O dólar americano se estabilizou na terça-feira após um início de sessão volátil, após uma decisão sem precedentes do presidente Donald Trump de demitir Lisa Cook, membro do conselho do Federal Reserve, reacendendo as preocupações sobre a independência do banco central.

O euro e a libra esterlina ficaram pouco alterados em relação ao dólar, cotados a 1,1617 dólar e 1,3461 dólar, respectivamente, em linha com os movimentos moderados de outras moedas, como o iene japonês e o franco suíço.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a outras seis, ficou em 98,42, recuperando-se de uma queda de aproximadamente 0,4% depois que Trump anunciou a demissão em uma carta a Cook publicada nas redes sociais.

A medida marcou uma forte escalada na batalha de Trump com o Fed, já que ele criticou repetidamente o presidente Jerome Powell por não cortar as taxas, embora não tenha ameaçado remover Powell com menos de nove meses restantes de seu mandato.

Kenneth Broux, chefe de pesquisa de câmbio e taxas do Société Générale, disse: "A história já era esperada há algum tempo", referindo-se à pressão contínua de Trump para reduzir os custos dos empréstimos.

Trump justificou sua decisão na carta citando alegações de "má conduta na obtenção de empréstimos hipotecários". Mas Cook respondeu que o presidente não tem autoridade legal para demiti-la do banco central, insistindo que ela não renunciaria.

Os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 82% de um corte de juros na reunião de setembro do Fed. Embora os investidores possam se inclinar a vender o dólar, as persistentes preocupações econômicas e financeiras na Europa estão limitando as alternativas para apostar contra a moeda americana, de acordo com Broux.

Na Europa, os títulos do governo francês caíram, com o aumento do risco de um colapso do governo minoritário antes do voto de confiança do próximo mês, após partidos da oposição afirmarem que não apoiariam os planos de corte orçamentário do primeiro-ministro François Bayrou. O rendimento dos títulos do governo de 10 anos subiu cerca de 4 pontos-base, para 3,53%, seu nível mais alto desde março.

Analistas do ING escreveram em nota: “A questão mais ampla para o euro é se as últimas notícias francesas vão abalar o apetite dos investidores pela moeda única como um todo ou se continuarão sendo um problema francês isolado”.

Na Ásia, o yuan chinês offshore foi negociado a 7,1635 por dólar, próximo ao seu nível mais forte em um mês, apoiado pelos ganhos nas ações chinesas.

As criptomoedas permaneceram voláteis, com o Bitcoin subindo 0,5% na tentativa de quebrar uma sequência de três dias de perdas, enquanto o Ether subiu 1,5%.

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na terça-feira para uma máxima de duas semanas, retomando os ganhos após uma pausa temporária ontem, chegando perto de ser negociado acima da barreira psicológica de 3.400 dólares a onça, apoiados pelo atual declínio do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou a demissão de Lisa Cook, membro do conselho do Federal Reserve, por má conduta relacionada a hipotecas, em uma medida sem precedentes que mina a confiança na independência do banco central e nos ativos dos EUA.

Visão geral de preços

O ouro subiu 0,6%, para 3.386,62 dólares, o maior nível desde 11 de agosto, ante o nível de abertura de 3.365,95 dólares, registrando uma mínima de 3.351,42 dólares.

No fechamento de segunda-feira, o ouro perdeu cerca de 0,2% em um respiro após fortes ganhos no final da semana passada.

Dólar americano

O índice do dólar caiu 0,35% na terça-feira, retomando as perdas após uma pausa temporária ontem, aproximando-se novamente das mínimas de várias semanas, refletindo a fraqueza renovada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O declínio ocorreu em meio à aceleração das vendas depois que o presidente Donald Trump anunciou a demissão de um membro do conselho do Federal Reserve, em uma medida sem precedentes que minou a independência do Fed e os ativos dos EUA.

Demissão de Lisa Cook

O presidente Donald Trump anunciou na segunda-feira à noite a demissão de Lisa Cook do Conselho do Federal Reserve, citando alegações de má conduta relacionada a hipotecas.

Cook, a primeira mulher afro-americana a servir como governadora do Fed, deveria permanecer no cargo até 2038.

Trump, que não tem autoridade legal para demitir membros do conselho do Fed, exceto "por justa causa", recuou de sua ameaça de demitir o presidente do Fed, Jerome Powell, cujo mandato expira em maio próximo.

A saída de Cook pode acelerar a reformulação do Federal Reserve Board e do Federal Open Market Committee (FOMC), que define as taxas de juros, proposta pelo presidente.

Lisa Cook, por sua vez, afirmou: "Trump não tem autoridade para me demitir e continuarei a exercer minhas funções". Ela acrescentou: "Não há justificativa para demissão e não renunciarei".

Legalmente, a demissão de Cook por Trump pode ser contestada em tribunais federais e, por fim, na Suprema Corte.

O Congresso restringiu a autoridade unilateral do presidente de demitir governadores do Fed sob a Lei da Reserva Federal de 1913, que estipula que o presidente só pode fazê-lo “por justa causa”.

Taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: o preço de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA em setembro está atualmente estável em 85%, com a probabilidade de manter as taxas inalteradas em 15%.

O preço de um corte de 25 pontos-base em outubro está estável em 92%, com probabilidade de nenhuma mudança em 8%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam esta semana dados econômicos importantes dos EUA, particularmente o relatório de Despesas de Consumo Pessoal na sexta-feira, juntamente com uma série de comentários de autoridades do Fed.

Perspectivas para o ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, disse: Trump mais uma vez deixou os investidores inquietos com seus comentários sobre o membro do Fed, Cook, levando a fluxos adicionais de refúgio seguro para o ouro hoje.

Ele acrescentou: há uma sensação de que Trump pode remodelar o Fed para torná-lo mais inclinado à flexibilização quantitativa, e qualquer queda no dólar ou nos rendimentos dos títulos provavelmente impactará o ouro.

Fundo SPDR

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram ontem em 1,72 toneladas métricas para 958,49 toneladas métricas, recuperando-se de 956,77 toneladas métricas, o menor nível desde 6 de agosto.

O euro subiu no mercado europeu na terça-feira em relação a uma cesta de moedas globais, retomando os ganhos após a pausa de ontem em meio à correção e à realização de lucros de uma máxima de três semanas em relação ao dólar americano. A alta ocorreu em meio a preocupações renovadas com os ativos americanos, principalmente após Donald Trump anunciar a demissão de um membro do conselho do Federal Reserve.

Relatórios indicam que o Banco Central Europeu provavelmente manterá as taxas de juros inalteradas no mês que vem, embora as discussões sobre flexibilização monetária e novos cortes possam ser retomadas no outono se a economia da zona do euro enfraquecer.

Visão geral de preços

O euro subiu em relação ao dólar em 0,35%, para 1,1660 dólares, a partir do nível de abertura de 1,1618 dólares, registrando uma mínima de 1,1610 dólares.

O euro fechou segunda-feira em queda de cerca de 0,85% em relação ao dólar, devido à correção acelerada e à realização de lucros a partir de uma máxima de três semanas de 1,1743 dólares.

Dólar americano

O índice do dólar caiu 0,35% na terça-feira, retomando as perdas após uma pausa temporária ontem, aproximando-se novamente das mínimas de várias semanas, refletindo a fraqueza renovada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O declínio ocorreu depois que o presidente Donald Trump anunciou a demissão de um membro do conselho do Federal Reserve, em uma medida sem precedentes que minou a confiança na independência do Fed e nos ativos dos EUA.

Demissão de Lisa Cook

O presidente Donald Trump anunciou na segunda-feira à noite a demissão de Lisa Cook de seu cargo no Conselho do Federal Reserve, citando alegações de má conduta relacionada a hipotecas.

Trump, que não tem autoridade legal para demitir membros do conselho do Fed, exceto "por justa causa", recuou de sua ameaça de demitir o presidente do Fed, Jerome Powell, cujo mandato expira em maio próximo.

A saída de Cook do banco central pode acelerar a reformulação do Federal Reserve Board e do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), que define as taxas de juros, proposta pelo presidente. Seu mandato estava previsto para durar até 2038.

Lisa Cook, por sua vez, afirmou: "Trump não tem autoridade para me demitir e continuarei a exercer minhas funções". Ela acrescentou: "Não há justificativa para demissão e não renunciarei".

Legalmente, a demissão de Cook por Trump pode ser contestada em tribunais federais e, por fim, na Suprema Corte.

O Congresso restringiu a autoridade unilateral do presidente para demitir governadores do Fed sob a Lei da Reserva Federal de 1913, que afirma que o presidente só pode fazê-lo “por justa causa”.

Taxas de juros europeias

Cinco fontes disseram à Reuters que o Banco Central Europeu deve manter as taxas inalteradas no mês que vem, embora as discussões sobre novos cortes possam ser retomadas no outono se a economia da zona do euro enfraquecer.

A presidente do BCE, Christine Lagarde, disse no sábado em Jackson Hole que as políticas de aperto adotadas em 2022 e 2023 não levaram à recessão ou a um aumento acentuado do desemprego, como historicamente tem acontecido.

O preço do mercado monetário para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros do BCE em setembro está atualmente estável abaixo de 30%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores no próximo período estão aguardando a divulgação de vários dados econômicos importantes da Europa, juntamente com mais comentários de autoridades do BCE.

O iene japonês teve ampla alta no mercado asiático na terça-feira em relação a uma cesta de moedas globais, retomando fortes ganhos em relação ao dólar americano, à medida que as compras de iene como moeda de refúgio aceleraram em meio a crescentes preocupações sobre a estabilidade do Federal Reserve, o maior banco central do mundo.

O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou a demissão de um membro do conselho do Federal Reserve, em uma medida sem precedentes que mina a confiança na independência do banco central e nos ativos dos EUA.

Após comentários mais agressivos do governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, no Simpósio Econômico Anual de Jackson Hole, aumentaram as expectativas de que o banco central retomará a normalização da política monetária em breve. Os investidores aguardam novas evidências sobre a trajetória das taxas de juros japonesas para o restante deste ano.

Visão geral de preços

O dólar caiu em relação ao iene em mais de 0,5%, para 146,99¥, ante o nível de abertura de 147,77¥, registrando uma máxima de 147,88¥.

O iene fechou segunda-feira em queda de 0,6% em relação ao dólar, perdendo grande parte dos ganhos de sexta-feira após comentários cautelosos do presidente do Fed, Jerome Powell, em Jackson Hole.

Demissão de Lisa Cook

O presidente Donald Trump anunciou na segunda-feira à noite a demissão de Lisa Cook de seu cargo no Conselho do Federal Reserve, citando alegações de má conduta relacionadas a empréstimos hipotecários.

A decisão de demitir um membro do conselho do Federal Reserve não tem precedentes e mina a confiança na independência do Fed e nos ativos dos EUA.

Trump, que não tem autoridade legal para demitir membros do conselho do Fed, exceto "por justa causa", recuou de sua ameaça de demitir o presidente do Fed, Jerome Powell, cujo mandato expira em maio próximo.

A saída de Cook do banco central pode acelerar a reformulação do Federal Reserve Board e do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), que define as taxas de juros, proposta pelo presidente. Seu mandato estava previsto para durar até 2038.

Lisa Cook, por sua vez, afirmou: "Trump não tem autoridade para me demitir e continuarei a exercer minhas funções". Ela acrescentou: "Não há justificativa para demissão e não renunciarei".

Legalmente, a demissão de Cook por Trump pode ser contestada em tribunais federais e, por fim, na Suprema Corte.

O Congresso restringiu o poder do presidente de demitir unilateralmente governadores do Fed sob a Lei da Reserva Federal de 1913, que afirma que o presidente só pode fazê-lo "por justa causa".

Taxas de juros japonesas

O governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, disse em Jackson Hole no sábado que os aumentos salariais estão se estendendo além das grandes empresas e provavelmente continuarão acelerando devido ao aperto das condições do mercado de trabalho.

Essas observações fortaleceram as expectativas do mercado de que o Banco do Japão retomará os aumentos de juros logo após a pausa após o aumento de janeiro. Os traders atualmente veem um aumento de juros como provável na reunião de outubro.

O preço de um aumento de 25 pontos-base na taxa do BOJ na reunião de setembro está atualmente estável em torno de 45%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

Perspectivas para o iene japonês

Ho Min Lee, estrategista-chefe macroeconômico da Lombard Odier, prevê que o iene se fortalecerá para 140 por dólar em um horizonte de 12 meses, mas espera que as taxas de juros permaneçam em uma faixa estreita no curto prazo.

Ele disse: “Presumimos que o próximo aumento de juros pelo Banco do Japão ocorrerá em janeiro do próximo ano, não em outubro. É provável que o banco mantenha as taxas de juros reais profundamente negativas até o final do ano e só então considere aumentos graduais.”