O euro caiu nas negociações europeias nesta segunda-feira em relação a uma cesta de moedas globais, retomando as perdas que haviam sido interrompidas na sexta-feira frente ao dólar americano. A moeda única está se aproximando de seu nível mais baixo em três meses, à medida que os investidores continuam a preferir o dólar americano como o investimento mais atraente disponível, principalmente após a reunião de política monetária agressiva do Federal Reserve, que reforçou significativamente as expectativas de um aumento da taxa de juros nos EUA em dezembro.

Após o Banco Central Europeu ter reiterado, em sua última reunião, que não está comprometido com uma trajetória predeterminada para a política monetária ou para as taxas de juros, os investidores aguardam novos dados econômicos importantes da zona do euro para reavaliar as expectativas em relação às taxas de juros europeias.

O preço

• Cotação do euro hoje: O euro caiu 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1453, após abrir a US$ 1,1465. A máxima da sessão foi de US$ 1,1474.

• O euro encerrou a sexta-feira com alta de 0,1% em relação ao dólar, seu primeiro ganho em três sessões, após ter atingido a mínima de três meses de US$ 1,1418.

• O euro perdeu 0,9% em relação ao dólar na semana passada, marcando sua segunda queda semanal nas últimas três semanas, após a reunião de postura agressiva do Federal Reserve sob o comando do novo presidente, Kevin Warsh.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,15% na segunda-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos na sexta-feira e se aproximando da máxima em 13 meses, refletindo a contínua valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A valorização está sendo impulsionada pela demanda pelo dólar, considerado o investimento mais atraente disponível, especialmente após a última reunião do Federal Reserve, que adotou uma postura mais agressiva do que o previsto pelos mercados e aumentou significativamente as expectativas de pelo menos um aumento na taxa de juros dos EUA este ano.

Isso compensou o impacto negativo da diminuição da demanda por ativos de refúgio após a conclusão da primeira rodada de negociações entre os EUA e o Irã na Suíça, que resultou em um roteiro de 60 dias com o objetivo de alcançar um acordo final entre os dois lados.

negociações EUA-Irã

• A primeira rodada de negociações entre os EUA e o Irã, na Suíça, terminou em um clima descrito como "positivo e construtivo", apesar das tensões e ameaças mútuas que precederam as conversas.

• As discussões de alto nível terminaram no início da segunda-feira, e as reuniões técnicas estão programadas para serem retomadas ainda esta semana.

• Os mediadores, Catar e Paquistão, anunciaram que ambas as partes concordaram com um roteiro para chegar a um acordo final em 60 dias, marcando o progresso diplomático mais significativo em meses.

• As partes também concordaram em estabelecer um comitê de alto nível para supervisionar as negociações futuras, juntamente com um mecanismo de comunicação permanente destinado a evitar uma escalada ainda maior do conflito.

Taxas de juros europeias

• Notícias: O Banco Central Europeu está considerando suspender a normalização da política monetária em julho, caso os preços da energia permaneçam nos níveis atuais.

• As cotações do mercado monetário para um aumento de 25 pontos base na taxa de juro do BCE em julho mantêm-se atualmente estáveis em torno de 30%.

• Os investidores aguardam dados econômicos adicionais da zona do euro, em particular os números da inflação, do desemprego e dos salários, para reavaliar as expectativas acima mencionadas.

O iene japonês se desvalorizou nas negociações asiáticas nesta segunda-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, retomando as perdas que haviam sido brevemente interrompidas na sexta-feira frente ao dólar americano. A moeda está novamente se aproximando da mínima em dois anos, enquanto as autoridades japonesas continuam a enfatizar sua prontidão para intervir no mercado cambial a fim de proteger o iene da volatilidade excessiva.

O dólar americano continua a receber forte apoio de investidores que buscam as oportunidades de investimento mais atraentes disponíveis após a reunião de postura agressiva do Federal Reserve na semana passada. Isso ofuscou o impacto negativo da queda na demanda por ativos de refúgio após a conclusão da primeira rodada de negociações entre EUA e Irã na Suíça, que resultou em um roteiro de 60 dias com o objetivo de alcançar um acordo final entre os dois lados.

O preço

• Cotação do iene japonês hoje: O dólar subiu 0,25% em relação ao iene, para ¥161,61, ante a abertura em ¥161,22. A mínima da sessão foi registrada em ¥161,22.

• O iene encerrou a sexta-feira com alta de 0,1% em relação ao dólar, seu primeiro ganho em seis sessões, como parte de uma recuperação da mínima de dois anos de ¥161,81.

• O iene perdeu 0,7% em relação ao dólar na semana passada, marcando sua terceira queda semanal em um mês, com o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA após a reunião do Federal Reserve.

autoridades japonesas

As autoridades japonesas estão monitorando de perto os movimentos no mercado cambial, à medida que o iene se aproxima de seus níveis mais baixos em 40 anos, após ultrapassar a importante marca de ¥160 por dólar. Esse patamar é amplamente considerado uma linha vermelha que poderia levar a uma nova intervenção para sustentar a moeda.

Fontes disseram à Reuters que Tóquio interveio diversas vezes no final de abril e início de maio para conter a queda do iene. Na época, a taxa de câmbio chegou a ¥160,72 por dólar americano, seu nível mais baixo desde julho de 2024.

A ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, afirmou em sua última coletiva de imprensa na segunda-feira que as autoridades estão totalmente preparadas para tomar medidas decisivas e intervir diretamente no mercado cambial a qualquer momento para proteger o iene de movimentos especulativos.

Katayama enfatizou que a posição do ministério permanece inalterada, afirmando: "Responderemos de forma apropriada e direta às flutuações do mercado cambial sempre que necessário". Ela deliberadamente se absteve de identificar uma taxa de câmbio específica como gatilho para intervenção, como parte de uma estratégia de ambiguidade construtiva destinada a dissuadir especuladores.

Opiniões e análises

Matt Simpson, analista sênior de mercado da StoneX, disse: "O Ministério das Finanças do Japão pode estar preocupado com a valorização do dólar americano em relação ao iene, que pode atingir seu nível mais alto em 2024."

Simpson acrescentou: "Pode também haver uma sensação de impotência diante da situação, já que intervir num contexto de postura agressiva do Federal Reserve e de dados econômicos robustos dos EUA pode se revelar custoso e ineficaz."

taxas de juros japonesas

• O Banco do Japão elevou sua taxa básica de juros em 25 pontos-base na semana passada, para 1,0%, o nível mais alto desde 1995, marcando mais um passo histórico na normalização da política monetária na quarta maior economia do mundo.

• O vice-governador do Banco do Japão, Ryozo Himino, afirmou na sexta-feira que a inflação pode ultrapassar a meta de 2% do banco central e alertou sobre o custo de adiar os aumentos das taxas de juros, reafirmando a intenção do banco de continuar elevando os custos de empréstimo.

• As pesquisas econômicas indicam que o cenário base mais provável é o de que o Banco do Japão anuncie um aumento adicional de 25 pontos-base na taxa de juros em dezembro.

• O preço de mercado para um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros na reunião de julho do Banco do Japão permanece atualmente abaixo de 25%.

• Os investidores aguardam dados adicionais sobre inflação, desemprego e salários do Japão para reavaliar essas expectativas.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,15% na segunda-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos na sexta-feira e se aproximando da máxima em 13 meses, refletindo a contínua valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A valorização está sendo impulsionada pela demanda pelo dólar como o investimento mais atraente disponível, particularmente após a última reunião do Federal Reserve, que foi mais agressiva do que os mercados previam e reforçou significativamente as expectativas de pelo menos um aumento da taxa de juros nos EUA este ano.

Isso compensou o impacto negativo da diminuição da demanda por ativos de refúgio após a conclusão da primeira rodada de negociações entre EUA e Irã na Suíça, que resultou em um roteiro de 60 dias com o objetivo de alcançar um acordo final entre os dois países.

negociações EUA-Irã

• A primeira rodada de negociações entre os EUA e o Irã, na Suíça, terminou em um clima descrito como "positivo e construtivo", apesar das tensões e ameaças mútuas que precederam as conversas.

• As discussões de alto nível terminaram no início da segunda-feira, e as reuniões técnicas estão programadas para serem retomadas ainda esta semana.

• Os mediadores, Catar e Paquistão, anunciaram que ambas as partes concordaram com um roteiro para um acordo final dentro de 60 dias, representando o progresso diplomático mais significativo em meses.

• As partes também concordaram em estabelecer um comitê de alto nível para supervisionar as negociações futuras, juntamente com um mecanismo de comunicação permanente destinado a evitar uma escalada ainda maior do conflito.

O Bitcoin continuou a negociar lateralmente abaixo do nível de US$ 63.000 na sexta-feira, após a queda de quinta-feira. O par BTC/USD permanece confinado dentro de um canal levemente descendente no gráfico de 60 minutos.

A maior criptomoeda do mundo caiu vários níveis abaixo de sua média móvel de 100 horas, embora tenha conseguido uma recuperação modesta, o que a ajudou a evitar entrar em território de sobrevenda, de acordo com o Índice de Força Relativa (IFR) de 14 horas.

Do ponto de vista fundamental, o BTC/USD está sendo negociado durante um período relativamente ativo para os mercados dos EUA. Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego divulgados na quinta-feira ficaram ligeiramente acima das expectativas, em 226.000, em comparação com as previsões de 225.000, embora tenham diminuído em relação à leitura da semana anterior, de 230.000.

Dados econômicos

O Índice de Manufatura do Fed da Filadélfia para junho também superou as expectativas, atingindo 10,3 pontos, em comparação com as previsões de 10,0 pontos, após registrar -0,4 pontos no mês anterior.

Em outros dados econômicos, as vendas no varejo em maio superaram as expectativas, registrando um aumento de 0,9% em relação ao mês anterior, comparado às previsões de 0,5%. As vendas no varejo, excluindo automóveis, cresceram 0,8%, também superando as expectativas de 0,5%.

As vendas pendentes de imóveis residenciais também superaram as expectativas, registrando um aumento de 3,8% em relação ao mês anterior, comparado às previsões de 0,8%.

No início da semana, as licenças de construção emitidas nos EUA em maio ficaram abaixo das expectativas, com 1,413 milhão, contra as previsões de 1,420 milhão e também abaixo dos 1,423 milhão registrados em abril.

Os lançamentos de novas moradias também ficaram abaixo das expectativas, registrando 1,177 milhão de unidades, em comparação com as previsões de 1,430 milhão e ante 1,392 milhão no mês anterior.

Do ponto de vista técnico, o Bitcoin permanece dentro de um canal descendente no gráfico de 60 minutos, embora o RSI de 14 horas tenha se recuperado recentemente, ajudando o mercado a evitar entrar em condições de sobrevenda.

Como resultado, os compradores podem tentar estender a recuperação atual em direção ao nível de US$ 64.493, com uma meta de alta adicional em US$ 66.796.

Por outro lado, os vendedores podem tentar realizar lucros perto de US$ 60.564 ou pressionar o preço para baixo, em direção ao nível de US$ 58.125.

Política agressiva e potencial aumento de juros

O Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas, dentro da faixa de 3,50% a 3,75%, em sua primeira reunião sob a presidência de Kevin Warsh, que iniciou seu mandato com uma ampla revisão da política monetária. Quase metade dos membros do Fed agora espera que as taxas de juros subam este ano, à medida que as preocupações com a inflação continuam a se intensificar.

Segundo dados do London Stock Exchange Group, o mercado futuro de fundos federais já precifica integralmente um aumento da taxa de juros até outubro. Os fortes dados de vendas no varejo reforçaram ainda mais as expectativas de que o aperto monetário continuará.

O Índice do Dólar Americano, que acompanha o desempenho da moeda americana em relação a uma cesta de outras moedas, incluindo o iene, o euro e a libra esterlina, caiu 0,1%, para 100,7 pontos, permanecendo próximo de seu nível mais alto desde maio de 2025.

Os preços do petróleo Brent estavam a caminho de registrar uma queda semanal de 9% na sexta-feira, à medida que os investidores avaliavam as perspectivas cada vez menores de uma trégua duradoura entre os Estados Unidos e o Irã, após o cancelamento das negociações e a intensificação dos ataques de Israel no Líbano.

Os contratos futuros do petróleo Brent caíram 24 centavos, ou 0,3%, para US$ 79,61 por barril às 11h GMT, colocando o preço de referência a caminho de sua segunda queda semanal consecutiva.

A Suíça informou que as negociações entre autoridades americanas e representantes iranianos, com o objetivo de chegar a um acordo para pôr fim ao conflito no Oriente Médio, não ocorreriam na sexta-feira. Ao mesmo tempo, o vice-presidente americano, JD Vance, cancelou sua viagem, aumentando a incerteza sobre as perspectivas de um cessar-fogo permanente.

Tamas Varga, analista da PVM Oil Associates, afirmou: "Isso evidencia o difícil caminho que temos pela frente para alcançar uma retomada plena e sustentada do fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz." Ele acrescentou: "As notícias relacionadas a um acordo de cessar-fogo estendido certamente continuarão a influenciar o sentimento do mercado."

Na quinta-feira, os dois contratos de referência do petróleo bruto atingiram seus níveis mais baixos desde os primeiros dias do conflito, depois que vários petroleiros, incluindo três embarcações com bandeira saudita transportando um total de 6 milhões de barris de petróleo bruto, passaram pelo estreito poucas horas após os presidentes dos EUA e do Irã assinarem um acordo temporário para encerrar a guerra.

Analistas esperam que o acordo devolva aos mercados globais mais de 85 milhões de barris de petróleo atualmente retidos na região do Golfo. O acordo também inclui a remoção das sanções americanas ao petróleo iraniano, o que aumentaria ainda mais a oferta no mercado.

Cerca de 20% do fornecimento mundial de petróleo e gás natural liquefeito passa pelo Estreito de Ormuz. No entanto, a recuperação do fluxo e da produção após o acordo entre os EUA e o Irã pode levar vários meses.

O Citigroup afirmou que seu cenário base, com 60% de probabilidade, pressupõe uma normalização contínua dos fluxos de petróleo, levando a um excedente de mercado e preços mais baixos nos próximos seis a doze meses, com o petróleo bruto potencialmente caindo para cerca de US$ 60 a US$ 65 por barril no primeiro trimestre de 2027.

O Commerzbank afirmou que a oferta de petróleo deverá se recuperar gradualmente e reduziu sua previsão para o preço do Brent no final do ano de US$ 85 para US$ 80 por barril. No entanto, a instituição ainda espera que os preços permaneçam acima dos níveis pré-guerra durante a maior parte do próximo ano.

O ministro do Petróleo iraquiano, Bassem Mohammed, afirmou que os campos petrolíferos do Iraque estão prontos para retomar a produção e que a produção retornará gradualmente aos seus níveis normais anteriores.

Do lado da demanda, a OPEP afirmou em seu Relatório Anual de Perspectivas Mundiais do Petróleo de 2026 que a demanda global de petróleo deverá subir para 113,3 milhões de barris por dia até 2030, ante 105,1 milhões de barris por dia em 2025.

No entanto, a contínua campanha militar de Israel contra o Hezbollah no Líbano levantou questões sobre a durabilidade do acordo de paz entre os Estados Unidos e o Irã.