O euro enfraqueceu em relação a uma cesta de moedas globais importantes nas negociações europeias de terça-feira, recuando da sua máxima de duas semanas frente ao dólar americano, com os investidores realizando lucros e vendas corretivas, enquanto a moeda americana se recuperava antes da reunião de política monetária do Federal Reserve.

Com o Banco Central Europeu mantendo uma abordagem dependente de dados e evitando qualquer compromisso com uma trajetória política específica, os investidores aguardam dados econômicos adicionais da zona do euro para reavaliar as expectativas em relação a futuras movimentações das taxas de juros.

Variação de preços

• O euro caiu mais de 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1576, após ter aberto a US$ 1,1590 e atingido uma máxima intradia de US$ 1,1595.

• A moeda única encerrou o pregão de segunda-feira com alta de 0,2% em relação ao dólar e atingiu a máxima de duas semanas, a US$ 1,1622, após os Estados Unidos e o Irã chegarem a um acordo para encerrar o conflito no Oriente Médio.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,1% na terça-feira, recuperando-se da mínima de duas semanas, com a valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além das compras a preços atrativos, a recuperação do dólar ocorre em um momento em que os mercados buscam maior clareza sobre o acordo de paz preliminar entre os Estados Unidos e o Irã.

O Federal Reserve inicia sua mais recente reunião de política monetária ainda hoje, com a decisão prevista para quarta-feira. Os mercados esperam, em geral, que as taxas de juros permaneçam inalteradas pela quarta reunião consecutiva.

Preços do petróleo

Os preços globais do petróleo caíram mais de 0,5% na terça-feira, ampliando as perdas pela quarta sessão consecutiva e permanecendo próximos das mínimas de três meses, à medida que as preocupações com as interrupções no fornecimento do Oriente Médio continuaram a diminuir após a reabertura do Estreito de Ormuz.

acordo EUA-Irã

• Os Estados Unidos e o Irã assinaram eletronicamente um acordo de paz preliminar, embora os detalhes completos ainda não estejam claros.

• Informações indicam que o acordo inclui uma prorrogação de 60 dias do cessar-fogo e negociações intensivas sobre o programa nuclear do Irã.

• O presidente Donald Trump anunciou o levantamento do bloqueio naval dos EUA aos portos iranianos e a reabertura total do Estreito de Ormuz à navegação internacional sem taxas de trânsito.

• Os mediadores agendaram para sexta-feira, 19 de junho de 2026, a cerimônia formal de assinatura entre as delegações dos EUA e do Irã, na Suíça.

• Notícias veiculadas pela mídia sugerem que o acordo não atende aos objetivos de Israel em tempos de guerra.

• O primeiro-ministro Benjamin Netanyahu e o presidente Donald Trump parecem caminhar para um conflito político após o acordo EUA-Irã, particularmente em relação a possíveis restrições às operações israelenses no sul do Líbano.

• O ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, pediu a Israel que suspenda as operações militares no Líbano.

Perspectivas das taxas de juros europeias

• Há relatos de que o Banco Central Europeu está considerando suspender a normalização da política monetária em julho, caso os preços da energia permaneçam próximos aos níveis atuais.

• Após a queda nos preços do petróleo, os mercados financeiros reduziram a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros do BCE em julho de 50% para 30%.

• As expectativas de um aumento de 25 pontos base na taxa de juros em setembro também caíram de 70% para 50%.

• Os investidores aguardam agora dados adicionais sobre a inflação, o mercado de trabalho e os salários na zona do euro para reavaliar as perspectivas para as taxas de juros europeias.

O iene japonês se valorizou em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias nas negociações asiáticas de terça-feira, encaminhando-se para seu primeiro ganho em três sessões frente ao dólar americano, após o Banco do Japão elevar as taxas de juros ao seu nível mais alto em 31 anos, marcando mais um marco no processo de normalização da política monetária do país.

A decisão foi aprovada por 7 votos a 1. O governador Kazuo Ueda não compareceu à reunião nem participou da votação, pois permanece hospitalizado para tratamento. O vice-governador Shinichi Uchida deverá explicar a decisão e as perspectivas do banco central para a economia e a inflação em uma coletiva de imprensa ainda hoje.

Variação de preços

• O dólar americano caiu cerca de 0,2% em relação ao iene, para ¥160,05, ante a abertura em ¥160,32, após atingir uma máxima intradia de ¥160,36.

• O iene encerrou a sessão de segunda-feira com queda de 0,1% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária consecutiva.

Banco do Japão

Em linha com as expectativas gerais do mercado, o Banco do Japão elevou sua taxa básica de juros em 25 pontos-base na terça-feira, para 1,0%, o nível mais alto desde 1995, em mais um passo significativo rumo à normalização da política monetária na quarta maior economia do mundo.

Banco do Japão eleva taxas de juros ao nível mais alto desde 1995.

O banco central informou que a decisão foi aprovada por uma maioria de 7 a 1, com o membro do conselho Toyoichiro Asada se opondo à medida e defendendo que as taxas permanecessem inalteradas em 0,75%.

A reunião ocorreu na ausência do governador Kazuo Ueda, que está em tratamento contra hepatite. Ueda apresentou suas considerações por escrito, mas não participou da votação, enquanto o vice-governador Shinichi Uchida presidiu a reunião.

Em sua declaração atualizada de política monetária, o Banco do Japão afirmou que a persistente alta dos preços do petróleo bruto está se refletindo cada vez mais nos preços de bens e serviços corporativos, aumentando o risco de que as pressões inflacionárias se espalhem de forma mais ampla para os consumidores.

O banco acrescentou que o aumento das expectativas de inflação a médio e longo prazo eleva o risco de a inflação subjacente se afastar dos níveis desejados, exigindo um acompanhamento rigoroso da evolução dos preços e a prontidão para implementar um maior aperto monetário, se necessário, para manter a estabilidade de preços e atingir a meta de inflação de forma sustentável.

Perspectiva da taxa de juros

• Após a reunião, a previsão de mercado para um novo aumento de 25 pontos-base na taxa de juros, na reunião de julho do Banco do Japão, permaneceu abaixo de 50%.

• Os investidores aguardam agora dados adicionais sobre inflação, salários e desemprego para reavaliar a probabilidade de um maior aperto monetário.

Foco em Shinichi Uchida

O vice-governador Shinichi Uchida deverá discursar ainda hoje sobre os resultados da reunião de política monetária. Os mercados acompanharão atentamente suas declarações em busca de novas indicações sobre o ritmo futuro da normalização da política monetária e a possibilidade de um novo aumento da taxa de juros ainda este ano.

O dólar canadense se fortaleceu em relação ao dólar americano na segunda-feira, impulsionado por um acordo de paz preliminar entre os Estados Unidos e o Irã, que animou os investidores globais. No entanto, os ganhos permaneceram limitados antes da decisão desta semana sobre a taxa de juros do Federal Reserve.

O dólar canadense, popularmente conhecido como "loonie", subiu 0,1%, para C$ 1,3980 por dólar americano, ou 71,53 centavos de dólar americano, após oscilar entre C$ 1,3951 e C$ 1,3992. A moeda havia atingido a mínima de sete meses de C$ 1,4023 na última quinta-feira.

Os mercados globais de ações e títulos subiram, enquanto os preços do petróleo caíram, à medida que os investidores apostavam que o acordo poderia aliviar as pressões inflacionárias em todo o mundo e reduzir a necessidade de novos aumentos nas taxas de juros.

Analistas da Monex Europe afirmaram em uma nota de pesquisa:

“A melhora no apetite por risco provavelmente será o principal fator de curto prazo após a assinatura do acordo. No entanto, como os mercados ainda precificam a possibilidade de uma postura mais agressiva do Federal Reserve na quarta-feira, a valorização do dólar canadense pode permanecer limitada.”

Os mercados também aguardam os comentários de Kevin Warsh, que deverá apresentar suas perspectivas econômicas e opiniões sobre as taxas de juros após a conclusão da reunião de política monetária do Federal Reserve, nos dias 16 e 17 de junho.

A queda dos preços do petróleo e o posicionamento pessimista limitam os ganhos.

Dados divulgados na sexta-feira pela Commodity Futures Trading Commission mostraram que os especuladores aumentaram as apostas de baixa contra o dólar canadense para o nível mais alto desde dezembro.

As posições vendidas líquidas não comerciais na moeda subiram para 119.999 contratos em 9 de junho, ante 94.111 contratos na semana anterior.

Entretanto, os preços do petróleo bruto — uma das exportações mais importantes do Canadá — caíram 5,5%, para US$ 80,23 por barril, em meio às expectativas de que o Estreito de Ormuz seja reaberto em breve.

No âmbito doméstico, os dados de abril mostraram que as vendas da indústria transformadora canadense aumentaram 4,2% em relação a março, enquanto o comércio por atacado cresceu 0,6%.

O início de novas construções residenciais no Canadá caiu 6% em maio em comparação com o mês anterior, embora a queda tenha sido menos acentuada do que os economistas previam.

No mercado de títulos, os rendimentos dos títulos do governo canadense apresentaram variações ao longo de uma curva de rendimento mais acentuada.

O rendimento dos títulos do governo canadense com vencimento em dois anos caiu 2,6 pontos-base, para 2,734%, após ter atingido anteriormente 2,702%, seu nível mais baixo desde 18 de março.

Os preços do petróleo caíram cerca de 6% na segunda-feira, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou que os Estados Unidos haviam finalizado um acordo com o Irã para reabrir o Estreito de Ormuz.

Os contratos futuros de petróleo bruto dos EUA caíram abaixo de US$ 80 por barril pela primeira vez desde março durante o início do pregão, antes de se estabilizarem em queda de cerca de 5,9%, a US$ 79,90 por barril, às 10h41 (horário do leste dos EUA). O petróleo Brent, referência global, também recuou cerca de 5,5%, para US$ 82,57 por barril.

Em uma publicação no Truth Social, Trump declarou: "O acordo com a República Islâmica do Irã está agora concluído."

Ele acrescentou que o Estreito de Ormuz seria reaberto sem taxas de trânsito e que os Estados Unidos encerrariam o bloqueio naval ao Irã.

"Navios do mundo, liguem seus motores... deixem o petróleo fluir!", escreveu Trump.

Em uma publicação posterior, ele esclareceu que o estreito seria reaberto na sexta-feira, mesmo dia em que o acordo de paz formal está previsto para ser assinado na Suíça.

“Com a abertura do estreito após a assinatura do acordo na sexta-feira, e para fins de desminagem, o petróleo voltará a fluir em ambas as direções, beneficiando a região e o mundo”, acrescentou Trump.

Surgem divergências sobre detalhes importantes.

Os primeiros sinais de desacordo já surgiram entre Washington e Teerã em relação à interpretação do acordo.

Segundo a agência de notícias Tasnim, a mídia estatal iraniana informou que a travessia do Estreito de Ormuz permaneceria gratuita por apenas 60 dias, após os quais o Irã e Omã assumiriam a responsabilidade pela gestão da hidrovia.

Em contrapartida, o vice-presidente dos EUA, JD Vance, disse à CNBC que Washington espera que o estreito permaneça aberto sem taxas de trânsito a longo prazo.

Antes do colapso do tráfego de petroleiros no início de março devido aos ataques iranianos, cerca de 20% do fornecimento global de petróleo passava pelo Estreito de Ormuz. A interrupção desencadeou o que muitos analistas descreveram como o maior choque no fornecimento de petróleo da história moderna.

O setor de transporte marítimo permanece cauteloso.

A associação internacional de transporte marítimo BIMCO alertou que as declarações dos Estados Unidos e do Irã permanecem vagas e não fornecem clareza suficiente em relação ao cronograma ou às rotas de navegação seguras pelo estreito.

Jakob Larsen, chefe de Segurança da BIMCO, disse:

“Dada a falta de detalhes e um histórico de promessas excessivamente otimistas, acreditamos que a situação de segurança para a indústria naval permanece altamente instável e ainda consideramos a retomada do trânsito de navios neste momento como extremamente arriscada.”

Larsen acrescentou que as minas navais continuam sendo uma das maiores preocupações para o transporte marítimo comercial.

No início deste mês, o secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, disse ao Congresso que o Irã havia implantado minas navais em partes do Estreito de Ormuz, levantando novas dúvidas sobre a rapidez com que as operações normais de navegação poderão ser retomadas.