A libra esterlina britânica desvalorizou-se nas negociações europeias de quarta-feira em relação a uma cesta de moedas importantes, aprofundando as perdas pela terceira sessão consecutiva em relação ao dólar americano e atingindo a mínima em uma semana. A queda ocorreu em meio à contínua força do dólar antes do Simpósio Econômico Anual de Jackson Hole.

As expectativas de um corte nos juros em setembro pelo Banco da Inglaterra diminuíram após a última reunião de política monetária do banco central e uma série de dados econômicos robustos do Reino Unido. Os investidores agora aguardam a divulgação dos números da inflação de julho, ainda hoje, para reavaliar as perspectivas.

Visão geral de preços

• A libra caiu mais de 0,2% em relação ao dólar, para US$ 1,3462, seu menor nível desde 12 de agosto, de um preço de abertura de US$ 1,3492, após atingir uma máxima da sessão de US$ 1,3493.

• Na terça-feira, a libra perdeu 0,1% em relação ao dólar, em um segundo declínio diário consecutivo, impulsionado pela demanda renovada pela moeda americana como um ativo de refúgio seguro.

Dólar americano

O índice do dólar subiu 0,15% na quarta-feira, ampliando os ganhos pela terceira sessão consecutiva, atingindo a máxima semanal de 98,44, refletindo a força persistente da moeda americana em relação a uma cesta de moedas majoritárias e minoritárias. Os mercados permanecem focados no discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, em Jackson Hole, na sexta-feira, que pode moldar as expectativas para um potencial corte de juros no próximo mês.

Taxas de juros do Reino Unido

• Após a reunião agressiva do Banco da Inglaterra na semana passada, os investidores reduziram as apostas em cortes nas taxas, agora precificando mais 17 pontos-base de flexibilização neste ano.

• O preço atual para um corte de 25 pontos-base na reunião de setembro está abaixo de 20%.

Dados de inflação do Reino Unido

Ainda hoje, os investidores aguardam os principais dados da inflação do Reino Unido para julho, que devem influenciar fortemente a trajetória da política monetária do Banco da Inglaterra. O IPC geral deve subir 3,7% na comparação anual, ligeiramente acima dos 3,6% de junho, enquanto o IPC básico deve permanecer estável em 3,7%.

Perspectivas para a Libra

Nós da Economies.com esperamos que, se a inflação do Reino Unido ficar acima das previsões do mercado, as expectativas de um corte na taxa do BoE em setembro diminuirão, apoiando uma recuperação da libra.

O dólar neozelandês caiu amplamente nos mercados asiáticos na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, estendendo as perdas pelo segundo dia consecutivo em relação à sua contraparte americana e atingindo a mínima em quatro meses. A queda ocorreu em meio à aceleração das vendas no mercado aberto após a divulgação da decisão de política monetária do Banco da Reserva da Nova Zelândia.

O RBNZ cortou as taxas de juros em 25 pontos-base para 3,0%, o menor nível desde agosto de 2022, e sinalizou mais flexibilização se as pressões inflacionárias continuarem a diminuir em linha com suas previsões.

Ao decidir sobre o corte de 25 pontos-base, em linha com a maioria das expectativas do mercado, o Conselho do RBNZ também considerou uma redução maior, de 50 pontos-base.

Visão geral de preços

• O dólar neozelandês caiu em relação ao dólar americano em cerca de 1,25%, para 0,5820, seu nível mais baixo desde 14 de abril, abaixo do preço de abertura de 0,5893, após registrar uma alta de 0,5899 no início da sessão.

• Na terça-feira, o dólar neozelandês encerrou a negociação em queda de cerca de 0,5% em relação ao dólar americano, sua primeira perda em três dias, à medida que o dólar se fortaleceu em relação à maioria das moedas principais e secundárias.

Banco de Reserva da Nova Zelândia

Como esperado, o RBNZ cortou sua taxa básica de juros em 25 pontos-base para 3,00% na quarta-feira, a menor desde agosto de 2022. Isso marcou o sétimo corte de juros desde o início do ciclo de flexibilização há um ano.

O RBNZ já reduziu as taxas em um total de 250 pontos-base desde agosto de 2024, citando a desaceleração da inflação dentro de sua meta de médio prazo de 2–3%, o enfraquecimento da atividade econômica e um mercado de trabalho mais fraco.

A decisão de hoje foi aprovada pela maioria do Comitê de Política Monetária, com quatro membros votando pelo corte de 25 pontos-base e dois votando por uma redução mais ousada de 50 pontos-base.

O banco central disse que, se a inflação continuar a cair conforme o esperado no médio prazo, o comitê prevê cortes adicionais nas taxas.

O relatório também apontou riscos positivos e negativos para as perspectivas. O comportamento cauteloso de famílias e empresas pode pesar ainda mais sobre o crescimento, enquanto a economia pode se recuperar mais rapidamente à medida que os efeitos plenos dos cortes de juros se concretizam.

Taxas de juros da Nova Zelândia

• Após a reunião do RBNZ, os mercados precificaram mais de 50% de chance de um corte de 25 pontos-base na reunião de 8 de outubro, e acima de 95% para novembro.

• Os mercados futuros agora sugerem que as taxas da Nova Zelândia podem cair para 2,5% até o final do ano.

• Stephen Toplis, chefe de pesquisa do Banco da Nova Zelândia, disse que, dado o tom moderado da declaração, o banco agora espera cortes de 25 pontos-base em outubro e novembro.

O Reserve Bank of New Zealand anunciou sua decisão sobre a taxa de juros na manhã de quarta-feira, na conclusão de sua reunião de 20 de agosto, cortando a taxa de referência em 25 pontos-base para uma faixa de 3,00%, o menor nível desde agosto de 2022. A medida estava em linha com as expectativas do mercado e marcou o sétimo corte de taxa desde o início do ciclo de flexibilização monetária em agosto de 2024.

O RBNZ declarou que novos cortes são prováveis se as pressões inflacionárias de médio prazo continuarem a diminuir, em linha com as previsões do banco.

O Ethereum caiu drasticamente na terça-feira, juntamente com uma ampla liquidação de ativos digitais, motivada por retiradas de investidores de vários fundos de criptomoedas sediados nos EUA.

Os ETFs de Ethereum à vista dos EUA registraram saídas no valor de US$ 197 milhões na segunda-feira, o segundo maior resgate diário já registrado. A liquidação coincidiu com pedidos de desinvestimento de ETH recordes, com saques pendentes chegando a US$ 3,9 bilhões. Timothy Messer, chefe de pesquisa da BRN, afirmou que ambos os fatores "estão pesando no sentimento do mercado no curto prazo".

Ele acrescentou em nota aos investidores que o nível de US$ 4.400 agora representa um suporte crítico para a segunda maior criptomoeda do mundo. De acordo com a CoinGecko, o Ethereum está sendo negociado atualmente a US$ 4.203,84, com pouca variação em relação ao dia anterior.

As saídas ocorrem após o Ethereum não conseguir atingir uma nova máxima histórica acima do pico de novembro de 2021 de US$ 4.891,70, depois que os ganhos estagnaram em US$ 4.776,32 na quinta-feira, 14 de agosto.

Analistas afirmam que os movimentos refletem a realização de lucros após a valorização de 66% do Ethereum no último ano, atraindo amplo interesse institucional. Dados mostram que os fundos de Ethereum detêm cerca de 5,08% da oferta total, e Messer espera que essa participação possa em breve ultrapassar os 6,38% detidos pelos fundos de Bitcoin "se os fluxos continuarem no ritmo atual".

Os fundos de Bitcoin também enfrentaram pressão, com saídas de segunda-feira totalizando US$ 122 milhões. Embora o Bitcoin tenha recuado em relação ao recorde de US$ 124.457,12 da última quinta-feira, Messer observou que as "baleias" continuam acumulando, adicionando 20.061 BTC a carteiras com 10.000 moedas ou mais nos últimos seis dias.

As quedas ocorreram em meio a acontecimentos políticos de alto nível, com o presidente Donald Trump recebendo líderes europeus na Casa Branca para discutir a guerra na Ucrânia após uma cúpula inconclusiva com o presidente russo, Vladimir Putin. Messer escreveu que "os mercados de criptomoedas continuam sensíveis a tais sinais", acrescentando que a perspectiva de novas negociações poderia aumentar o apetite ao risco.

Ele destacou o suporte estrutural para o Bitcoin em US$ 115.000, dizendo que um rompimento acima de US$ 121.000 poderia abrir caminho para um novo teste da zona de US$ 123.000–127.000.

Ele concluiu: “Os desenvolvimentos geopolíticos em torno das negociações entre EUA, Ucrânia e Rússia acrescentam riscos bidirecionais: um cessar-fogo poderia levar o Bitcoin acima de US$ 120.000, enquanto uma escalada exigiria cautela. Uma postura defensiva e compras seletivas continuam sendo a estratégia mais prudente.”

Ethereum

Na frente de negociação, o Ethereum caiu 5,7% para US$ 4.124 no CoinMarketCap às 20:13 GMT.