O euro subiu no mercado europeu na sexta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, entrando em território positivo em relação ao dólar americano, apoiado pelo desempenho mais fraco da moeda americana no mercado de câmbio, antes da divulgação dos dados mensais de empregos nos EUA.

Os dados de preços ao consumidor divulgados esta semana destacaram pressões inflacionárias persistentes sobre os formuladores de políticas do Banco Central Europeu, o que levou a uma queda nas expectativas de um corte na taxa do BCE em setembro.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do euro hoje: o euro subiu em relação ao dólar em 0,2%, para US$ 1,1675, do nível de abertura de US$ 1,1649, com uma mínima de US$ 1,1643.

• O euro encerrou a sessão de quinta-feira em queda de 0,1% em relação ao dólar, à medida que as preocupações com a estabilidade financeira na Europa diminuíram.

Taxas de juros europeias

• Dados divulgados esta semana mostraram um aumento inesperado na inflação subjacente na zona do euro durante agosto, ressaltando as pressões inflacionárias persistentes sobre o BCE.

• Após esses dados, o preço de um corte de 25 pontos-base na taxa do BCE em setembro caiu de 30% para 10%.

• Cinco fontes disseram à Reuters que o BCE provavelmente manterá as taxas inalteradas no mês que vem, embora as discussões sobre novos cortes possam ser retomadas no outono se a economia da zona do euro enfraquecer.

Dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,2% na sexta-feira, refletindo o declínio da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais, já que dados do mercado de trabalho dos EUA reforçaram as expectativas de um corte nas taxas do Fed em setembro.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch: as probabilidades de um corte de 25 pontos-base na taxa do Fed em setembro estão atualmente estáveis em 99%, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança é de 1%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam o relatório mensal de empregos dos EUA, divulgado ainda hoje, no qual o Federal Reserve confia muito para avaliar o estado do mercado de trabalho e definir uma política monetária apropriada para a maior economia do mundo.

Perspectivas para o Euro

No Economies.com, esperamos que, se os dados de empregos dos EUA ficarem abaixo das previsões do mercado, as expectativas de um corte na taxa do Fed em setembro serão confirmadas, dando suporte a mais ganhos no euro em relação ao dólar americano.

O iene japonês subiu no mercado asiático na sexta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, como parte de uma recuperação das mínimas de cinco semanas em relação ao dólar americano, apoiada por compras em promoção em níveis mais baixos e dados econômicos positivos mostrando um forte aumento nos salários japoneses.

Apesar dessa alta, a moeda japonesa está prestes a sofrer uma segunda perda semanal consecutiva, devido às crescentes preocupações desta semana sobre a situação política no Japão, a quarta maior economia do mundo.

Os mercados financeiros globais aguardam ainda hoje a divulgação do relatório mensal de empregos dos EUA, que fornecerá preços decisivos para as probabilidades de o Federal Reserve cortar as taxas de juros em setembro e outubro.

Perspectiva de preço

• Taxa de câmbio do iene hoje: O dólar caiu em relação ao iene em cerca de 0,3% para (148,08¥), a partir do preço de abertura de (148,49¥), registrando o nível mais alto em (148,52¥).

• O iene encerrou a sessão de quinta-feira com queda de 0,3% em relação ao dólar, aproximando-se do menor nível em cinco semanas, a 149,14 ienes, pressionado pelas condições políticas no Japão.

Salários japoneses

O Ministério do Trabalho do Japão informou na sexta-feira que os ganhos mensais totais em dinheiro e uma medida separada de salários em tempo integral aumentaram 4,1% em julho, em relação ao mesmo período do ano anterior, o ritmo mais rápido desde dezembro de 2024, acima das expectativas de um aumento de 3,0%. Os salários haviam aumentado 3,1% em junho.

O aumento dos salários no Japão pode abrir caminho para novos aumentos de preços e inflação mais acelerada no próximo período. Sem dúvida, a intensificação das pressões inflacionárias sobre as autoridades do Banco do Japão aumenta as chances de novos aumentos nas taxas de juros antes do final deste ano.

Taxas de juros japonesas

• Seguindo os dados acima, a precificação da probabilidade de o Banco do Japão aumentar as taxas de juros em um quarto de ponto na reunião de setembro aumentou de 25% para 35%.

• Para reprecificar essas probabilidades, os investidores aguardam mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão, além de monitorar comentários de alguns membros do Banco do Japão.

Desempenho semanal

Ao longo desta semana, que termina oficialmente com a liquidação de hoje, o iene caiu cerca de 0,75% em relação ao dólar americano, prestes a incorrer em uma segunda perda semanal consecutiva.

Situação política no Japão

O secretário-geral do partido governista do Japão, Hiroshi Moriyama, um dos aliados mais próximos do primeiro-ministro Shigeru Ishiba, anunciou sua intenção de renunciar ao cargo, em uma atitude que pode agravar a crise do partido e lançar uma sombra sobre o futuro político de Ishiba.

Esse desenvolvimento ocorre após crescente pressão sobre o primeiro-ministro após a recente derrota eleitoral, com crescentes pedidos para que ele renuncie, embora ele tenha se mantido firme até agora e se recusado a renunciar.

Observadores acreditam que a saída de Moriyama pode enfraquecer a posição interna de Ishiba e aumentar a probabilidade de ele sofrer mais pressão política no período seguinte.

Esses acontecimentos abrem caminho para Sanae Takaichi como uma das principais candidatas à sucessão de Ishiba. Ela é conhecida por sua postura econômica favorável à manutenção de baixas taxas de juros internas, o que reforça as expectativas de uma política monetária mais acomodatícia no Japão caso assuma o cargo de premiê.

Empregos nos EUA

Ainda hoje, será divulgado o relatório de empregos de agosto nos EUA, incluindo novas folhas de pagamento não agrícolas, a taxa de desemprego e os ganhos médios por hora.

Esses dados fornecerão uma precificação decisiva para as probabilidades de o Federal Reserve cortar as taxas de juros em 25 pontos-base na reunião de setembro e outros 25 pontos-base na reunião de outubro.

Expectativas para o desempenho do iene

Nós da Economies.com esperamos que o iene japonês continue sendo negociado em território positivo em relação ao dólar americano, especialmente se os dados de empregos dos EUA forem mais fracos do que as expectativas do mercado.

O preço do Ethereum caiu durante a sessão de negociação de quinta-feira sob pressão da maioria das principais criptomoedas, enquanto os mercados avaliavam os dados econômicos dos EUA e aguardavam o relatório mensal de emprego na maior economia do mundo.

De acordo com dados da ADP divulgados na quinta-feira, o setor privado criou 54.000 empregos em agosto, enquanto as expectativas apontavam para 75.000, após a criação de 104.000 empregos em julho.

O Departamento do Trabalho dos EUA também relatou um aumento de 8.000 nos pedidos iniciais de seguro-desemprego, para 237.000 na semana encerrada em 30 de agosto, o nível mais alto desde o final de junho, em comparação com as expectativas de 230.000.

Um relatório do Institute for Supply Management (ISM) mostrou que o PMI de serviços subiu para 52 em agosto, de 50,1 em julho.

De acordo com o CME FedWatch, agora há uma probabilidade de 97,4% de um corte na taxa do Federal Reserve na reunião de setembro após o relatório da ADP, acima dos 96,6% do dia anterior.

Isso ocorre antes da divulgação do relatório de folha de pagamento não agrícola dos EUA de agosto, na sexta-feira, dados que podem determinar a decisão do Fed na reunião deste mês.

Ethereum

Nas negociações, o Ethereum caiu 3,8%, para US$ 4.304,5 no CoinMarketCap às 21:32 GMT.

Os preços do ouro caíram durante a sessão de negociação de quinta-feira, à medida que o dólar americano se fortaleceu em relação à maioria das principais moedas, afastando o metal precioso ligeiramente de seus níveis recordes após a divulgação de dados econômicos.

De acordo com dados da ADP publicados na quinta-feira, o setor privado dos EUA criou 54.000 empregos em agosto, abaixo das expectativas de 75.000 e abaixo dos 104.000 de julho. Enquanto isso, o Departamento do Trabalho dos EUA informou que os pedidos iniciais de auxílio-desemprego aumentaram em 8.000, para 237.000, na semana encerrada em 30 de agosto, o maior número desde o final de junho, em comparação com as previsões de 230.000.

Em um comunicado separado, o Institute for Supply Management (ISM) disse que seu PMI de serviços subiu para 52 em agosto, de 50,1 em julho, sinalizando uma expansão renovada.

De acordo com o CME FedWatch, a probabilidade de um corte na taxa do Federal Reserve em setembro subiu para 97,4% após o relatório da ADP, ante 96,6% no dia anterior.

Enquanto isso, o índice do dólar americano subiu 0,2% para 98,3 às 20:12 GMT, após atingir uma máxima de 98,4 e uma mínima de 98,08.

Nas negociações de commodities, o ouro à vista caiu 0,8%, para US$ 3.605 a onça, às 20h13 GMT.