O euro subiu no mercado europeu na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, mantendo ganhos pelo segundo dia consecutivo em relação ao dólar americano, e está prestes a registrar seu nível mais alto em pelo menos duas semanas, já que a moeda americana permanece sob pressão negativa após a divulgação de dados importantes sobre a inflação dos EUA.

As expectativas de um corte nas taxas de juros europeias em setembro diminuíram devido às pressões inflacionárias atualmente arraigadas sobre as autoridades do Banco Central Europeu. Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam novos dados econômicos da zona do euro.

Visão geral de preços

•Taxa de câmbio do euro hoje: O euro subiu em relação ao dólar americano em mais de 0,1%, para US$ 1,1688, ante o preço de abertura de hoje de US$ 1,1674, registrando seu nível mais baixo em US$ 1,1669.

•O euro encerrou a sessão de terça-feira com alta de 0,5% em relação ao dólar, seu primeiro ganho nos últimos três dias, apoiado pelo aumento nas expectativas de um corte na taxa de juros dos EUA em setembro.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,1% na quarta-feira, ampliando as perdas pela segunda sessão consecutiva, e está prestes a superar a mínima de duas semanas de 97,90 pontos, refletindo a fraqueza contínua da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Dados divulgados na terça-feira nos EUA mostraram um aumento moderado nos preços ao consumidor em julho, o que levou a um aumento nas expectativas de que o Federal Reserve corte as taxas de juros no mês que vem.

Karl Schamotta, estrategista-chefe de mercado da Corpay, disse: “A inflação subjacente permanece contida, permitindo que os formuladores de políticas tenham espaço de manobra em resposta a sinais de fraqueza iminente no mercado de trabalho”.

Seguindo esses dados e de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: o preço de mercado para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA na reunião de setembro subiu de 88% para 94%, enquanto o preço para manter as taxas inalteradas caiu de 12% para 6%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando dados importantes dos EUA na quinta e sexta-feira, incluindo preços ao produtor, pedidos de seguro-desemprego e vendas mensais no varejo.

Taxas de juros europeias

•Dados recentes de inflação na zona do euro mostraram que pressões inflacionárias arraigadas persistem para os formuladores de políticas do Banco Central Europeu.

•De acordo com algumas fontes da Reuters, uma clara maioria na última reunião do BCE expressou preferência por manter as taxas de juros inalteradas em setembro, pela segunda reunião consecutiva.

•O preço do mercado monetário para um corte de 25 pontos-base na taxa do BCE em setembro está atualmente estável abaixo de 30%.

•Para reavaliar essas expectativas, os investidores no próximo período estão aguardando inúmeras divulgações de dados econômicos na Europa, além de monitorar os comentários de autoridades do BCE.

O iene japonês caiu no mercado asiático na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, retomando as perdas que haviam sido temporariamente interrompidas ontem em relação ao dólar americano, e está prestes a atingir seu nível mais baixo em duas semanas, em meio à pressão negativa, principalmente das perspectivas atualmente fracas de o Banco do Japão aumentar as taxas de juros japonesas em setembro.

O dólar americano se recuperou enquanto os mercados assimilavam dados importantes sobre a inflação dos EUA, aguardando mais evidências sólidas sobre a probabilidade de cortes nas taxas do Federal Reserve em setembro e outubro.

Visão geral de preços

•Taxa de câmbio do iene hoje: O dólar americano subiu em relação ao iene em 0,2%, para ¥ 148,17, ante o preço de abertura de hoje de ¥ 147,84, registrando seu nível mais baixo em ¥ 147,70.

•O iene encerrou a sessão de ontem com alta de 0,2% em relação ao dólar, seu primeiro ganho nos últimos três dias, após atingir a mínima de duas semanas em ¥ 148,52.

•Além de comprar em níveis mais baixos, o iene subiu após a divulgação dos dados de inflação dos EUA para julho, que ficaram abaixo das expectativas.

Taxas de juros japonesas

•A ata da reunião de política monetária de junho do Banco do Japão mostrou que alguns membros do conselho disseram que o banco central consideraria retomar os aumentos das taxas de juros se as tensões comerciais diminuíssem.

•Dados de inflação e salários divulgados recentemente mostraram pressões inflacionárias decrescentes sobre os formuladores de políticas do banco central japonês.

•O preço de mercado para um aumento de um quarto de ponto percentual na taxa de juros na reunião de setembro permanece abaixo de 40%.

•Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu cerca de 0,1% na quarta-feira, em uma tentativa de se recuperar de uma mínima de duas semanas de 97,90 pontos, refletindo uma recuperação do dólar em relação a uma cesta de moedas globais.

Além das compras em níveis mais baixos, a recuperação do dólar ocorreu à medida que as preocupações com a tensão comercial entre os EUA e a China diminuíram, além da digestão dos dados de inflação dos EUA de terça-feira.

Carol Kong, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia, disse: “O relatório do IPC de julho mostrou menos evidências de tarifas impactando os preços... (mas) acho que um corte nas taxas em setembro não é totalmente certo, e talvez não tão certo quanto os preços atuais do mercado sugerem.”

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: O preço de mercado para um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de setembro está atualmente estável em 94%, com uma probabilidade de 6% de nenhuma alteração nas taxas.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando dados importantes dos EUA na quinta e sexta-feira, incluindo preços ao produtor, pedidos de seguro-desemprego e vendas mensais no varejo.

O preço do Ethereum subiu acentuadamente na terça-feira, atingindo seu nível mais alto em vários anos, à medida que a criptomoeda atraiu mais investimentos e entradas.

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) focados em Ethereum registraram entradas sem precedentes na segunda-feira, refletindo o crescente interesse institucional e levando a criptomoeda para mais perto de um novo recorde.

De acordo com dados da Farside Investors, os investidores injetaram mais de US$ 1 bilhão em dinheiro em ETFs de Ethereum na segunda-feira, superando o recorde anterior de US$ 726,6 milhões em um único dia, estabelecido em julho.

Os nove fundos listados nos EUA agora detêm, em conjunto, ativos que ultrapassam US$ 10 bilhões. Dos aproximadamente US$ 1,019 bilhão em entradas na segunda-feira, o ETF iShares Ethereum Trust da BlackRock capturou a maior fatia, cerca de US$ 640 milhões.

O Ethereum atingiu US$ 4.000 na sexta-feira pela primeira vez desde dezembro passado, e então subiu na tarde de terça-feira para mais de US$ 4.500 — seu maior valor desde o final de 2021. De acordo com a CoinGecko, a criptomoeda subiu cerca de 26% em sete dias e mais de 50% nos últimos 30 dias, estando agora a apenas 8% de sua máxima histórica de US$ 4.878, estabelecida em 2021.

Os usuários da plataforma Myriad esperam que o Ethereum estabeleça um novo recorde este ano, com 89% de probabilidade de isso acontecer no momento da redação deste texto. (Observação: a Myriad Markets é um produto da DASTAN, proprietária da Decrypt.)

A alta em si pode estar atraindo investidores para ETFs de Ethereum, o que por sua vez pode gerar mais ganhos.

Eric Balchunas, analista sênior de ETFs da Bloomberg Intelligence, disse ao Decrypt: “Houve um momento em que as pessoas viram o preço subindo e acharam que era bom”. Ele acrescentou: “O preço reflete o sentimento; se ele sobe, as pessoas começam a inventar narrativas”.

Balchunas observou que os fluxos para fundos de Ethereum têm sido "fortes", em um momento em que a criptomoeda está se tornando mais fácil de entender graças ao crescente interesse em stablecoins. No mês passado, o presidente Donald Trump assinou a Lei GENIUS, que estabelece uma estrutura regulatória para a emissão dessas moedas nos EUA.

“A narrativa ficou mais clara com as stablecoins”, explicou Balchunas, observando que a maioria das pessoas comuns consegue entender a ideia das stablecoins e pode gostar do conceito de um dólar digital.

Ele creditou Tom Lee, da Fundstrat Global Advisors, por moldar essa narrativa, destacando a visão de Lee de que as stablecoins são o melhor caso de uso para a rede Ethereum — uma perspectiva que ajudou os investidores a entender o que diferencia a segunda maior criptomoeda em valor de mercado do Bitcoin e outros grandes ativos digitais.

Lee tem falado frequentemente sobre o Ethereum na CNBC, afirmando em junho que a criptomoeda estava "voltando com força" e poderia ser "o próximo Bitcoin", com as stablecoins como o "aplicativo matador" para sua rede. Embora Lee seja conhecido por seu otimismo de longo prazo em relação ao Bitcoin, ele agora apoia a estratégia de tesouraria da BitMine Immersion, listada na Nasdaq, que está comprando Ethereum em massa e atualmente detém US$ 5 bilhões em ações.

Outras empresas de capital aberto e investidores institucionais também começaram a comprar a criptomoeda. O Ethereum entrou nos mercados tradicionais no ano passado, quando a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou discretamente ETFs que dão aos investidores exposição ao seu preço.

Embora esses fundos inicialmente tenham atraído menos interesse em comparação ao lançamento histórico dos ETFs de Bitcoin no início do ano, eles tiveram uma adoção maior nos últimos meses, à medida que o Ethereum retorna aos holofotes no mercado de criptomoedas.

A rede Ethereum é usada por desenvolvedores para criar produtos criptográficos, às vezes chamados de aplicativos descentralizados ou "dapps". As stablecoins — agora sendo desenvolvidas por grandes bancos e empresas de capital aberto — são descritas como métodos de pagamento mais rápidos e baratos.

Esses tokens digitais incluem USDC e USDT da Tether, que geralmente operam na rede Ethereum.

Ethereum

Na negociação, o preço do Ethereum saltou 8,6% para US$ 4.587,5 às 21:25 GMT na CoinMarketCap.

O dólar australiano subiu em relação à maioria das principais moedas na terça-feira, após uma decisão de política monetária amplamente esperada.

Na terça-feira, o Reserve Bank of Australia cortou a taxa básica de juros em 25 pontos-base, para 3,60%, em sua reunião regular, marcando o terceiro corte de juros neste ano após as reduções em fevereiro e maio, e após uma pausa surpresa em julho que intrigou analistas e frustrou os detentores de hipotecas.

A decisão estava em linha com as expectativas gerais do mercado, com os preços futuros apontando para uma probabilidade de quase 100% de corte, e todos os quatro grandes bancos prevendo pelo menos mais uma redução antes do final do ano. Uma pesquisa da Reuters realizada na semana passada mostrou que todos os 40 economistas entrevistados esperavam um corte nesta semana.

Na coletiva de imprensa após a reunião, a governadora Michele Bullock disse:

A perspectiva sugere que a taxa básica de juros pode precisar ser um pouco menor do que a atual para manter a inflação em queda e estável, ao mesmo tempo em que sustenta o crescimento do emprego, mas ainda há bastante incerteza. Portanto, o Conselho continuará a se concentrar nos dados para orientar suas decisões.

Bullock confirmou que o Banco não discutiu um corte superior a 25 pontos-base. O Commonwealth Bank foi o primeiro a repassar a redução às taxas de hipoteca, seguido por outros bancos.

A inflação cai, a economia desacelera

O RBA expressou satisfação com o forte declínio da inflação, com a "média aparada" - sua medida preferida de inflação básica - caindo abaixo de 3% pelo segundo trimestre consecutivo, uma mudança acentuada em relação a 2023, quando a inflação estava bem acima da meta.

A inflação geral recuou para 2,1%, confortavelmente dentro da meta de 2% a 3%, enquanto a média aparada ficou em 2,7%. O Banco observou:

“A inflação caiu substancialmente desde o pico de 2022, com taxas de juros mais altas ajudando a aproximar a demanda agregada e a produção potencial do equilíbrio.”

Em contraste, os dados apontam para uma clara desaceleração da economia; o PIB cresceu apenas 0,2% no primeiro trimestre e 1,3% na comparação anual, bem abaixo das previsões anteriores do Banco. O desemprego subiu para 4,3%, os anúncios de emprego caíram e os gastos das famílias permaneceram fracos, com as vendas no varejo estáveis e o pessimismo contínuo no sentimento do consumidor.

Em sua declaração trimestral de política monetária, o Banco reduziu sua previsão de crescimento do PIB para dezembro de 2025 de 2,1% para 1,7%, citando gastos fracos do consumidor e menor investimento empresarial, indicando a necessidade de mais cortes para apoiar o crescimento.

Consenso sobre Ação Precoce

A ata da reunião de julho mostrou uma decisão dividida na época, com três membros apoiando um corte e seis preferindo aguardar mais dados de inflação. Hoje, no entanto, todos os nove membros votaram a favor do corte, sinalizando que o Banco está agora mais convencido da necessidade de agir cedo para fornecer suporte adicional, em vez de arriscar uma desaceleração mais profunda posteriormente.

Mais cortes esperados

A declaração do Banco manteve a porta aberta para flexibilização adicional, observando o potencial para novos cortes se a inflação permanecer sob controle e a atividade econômica enfraquecer.

Os mercados apostam em outro corte de 25 pontos-base em novembro, com expectativas de que a taxa básica de juros caia para cerca de 3,35% até o final do ano. Os principais bancos preveem flexibilização contínua, com o NAB projetando 3,10% até fevereiro de 2026 e o Westpac projetando 2,85% até meados de 2026, concordando que a medida de hoje não será a última neste ciclo.

Nos mercados de câmbio, o dólar australiano subiu 0,3% em relação ao dólar americano, para 0,6531, às 20h57 GMT.

Dólar canadense

O dólar canadense estava estável em relação ao seu equivalente americano em 0,7258 às 20:57 GMT.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,4%, para 98,09, às 20:24 GMT, após atingir uma máxima de 98,6 e uma mínima de 97,9.

Dados do governo mostraram que a taxa de crescimento anual do índice de preços ao consumidor dos EUA se manteve estável em 2,7% em julho, abaixo das expectativas de um aumento para 2,8%.

O IPC básico – que exclui os preços voláteis de alimentos e energia – subiu para 3,1% em julho, acima das expectativas de 3% e em comparação com 2,9% em junho.

De acordo com a ferramenta FedWatch, os investidores veem uma probabilidade de 94% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros em setembro, em comparação com 86% ontem e 57% há um mês.

Os analistas também veem uma chance de 61% de outro corte de 25 pontos-base em outubro, em comparação com 34% no mês anterior, além de uma probabilidade de 51% de um corte semelhante em dezembro, em comparação com 25% no mês anterior.