energia privada parece reduzir a pressão sobre as redes públicas e proteger os consumidores de custos mais altos de eletricidade. Na prática, porém, o efeito pode ser o oposto quando os centros de dados dependem fortemente de gás natural, como ocorre na maioria dos projetos atuais.

Segundo um relatório da Utility Dive, o gás natural é uma commodity negociada globalmente. Como os data centers consomem volumes enormes de gás, eles inevitavelmente competem com outros consumidores, elevando os preços.

Como resultado, as famílias podem enfrentar um aumento simultâneo nas contas de aquecimento e eletricidade.

O crescimento da geração de energia descentralizada dedicada a centros de dados também pode criar o que alguns especialistas descrevem como uma "rede paralela", operando fora da estrutura regulatória que rege as concessionárias tradicionais.

O relatório observou que um centro de dados com sua própria usina de energia a gás contrata diretamente com fornecedores de gás, em vez de empresas de serviços públicos, colocando a precificação do gás fora da supervisão dos órgãos reguladores estaduais.

Uma conta de energia injusta

Essas instalações também podem usar sua escala para garantir contratos de gás de grande volume e longo prazo, como ocorre em estados como Texas, Pensilvânia e Novo México. Isso lhes permite obter preços de gás mais baixos, enquanto potencialmente aumentam os custos para outros consumidores.

As preocupações vão além dos preços. Especialistas alertam que a emergente "rede paralela" pode se tornar uma fonte significativa de emissões de gases de efeito estufa que não estão sujeitas ao mesmo escrutínio regulatório que a geração de energia tradicional.

Os críticos argumentam que a abordagem do governo Trump perde uma grande oportunidade de incentivar as gigantes da tecnologia a investir na modernização e expansão da infraestrutura elétrica americana, que está envelhecida e cada vez mais sobrecarregada.

Esses investimentos também beneficiariam as próprias empresas de tecnologia, já que os longos períodos de espera para conexões à rede elétrica se tornaram um dos maiores obstáculos à expansão da inteligência artificial.

Especialistas argumentam que, se as grandes empresas de tecnologia fossem obrigadas a arcar com uma parcela significativa do custo da modernização da rede elétrica, isso poderia ajudar a reduzir os preços da energia para os consumidores, mantendo ao mesmo tempo uma supervisão mais rigorosa da produção de energia e das emissões — trazendo benefícios tanto para as famílias quanto para o meio ambiente.

O S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average registraram ganhos modestos em um pregão instável na sexta-feira, impulsionados pelas expectativas de um acordo de paz em breve no Oriente Médio, enquanto os investidores se preparavam para a estreia na bolsa da SpaceX, de Elon Musk, que deve se tornar a maior oferta pública inicial (IPO) da história de Wall Street.

O sentimento dos investidores melhorou depois que o presidente Donald Trump afirmou, na quinta-feira, que um acordo para pôr fim ao conflito no Oriente Médio e reabrir o Estreito de Ormuz, de importância estratégica, poderia ser assinado já neste fim de semana, embora Teerã tenha ressaltado que uma decisão final ainda não foi tomada.

Espera-se que as ações da SpaceX comecem a ser negociadas na Nasdaq ainda hoje, com a empresa projetada para se tornar imediatamente a sétima maior empresa de capital aberto dos EUA em valor de mercado, com uma avaliação potencial de US$ 1,75 trilhão.

Apenas cerca de 3% a 4% das ações da empresa deverão ser negociadas livremente, enquanto a Reuters informou que a demanda pelo IPO superou a oferta de ações em aproximadamente quatro vezes.

"Uma empresa que domina o setor e vale US$ 1,77 trilhão não entra no mercado discretamente — ela retira liquidez do restante do mercado", disse Joel Shulman, diretor executivo da ERShares, que administra um fundo com exposição à SpaceX.

As ações de outras empresas ligadas ao setor espacial, que haviam subido antes da abertura de capital, recuaram no início do pregão de sexta-feira. A Rocket Lab caiu 5,4%, a Intuitive Machines recuou 8,3% e a Planet Labs perdeu 6,6%. Em contrapartida, fundos que detêm ações da SpaceX, incluindo o Fundrise Innovation Fund, registraram ganhos de 3,4%.

Oito dos onze principais setores do S&P 500 registraram avanços, liderados pelo setor de materiais.

Enquanto isso, o Índice de Semicondutores da Filadélfia caiu 0,3%, com as ações de empresas de semicondutores perdendo parte do ímpeto após uma forte recuperação na sessão anterior.

As ações da Broadcom, Micron Technology e Marvell Technology caíram entre 1% e 2,5%.

Analistas acreditam que parte da fraqueza das ações americanas e da queda de 16% do Bitcoin na semana passada foi impulsionada por investidores que reduziram suas posições antes da oferta da SpaceX.

"Na ausência de novo fluxo de capital para o mercado, é matematicamente inevitável que uma oferta deste porte afete outras empresas", disse Shulman.

Os fundos de ações dos EUA registraram suas primeiras saídas semanais em três semanas, enquanto o setor de tecnologia dos EUA entrou oficialmente em território de correção no início desta semana.

Às 9h32, horário do leste dos EUA, o índice Dow Jones Industrial Average subiu 303,74 pontos, ou 0,60%, para 51.152,85. O S&P 500 ganhou 13,30 pontos, ou 0,18%, para 7.407,60, enquanto o Nasdaq Composite caiu 25,38 pontos, ou 0,10%, para 25.784,28.

Os três principais índices dos EUA estavam a caminho de fechar a semana com poucas variações, devido à persistência da incerteza em torno do conflito com o Irã, juntamente com as preocupações de que a forte alta das ações de inteligência artificial possa ter se tornado excessiva.

A SpaceX, que também inclui a Starlink e a xAI, já quebrou diversas convenções tradicionais de Wall Street. Provedores de índices como a Nasdaq e a FTSE Russell modificaram os requisitos de listagem para facilitar a inclusão da empresa, enquanto a SpaceX fixou o preço de suas ações em US$ 135 mesmo antes de iniciar sua apresentação ao público, evidenciando a considerável influência de Elon Musk sobre o processo de oferta pública inicial (IPO).

Apesar da empolgação em torno do IPO, alguns analistas alertaram sobre os fundamentos financeiros da empresa após ela ter reportado prejuízos anuais superiores a US$ 4 bilhões no ano passado.

Os dados divulgados no início desta semana também mostraram que as pressões inflacionárias continuam a aumentar devido aos custos de energia mais elevados relacionados ao conflito no Oriente Médio.

Após as declarações de Trump, os preços do petróleo caíram para menos de US$ 90 por barril, enquanto os investidores adiaram as expectativas de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve de outubro para dezembro, de acordo com a ferramenta FedWatch.

Entre as ações individuais, a Adobe caiu 8,6% após a saída do diretor financeiro Dan Durn.

Na Bolsa de Valores de Nova York, o número de ações em alta superou o de ações em baixa numa proporção de 2,06 para 1, e na Nasdaq, de 1,36 para 1.

O índice S&P 500 registrou 20 novas máximas de 52 semanas e duas novas mínimas, enquanto o Nasdaq registrou 78 novas máximas e 20 novas mínimas.