O euro caiu no mercado europeu na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, sendo negociado perto da mínima de duas semanas em relação ao dólar americano, à medida que novas compras da moeda americana como o melhor investimento disponível se consolidaram, em meio a preocupações menores sobre a estabilidade do Federal Reserve.

Com as chances atuais baixas de o Banco Central Europeu cortar as taxas de juros em setembro — pela segunda reunião consecutiva — os investidores aguardam, no final desta semana, os principais dados de inflação de agosto da Alemanha e da Espanha.

Visão geral de preços

O euro caiu em relação ao dólar em 0,25%, para 1,1612 dólar, partindo do nível de abertura de 1,1642 dólar, registrando uma máxima de 1,1647 dólar.

O euro fechou terça-feira com alta de 0,1% em relação ao dólar, seu segundo ganho nos últimos três dias, como parte de uma recuperação de uma mínima de duas semanas de 1,1583 dólar.

Dólar americano

O índice do dólar subiu quase 0,3% na quarta-feira, retomando os ganhos após uma pausa temporária ontem, refletindo a valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Após o choque causado pela tentativa do presidente dos EUA, Donald Trump, de demitir Lisa Cook de seu cargo no Conselho do Federal Reserve, os mercados ficaram incertos quanto ao futuro da independência do banco central.

No entanto, essas preocupações diminuíram rapidamente quando ficou claro que o assunto provavelmente se transformaria em uma longa disputa legal, dando alguma segurança aos mercados.

Taxas de juros europeias

Cinco fontes disseram à Reuters que o Banco Central Europeu deve manter as taxas de juros inalteradas no mês que vem, embora as discussões sobre novos cortes possam ser retomadas no outono se a economia da zona do euro enfraquecer.

A presidente do BCE, Christine Lagarde, disse no sábado em Jackson Hole que as políticas de aperto adotadas em 2022 e 2023 não levaram à recessão ou a aumentos acentuados no desemprego, como historicamente tem acontecido.

O preço do mercado monetário para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros do BCE em setembro está atualmente estável abaixo de 30%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam, no final desta semana, os principais dados de inflação da Alemanha e da Espanha em agosto, antes dos dados completos de inflação da zona do euro no início da semana que vem.

O dólar australiano subiu no mercado asiático na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando os ganhos pela segunda sessão consecutiva em relação à sua contraparte americana e se aproximando do seu nível mais alto em várias semanas, após fortes dados de inflação em julho na Austrália.

Os dados mostraram novas pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Reserve Bank of Australia, reduzindo a probabilidade de um corte na taxa de juros em setembro.

Visão geral de preços

O dólar australiano subiu cerca de 0,2% em relação ao dólar americano, para 0,6505, ante o nível de abertura de 0,6494, registrando uma mínima de 0,6487.

Na terça-feira, o dólar australiano ganhou cerca de 0,2% em relação ao dólar americano, sua segunda alta diária nas últimas três sessões, em meio à crise de demissão de Lisa Cook e preocupações renovadas sobre a estabilidade do Federal Reserve.

Inflação na Austrália

Dados divulgados na quarta-feira pelo Australian Bureau of Statistics mostraram que o índice geral de preços ao consumidor subiu 2,8% ano a ano em julho, o ritmo mais rápido desde julho de 2024, acima das expectativas do mercado de um aumento de 2,3% e maior do que o aumento de 1,9% em junho.

A inflação australiana atinge o nível mais alto em um ano

Os dados mostraram que a inflação acelerou mais uma vez, saindo da meta de médio prazo de 2–3% do Reserve Bank of Australia, reduzindo a probabilidade de um corte na taxa de juros em setembro.

Visões e Análises

Russel Chesler, chefe de investimentos e mercados de capitais da VanEck, disse: “Não esperamos que o aumento surpreendente da inflação de hoje tenha um impacto material nos mercados e na economia em geral”.

Chesler acrescentou: “Este aumento inesperado na inflação, combinado com o recente corte de juros e a força contínua do mercado de trabalho, apoia nossa visão de que outro corte de juros é improvável antes de novembro.”

Taxas de juros australianas

Após os dados de inflação acima, o preço para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Reserve Bank of Australia em setembro caiu de 30% para 22%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando mais dados sobre inflação, desemprego e salários na Austrália antes da reunião de 30 de setembro.

O índice de preços ao consumidor da Austrália subiu 2,8% em julho, na comparação anual, o ritmo mais rápido desde julho de 2024, segundo dados do Departamento Australiano de Estatísticas divulgados na manhã de quarta-feira. O aumento foi superior às expectativas do mercado de alta de 2,3% e à leitura anterior de 1,9%.

Os dados destacam as crescentes pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Reserve Bank of Australia, reduzindo a probabilidade de um corte na taxa de juros em setembro.

• Este lançamento é “positivo” para o dólar australiano.

Os preços da soja em Chicago subiram ligeiramente na terça-feira, recuperando parte das perdas da sessão anterior, embora as expectativas de uma colheita abundante nos EUA tenham limitado o avanço.

Em seu relatório semanal de segunda-feira, o Departamento de Agricultura dos EUA elevou sua classificação da qualidade da safra de soja do país, mantendo as classificações do milho inalteradas, contrariando as expectativas dos analistas de um leve declínio.

O departamento informou que 71% da safra de milho estava em condições de boa a excelente em 24 de agosto, sem alterações em relação à semana anterior. A classificação da safra de soja foi elevada para 69%, em comparação com 68% na semana anterior.

As expectativas de maior produção nos EUA surgem em um momento em que a China continua a se retirar do mercado em meio às tensões comerciais com Washington. O embaixador da China nos Estados Unidos afirmou no domingo que as políticas protecionistas dos EUA estavam minando a cooperação agrícola com a China, alertando que os agricultores não devem arcar com o custo da guerra comercial entre as duas maiores economias do mundo.

Separadamente, a consultoria agrícola russa IKAR elevou sua previsão para a safra de trigo da Rússia em 2025 para 86 milhões de toneladas, ante 85,5 milhões anteriormente, e elevou sua estimativa de exportação de trigo de 42,5 milhões para 43 milhões de toneladas. A Rússia é o maior exportador mundial de trigo.

Os traders observaram que os fundos de commodities eram vendedores líquidos de contratos de soja, milho, farelo de soja e óleo de soja na Bolsa de Chicago na segunda-feira, enquanto eram compradores líquidos de contratos de trigo.

Milho

Os contratos futuros de milho para entrega em dezembro caíram 0,7%, para 4,09 dólares o bushel no final da sessão.

Soja

Os contratos futuros de soja para entrega em novembro subiram 0,2%, para 10,49 dólares o bushel.

Trigo

Os contratos futuros de trigo para entrega em dezembro subiram 0,4%, para 5,31 dólares o bushel.