O euro valorizou-se nas negociações europeias de sexta-feira face a uma cesta de moedas globais, mantendo os ganhos pelo segundo dia consecutivo em relação ao dólar americano e caminhando para uma valorização semanal, após o Banco Central Europeu ter aumentado as taxas de juro pela primeira vez em quase três anos, num esforço para combater as pressões inflacionárias decorrentes do conflito com o Irão.

O presidente dos EUA, Donald Trump, cancelou os ataques militares planejados contra o Irã e sinalizou que um acordo de paz com Teerã pode estar próximo, ajudando a melhorar o sentimento de risco nos mercados globais.

O preço

• Taxa de câmbio do euro hoje: O euro subiu cerca de 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1587, após ter aberto a US$ 1,1579 e atingido uma mínima intradia de US$ 1,1557.

• O euro encerrou o pregão de quinta-feira com alta de 0,4% em relação ao dólar americano, após as decisões de política monetária do BCE e o anúncio de Trump sobre a suspensão dos ataques militares dos EUA contra o Irã.

Desempenho semanal

Na semana que se encerra oficialmente com o acerto de contas de sexta-feira, a moeda única europeia valorizou-se cerca de 0,6% face ao dólar americano e está a caminho de registar a sua segunda valorização semanal nas últimas três semanas.

Banco Central Europeu

Como amplamente esperado, o Banco Central Europeu aumentou as taxas de juros em 25 pontos-base na quinta-feira, elevando sua taxa básica para 2,40%. A medida representou o primeiro aumento de juros na zona do euro desde setembro de 2023 e teve como objetivo combater as pressões inflacionárias ligadas ao conflito com o Irã.

O BCE reconheceu que os efeitos da guerra com o Irã e da crise energética intensificaram as pressões inflacionárias em toda a zona do euro e revisou para cima suas previsões de inflação para 2026 e 2027.

O banco central também enfatizou que as futuras decisões de política monetária dependerão inteiramente dos dados econômicos que forem divulgados, dos desenvolvimentos geopolíticos e de sua avaliação das tendências subjacentes da inflação.

A presidente do BCE, Christine Lagarde, afirmou que o aumento dos preços da energia poderá impulsionar a inflação acima da meta de 2% do banco no próximo período. Ela também observou que o conflito no Oriente Médio começou a afetar a atividade econômica em toda a zona do euro.

taxas de juros europeias

• Informações indicam que o Banco Central Europeu está considerando suspender a normalização da política monetária em julho, caso os preços da energia permaneçam nos níveis atuais.

• Os mercados monetários estão atualmente a precificar uma probabilidade de cerca de 50% de uma nova subida de 25 pontos base das taxas de juro do BCE em julho.

• A precificação de mercado para um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros em setembro permanece acima de 70%.

• Os investidores aguardam dados adicionais da zona do euro sobre inflação, desemprego e crescimento salarial para reavaliar essas expectativas.

Desenvolvimentos no conflito iraniano

• O presidente Donald Trump anunciou inesperadamente a suspensão dos ataques aéreos militares planejados contra alvos dentro do Irã, afirmando que um acordo preliminar havia sido aprovado por altos líderes em Teerã.

• Trump afirmou que os pontos finais do acordo de paz foram aprovados em princípio por todas as partes envolvidas.

• Os países participantes do programa incluem, segundo informações, os Estados Unidos, Israel, Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos, Catar, Turquia, Paquistão, Bahrein, Kuwait, Jordânia e Egito.

• Informações indicavam que as discussões sobre o Irã haviam sido levadas aos mais altos escalões da liderança iraniana e recebido aprovação preliminar.

• O bloqueio naval permanecerá em vigor até que o acordo seja finalizado, sendo que a data e o local da cerimônia de assinatura serão anunciados posteriormente.

• O Irã afirmou que nenhuma decisão final foi tomada em relação ao acordo que Trump espera assinar em breve, visto que as autoridades competentes continuam analisando os detalhes.

Trump reiterou que a guerra com o Irã terminou e disse que o acordo poderia ser assinado na Europa durante o fim de semana, na presença do vice-presidente.

O iene japonês se desvalorizou nas negociações asiáticas de sexta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, retomando as perdas que haviam sido brevemente interrompidas na quinta-feira em relação ao dólar americano. A moeda se aproximou novamente da mínima de seis semanas e caiu abaixo da marca de ¥160, um nível crucial monitorado de perto pelas autoridades japonesas como um possível gatilho para intervenção visando apoiar a moeda local e conter movimentos excessivos no mercado cambial.

O dólar americano recuperou parte das perdas da sessão anterior, com o retorno da cautela aos mercados financeiros após o Irã confirmar que ainda não foi tomada uma decisão final sobre o acordo que o presidente americano Donald Trump espera assinar em breve.

O preço

• Cotação do iene japonês hoje: O dólar subiu cerca de 0,3% em relação ao iene, para ¥160,30, após atingir uma mínima intradia de ¥159,86 e ter aberto a ¥159,87.

• O iene encerrou o pregão de quinta-feira com alta de 0,4% em relação ao dólar, seu primeiro ganho em três sessões, após ter caído para a mínima de seis semanas de ¥160,60.

• Além das compras a preços vantajosos, o iene se beneficiou após o presidente Donald Trump anunciar a suspensão dos ataques aéreos planejados contra alvos iranianos.

O limite de ¥160

As autoridades japonesas continuam monitorando de perto os movimentos do mercado cambial, especialmente após o iene ter se desvalorizado além do nível crucial de ¥160 por dólar, amplamente considerado um limite que poderia levar a uma nova intervenção no mercado.

Fontes disseram à Reuters que Tóquio interveio diversas vezes no final de abril e início de maio para conter a queda do iene. Naquela época, a taxa de câmbio atingiu ¥160,72 por dólar, seu nível mais baixo desde julho de 2024.

Autoridades japonesas alertaram para a volatilidade excessiva da moeda e indicaram que as autoridades podem tomar medidas decisivas contra movimentos desordenados no mercado cambial.

A ministra das Finanças, Satsuki Katayama, afirmou que o governo está "preparado para tomar as medidas cabíveis" caso os mercados cambiais apresentem movimentos excessivos ou especulativos.

taxas de juros japonesas

• A precificação de mercado para um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros pelo Banco do Japão em sua reunião de junho permanece acima de 95%.

• O Banco do Japão se reunirá nos dias 15 e 16 de junho para avaliar os instrumentos de política monetária adequados para a quarta maior economia do mundo.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu cerca de 0,2% na sexta-feira, recuperando parte das fortes perdas registradas na sessão anterior e refletindo a renovada valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A recuperação ocorre em um momento em que a cautela e a aversão ao risco retornam aos mercados, principalmente após o Irã confirmar que a aprovação final ainda não foi concedida para o acordo de paz anunciado pelo presidente Donald Trump e que os termos permanecem sob análise da alta liderança do país.

Desenvolvimentos no conflito com o Irã

• O presidente Donald Trump anunciou inesperadamente a suspensão dos ataques aéreos militares planejados contra alvos dentro do Irã, afirmando que um acordo preliminar havia sido aprovado por altos líderes em Teerã.

• Trump afirmou que os pontos finais do acordo de paz foram aprovados em princípio por todas as partes envolvidas.

• Os países participantes do programa incluem, segundo informações, os Estados Unidos, Israel, Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos, Catar, Turquia, Paquistão, Bahrein, Kuwait, Jordânia e Egito.

• Informações indicavam que as discussões sobre o Irã haviam sido levadas aos mais altos escalões da liderança iraniana e recebido aprovação preliminar.

• O bloqueio naval permanecerá em vigor até que o acordo seja finalizado, sendo que a data e o local da cerimônia de assinatura serão anunciados posteriormente.

• O Irã afirmou que nenhuma decisão final foi tomada em relação ao acordo que Trump espera assinar em breve, visto que as autoridades competentes continuam analisando os detalhes.

Trump reiterou que a guerra com o Irã terminou e disse que o acordo poderia ser assinado na Europa durante o fim de semana, na presença do vice-presidente.

Os contratos futuros de milho ampliaram suas perdas depois que o Departamento de Agricultura dos EUA (USDA) elevou inesperadamente sua previsão para os estoques finais dos EUA no ano comercial de 2025-2026, uma vez que o aumento das exportações foi compensado pela menor demanda do setor de etanol. Os contratos futuros de soja também continuaram a recuar após as projeções de oferta ficarem acima das expectativas, acompanhadas por mais uma redução nas previsões de exportação dos EUA.

Entretanto, os contratos futuros de trigo vermelho de inverno avançaram depois que o USDA reduziu sua previsão para a safra de trigo afetada pela seca em um valor maior do que o esperado. A safra já estava projetada para registrar a menor colheita em 62 anos.

O relatório mensal do USDA sobre as estimativas mundiais de oferta e demanda agrícola trouxe poucas surpresas significativas para o milho, a soja ou o trigo. No entanto, o panorama geral de abundância de oferta no curto prazo manteve os preços próximos das mínimas atingidas durante a forte queda observada nas últimas duas semanas.

O departamento aumentou sua estimativa para os estoques finais de milho dos EUA na safra 2025-2026 em 3 milhões de bushels, para 2,145 bilhões de bushels, o nível mais alto em sete anos, contrariando as expectativas do mercado de uma leve redução. Também elevou sua previsão para os estoques finais de 2026-2027 em 3 milhões de bushels, para 1,96 bilhão de bushels.

Ao mesmo tempo, o USDA aumentou sua previsão para as exportações de milho de 2025-2026 em 25 milhões de bushels, para um recorde de 3,325 bilhões de bushels, mas reduziu o uso de milho para a produção de etanol na mesma quantidade, para 5,575 bilhões de bushels.

Para a soja, o departamento manteve inalteradas as projeções de estoques finais dos EUA para a safra 2025-2026 em 340 milhões de bushels, contrariando as expectativas do mercado de uma leve queda. Também manteve sua previsão de estoques finais para 2026-2027 em 310 milhões de bushels.

O USDA também reduziu sua previsão para as exportações de soja dos EUA na safra 2025-2026 pelo segundo mês consecutivo, diminuindo as estimativas em 20 milhões de bushels, para 1,51 bilhão de bushels, o nível mais baixo em 13 anos, ao mesmo tempo em que elevou ligeiramente sua perspectiva para o esmagamento e processamento de soja.

Globalmente, o departamento manteve inalteradas suas previsões de produção de soja para 2026, em 50 milhões de toneladas métricas para a Argentina e 180 milhões de toneladas métricas para o Brasil.

No entanto, elevou sua previsão para a safra de milho do Brasil em 3 milhões de toneladas métricas em comparação com a estimativa de maio e aumentou a safra da Argentina em 2 milhões de toneladas métricas, para 61 milhões de toneladas métricas.

Jeremy McCann, diretor de relações com agricultores da Farmers Keeper, afirmou que o relatório deste mês costuma ter menos influência do que o relatório de área plantada, previsto para 30 de junho. Ele observou que as mudanças nas estimativas de estoque, tanto da safra antiga quanto da nova, foram relativamente pequenas, direcionando o foco do mercado inteiramente para o relatório de área plantada do final do mês.

O Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA) deverá atualizar suas estimativas de área plantada de milho e soja em seu relatório de 30 de junho, que deverá ser um fator chave na movimentação de preços durante o verão.

Em um relatório separado, o departamento estimou a produção total de trigo de inverno para a temporada de 2026-2027 em 1,03 bilhão de bushels, 18 milhões de bushels a menos do que a previsão de maio e mais de 27% menor do que a safra de 2025-2026, tornando-a a menor colheita desde 1965.

Os analistas previam uma produção em torno de 1,041 bilhão de bushels.

A safra de trigo vermelho de inverno, a mais afetada pela seca, foi estimada em 496,9 milhões de bushels, uma queda de 18 milhões de bushels em relação a maio e 38% abaixo do nível do ano passado.

Ao meio-dia, os contratos futuros de milho para dezembro estavam em queda de 6 centavos, cotados a US$ 4,4075 por bushel, enquanto os contratos futuros de soja para novembro recuavam 7 centavos, para US$ 11,3150 por bushel. Em contrapartida, os contratos futuros de trigo vermelho de inverno para julho subiam 3,5 centavos, para US$ 6,34 por bushel.

Os preços do petróleo caíram na quinta-feira depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, cancelou os ataques aéreos que estavam planejados contra o Irã para o final do dia, alegando negociações em andamento com Teerã.

Durante o pregão, o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA caiu 3,13%, para US$ 87,21 por barril, às 13h35, horário do leste dos EUA, enquanto o petróleo bruto Brent caiu 3,36%, para US$ 89,97 por barril.

Em uma publicação no Truth Social, Trump afirmou ter decidido cancelar os ataques e operações aéreas planejados contra o Irã após discussões com a República Islâmica que atingiram os mais altos escalões da liderança iraniana e após obter a aprovação de todas as partes relevantes.

Anteriormente, Trump havia dito que os Estados Unidos atacariam o Irã "com muita força" na noite de quinta-feira, após uma série de ataques aéreos na quarta-feira contra as capacidades de vigilância, sistemas de comunicação e instalações de defesa aérea iranianas.

O presidente dos EUA também ameaçou assumir o controle da Ilha de Kharg, o maior terminal de exportação de petróleo do Irã, afirmando que os Estados Unidos estabeleceriam "controle total" sobre os mercados iranianos de petróleo e gás, semelhante ao que fizeram na Venezuela.

Nos últimos dias, houve uma escalada nas trocas militares entre Washington e Teerã, depois que as forças americanas lançaram ataques contra alvos dentro do Irã, o que levou Teerã a responder com ataques de mísseis contra vários países do Golfo.

A mídia estatal iraniana informou que Teerã atacou instalações militares americanas no Kuwait e no Bahrein, incluindo a Base Aérea Ali Al Salem, a Base Aérea Ahmad Al Jaber e a Base Aérea Sheikh Isa. O Bahrein, por sua vez, afirmou que suas defesas aéreas interceptaram e destruíram as ameaças iranianas.

A mídia iraniana também informou que o Irã realizou ataques com mísseis e drones contra embarcações americanas que operavam no Estreito de Ormuz, enquanto o Kuwait fechou seu espaço aéreo e interceptou projéteis na quinta-feira.

Apesar da recente escalada do conflito, a consultoria energética Rystad Energy afirmou que o mercado de petróleo está agora mais bem preparado para absorver interrupções do que durante crises anteriores, citando o aumento das exportações de petróleo dos EUA, a menor demanda chinesa e a disponibilidade de rotas de exportação alternativas que reduzem a dependência do Estreito de Ormuz.

No entanto, a empresa também alertou que as chances de uma rápida solução diplomática diminuíram, deixando os preços do petróleo vulneráveis a oscilações bruscas, visto que a incerteza sobre o futuro do conflito persiste.