O dólar americano registrou leves ganhos em relação às principais moedas na quinta-feira, mas permaneceu próximo das mínimas de várias semanas, à medida que os mercados apostam cada vez mais que o Federal Reserve retomará os cortes nas taxas de juros no mês que vem.

O iene japonês surgiu como um beneficiário notável, com o dólar caindo para uma mínima de três semanas em relação a ele depois que o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse que o Banco do Japão precisa aumentar as taxas de juros novamente em breve, enquanto o Fed se prepara para cortes fortes.

As crescentes expectativas de flexibilização monetária, aliadas ao aumento do investimento institucional em criptomoedas, levaram o Bitcoin a um novo recorde durante a sessão.

Autoridades do Fed recentemente mudaram para um tom mais moderado em meio a sinais de desaceleração do mercado de trabalho dos EUA, enquanto as tarifas do presidente Donald Trump até agora não causaram um aumento significativo nas pressões inflacionárias.

De acordo com dados do LSEG, os traders veem a reunião do Fed de 17 de setembro como quase certa para resultar em um corte nas taxas, com cerca de 7% de chance de um movimento maior de meio ponto.

Kyle Rodda, analista da Capital.com, disse: “Para os mercados, a questão não é mais se o Fed cortará as taxas em setembro, mas em quanto.” Ele observou que os sinais de um mercado de trabalho desaquecido levaram os mercados a precificar uma série de cortes antes do fim do ano.

O Fed também enfrenta forte pressão política, com Trump continuando a criticar o presidente Jerome Powell por não cortar as taxas antes, chegando até a ameaçar demiti-lo antes do fim de seu mandato em maio.

Bessent pediu na quarta-feira por "uma série de cortes", sugerindo que o Fed comece a flexibilizar com uma redução de meio ponto percentual.

No entanto, o analista de câmbio do ING, Francesco Pesole, argumentou que um corte de 50 pontos-base é "irrealista no momento", acrescentando: "Para que o mercado precifique uma mudança tão grande, provavelmente precisaríamos de sinais de outros membros do Fed de que eles estão abertos à ideia".

Mais tarde na sessão, os mercados aguardam os dados do índice de preços ao produtor dos EUA de julho, que Pesole disse que poderiam aumentar as expectativas de flexibilização se ficassem abaixo das previsões.

Bessent também afirmou que o Banco do Japão "ficou para trás" ao adiar os aumentos das taxas de juros. Norihiro Yamaguchi, economista da Oxford Economics, observou que os comentários de Bessent tiveram um forte impacto na taxa de câmbio dólar-iene, acrescentando que a valorização do iene também está acelerando devido à baixa liquidez do mercado durante o feriado de Obon no Japão.

O dólar caiu 0,8%, para ¥ 146,22, o menor valor desde 24 de julho, antes de reduzir as perdas e recuar 0,5%.

O euro caiu 0,24%, para US$ 1,1677, recuando do pico de quarta-feira de US$ 1,1730, o maior desde 28 de julho.

A libra esterlina foi pouco alterada pelos dados do PIB do Reino Unido, que mostraram que a economia desacelerou menos do que o esperado no segundo trimestre, recuando 0,1% para US$ 1,35645.

Em criptomoedas, o Bitcoin saltou para US$ 124.480,82 — o maior valor desde 14 de julho — antes de reduzir os ganhos e ser negociado 1% abaixo, em torno de US$ 121.685.

O Bitcoin recebeu forte apoio neste ano pelo aumento de entradas institucionais, após uma série de mudanças regulatórias lideradas por Trump, que se autodenomina o "presidente das criptomoedas".

Na última iniciativa, Trump assinou na semana passada uma ordem executiva permitindo que ativos digitais sejam incluídos em planos de aposentadoria 401(k).

Tony Sycamore, analista da IG, disse: “Tesourarias corporativas como MicroStrategy e Block Inc. continuam comprando Bitcoin, e uma quebra sustentada acima de US$ 125.000 pode levar a moeda para US$ 150.000.”

O dólar australiano subiu 0,4%, atingindo US$ 0,65685, seu maior nível desde 28 de julho, antes de cair 0,16%.

Os preços do ouro caíram no mercado europeu na quinta-feira pela primeira vez nos últimos três dias, pressionados por uma recuperação nos níveis do dólar americano no mercado de câmbio, antes da divulgação de dados econômicos importantes dos EUA.

Esses dados cruciais, juntamente com comentários de autoridades do Federal Reserve, fornecerão novas pistas sobre a probabilidade de cortes nas taxas de juros dos EUA em setembro e outubro.

Visão geral de preços

•Preços do ouro hoje: O preço do ouro caiu 0,4% para US$ 3.341,75, do nível de abertura de US$ 3.355,76, registrando uma máxima de US$ 3.374,88.

•No fechamento de quarta-feira, os preços do ouro subiram 0,25%, marcando o segundo ganho diário consecutivo, apoiados pela queda da moeda americana.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,2% na quinta-feira, recuperando-se de uma mínima de duas semanas de 97,62 pontos, caminhando para seu primeiro ganho nas últimas três sessões, refletindo a recuperação da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Taxas de juros dos EUA

•De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA em setembro está atualmente estimada em cerca de 99%, com 1% de probabilidade de nenhuma alteração.

•A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA em outubro também está atualmente estimada em 99%, com 1% de probabilidade de nenhuma alteração.

Dados importantes à frente

Para reavaliar essas probabilidades, os investidores estão aguardando a divulgação, ainda hoje, de dados econômicos importantes dos EUA, incluindo os preços ao produtor de julho e os pedidos semanais de seguro-desemprego.

Perspectivas para o ouro

•Kyle Rodda, analista de mercado da Capital.com, disse: “Os mercados estão considerando a possibilidade de um corte de 50 pontos-base na taxa de juros pelo Fed em setembro. Portanto, com o dólar mais fraco e a consequente alta dos preços do ouro, os rendimentos também caíram.”

• Rodda acrescentou: “A perspectiva técnica para o ouro parece muito positiva. A tendência ainda parece otimista. Precisamos apenas ver o mercado romper de forma sustentável acima de US$ 3.400.”

Fundo SPDR

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram inalteradas ontem pelo segundo dia consecutivo, com o total chegando a 964,22 toneladas métricas, o nível mais alto desde 12 de setembro de 2022.

Os preços do Bitcoin subiram durante as negociações de quinta-feira, ampliando os ganhos pelo terceiro dia consecutivo e atingindo um novo recorde ao ser negociado acima de US$ 124.000 pela primeira vez na história.

Essa recuperação histórica ocorre em meio a um forte otimismo que toma conta dos mercados globais, principalmente com as crescentes apostas na flexibilização da política monetária pelo Federal Reserve, juntamente com sólidas reformas regulatórias nos Estados Unidos — o maior mercado de criptomoedas do mundo.

Grandes empresas globais lançaram outra rodada de compras de Bitcoin, elevando suas participações na principal criptomoeda a novos níveis recordes, à medida que fortes entradas continuaram em ETFs de Bitcoin listados nos EUA.

Visão geral de preços

•Na bolsa Bitstamp, o Bitcoin subiu US$ 1.157, ou 0,95%, para US$ 124.517 — o nível mais alto de todos os tempos — de um preço de abertura de US$ 123.360, com uma mínima de US$ 123.307.

•No fechamento da Bitstamp na quarta-feira, o Bitcoin havia ganhado 2,75%, marcando um segundo aumento diário consecutivo em meio à demanda recorde pela principal criptomoeda.

Capitalização de mercado de ativos digitais

A capitalização de mercado das moedas digitais aumentou na quinta-feira em mais de US$ 35 bilhões, para um total de US$ 4,273 trilhões — uma nova máxima histórica — em meio aos preços recordes do Bitcoin e à subida do Ethereum para seu nível mais alto desde 2021.

Reserva Federal

As expectativas de um corte de 50 pontos-base na taxa básica de juros do Fed antes do fim do ano já foram totalmente precificadas, após dados fracos do mercado de trabalho dos EUA e números moderados de inflação divulgados esta semana.

Vários funcionários e formuladores de políticas do Fed expressaram a necessidade de cortes nas taxas de juros em curto prazo em resposta à desaceleração econômica dos EUA.

O presidente Donald Trump, que criticou repetidamente Jerome Powell por não cortar as taxas antes, aumentou a pressão sobre o Federal Reserve.

A porta-voz da Casa Branca, Karoline Leavitt, declarou que o presidente está considerando processar Powell pela condução das reformas na sede do banco central em Washington.

Reformas regulatórias

Desde o início de 2025, os preços do Bitcoin subiram mais de 30%, impulsionados por importantes vitórias regulatórias para o setor de ativos digitais dos EUA, especialmente após o retorno de Trump à Casa Branca. Ele se autodenominou "Presidente Cripto" e sua família expandiu significativamente seus investimentos no setor.

Uma decisão recente importante foi uma ordem executiva permitindo que ativos digitais fossem incluídos em planos de aposentadoria 401(k), sinalizando um ambiente regulatório mais flexível e favorável nos EUA.

O ano de 2025 também viu novas regulamentações de stablecoins e ajustes nas políticas da SEC para acomodar essa classe de ativos, impulsionando o impulso do mercado.

MicroStrategy

Na segunda-feira, via X, o cofundador e presidente executivo da MicroStrategy, Michael Saylor, anunciou uma nova compra de Bitcoin de 155 BTC, elevando os ativos da empresa a um novo recorde.

A compra, realizada entre 30 de julho e 10 de agosto, custou US$ 18 milhões, a uma média de US$ 116.401 por BTC.

Após essa aquisição, a empresa agora detém 628.946 BTC a um preço médio de US$ 73.284 por moeda, valendo cerca de US$ 46,1 bilhões.

Metaplaneta

A Metaplanet do Japão continuou aumentando seus ativos em Bitcoin, adquirindo mais 518 BTC entre 5 e 11 de agosto por US$ 61,4 milhões, a uma média de US$ 118.519 por BTC.

Após esta última compra, os ativos da empresa atingiram um recorde de 18.113 BTC, no valor de US$ 1,85 bilhão, a um preço médio de US$ 101.909 por BTC.

Essa mudança está alinhada a uma estratégia semelhante da MicroStrategy, sediada nos EUA, refletindo a crescente confiança institucional em investimentos em ativos digitais.

Fortes entradas de ETFs

Os ETFs de Bitcoin adicionaram cerca de US$ 87 milhões na quarta-feira, marcando o sexto dia consecutivo de entradas nesses produtos listados nos EUA, com entradas totais de cerca de US$ 1,108 bilhão.

Perspectivas do Bitcoin

•Tony Sycamore, do IG, disse que a alta do Bitcoin é impulsionada pela crescente confiança nos cortes de taxas do Fed, pela demanda institucional contínua e pelas políticas de investimento de apoio de Trump para ativos digitais.

•Sycamore acrescentou que uma quebra sustentada acima de US$ 125.000 poderia levar os preços do Bitcoin para US$ 150.000.

A libra esterlina subiu na quinta-feira em relação a uma cesta de moedas importantes, ampliando os ganhos pelo terceiro dia consecutivo em relação ao dólar americano e registrando seu nível mais alto em cinco semanas, em meio a fracas expectativas de que o Banco da Inglaterra continue flexibilizando a política monetária e cortando as taxas de juros.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam ainda hoje os principais dados econômicos do Reino Unido sobre o crescimento durante o segundo trimestre deste ano e durante junho.

Visão geral de preços

•A libra subiu 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,3592 — seu maior valor desde 10 de julho — em relação ao preço de abertura de US$ 1,3578, com uma mínima de US$ 1,3570.

•Na quarta-feira, a libra subiu cerca de 0,6% em relação ao dólar, marcando a segunda alta diária consecutiva, já que a moeda americana continuou a enfrentar pressão de venda no mercado cambial.

Taxas de juros do Reino Unido

•Após a reunião agressiva do Banco da Inglaterra na semana passada, os investidores reduziram as apostas em novos cortes nas taxas do BOE, agora precificando cortes adicionais de 17 pontos-base neste ano.

•A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa do BOE em setembro está atualmente estável em torno de 30%.

Crescimento econômico do Reino Unido

Para reavaliar as expectativas acima, os investidores aguardam, ainda hoje, dados cruciais do Reino Unido sobre o crescimento econômico no segundo trimestre e o crescimento mensal em junho.

As previsões apontam para um crescimento de 0,1% do PIB do Reino Unido no segundo trimestre, após um aumento de 0,7% no primeiro trimestre — o melhor ritmo em um ano — com crescimento mensal de 0,2% em junho, em comparação com uma contração de 0,1% em maio.

Perspectivas da Libra

No Economies.com, esperamos que, se os dados de crescimento econômico do Reino Unido forem mais fortes do que as previsões do mercado, a probabilidade de um corte na taxa do BOE em setembro diminuirá, levando a mais ganhos nos níveis da libra.