A libra esterlina valorizou-se ligeiramente em relação a uma cesta de moedas principais nas negociações europeias de quarta-feira, tentando recuperar da mínima de uma semana frente ao dólar americano, enquanto a moeda americana recuava um pouco em meio à continuidade das trocas militares entre os Estados Unidos e o Irã.

A recente alta nos preços globais do petróleo reacendeu as preocupações com a inflação entre os membros do Banco da Inglaterra e reforçou as expectativas de um aumento da taxa de juros no Reino Unido ainda este ano. Os investidores aguardam os dados cruciais da inflação britânica referentes a junho, que serão divulgados ainda hoje, para reavaliar essas expectativas.

O preço

• A libra esterlina valorizou-se 0,1% em relação ao dólar americano, atingindo US$ 1,3390, após ter aberto a US$ 1,3375. A mínima intradia foi de US$ 1,3372.

• A libra esterlina perdeu 0,4% em relação ao dólar na terça-feira, registrando sua quarta queda diária consecutiva, e caiu para a mínima de uma semana, a US$ 1,3359. A moeda sofreu pressão devido às contínuas tensões militares entre os Estados Unidos e o Irã, bem como aos comentários do novo primeiro-ministro britânico sobre a permissão para que bases britânicas sejam usadas em ataques aéreos dos EUA em território iraniano.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,1% na quarta-feira, recuando da máxima de uma semana em meio a correções e realização de lucros, refletindo uma leve desaceleração da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo subiram mais de 1% na quarta-feira, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e atingindo as máximas em seis semanas, à medida que se intensificaram as preocupações com as interrupções no fornecimento no Oriente Médio, em meio à escalada militar contínua entre os Estados Unidos e o Irã, juntamente com as ameaças dos houthis contra navios e petroleiros ligados à Arábia Saudita.

Atualização sobre o conflito no Irã

• As Forças Armadas dos EUA anunciaram a conclusão de sua décima primeira noite consecutiva de ataques aéreos contra alvos militares iranianos.

• Os ataques tiveram como alvo centros de comando, instalações logísticas, locais de armazenamento de drones e equipamentos navais, como parte dos esforços para proteger a navegação internacional no Estreito de Ormuz.

• O Irã afirmou que continuará sua resposta militar, incluindo ataques a instalações e bases militares dos EUA em toda a região.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, alertou que uma possível instalação nuclear iraniana na área de Jabal Al-Fas pode em breve sofrer um grande ataque militar.

• Teerã respondeu que qualquer ataque às suas instalações nucleares marcaria oficialmente uma expansão da guerra para toda a região.

• Os esforços de mediação liderados por diversas partes regionais, incluindo o Paquistão e o Catar, continuam em busca de um cessar-fogo, embora nenhum acordo formal ou nova trégua tenha sido anunciado até o momento.

Taxas de juros do Reino Unido

De acordo com os mercados futuros de taxas de juros globais, os investidores estão atualmente precificando uma probabilidade de cerca de 30% de que o Banco da Inglaterra aumente as taxas de juros em sua reunião de julho.

dados de inflação do Reino Unido

Os investidores aguardam ainda hoje os dados cruciais sobre a inflação no Reino Unido referentes a junho, que poderão reformular as expectativas em relação às taxas de juros britânicas e influenciar significativamente as perspectivas da política monetária do Banco da Inglaterra.

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) será divulgado às 6h GMT e a expectativa é de alta de 2,7% em junho, em comparação com o mesmo período do ano anterior, após um aumento de 2,8% em maio. A previsão é de que a inflação subjacente desacelere para 2,5%, ante 2,6%.

Perspectiva da libra esterlina

Prevemos que, se os dados da inflação no Reino Unido ficarem abaixo das expectativas do mercado, a probabilidade de novos aumentos das taxas de juro pelo Banco de Inglaterra este ano diminuirá, aumentando a pressão descendente sobre a libra esterlina.

O iene japonês recuou ligeiramente em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias durante o pregão asiático de quarta-feira, ampliando suas perdas pela terceira sessão consecutiva frente ao dólar americano, após ter sido negociado acima do nível de 163 por dólar pela primeira vez desde 1986. O movimento alimentou especulações de que as autoridades japonesas estejam se aproximando de outra intervenção para apoiar a moeda e conter sua excessiva desvalorização.

A alta dos preços globais do petróleo, que atingiram as maiores cotações em seis semanas, impulsionada por preocupações com interrupções no fornecimento no Oriente Médio, também renovou os temores de aumento das pressões inflacionárias no Japão. Isso reforçou as expectativas de que o Banco do Japão continuará apertando a política monetária, com os mercados precificando cada vez mais um aumento da taxa de juros em sua reunião de outubro.

O preço

• O dólar americano valorizou-se menos de 0,1% em relação ao iene, atingindo ¥163,22, após abrir a ¥163,15. Chegou a cair para ¥163,03 durante o dia.

• O iene encerrou o pregão de terça-feira em queda de 0,4% em relação ao dólar, após atingir uma nova mínima de 40 anos, a ¥163,24, pressionado pela contínua escalada militar entre os Estados Unidos e o Irã.

autoridades japonesas

A recente desvalorização do iene trouxe a moeda novamente para o centro das atenções, após ter sido negociada acima do patamar de 163 por dólar pela primeira vez desde 1986, reforçando as expectativas de que as autoridades japonesas possam intervir no mercado cambial.

A ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, afirmou que o governo "está pronto para tomar medidas decisivas no mercado cambial, se necessário", acrescentando que as autoridades estão monitorando de perto os movimentos da moeda, embora tenha se recusado a comentar sobre qualquer nível específico da taxa de câmbio.

O Japão realizou sua maior intervenção no mercado cambial em abril e maio, depois que o dólar ultrapassou a marca de ¥160 em relação ao iene.

No entanto, o impacto dessas intervenções diminuiu gradualmente, enquanto as autoridades japonesas têm atenuado recentemente seus alertas públicos, preferindo o elemento surpresa para manter os mercados em constante incerteza.

O impacto positivo de comentários oficiais anteriores, sugerindo que o Fundo de Investimento de Pensões do Governo do Japão poderia transferir parte de seus investimentos no exterior para ativos domésticos, também diminuiu, com a atenção do mercado voltando-se para a possibilidade de intervenção direta das autoridades japonesas na compra de ienes.

Opiniões e análises

• Analistas do HSBC, liderados pelo chefe global de pesquisa de câmbio, Paul Mackel, afirmaram em um relatório divulgado na semana passada que acreditam que o Japão poderá intervir novamente no mercado de câmbio em um futuro próximo.

Os analistas acrescentaram que é improvável que qualquer intervenção tenha um impacto duradouro, a menos que o Banco do Japão implemente vários aumentos drásticos nas taxas de juros, o Federal Reserve retome os cortes nas taxas de juros ou o sentimento do mercado em relação às perspectivas fiscais do Japão mude.

• Eles também afirmaram que seu cenário base prevê que a taxa de câmbio dólar-iene permaneça dentro de uma nova faixa de negociação mais alta, em torno de ¥160 a ¥165 por dólar, com o limite superior limitado por intervenções periódicas das autoridades japonesas, enquanto as taxas de juros reais negativas no Japão continuarem a fornecer suporte subjacente ao par.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo subiram mais de 1% na quarta-feira, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e atingindo as máximas em seis semanas, à medida que se intensificaram as preocupações com as interrupções no fornecimento no Oriente Médio, em meio à escalada militar contínua entre os Estados Unidos e o Irã, juntamente com as ameaças dos houthis contra navios e petroleiros ligados à Arábia Saudita.

Atualização sobre o conflito no Irã

• As Forças Armadas dos EUA anunciaram a conclusão de sua décima primeira noite consecutiva de ataques aéreos contra alvos militares iranianos.

• Os ataques tiveram como alvo centros de comando, instalações logísticas, locais de armazenamento de drones e equipamentos navais, como parte dos esforços para proteger a navegação internacional no Estreito de Ormuz.

• O Irã afirmou que continuará sua resposta militar, incluindo ataques a instalações e bases militares dos EUA em toda a região.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, alertou que uma possível instalação nuclear iraniana na área de Jabal Al-Fas pode em breve sofrer um grande ataque militar.

• Teerã respondeu que qualquer ataque às suas instalações nucleares marcaria oficialmente uma expansão da guerra para toda a região.

• Os esforços de mediação liderados por diversas partes regionais, incluindo o Paquistão e o Catar, continuam em busca de um cessar-fogo, embora nenhum acordo formal ou nova trégua tenha sido anunciado até o momento.

taxas de juros japonesas

• Com a contínua alta dos preços globais do petróleo, os mercados elevaram a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco do Japão na reunião deste mês para mais de 35%.

• Os mercados estão agora precificando a probabilidade de um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros na reunião de outubro do Banco do Japão em mais de 95%.

• Os investidores aguardam dados adicionais sobre inflação, emprego e salários no Japão, que podem reformular as expectativas em relação à política monetária do Banco do Japão.

Os preços do petróleo subiram cerca de 2% na terça-feira, atingindo seus níveis mais altos em cinco semanas, à medida que as crescentes preocupações com as interrupções no fornecimento de energia no Oriente Médio se intensificaram após a escalada dos ataques entre os Estados Unidos e o Irã, juntamente com as ameaças do movimento Houthi do Iêmen de impor um bloqueio naval à Arábia Saudita.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram 1,8%, fechando a US$ 90,85 o barril, enquanto os contratos futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA avançaram 2%, encerrando a US$ 84,91 o barril.

O Brent registrou seu maior fechamento desde 10 de junho, enquanto o WTI teve seu fechamento mais forte desde 11 de junho. O Brent também permaneceu em território tecnicamente sobrecomprado pela sétima sessão consecutiva, sua maior sequência desde junho de 2025.

Temores de interrupção no fornecimento impulsionam os preços do petróleo em meio à escalada das tensões no Oriente Médio.

Novos desenvolvimentos militares aumentaram as preocupações do mercado, com dois petroleiros carregados com petróleo bruto saudita com destino à Ásia mudando de rumo no Mar Vermelho na terça-feira, após ameaças dos houthis, grupo apoiado pelo Irã.

Ao mesmo tempo, as forças americanas realizaram ataques noturnos contra alvos no sul e oeste do Irã, enquanto Teerã atacou posições americanas no Bahrein, Kuwait e Jordânia. Pelo menos um petroleiro também foi atacado no Estreito de Ormuz.

Uma nota da SEB Research afirmou: "Os otimistas podem ver os últimos ataques dos EUA como uma última tentativa de fortalecer a posição de negociação antes de se chegar a um acordo e reabrir o Estreito de Ormuz."

Acrescentou: "O risco é que o impasse persista por mais tempo, prolongando a incerteza sobre os fluxos de energia, mantendo os preços do petróleo elevados e levando a novos ataques."

As ameaças no Mar Vermelho e as interrupções no fornecimento russo aumentam a pressão.

Na segunda-feira, os houthis anunciaram um bloqueio naval à Arábia Saudita, ampliando o escopo do conflito e aumentando os riscos para o fornecimento global de energia e o comércio além da região do Golfo.

Dados de navegação da LSEG mostraram que os dois petroleiros que transportavam petróleo bruto saudita para a China e a Índia inverteram o curso e seguiram em direção ao Canal de Suez, enquanto fontes confirmaram que o porto de Yanbu, na Arábia Saudita, no Mar Vermelho, continua a operar normalmente.

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, disse: "A ameaça dos Houthis de impor um bloqueio naval à Arábia Saudita é um desenvolvimento significativo, pois aumenta o risco de interrupções no fornecimento de um dos maiores exportadores de petróleo do mundo."

Em outro desenvolvimento, dados da Joint Organizations Data Initiative (JODI) mostraram na terça-feira que as exportações de petróleo bruto da Arábia Saudita caíram pelo terceiro mês consecutivo em maio, atingindo um nível recorde de baixa.

Entretanto, à medida que a guerra entre a Rússia e a Ucrânia se expandia para além do território ucraniano, o Consórcio do Oleoduto do Cáspio (CPC) suspendeu a entrada de petróleo bruto do Cazaquistão depois que as operações de carregamento foram interrompidas na segunda-feira, em consequência de ataques a petroleiros em seu terminal no Mar Negro, de acordo com três fontes do setor.

A Rússia acusou a Ucrânia de estar por trás dos ataques aos petroleiros da CPC, enquanto Kiev não comentou as alegações.

Os investidores aguardam agora os dados semanais dos estoques de petróleo dos EUA, divulgados pelo Instituto Americano de Petróleo (API) ainda nesta terça-feira, seguidos pelo relatório da Administração de Informação de Energia (EIA) na quarta-feira.

Analistas esperam que as empresas de energia tenham retirado cerca de 500 mil barris dos estoques de petróleo bruto dos EUA durante a semana encerrada em 17 de julho.

Se confirmado, isso marcaria a segunda queda semanal consecutiva nos estoques, em comparação com uma redução de 3,2 milhões de barris na mesma semana do ano passado e uma queda média de 1,2 milhão de barris no período de 2021 a 2025.

O dólar canadense caiu para o menor nível em uma semana em relação ao dólar americano na terça-feira, após novas ameaças de tarifas americanas sobre produtos canadenses levarem os investidores a reduzir as expectativas de novos aumentos nas taxas de juros pelo Banco do Canadá neste ano.

O dólar canadense, conhecido popularmente como "loonie", caiu 0,2%, para C$ 1,4104 por dólar americano, ou 70,90 centavos de dólar americano, marcando seu nível mais baixo desde a última terça-feira.

Preocupações com tarifas americanas afetam as expectativas de taxas de juros canadenses.

Na segunda-feira, o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou uma tarifa de 50% sobre uma ampla gama de importações canadenses, citando o que o governo americano descreveu como tratamento discriminatório de automóveis, bebidas alcoólicas e laticínios americanos no mercado canadense. As novas tarifas devem entrar em vigor em 19 de agosto.

Kevin Ford, estrategista de câmbio e macroeconomia da Convera, afirmou que a fraqueza do dólar canadense parece ser impulsionada mais pela mudança nas expectativas das taxas de juros do que por preocupações diretas com as tarifas.

"O prazo de 30 dias antes da entrada em vigor da mais recente ameaça de tarifas dos EUA dá aos mercados motivos para encará-la como mais uma ferramenta de negociação, e não como uma ruptura iminente nas relações comerciais", afirmou.

A diferença entre os rendimentos dos empréstimos dos países produtores e dos EUA aumenta apesar da alta dos preços do petróleo.

Os mercados de swaps indicam agora que os investidores esperam apenas 13 pontos base de aumentos adicionais nas taxas de juros por parte do Banco do Canadá até dezembro, abaixo dos 16,5 pontos base antes do anúncio das tarifas e dos 18 pontos base antes dos dados de inflação canadenses mais fracos do que o esperado, divulgados na segunda-feira.

Ford afirmou que o dólar canadense continua a ser negociado principalmente como um reflexo de forças macroeconômicas mais amplas, incluindo expectativas de taxas de juros, diferenciais de crescimento e incerteza política, em vez de ser uma questão específica da moeda.

Entretanto, o dólar americano se fortaleceu em relação a uma cesta de moedas principais após os recentes ataques no Oriente Médio impulsionarem os preços do petróleo, reforçando as preocupações de que as pressões inflacionárias possam persistir. Os contratos futuros de petróleo bruto dos EUA subiram 2,5%, para US$ 85,31 o barril.

No mercado de títulos, os rendimentos dos títulos do governo canadense caíram em toda a curva, com o rendimento dos títulos de dois anos recuando 2,7 pontos-base, para 2,812%. O spread entre os rendimentos dos títulos canadenses e os equivalentes dos EUA com vencimento em dois anos aumentou 6,9 pontos-base, para 144,5 pontos-base, a maior diferença desde maio de 2025.