O iene japonês desvalorizou-se na sexta-feira, antes das eleições para a Câmara dos Vereadores no domingo, com previsões indicando que o partido governista corre o risco de perder a maioria. Enquanto isso, o dólar americano continuou a registrar ganhos pela segunda semana consecutiva em relação às principais moedas, apoiado por dados econômicos sólidos.

O dólar subiu 0,14% em relação ao iene na sexta-feira, atingindo ¥ 148,81, caminhando para um ganho semanal de quase 1% em relação à moeda japonesa — maior que seus ganhos em relação ao euro, à libra esterlina e ao franco suíço.

Parte da desvalorização do iene é atribuída às eleições de domingo. Pesquisas de opinião indicam que a coalizão governista japonesa corre o risco de perder a maioria, o que pode gerar incerteza política e complicar as negociações tarifárias com os Estados Unidos.

Derek Halpenny, chefe de pesquisa de mercados globais para EMEA no MUFG Bank, disse: "Se o governo perder a maioria, será provável que ultrapasse o nível de ¥ 150 por dólar", observando que as negociações de segunda-feira podem ser mais afetadas devido à baixa liquidez resultante de um feriado no Japão.

Halpenny acrescentou: “Com a maioria dos outros partidos pedindo mais apoio às famílias, a especulação sobre gastos fiscais adicionais provavelmente levará a um aumento ainda maior nos rendimentos dos títulos do governo japonês e, portanto, a mais pressão sobre o iene.”

Tensões comerciais com Washington

As tarifas dos EUA aumentam a pressão sobre o iene, já que o Japão — apesar de estar entre os países com os quais Washington esperava chegar a um acordo antecipado — não conseguiu quebrar o impasse nas negociações sobre tarifas sobre carros e produtos agrícolas.

O principal negociador comercial do Japão, Ryusei Akazawa, conversou com o secretário de Comércio dos EUA, Howard Lutnick, na quinta-feira, enquanto Tóquio tenta evitar a imposição de uma tarifa de 25% até o prazo final de 1º de agosto.

Força do Dólar

Em outros mercados cambiais, o euro subiu 0,23%, para US$ 1,1624, enquanto a libra esterlina registrou leves ganhos, para US$ 1,343. No entanto, ambas as moedas caminham para perdas semanais devido aos fortes dados econômicos dos EUA, o que levou os investidores a reduzir as expectativas de cortes nas taxas de juros americanas a curto prazo.

Enquanto isso, o Índice do Dólar Americano, que mede o desempenho da moeda americana em relação às seis principais moedas, subiu para 98.487 pontos, uma alta de 0,6% nesta semana, após um ganho de 0,91% na semana passada.

Os dados de quinta-feira mostraram que as vendas no varejo dos EUA aumentaram mais do que o esperado em junho, enquanto os pedidos de seguro-desemprego na semana encerrada em 12 de julho caíram para o nível mais baixo em três meses.

Além disso, dados do início desta semana mostraram que os preços ao consumidor dos EUA subiram no ritmo mais rápido em cinco meses em junho, provocando uma mudança nas expectativas do mercado em relação às decisões do Federal Reserve.

Os traders estão atualmente precificando um possível corte de 45 pontos-base nas taxas de juros dos EUA para o resto do ano, abaixo dos cerca de 50 pontos-base do início da semana.

A incerteza política ainda paira

Apesar dessa força, a incerteza continua a obscurecer o dólar, em meio a preocupações com o aumento dos gastos do governo impulsionado pelos planos de gastos em larga escala e cortes de impostos do presidente Donald Trump, juntamente com suas repetidas críticas ao presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, por não cortar as taxas.

Apesar dos ganhos recentes, o índice do dólar continua com queda de 9,15% desde o início do ano, após fortes vendas em março e abril, quando as políticas comerciais erráticas de Trump abalaram a confiança nos ativos dos EUA, fazendo com que o dólar, os títulos do Tesouro e as ações dos EUA caíssem simultaneamente.

Outros movimentos de mercado

-O franco suíço registrou um leve movimento para 0,8026 franco por dólar.

- O Bitcoin permaneceu acima da marca de US$ 120.000 após atingir um pico histórico esta semana em US$ 123.153,22, apoiado pela aprovação pelo Congresso dos EUA de uma lei que regulamenta moedas digitais atreladas ao dólar (as chamadas “stablecoins”).

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na sexta-feira, retomando os ganhos que haviam sido temporariamente interrompidos ontem, subindo novamente em direção à máxima de três semanas, apoiados pela interrupção do avanço do dólar americano no mercado de câmbio.

Dados econômicos divulgados esta semana nos Estados Unidos — a maior economia do mundo — mostraram que a economia americana permanece em terreno sólido, apesar da guerra comercial de Donald Trump com diversas economias globais, enquanto os mercados aguardam novas atualizações sobre as negociações de Washington com muitos de seus parceiros comerciais.

O preço

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 0,35% para ($ 3.350,45), do nível de abertura de ($ 3.339,23), registrando uma baixa de ($ 3.331,92).

• No fechamento de quinta-feira, os preços do ouro perderam 0,25%, como parte de uma correção e movimento de realização de lucro de uma máxima de três semanas de US$ 3.377,47 por onça.

O dólar americano

O Índice do Dólar Americano caiu 0,25% na sexta-feira, recuando de uma máxima de três semanas de 98,95 pontos registrada ontem, refletindo uma pausa na alta do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar americano está caindo, pois os investidores evitam construir novas posições compradas, aguardando novas atualizações sobre as negociações comerciais que Washington está conduzindo com vários parceiros globais.

Taxas de juros dos EUA

• Dados divulgados na quinta-feira mostraram que as vendas no varejo dos EUA se recuperaram mais do que o esperado em junho, enquanto os pedidos de auxílio-desemprego caíram para o menor nível em três meses na semana passada.

• No início da semana, um relatório mostrou que os preços ao consumidor subiram mais em quatro meses em junho, indicando que as tarifas de Donald Trump começaram a impactar a inflação.

• Os traders estão atualmente precificando cerca de 45 pontos-base de cortes nas taxas dos EUA para o restante do ano, abaixo dos quase 50 pontos-base do início da semana.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: o preço de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de julho está atualmente estável em 2%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 98%.

• O preço de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de setembro está estável em 58%, com a probabilidade de deixar as taxas inalteradas em 42%.

Perspectiva sobre o desempenho do ouro

• O analista de mercado da Ásia-Pacífico da OANDA, Kelvin Wong, disse: “Estamos começando a ver dados que ainda dão suporte a uma economia dos EUA relativamente resiliente, e os participantes do mercado ainda podem estar observando um cenário em que não se espera que o Federal Reserve seja excessivamente dovish.”

• Analistas do BMI declararam em nota: “Esperamos que os anúncios de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve dos EUA no final de 2025 e 2026 sejam a chave para futuros aumentos no preço do ouro.”

Fundo SPDR

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram ontem em cerca de 2,29 toneladas métricas, reduzindo o total para 948,50 toneladas métricas, recuando das 950,79 toneladas métricas registradas como o nível mais alto desde 30 de junho.

O euro subiu com a abertura do mercado europeu na sexta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, em uma tentativa de se recuperar da mínima de três semanas em relação ao dólar americano. No entanto, permanece à beira de sofrer a segunda perda semanal consecutiva em meio às difíceis negociações comerciais entre a União Europeia e os Estados Unidos.

Com as crescentes dúvidas recentes sobre a probabilidade de um corte nas taxas de juros europeias na reunião do Banco Central Europeu deste mês — especialmente após os principais dados de inflação de junho — os investidores estão aguardando dados econômicos mais importantes da zona do euro.

O preço

• Taxa de câmbio do euro hoje: O euro subiu em relação ao dólar em 0,35% para ($ 1,1634), ante o preço de abertura de hoje ($ 1,1595), registrando uma mínima de ($ 1,1591).

• O euro encerrou as negociações de quinta-feira com queda de 0,4% em relação ao dólar, marcando sua sexta perda diária nos últimos sete dias, e registrou uma mínima de três semanas em US$ 1,1556 após fortes dados econômicos serem divulgados nos Estados Unidos.

Negociação semanal

Ao longo das negociações desta semana, que terminam oficialmente com o fechamento do preço de hoje, o euro — a moeda única da Europa — caiu até agora cerca de 0,5% em relação ao dólar americano, a caminho de registrar uma segunda perda semanal consecutiva.

O dólar americano

A moeda americana caminha para um segundo ganho semanal consecutivo em relação às principais moedas, apoiada por alguns dados econômicos fortes dos EUA que reforçaram a visão de que o Federal Reserve pode se dar ao luxo de esperar mais antes de cortar as taxas de juros novamente.

Os dados de quinta-feira mostraram que as vendas no varejo dos EUA se recuperaram mais do que o esperado em junho, enquanto os pedidos de seguro-desemprego caíram na semana passada para o nível mais baixo em três meses.

No início da semana, um relatório mostrou que os preços ao consumidor subiram mais em quatro meses em junho, indicando que as tarifas de Donald Trump começaram a afetar a inflação.

Os traders estão atualmente precificando cerca de 45 pontos-base de cortes nas taxas de juros dos EUA para o restante do ano, abaixo dos quase 50 pontos-base do início da semana.

Negociações Comerciais

Trump ameaçou impor tarifas de 30% à União Europeia e ao México — dois dos maiores parceiros comerciais dos Estados Unidos — a partir de 1º de agosto.

Em uma resposta rápida, a União Europeia disse que estenderia sua suspensão de contramedidas às tarifas dos EUA até o início de agosto e continuaria a pressionar por uma solução negociada.

Taxas de juros europeias

• De acordo com algumas fontes da Reuters, uma clara maioria na última reunião do Banco Central Europeu expressou preferência por manter as taxas de juros inalteradas em julho, com alguns pedindo uma pausa mais longa.

• A precificação do mercado monetário para a probabilidade de o Banco Central Europeu cortar as taxas de juros em cerca de 25 pontos-base em julho está atualmente estável em torno de 30%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores monitorarão de perto os próximos dados econômicos da Europa, bem como os comentários de autoridades do Banco Central Europeu.

O iene japonês caiu no mercado asiático na sexta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, continuando a se mover em território negativo pelo segundo dia consecutivo em relação ao dólar americano, e está prestes a sofrer uma segunda perda semanal consecutiva, antes das eleições da Câmara dos Conselheiros no Japão durante o fim de semana.

Dados mostraram uma desaceleração na inflação subjacente no Japão, o que reduziu as pressões inflacionárias sobre os formuladores de política monetária do Banco do Japão, levando a uma redução na probabilidade de um aumento das taxas em julho.

O preço

• O dólar subiu em relação ao iene em cerca de 0,1% para (¥ 148,71), ante o preço de abertura de hoje de (¥ 148,60), registrando uma baixa de (¥ 148,30).

• O iene perdeu 0,5% em relação ao dólar na liquidação de quinta-feira, retomando perdas que haviam sido interrompidas no dia anterior como parte de uma recuperação de uma mínima de três meses de ¥ 149,19.

Negociação semanal

Ao longo das negociações desta semana, que terminam oficialmente com o preço de fechamento de hoje, o iene japonês caiu até agora cerca de 0,85% em relação ao dólar americano e está a caminho de registrar uma segunda perda semanal consecutiva.

Eleições japonesas

Em 20 de julho, o Japão realizará as eleições para a Câmara dos Vereadores, onde 124 dos 248 membros serão eleitos para mandatos de seis anos. Essas eleições são consideradas um indicador-chave da popularidade do governo em exercício.

Isso é especialmente significativo após as eleições de outubro de 2024 para a Câmara dos Representantes, nas quais a coalizão governista (o Partido Liberal Democrata e o Komeito) perdeu a maioria, afetando potencialmente a dinâmica das próximas eleições.

As últimas pesquisas de opinião no Japão mostraram que a coalizão do primeiro-ministro Shigeru Ishiba corre o risco de perder a maioria na Câmara dos Conselheiros.

Negociações Comerciais

O principal negociador comercial do Japão, Ryusei Akazawa, conversou com o secretário de Comércio dos EUA, Howard Lutnick, na quinta-feira sobre tarifas, enquanto Tóquio se esforça para evitar a imposição de um imposto de 25%, a menos que um acordo seja alcançado até o prazo final de 1º de agosto.

Inflação Básica

Dados divulgados hoje em Tóquio mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) do Japão subiu 3,3% em junho, abaixo das expectativas do mercado de um aumento de 3,4%. O índice havia subido 3,7% em junho, o maior nível desde janeiro de 2023.

Sem dúvida, a desaceleração dos preços reduz as pressões inflacionárias sobre os formuladores de política monetária do Banco do Japão, diminuindo assim as chances de aumentos nas taxas de juros no segundo semestre deste ano.

Taxa de juros japonesa

• Seguindo os dados acima, a precificação da probabilidade de o Banco do Japão aumentar as taxas de juros em um quarto de ponto percentual na reunião de julho caiu de 45% para 35%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando a divulgação de mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.