A libra esterlina caiu nas negociações europeias de quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando suas perdas pela quarta sessão consecutiva frente ao dólar americano, com o fortalecimento da moeda americana antes da divulgação da ata da última reunião do Federal Reserve, que deve trazer novas informações sobre a probabilidade de um corte na taxa de juros em dezembro.

Após dados desanimadores sobre o mercado de trabalho e o crescimento do Reino Unido, as expectativas de um corte na taxa de juros pelo Banco da Inglaterra em dezembro aumentaram. Os investidores agora aguardam os dados de inflação de outubro, previstos para hoje, para reavaliar essas probabilidades.

Visão geral de preços

A libra esterlina caiu cerca de 0,2% em relação ao dólar, para 1,3129 dólares, após atingir uma máxima intradia de 1,3151 dólares em relação à abertura de 1,3150 dólares.

A libra esterlina perdeu cerca de 0,1% em relação ao dólar na terça-feira, marcando seu terceiro declínio diário consecutivo, à medida que os investidores se concentravam na compra de dólares americanos como a melhor opção disponível no mercado cambial.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,1% na quarta-feira, estendendo os ganhos pela quarta sessão consecutiva e atingindo a máxima em uma semana, refletindo a contínua força da moeda americana frente às principais e menores moedas.

Os investidores analisarão atentamente a ata da reunião do Fed de hoje, que deverá fornecer novas pistas sobre a decisão da taxa de juros em dezembro.

Declarações mais agressivas de vários membros do Fed na semana passada reduziram a probabilidade de um corte de 25 pontos-base em dezembro de 67% para cerca de 47%.

O presidente Donald Trump renovou suas críticas ao presidente do Fed, Jerome Powell, na terça-feira, dizendo: "Eu realmente gostaria de remover o cara que está lá agora... mas alguém está me impedindo". O mandato de Powell termina em maio.

O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse na terça-feira que Trump se reunirá com a lista final de candidatos à presidência do Fed após o feriado de Ação de Graças e poderá anunciar sua escolha antes do Natal.

Taxas de juros no Reino Unido

Dados recentes mostraram aumento do desemprego e fraco crescimento econômico no Reino Unido durante o terceiro trimestre, aliviando a pressão sobre o Banco da Inglaterra para manter sua postura restritiva.

Com base nesses dados, a previsão de mercado para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros do Banco da Inglaterra em dezembro subiu de 60% para 75%.

Dados de inflação do Reino Unido

Para reajustar as expectativas de taxas de juros, os investidores aguardam os principais dados de inflação de outubro, que serão divulgados ainda hoje.

Às 7h GMT, o índice geral de preços ao consumidor (IPC) deverá subir 3,5% em outubro em comparação com o mesmo período do ano anterior, abaixo dos 3,8% registrados em setembro. O núcleo do IPC deverá ficar em 3,4%, contra 3,5% no mês anterior.

Perspectiva da Libra Esterlina

Na Economies.com, prevemos que, se os dados da inflação no Reino Unido ficarem abaixo das projeções do mercado, a probabilidade de um corte na taxa de juros do Banco da Inglaterra em dezembro aumentará ainda mais, exercendo pressão adicional de baixa sobre a libra esterlina.

O iene japonês valorizou-se nas negociações asiáticas de quarta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, numa tentativa de recuperar da sua mínima em nove meses frente ao dólar americano. A moeda caminha para o seu primeiro ganho em quatro sessões, impulsionada pelo aumento das compras a níveis mais baixos e pela renovada procura por ativos de refúgio em meio a uma onda de vendas de ações globais.

Após o primeiro encontro oficial entre a recém-nomeada primeira-ministra Sanae Takaichi e o governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, ambas as partes sinalizaram um alinhamento inicial sobre a necessidade de alcançar um crescimento econômico sustentável e preços estáveis.

Visão geral de preços

O dólar caiu cerca de 0,15% em relação ao iene, para 155,21 ienes, ante o preço de abertura de 155,45 ienes, após atingir uma alta de 155,59 ienes no início da sessão.

O iene encerrou o pregão de terça-feira em queda de 0,2% em relação ao dólar, registrando sua terceira perda diária consecutiva, após atingir a mínima de nove meses de 155,73 ienes em meio a declarações contínuas de postura agressiva por parte de autoridades do Federal Reserve.

Ações Globais

Os mercados de ações globais sofreram forte pressão esta semana, com o S&P 500 registrando quatro dias consecutivos de perdas devido às crescentes preocupações com as altas avaliações das ações ligadas à inteligência artificial.

Para aumentar a ansiedade do mercado, os dados iniciais de pedidos de seguro-desemprego divulgados na terça-feira mostraram um aumento acentuado no número de americanos que receberam o benefício entre meados de setembro e meados de outubro.

Takaichi-Ueda

O primeiro encontro entre a primeira-ministra japonesa, Sanae Takaichi, e o governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, trouxe diversos sinais importantes para os mercados. Ueda enfatizou que o banco central manterá sua abordagem gradual para a normalização da política monetária, baseando-se exclusivamente em dados econômicos antes de tomar qualquer decisão sobre aumentos nas taxas de juros.

Ele também observou que a relação entre o crescimento salarial e a inflação está começando a se reequilibrar, o que reforça a necessidade de ajustes nas políticas econômicas sem causar choques.

Takaichi expressou compreensão pela posição do Banco do Japão e enfatizou a importância da estreita cooperação entre o governo e o banco central para garantir o crescimento sustentável e a estabilidade de preços.

Ambos os lados também discutiram o impacto das recentes flutuações do iene, ressaltando a necessidade de um monitoramento rigoroso para garantir que a moeda permaneça em uma faixa consistente com os fundamentos econômicos.

Esta reunião representa um passo importante na definição da próxima fase da política monetária do Japão, com os mercados altamente sensíveis a quaisquer sinais relativos às taxas de juros ou às oscilações cambiais.

Opiniões e análises

Keisuke Tsuruta, estrategista sênior de títulos da Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, afirmou que adiar o aumento das taxas de juros pelo Banco do Japão poderia levar a uma maior desvalorização do iene e a custos de importação mais elevados, contrariando o objetivo de Takaichi de impulsionar os salários reais.

Taxas de juros japonesas

O preço de mercado para um aumento de 25 pontos base na taxa de juros pelo Banco do Japão em dezembro está atualmente em torno de 35%.

Os investidores aguardam dados adicionais sobre inflação, desemprego e tendências salariais no Japão para reavaliar essas expectativas.

O Bitcoin, a criptomoeda original, entrou oficialmente em um mercado de baixa no início deste mês, após cair 22% em relação ao seu pico de outubro, próximo a 126.000 dólares.

Após ter chegado a subir 35% desde o início do ano, a queda mais recente reduziu os ganhos para menos de 4% na sexta-feira.

As vendas se intensificaram esta semana, com o Bitcoin caindo para cerca de 94.700 dólares na sexta-feira — seu nível de negociação mais baixo em quase seis meses.

Um mercado de baixa para o Bitcoin

A pressão sobre o Bitcoin aumentou, uma vez que os detentores de longo prazo parecem cada vez mais dispostos a fechar posições e garantir lucros após os ganhos expressivos dos últimos anos.

Jerry O'Shea, chefe de insights de mercados globais da Hashdex Asset Management, disse: "O Bitcoin sofreu pressão de investidores de longo prazo que realizaram lucros, além da incerteza em torno da política do Federal Reserve, das condições de liquidez e de outros fatores macroeconômicos."

O Bitcoin não conseguiu apresentar uma recuperação significativa desde a queda repentina de 10 de outubro, desencadeada quando o presidente Donald Trump reacendeu sua guerra comercial com a China. De acordo com Peter Chung, chefe da Presto Research, alguns compradores e vendedores deixaram o mercado após esse episódio, reduzindo a profundidade do livro de ofertas e tornando os preços mais voláteis.

Chung escreveu em um e-mail: “O Bitcoin está sob pressão, assim como outros ativos de alto risco (veja os movimentos das ações de empresas de IA), mas a queda foi amplificada por um fator específico das criptomoedas: os livros de ordens diminuíram após as liquidações de 10 de outubro, o que prejudicou muitos formadores de mercado.”

O caminho de volta — até agora.

Até algumas semanas atrás, 2025 havia sido um ano relativamente forte para o Bitcoin. A criptomoeda estava sendo negociada perto de 69.000 dólares antes da reeleição de Trump em novembro, e então subiu cerca de 83% — com volatilidade — para uma alta histórica acima de 126.000 dólares no início de outubro.

O Bitcoin ultrapassou a marca de 100 mil dólares pela primeira vez no início de dezembro de 2024, com investidores apostando que o governo Trump adotaria regulamentações favoráveis às criptomoedas.

Trump abraçou o setor de criptomoedas, flexibilizou a fiscalização regulatória e pressionou por legislação favorável. O Congresso aprovou e Trump sancionou a "Lei GENIUS" em julho, marcando uma nova era regulatória para as stablecoins.

Trump também nomeou Paul Atkins, um aliado das criptomoedas, para liderar a SEC, enquanto as criptomoedas entravam cada vez mais no mercado convencional com novos produtos negociados em bolsa que ofereciam acesso mais fácil ao mercado.

O Bitcoin estava cotado perto de 94.000 dólares no início do ano. Agora, apagou quase todos os ganhos dos últimos 11 meses. Em comparação, o índice S&P 500 subiu 13,4% este ano e o preço do ouro disparou 53%.

Embora as ações de tecnologia também tenham sofrido pressão, os investidores têm aproveitado as quedas para comprar. A Nvidia caiu 3,36% na sexta-feira, antes de fechar em alta de 1,77%. Na segunda-feira, caiu 3,08%, mas reduziu as perdas para fechar em queda de apenas 1,88%.

Enquanto isso, o Bitcoin permanece estagnado em torno de 92.000 dólares, com poucos sinais de recuperação. Alguns analistas afirmam que o mercado de criptomoedas está em um ponto de inflexão — os catalisadores positivos já foram totalmente precificados neste ano, enquanto a incerteza sobre as perspectivas futuras aumenta.

“O comportamento do mercado nos próximos dias determinará se isso representa uma reestruturação mais profunda ou apenas uma correção acentuada e temporária dentro de um ciclo ainda intacto”, disse Rafik, da OKX.

Alguns investidores em criptomoedas permanecem otimistas. O Bitcoin caiu para cerca de 74.500 dólares em abril, antes de se recuperar e ultrapassar os 126.000 dólares no início de outubro.

Ryan Rasmussen, chefe de pesquisa da Bitwise Asset Management, disse: “Neste momento, alguns investidores estão assustados com a lateralização do mercado. Mas, na nossa opinião, é uma oportunidade perfeita para acumular Bitcoin ou para quem está de fora entrar no mercado.”

Principais fatores que contribuíram para o declínio:

Colapso do setor tecnológico

O Bitcoin foi afetado por uma onda de vendas generalizada de ativos de alto risco, especialmente ações de tecnologia, que sofreram quedas acentuadas em meio a preocupações com avaliações esticadas.

De acordo com a CoinGlass, os ETFs de Bitcoin à vista registraram saídas de US$ 866,7 milhões na quinta-feira — a maior desde o início de agosto.

“De certa forma, o Bitcoin funcionou como um indicador precoce de risco”, escreveu David Nicholas, CEO da XFUNDS, observando as recentes preocupações com a avaliação do mercado de ações. “Acho que é a combinação perfeita para uma possível fraqueza do Bitcoin.”

Antonio G. Giacomo, analista sênior de mercado da XS.com, afirmou em um comunicado aos clientes: "A queda generalizada das ações de tecnologia foi um dos principais fatores por trás da redução do apetite por risco."

Liquidez

A liquidez do Bitcoin deteriorou-se ao longo do último mês, o que pode ter contribuído para o aumento da volatilidade dos preços.

A profundidade do mercado — uma medida de quão bem os preços conseguem absorver grandes negociações — caiu de cerca de 766 milhões de dólares no início de outubro para 535,2 milhões de dólares esta semana, de acordo com a empresa de análise Kaiko.

Rumores em torno de Michael Saylor

As vendas se intensificaram na sexta-feira depois que Michael Saylor, fundador da Strategy e um dos mais proeminentes defensores do Bitcoin, respondeu a rumores online alegando que sua empresa havia vendido parte de suas reservas de Bitcoin.

A Arkham Intel estimou que a Strategy detinha cerca de 437.000 Bitcoins na sexta-feira, uma queda em relação ao pico de aproximadamente 484.000 no início deste mês. A empresa havia declarado anteriormente que acredita ter identificado cerca de 97% do total de ativos da Strategy.

O site da Strategy informou que a empresa possuía 641.692 Bitcoins na sexta-feira. A empresa não respondeu ao pedido de comentário do Business Insider.

A Strategy é a maior detentora corporativa de Bitcoin do mundo, e qualquer venda seria um sinal negativo para o mercado, dada a conhecida postura otimista de Saylor e sua insistência de que a empresa é compradora, não vendedora.

Outro sinal de alerta observado por analistas de Bitcoin nas redes sociais foi a queda no prêmio do valor patrimonial líquido (NAV) da Strategy, que compara o valor de mercado da empresa com o valor de suas participações em Bitcoin. O prêmio caiu para menos de 1x esta semana, o que significa que o mercado não atribuiu nenhuma avaliação acima do valor de suas participações. A capitalização de mercado da Strategy era de cerca de 59 bilhões de dólares na sexta-feira, contra 63 bilhões de dólares em Bitcoin.

Um relatório separado da Arkham divulgado esta semana confirmou que a Strategy continua sendo a maior detentora de Bitcoin negociada publicamente.

Mas Saylor publicou no X que na verdade está “comprando” mais Bitcoin, compartilhando uma imagem de si mesmo com a palavra “HODL”.

Ele reiterou isso em entrevista à CNBC na sexta-feira, afirmando que a Strategy está acelerando suas compras e divulgará seu próximo relatório de compras de Bitcoin na segunda-feira.

Ao comentar sobre a recente queda nas ações, Saylor disse: "Acho que a volatilidade é inerente ao setor."

O Bitcoin caiu abaixo de 90.000 dólares na terça-feira pela primeira vez em quase sete meses, antes de se recuperar ligeiramente, à medida que a incerteza sobre a trajetória das taxas de juros do Federal Reserve e a cautela relacionada ao atraso na divulgação de dados econômicos dos EUA reduziram a demanda por ativos de alto risco.

Às 9h40, horário do leste dos EUA (14h40 GMT), a maior criptomoeda do mundo registrava queda de 2,6%, cotada a 92.482 dólares.

O Bitcoin caiu para uma mínima de 24 horas de 89.409 dólares, ficando quase 30% abaixo de seu pico do final de outubro, acima de 126.000 dólares.

A queda acelerou depois que o ativo digital não conseguiu manter o suporte em torno de 94.000 dólares, desencadeando o que é conhecido como uma "cruz da morte" entre as médias móveis de curto e longo prazo.

O governo dos EUA reabriu na semana passada após a paralisação mais longa de sua história, e analistas dizem que a próxima rodada de dados macroeconômicos será crucial para moldar o sentimento dos investidores.

Iliya Katchaev, analista da Nexo Dispatch, disse ao Investing.com: “Se os dados de inflação e emprego mostrarem um arrefecimento ainda maior, poderemos ver uma recuperação a curto prazo; caso contrário, é provável que os mercados permaneçam em faixas estreitas, dominadas por fluxos, até o fim de semana.”

Dúvidas sobre o corte de juros geram onda de aversão ao risco.

Os investidores estão cada vez mais céticos quanto à possibilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas de juros em dezembro. Autoridades do Fed — incluindo o presidente Jerome Powell — têm demonstrado hesitação em relação a novas medidas de flexibilização monetária, deixando os mercados incertos sobre o próximo passo do banco central.

A cautela também prevaleceu devido à falta de dados atualizados após semanas de atrasos causados pela recente paralisação do governo.

Espera-se que esse atraso comece a ser resolvido esta semana, a começar pelo relatório de empregos não agrícolas de setembro, que será divulgado na quinta-feira.

Pressão adicional: fluxos mais lentos de ETFs de Bitcoin e ondas de liquidação

A fraca entrada de capital em fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista contribuiu para a onda de vendas, à medida que os investidores institucionais recuaram em meio à crescente volatilidade.

As ações de empresas ligadas a criptomoedas e de mineradoras também caíram acentuadamente, intensificando a aversão ao risco em todo o setor de ativos digitais.

A queda ocorreu após diversas ondas de liquidação massiva nos mercados de derivativos de criptomoedas, onde posições alavancadas no valor de bilhões foram dizimadas.

Grandes empresas de análise de dados relataram que, no início deste mês, mais de 19 bilhões de dólares em posições foram liquidadas em apenas 24 horas, desencadeando vendas forçadas.

O Bitcoin foi negociado pela última vez abaixo de 90.000 dólares no final de abril. Seu retorno a esses níveis destaca a rapidez com que a confiança dos investidores se deteriorou, à medida que os mercados reavaliam os riscos geopolíticos e o momento dos cortes nas taxas de juros dos EUA.

Plataformas de criptomoedas afetadas após grande interrupção do serviço Cloudflare

Na terça-feira, a Cloudflare sofreu uma grande interrupção em sua rede, que afetou os serviços de front-end de diversas plataformas de criptomoedas e grandes sites. Milhões de aplicativos dependem da infraestrutura da empresa para segurança, roteamento e computação de borda.

Entre as plataformas afetadas estavam a Coinbase e a Kraken, além de importantes serviços não relacionados a criptomoedas, como ChatGPT, Spotify e X.

A Cloudflare reconheceu o problema por volta das 11h48 UTC em sua página de status, descrevendo-o como "uma degradação interna do serviço". Posteriormente, a empresa afirmou ter identificado a causa e estar implementando uma correção.

A interrupção coincidiu com a manutenção programada em vários centros de dados da empresa, embora a Cloudflare não tenha confirmado nenhuma ligação nem fornecido mais detalhes.

Preços das criptomoedas hoje: quedas generalizadas das altcoins

A maioria das altcoins registrou perdas acentuadas na sexta-feira em meio a um sentimento generalizado de aversão ao risco.

Ethereum — a segunda maior criptomoeda do mundo — caiu 2,5%, para 3.074,07 dólares.

A Ripple, a terceira maior criptomoeda, caiu 4,4%, para 2,18 dólares.