O dólar americano apresentou pouca alteração na quinta-feira, com os investidores aumentando as apostas em um corte na taxa do Federal Reserve no mês que vem, depois que o presidente do Fed de Nova York, John Williams, sugeriu que uma redução era possível.

O dólar ficou sob pressão renovada devido à crescente pressão do presidente Donald Trump para exercer maior influência sobre as decisões de política monetária, em meio às suas tentativas de remover Lisa Cook, membro do conselho do Fed, e substituí-la por um aliado.

O dólar se manteve estável em relação ao euro, mesmo depois que o primeiro-ministro francês anunciou inesperadamente na segunda-feira um voto de confiança no mês que vem, o que pode derrubar seu frágil governo.

Williams disse à CNBC na quarta-feira que as taxas de juros provavelmente cairiam em algum momento, mas os formuladores de políticas precisam observar os dados recebidos para determinar se um corte seria apropriado na reunião de 16 e 17 de setembro.

Entre os principais lançamentos previstos para a reunião estão o índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) de sexta-feira — o indicador de inflação preferido do Fed — seguido pelo relatório mensal de empregos uma semana depois.

Os mercados estão atualmente precificando uma chance de 89% de um corte de 25 pontos-base no mês que vem, com uma flexibilização cumulativa de 55 pontos-base até o final do ano já considerada, de acordo com dados do LSEG.

Isso levou os rendimentos dos títulos do Tesouro de dois anos — sensíveis às expectativas da política monetária — ao menor nível desde 1º de maio, aumentando a pressão sobre o dólar.

Os esforços de Trump para colocar candidatos dovish cuidadosamente selecionados no comitê de tomada de decisões do Fed também pesaram sobre os rendimentos de curto prazo, embora sua ação contra Cook possa desencadear uma batalha jurídica prolongada depois que ela entrou com uma ação para permanecer no cargo.

Chris Turner, chefe de mercados globais do ING, disse: “Os rendimentos de curto prazo dos títulos americanos permanecem próximos das mínimas recentes, e a maioria dos analistas concluiria que a tentativa desta semana do presidente Trump de remover Lisa Cook foi um fator negativo para o dólar”.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em comparação com seis principais moedas, subiu 0,1%, para 98,225, após dois dias consecutivos de queda.

O euro ficou pouco alterado, caindo 0,07%, para 1,1630 dólar.

Em relação ao iene, o dólar caiu 0,03%, para 147,34.

Em outro acontecimento, o principal negociador comercial do Japão, Ryusei Akazawa, cancelou uma viagem a Washington no último minuto na quinta-feira, atrasando o anúncio de detalhes de uma promessa de investimento japonês de 550 bilhões de dólares nos EUA vinculada a um acordo tarifário.

Um porta-voz do governo disse que a decisão foi tomada depois que conversas com o lado americano revelaram questões de "nível administrativo" que exigiam mais discussão.

O dólar também caiu para seu nível mais baixo em relação ao yuan chinês offshore desde novembro, com queda de 0,2%, para 7,1360 no comércio offshore.

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na quinta-feira, ampliando os ganhos pela terceira sessão consecutiva e sendo negociado acima da marca de 3.400 dólares por onça pela primeira vez em duas semanas, apoiados pela fraqueza contínua do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

Comentários menos agressivos de alguns membros do Federal Reserve (Fed) aumentaram as expectativas de um corte nos juros dos EUA em setembro. Para reavaliar essas probabilidades, os investidores aguardam ainda hoje os principais dados econômicos dos EUA.

Visão geral de preços

Os preços do ouro subiram 0,15%, para 3.401,52 dólares, o maior nível desde 11 de agosto, ante o nível de abertura de 3.397,17 dólares, após atingir a mínima de 3.384,65 dólares.

Na quarta-feira, o ouro fechou em alta de 0,15%, seu segundo ganho diário consecutivo.

Dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,15% na quinta-feira, estendendo as perdas pela terceira sessão, refletindo a fraqueza contínua do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O declínio ocorreu quando o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu para uma mínima de duas semanas, com os investidores aumentando as apostas em um corte nas taxas do Fed no mês que vem.

Taxas de juros dos EUA

John Williams, membro do Federal Reserve, afirmou que a reunião de setembro estaria "aberta" a uma decisão de corte de juros. Ele acrescentou: "Os riscos são mais equilibrados — só precisamos esperar para ver como os dados evoluem."

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os preços de mercado atualmente atribuem uma probabilidade de 87% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros em setembro, com 13% de probabilidade de nenhuma mudança. Para outubro, os mercados veem uma probabilidade de 94% de um corte de 25 pontos-base e apenas 6% de probabilidade de nenhuma mudança.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam ainda hoje dados importantes dos EUA, incluindo o PIB do segundo trimestre e os pedidos semanais de auxílio-desemprego.

Perspectivas para o ouro

Kyle Rodda, analista de mercado da Capital.com, disse: “Há um grande interesse no ouro devido a essas questões de confiança institucional e aos riscos em torno da independência do Fed.”

Ele acrescentou: “Mas estamos aguardando um impulso mais forte para impulsionar os preços firmemente além do nível crítico de 3.400 dólares. Os dados da inflação PCE dos EUA serão extremamente importantes. Continuamos otimistas em relação ao ouro e acredito que todos os fundamentos estão se movendo na direção certa.”

SPDR Gold Trust

As participações no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em 2,58 toneladas métricas na quarta-feira, marcando um terceiro aumento diário consecutivo, elevando as participações totais para 962,50 toneladas métricas, o maior nível desde 15 de agosto.

O franco suíço subiu no mercado europeu na quinta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando os ganhos pela terceira sessão consecutiva em relação ao dólar americano, apoiado pela fraqueza da moeda americana, à medida que aumentaram as apostas em um corte nas taxas do Federal Reserve em setembro.

As novas pressões inflacionárias globais estão pressionando as autoridades do Banco Nacional Suíço (BNS), reduzindo a probabilidade de um corte nos juros em setembro. Para reavaliar essas probabilidades, os investidores aguardam os dados do PIB do segundo trimestre da Suíça, que serão divulgados ainda hoje.

Visão geral de preços

O dólar americano caiu 0,2% em relação ao franco suíço, para 0,8004, ante o nível de abertura de 0,8020, registrando uma máxima de 0,8026.

O franco fechou quarta-feira com alta de cerca de 0,15% em relação ao dólar, seu segundo ganho diário consecutivo.

Dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,15% na quinta-feira, estendendo as perdas pela terceira sessão consecutiva, refletindo a fraqueza contínua do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O declínio ocorreu quando o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu para uma mínima de duas semanas, com os investidores cada vez mais precificando um corte nas taxas do Fed no mês que vem.

John Williams, membro do Federal Reserve, observou que a reunião de setembro estaria "aberta" a uma decisão de corte de juros. Williams disse: "Os riscos são mais equilibrados — só precisamos esperar para ver como os dados evoluem."

Atualmente, os traders estimam uma probabilidade de cerca de 87% de um corte de 25 pontos-base pelo Fed no mês que vem, com uma flexibilização cumulativa de 56 pontos-base esperada até o final do ano.

Taxas de juros suíças

Dados recentes da Europa, Reino Unido e EUA mostraram novas pressões inflacionárias, sugerindo que a inflação na Suíça também pode aumentar novamente, o que pode atrasar mais flexibilização monetária pelo Banco Nacional Suíço.

Atualmente, os preços de mercado colocam as chances de um corte na taxa de juros suíça em setembro abaixo de 20%.

Economia Suíça

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando os dados do PIB do segundo trimestre da Suíça, que serão divulgados ainda hoje, com previsões apontando para um crescimento de 0,1% contra 0,5% no primeiro trimestre.

Perspectivas para o Franco Suíço

No Economies.com, esperamos que o franco continue se fortalecendo em relação ao dólar americano se os dados do PIB suíço forem melhores que as previsões do mercado.

O iene japonês subiu no mercado asiático na quinta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, entrando em território positivo em relação ao dólar americano, apoiado pela fraqueza do dólar nos mercados de câmbio, à medida que aumentaram as apostas em um corte nas taxas do Federal Reserve em setembro.

Para reavaliar as probabilidades de um possível aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco do Japão em setembro, os investidores aguardam os principais dados econômicos japoneses na sexta-feira, que fornecerão evidências mais fortes sobre o caminho da normalização da política monetária para o restante do ano.

Visão geral de preços

O dólar caiu em relação ao iene em 0,2%, para 147,08¥, ante o nível de abertura de 147,39¥, registrando uma máxima de 147,49¥.

O iene encerrou a sessão de quarta-feira com queda de menos de 0,1% em relação ao dólar, sua segunda perda em três dias, em meio à correção e realização de lucros de máximas de quase duas semanas.

Dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,15% na quinta-feira, estendendo as perdas pela terceira sessão consecutiva, refletindo a fraqueza contínua do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O declínio ocorreu quando o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu para uma mínima de duas semanas, com os investidores cada vez mais precificando um corte nas taxas do Fed no mês que vem.

John Williams, membro do Federal Reserve, observou que a reunião de setembro estaria "aberta" a uma decisão de corte de juros. Williams disse: "Os riscos são mais equilibrados — só precisamos esperar para ver como os dados evoluem."

Atualmente, os traders estimam uma probabilidade de cerca de 87% de um corte de 25 pontos-base pelo Fed no mês que vem, com uma flexibilização cumulativa de 56 pontos-base esperada até o final do ano.

Taxas de juros japonesas

O governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, disse em Jackson Hole que os aumentos salariais estão se estendendo além das grandes empresas e provavelmente continuarão acelerando devido ao aperto das condições do mercado de trabalho.

Esses comentários reforçaram as expectativas do mercado de que o Banco do Japão retome os aumentos de juros em breve, após a pausa após o aumento de janeiro. Os investidores atualmente veem outubro como a reunião mais provável para o próximo aumento.

O preço de um aumento de 25 pontos-base do BOJ em setembro está atualmente estável em torno de 45%.

Para reavaliar essas probabilidades, os investidores estão aguardando dados econômicos japoneses importantes na sexta-feira, incluindo a inflação básica de Tóquio, as vendas no varejo e o desemprego.