O euro valorizou-se nas negociações europeias de sexta-feira face a uma cesta de moedas globais, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos ontem em relação ao dólar americano. A moeda está agora a aproximar-se da sua máxima em sete semanas e a caminho de uma segunda semana consecutiva de valorização.

Os dados desta semana da zona do euro mostraram uma clara expansão da atividade empresarial em novembro, sinalizando uma aceleração do crescimento econômico no quarto trimestre. A melhora nas perspectivas para a Europa está aumentando a confiança do mercado na capacidade da região de sair da fase de fragilidade econômica e abrindo caminho para decisões potencialmente mais conservadoras do Banco Central Europeu nas próximas reuniões.

Visão geral de preços

• EUR/USD Hoje: O euro subiu 0,1% para 1,1656, após abrir a 1,1644 e atingir uma mínima de 1,1674.

• O euro encerrou o dia de ontem em queda de 0,25% em relação ao dólar — sua primeira perda em quatro dias — com os investidores realizando lucros após a alta para a máxima de seis semanas, a 1,1682, no início da sessão.

Negociação semanal

Até agora nesta semana — que termina com o fechamento do mercado hoje — o euro valorizou-se mais de 0,5% em relação ao dólar americano, encaminhando-se para alcançar a segunda semana consecutiva de ganhos.

Dados Positivos

Os números divulgados na quarta-feira mostraram que a atividade empresarial na zona do euro cresceu no ritmo mais acelerado em dois anos e meio durante o mês de novembro, com um setor de serviços forte compensando a relativa fraqueza do setor manufatureiro.

Opiniões e análises

Steve Englander, chefe de pesquisa global de câmbio do Standard Chartered em Nova York, disse: "Temos observado essa melhora gradual nos dados da Europa, e acho que o mercado finalmente está começando a perceber isso."

Ele acrescentou que o otimismo em relação a um possível fim da guerra entre a Rússia e a Ucrânia também está impulsionando a valorização de muitas moedas europeias, particularmente o euro e a libra esterlina.

Christine Lagarde

Em uma sessão perante a Comissão de Assuntos Econômicos e Monetários do Parlamento Europeu, a presidente do BCE, Christine Lagarde, afirmou na quarta-feira que a economia europeia está mostrando sinais de recuperação: o consumo das famílias aumentou e o mercado de trabalho permanece resiliente — ambos contribuindo para a melhoria da atividade, apesar dos desafios persistentes.

Lagarde enfatizou que os indicadores de inflação subjacente permanecem alinhados com a meta de médio prazo de 2% do BCE e espera-se que se mantenham próximos desse nível nos próximos meses.

Taxas de juros europeias

• Os dados desta semana mostraram um aumento inesperado da inflação geral na zona do euro em novembro, evidenciando as persistentes pressões inflacionárias sobre o BCE.

• Após a divulgação dos dados de inflação, a precificação no mercado monetário de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros do BCE em dezembro caiu drasticamente de 25% para apenas 5%.

• Fontes da Reuters indicaram que o BCE provavelmente manterá as taxas de juros inalteradas em sua reunião de dezembro.

• Os investidores aguardam dados econômicos adicionais da zona do euro antes da reunião de 17 e 18 de dezembro para reavaliar essas expectativas.

O iene japonês valorizou-se nas negociações asiáticas de sexta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva frente ao dólar americano. A moeda está agora negociada perto da sua máxima em duas semanas e caminha para garantir mais uma semana de ganhos — o seu maior avanço semanal desde setembro — sustentada pelas crescentes expectativas de um aumento da taxa de juro no Japão ainda este mês.

Declarações mais agressivas do governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, abriram caminho para uma normalização da política monetária em curto prazo, coincidindo com reportagens da Reuters que citam fontes do governo e indicam que o banco central provavelmente aumentará as taxas de juros em dezembro.

Visão geral de preços

• USD/JPY Hoje: O dólar caiu cerca de 0,2% em relação ao iene, para 154,80 ienes, após abrir em 155,05 e atingir uma máxima de 155,23.

• O iene encerrou o dia de quinta-feira com alta de 0,1% em relação ao dólar, registrando o segundo ganho diário consecutivo e atingindo a máxima em duas semanas, a 154,51, impulsionado pela expectativa de redução da diferença entre as taxas de juros do Japão e dos EUA.

Negociação semanal

Até o momento nesta semana — que termina com o fechamento do mercado hoje — o iene japonês valorizou-se aproximadamente 0,85% em relação ao dólar americano, a caminho de sua segunda semana consecutiva de ganhos e de seu melhor desempenho semanal desde o final de setembro.

Kazuo Ueda

Na segunda-feira, o governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, apresentou uma perspectiva mais otimista para a economia japonesa, afirmando que o banco central irá avaliar os prós e os contras de um aumento das taxas de juros em sua próxima reunião de política monetária, em dezembro.

A ministra das Finanças do Japão, Satsuki Katayama, afirmou na sexta-feira, em resposta a uma pergunta sobre política monetária: desde que assumiu o cargo em outubro, a comunicação com o governador Ueda tem sido muito intensa. Ela acrescentou que os detalhes das operações monetárias são de competência exclusiva do Banco do Japão.

Opiniões e análises

Christopher Wong, estrategista de câmbio do OCBC, disse: "Isso parece ser um posicionamento prévio para um possível aumento da taxa de juros. Uma movimentação em dezembro ou janeiro agora parece altamente plausível."

Ele acrescentou: “A questão fundamental é se este será um aumento pontual seguido de outra longa pausa. Uma recuperação sustentada do iene provavelmente exigirá uma orientação futura mais robusta por parte do Banco do Japão.”

Taxas de juros japonesas

Fontes da Reuters disseram que o Banco do Japão está preparando os mercados para um possível aumento da taxa de juros em dezembro, retomando um tom mais agressivo à medida que ressurgem as preocupações com a forte desvalorização do iene e a pressão política para manter as taxas baixas diminui.

• Três funcionários do governo disseram à Reuters que o Banco do Japão *provavelmente* aumentará as taxas de juros este mês.

• Os preços de mercado atualmente atribuem uma probabilidade de aproximadamente 70% de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião de dezembro.

• Para refinar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados japoneses sobre inflação, desemprego e crescimento salarial.

O dólar americano valorizou-se em relação à maioria das principais moedas na quinta-feira, após a divulgação de dados econômicos que reforçaram as expectativas de que o Federal Reserve provavelmente reduzirá as taxas de juros em sua reunião da próxima semana.

Dados governamentais divulgados hoje mostraram que os pedidos iniciais de seguro-desemprego caíram 27.000, para 191.000 na semana passada, em comparação com a expectativa de 220.000.

Segundo a Challenger, Gray & Christmas, os cortes de empregos anunciados nos EUA totalizaram 71,3 mil em novembro.

Os mercados agora aguardam a divulgação, na sexta-feira, do Índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE), o indicador de inflação preferido do Fed.

Com base na ferramenta FedWatch do CME Group, as expectativas apontam para uma probabilidade de quase 89% de corte na taxa de juros na próxima reunião.

No pregão, o índice do dólar subiu ligeiramente menos de 0,1%, para 98,9 pontos às 18h42 GMT, após atingir uma máxima de 99,03 e uma mínima de 98,7.

Dólar australiano

O dólar australiano subiu 0,2% em relação ao dólar americano, atingindo 0,6616 às 18h53 GMT.

Dólar canadense

Às 18h53 GMT, o dólar canadense manteve-se estável em 0,7168 em relação ao dólar americano.

A inteligência artificial emergiu rapidamente como uma das forças globais definidoras da nossa era. Como um dos principais motores da quarta revolução industrial, ela é cada vez mais vista como uma ferramenta estratégica para enfrentar grandes desafios, como as mudanças climáticas e a poluição. Empresas de energia estão implementando IA para digitalizar registros, analisar conjuntos de dados geológicos massivos e identificar sinais precoces de problemas operacionais — desde o uso excessivo de equipamentos até a corrosão de dutos.

A IA desempenha agora um papel central na análise de dados sísmicos, na otimização da trajetória de poços e na gestão avançada de reservatórios, permitindo taxas de recuperação mais elevadas com menor impacto ambiental e menos erros humanos. Empresas como a AI Driller utilizam sistemas remotos baseados em IA para gerir operações de perfuração em múltiplas plataformas, enquanto a Petro AI e a Tachyus desenvolvem modelos baseados em princípios físicos para prever a produção e otimizar o desempenho dos reservatórios. As gigantes do setor energético Baker Hughes (NYSE:BKR) e C3.ai (NYSE:AI) dependem de sistemas empresariais de IA para prever falhas em equipamentos, e a Buzz Solutions analisa dados visuais para inspecionar e realizar a manutenção de linhas de transmissão de energia.

Uma transformação semelhante está ocorrendo em todo o setor elétrico, onde a IA está redesenhando as operações desde a geração até o consumo — mesmo que a própria IA esteja impulsionando um aumento acentuado na demanda por energia.

A IA aprimora a resposta à demanda e a eficiência energética por meio de plataformas como Brainbox AI e Enerbrain, que reduzem automaticamente o consumo desnecessário de energia. Enquanto isso, a Uplight ajuda as concessionárias a incentivar o consumo eficiente. A IA também facilita a integração de energias renováveis ao analisar grandes conjuntos de dados — incluindo padrões climáticos — para prever com mais precisão a produção de energia solar e eólica.

No segmento de energias renováveis, a IA aprimora a gestão da rede, equilibra a oferta e a demanda em tempo real e utiliza modelos de aprendizado de máquina para prever falhas em equipamentos, minimizando o tempo de inatividade e reduzindo os custos operacionais. A Envision e a PowerFactors oferecem plataformas unificadas para a gestão de grandes parques eólicos, enquanto a Clir e a WindESCo detectam turbinas eólicas com baixo desempenho e otimizam automaticamente os ângulos e orientações das pás para maximizar a captação de energia. A SkySpecs utiliza drones autônomos com IA para realizar inspeções automatizadas de turbinas, e a Form Energy está desenvolvendo soluções de armazenamento de longa duração para lidar com a intermitência das energias renováveis.

A IA também se tornou fundamental para a construção de redes inteligentes modernas, aprimorando a visibilidade, gerenciando congestionamentos e prevenindo interrupções. A Kraken Technologies fornece o "cérebro" de IA para redes de próxima geração, equilibrando o fornecimento intermitente de energia renovável com a demanda em tempo real, coordenando milhões de ativos de energia descentralizados e automatizando operações para maximizar a eficiência e a estabilidade do sistema.

A WeaveGrid e a Camus Energy ajudam as concessionárias de energia a integrar veículos elétricos e outros recursos de energia distribuída sem sobrecarregar a rede. O software específico para veículos elétricos da WeaveGrid otimiza os cronogramas de carregamento para se adequarem à capacidade da rede e à disponibilidade de energia renovável, enquanto a Camus Energy utiliza aprendizado de máquina para fornecer previsões de demanda e fluxo de energia altamente precisas — acelerando cálculos complexos de física da rede e melhorando a estabilidade durante os picos de carregamento de veículos elétricos.

A IA também está redefinindo a gestão de emissões de carbono e a conformidade com os critérios ESG, centralizando dados, simplificando processos, monitorando cadeias de suprimentos e aprimorando a precisão dos relatórios. As empresas agora podem rastrear emissões em tempo real, executar modelos preditivos e automatizar a elaboração de relatórios ESG — incluindo a detecção de anomalias e a orientação em relação às regulamentações.

A CarbonChain e a Watershed utilizam IA e aprendizado de máquina para fornecer medições de emissões detalhadas e escaláveis, especialmente para emissões da cadeia de suprimentos (Escopo 3). A CarbonChain automatiza a ingestão e análise de dados em larga escala da cadeia de suprimentos para produzir relatórios de emissões prontos para auditoria. A plataforma de sustentabilidade empresarial da Watershed utiliza IA extensivamente para automatizar a coleta de dados e melhorar a precisão. Sua ferramenta Product Footprints analisa cada item comprado, decompondo-o em matérias-primas, etapas de fabricação e transporte, produzindo estimativas granulares de emissões em minutos.

No entanto, a ascensão da IA trouxe um custo significativo: o aumento vertiginoso do consumo de eletricidade nos estados que abrigam grandes concentrações de centros de dados de IA. Gigantes da tecnologia e laboratórios de IA estão construindo enormes complexos de data centers que podem consumir até um gigawatt de energia cada — o suficiente para abastecer mais de 800.000 residências. Não surpreendentemente, os estados com a maior concentração desses locais ávidos por energia também estão experimentando alguns dos aumentos mais acentuados nos preços da eletricidade.

A Virgínia abriga 666 centros de dados — o maior número nos EUA — e os preços da eletricidade residencial no estado subiram 13% em agosto em comparação com o ano anterior, o segundo maior aumento em todo o país. Illinois, que abriga 244 centros de dados, viu os preços subirem 15,8%, o maior aumento do país.

Como era de se esperar, a reação política está aumentando. Vários legisladores criticaram o governo Trump por fechar acordos privados com grandes empresas de tecnologia e transferir o ônus dos custos de energia dos data centers para os consumidores. Como resultado, o setor está explorando cada vez mais o modelo pioneiro da Oklo (NYSE:OKLO), no qual os data centers geram sua própria fonte de energia dedicada — reduzindo a pressão sobre as redes locais e protegendo os consumidores de custos adicionais.