O dólar americano foi negociado próximo de seu nível mais alto em quase dois meses na segunda-feira, depois que um forte relatório de emprego dos EUA levou os investidores a aumentarem as apostas de que o Federal Reserve elevará as taxas de juros ainda este ano, enquanto o iene japonês continuou a se aproximar de níveis que poderiam desencadear uma intervenção oficial no mercado cambial.

Os movimentos no mercado cambial foram relativamente calmos em comparação com a turbulência observada nos mercados financeiros globais, onde uma forte onda de vendas de ações de tecnologia se espalhou pela Ásia e afetou as ações europeias.

O dólar manteve os ganhos registrados após o relatório de emprego de sexta-feira, que mostrou que o número de vagas não agrícolas nos EUA aumentou em 172.000 no mês passado, superando significativamente as expectativas do mercado. O euro permaneceu próximo da mínima de nove semanas, cotado a US$ 1,1525, enquanto a libra esterlina era negociada perto da mínima de três semanas, a US$ 1,3344.

Jonas Goltermann, economista-chefe de mercados da Capital Economics, afirmou que o relatório de empregos dos EUA retrata um mercado de trabalho que continua a se fortalecer, apesar do choque contínuo nos preços da energia.

Reunião do Federal Reserve

Ele acrescentou que essa combinação torna mais provável um aperto monetário adicional por parte do Federal Reserve ainda este ano, observando que a Capital Economics agora espera que o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) realize dois aumentos adicionais de 25 pontos-base nas taxas de juros este ano, em resposta aos custos mais altos de energia e à contínua força do mercado de trabalho americano.

Mesmo antes da divulgação do relatório de empregos, os investidores já vinham aumentando as expectativas de taxas de juros mais altas, uma vez que a crise energética global ligada ao conflito com o Irã continuava a alimentar as preocupações com a inflação.

Dados semanais de reguladores dos EUA mostraram que os investidores reduziram suas posições compradas em euros para o nível mais baixo em três meses durante a semana encerrada em 4 de junho, enquanto as apostas contra o iene japonês aumentaram para mais de US$ 10 bilhões, de acordo com dados da LSEG.

O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) tem reunião marcada para a próxima semana, a primeira sob a presidência de Kevin Warsh. Os mercados estão precificando atualmente uma probabilidade de aproximadamente 50% de aumento da taxa de juros até setembro, o que, segundo analistas, pode limitar a compra excessiva de dólares no curto prazo.

Estrategistas do Barclays afirmaram que fatores futuros, incluindo mudanças no apetite por risco, a possibilidade de um acordo entre EUA e Irã e a próxima reunião do Federal Reserve, podem limitar novos ganhos do dólar no curto prazo.

Desenvolvimentos no Oriente Médio

Em um novo desdobramento no Oriente Médio, Israel anunciou que realizou ataques contra alvos militares no oeste e centro do Irã na segunda-feira, apesar de relatos de que o presidente dos EUA, Donald Trump, teria instado o primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, a se abster de lançar novos ataques.

Os acontecimentos fizeram com que os preços do petróleo subissem cerca de 5%, aumentando ainda mais as preocupações dos investidores que já enfrentavam uma forte queda nas ações de empresas de tecnologia com alto valor de mercado.

Nas últimas duas semanas, o dólar se beneficiou de seu status de porto seguro, além das expectativas de um aumento na diferença das taxas de juros entre os Estados Unidos e outras grandes economias, um fator que pressionou particularmente o iene japonês.

iene japonês

O iene perdeu os ganhos obtidos após a intervenção de Tóquio no mercado cambial com aproximadamente ¥11,7 trilhões, equivalentes a cerca de US$ 73 bilhões, há pouco mais de um mês, quando a moeda caiu para seu nível mais baixo desde julho de 2024, a ¥160,725 por dólar. A moeda japonesa era negociada perto de ¥160,19 na segunda-feira.

Fontes da Reuters indicaram que o Banco do Japão deverá aumentar as taxas de juros este mês, a menos que uma escalada significativa no conflito do Oriente Médio cause graves perturbações no mercado, enquanto o aumento dos custos de combustível resultante do choque energético continua a elevar as pressões inflacionárias sobre a economia japonesa.

Sim Moh Siong, estrategista de mercado do OCBC, afirmou que isso deixa o iene em uma posição de espera, pois os mercados já precificaram quase que totalmente um aumento da taxa de juros.

Ele acrescentou que qualquer suporte adicional para o iene proveniente das expectativas de aumento das taxas de juros dependerá de o Banco do Japão sinalizar um ritmo mais acelerado do que o esperado para os futuros aumentos das taxas de juros.

Os preços da prata caíram nas negociações europeias na segunda-feira pelo segundo dia consecutivo, atingindo seu nível mais baixo em três meses, com o fortalecimento do dólar americano e a alta dos preços do petróleo pressionando o metal precioso após a retomada das trocas militares entre Irã e Israel.

A mais recente escalada ocorre enquanto Washington e Teerã continuam as negociações com o objetivo de pôr fim ao conflito que persiste há três meses, com o presidente Donald Trump buscando uma solução diplomática antes que as tensões no Oriente Médio se deteriorem ainda mais.

Visão geral de preços

• Os preços da prata caíram 2,4%, para US$ 66,17 por onça, o nível mais baixo desde 23 de março, em comparação com o preço de abertura de US$ 67,78. A máxima da sessão foi registrada em US$ 68,49.

• Na sexta-feira, a prata caiu 8,3%, registrando sua segunda queda em três sessões e sua maior perda diária desde 15 de maio, após dados de emprego nos EUA melhores do que o esperado.

• O metal branco perdeu 10% na semana passada, estendendo sua sequência de perdas para quatro semanas consecutivas, com o fortalecimento do dólar americano e o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro pressionando os preços.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,1% na segunda-feira, estendendo sua alta pela segunda sessão consecutiva e atingindo a máxima de dois meses de 100,17 pontos.

Os fortes dados do mercado de trabalho dos EUA divulgados na sexta-feira reforçaram as expectativas de que o Federal Reserve possa continuar a normalizar a política monetária e potencialmente aumentar as taxas de juros ainda este ano.

O dólar também recebeu apoio adicional da renovada demanda por ativos de refúgio, à medida que as tensões militares entre o Irã e Israel se intensificaram, ameaçando o frágil cessar-fogo no Oriente Médio.

Preços do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram mais de 5% na segunda-feira, retomando sua forte alta após uma pausa de dois dias e se aproximando de seus níveis mais altos em várias semanas.

Os ganhos foram impulsionados por temores renovados de interrupções no fornecimento no Oriente Médio, após confrontos militares entre o Irã e Israel.

Desenvolvimentos no conflito com o Irã

• O Irã e Israel trocaram ataques militares, colocando em risco o frágil cessar-fogo no Oriente Médio.

• A Guarda Revolucionária do Irã lançou várias ondas de mísseis balísticos contra posições israelenses, incluindo a base militar de Ramat, em resposta aos ataques nos subúrbios do sul de Beirute.

• As Forças Armadas de Israel disseram ter interceptado os mísseis que se aproximavam, ao mesmo tempo que acionaram as sirenes de alerta aéreo e elevaram os níveis de alerta em hospitais e escolas.

• O presidente Donald Trump realizou uma ligação telefônica urgente com o primeiro-ministro israelense Benjamin Netanyahu, pedindo moderação e solicitando que Israel evitasse uma resposta imediata.

• Posteriormente, aviões de guerra israelenses realizaram ataques pesados contra alvos e instalações militares dentro de Teerã.

• Segundo relatos, Trump informou autoridades israelenses de que Washington estava perto de chegar a um acordo final com Teerã por meio da mediação paquistanesa e solicitou mais tempo para a diplomacia.

• O frágil cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã está em vigor desde o início de abril.

• Trump enviou uma mensagem direta a Teerã, dizendo: “Vocês lançaram seus mísseis. Isso já basta. Voltem imediatamente à mesa de negociações.”

• Trump também afirmou que os mais recentes ataques iranianos e israelenses não prejudicariam o acordo de paz mais amplo.

Taxas de juros dos EUA

• A presidente do Federal Reserve de Cleveland, Beth Hammack, afirmou na sexta-feira que os dados de emprego indicam que o mercado de trabalho está próximo do pleno emprego, enquanto a inflação persistente pode exigir que o Federal Reserve aumente as taxas de juros em um futuro próximo.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve na reunião de dezembro aumentou de 47% para 75%.

• Os mercados continuam a precificar uma probabilidade de 99% de que as taxas de juro se mantenham inalteradas na reunião de junho, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos base é de apenas 1%.

• Os investidores acompanharão de perto os indicadores econômicos dos EUA desta semana, em especial o relatório de inflação de maio, em busca de pistas adicionais sobre as perspectivas da política do Federal Reserve.

Os preços do ouro ampliaram suas perdas nas negociações europeias nesta segunda-feira, caindo pela segunda sessão consecutiva e atingindo seu nível mais baixo em três meses, à medida que as retomadas das trocas militares entre Irã e Israel impulsionaram tanto o dólar americano quanto os preços globais do petróleo.

Os investidores também estão se preparando para uma semana crucial de dados econômicos dos EUA, com os números da inflação de maio devendo fornecer novas pistas sobre a trajetória das taxas de juros do Federal Reserve para o restante do ano.

Visão geral de preços

• Os preços do ouro caíram 1,4%, para US$ 4.268,92 por onça, o nível mais baixo desde 23 de março, em comparação com o preço de abertura de US$ 4.328,87. A máxima da sessão foi registrada em US$ 4.353,41.

• Na sexta-feira, o ouro perdeu 3,3%, registrando sua segunda queda em três sessões e a maior queda diária desde 20 de março, após dados de emprego nos EUA melhores do que o esperado.

• O metal precioso caiu 4,65% na semana passada, registrando sua terceira perda semanal em um mês e a maior queda semanal desde março, em meio a um dólar americano mais forte e à alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,1% na segunda-feira, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e atingindo a máxima de dois meses de 100,17 pontos.

O sólido relatório de empregos dos EUA divulgado na sexta-feira reforçou as expectativas de que o Federal Reserve possa continuar normalizando a política monetária e potencialmente aumentar as taxas de juros ainda este ano.

O dólar também se beneficiou da renovada demanda por ativos de refúgio, à medida que as tensões militares entre o Irã e Israel se intensificaram, aumentando as preocupações com o colapso do frágil cessar-fogo no Oriente Médio.

Preços do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram mais de 4% na segunda-feira, retomando sua forte tendência de alta após uma pausa de dois dias e caminhando para as máximas em várias semanas.

A alta foi impulsionada por temores renovados de interrupções no fornecimento no Oriente Médio, após confrontos militares entre o Irã e Israel.

Desenvolvimentos no conflito com o Irã

• O Irã e Israel trocaram ataques militares, ameaçando o frágil cessar-fogo na região.

• A Guarda Revolucionária do Irã lançou várias ondas de mísseis balísticos contra posições israelenses, incluindo a base militar de Ramat, em resposta aos ataques aéreos nos subúrbios do sul de Beirute.

• As Forças Armadas de Israel afirmaram ter interceptado os mísseis que se aproximavam, ao mesmo tempo que ativaram sistemas de alerta em todo o país e elevaram os níveis de alerta em hospitais e escolas.

• O presidente Donald Trump realizou uma ligação telefônica urgente com o primeiro-ministro israelense Benjamin Netanyahu, pedindo moderação e solicitando que Israel não respondesse imediatamente.

• Posteriormente, aviões de guerra israelenses realizaram ataques pesados contra alvos e instalações militares dentro de Teerã.

• Segundo relatos, Trump informou autoridades israelenses de que Washington estava perto de chegar a um acordo final com Teerã por meio da mediação paquistanesa e solicitou mais alguns dias para as negociações diplomáticas.

• O frágil cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã está em vigor desde o início de abril.

• Trump enviou uma mensagem direta a Teerã, dizendo: “Vocês lançaram seus mísseis. Isso basta. Voltem imediatamente à mesa de negociações.”

• Trump também afirmou que os mais recentes ataques israelenses e iranianos não prejudicariam o acordo de paz mais amplo.

Taxas de juros dos EUA

• A presidente do Federal Reserve de Cleveland, Beth Hammack, afirmou na sexta-feira que os dados de emprego indicam que o mercado de trabalho está próximo do pleno emprego, enquanto a inflação persistente pode exigir que o Fed aumente as taxas de juros em um futuro próximo.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro aumentou de 47% para 75%.

• Os mercados continuam a precificar uma probabilidade de 99% de que as taxas de juro se mantenham inalteradas na reunião de junho, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos base é de apenas 1%.

• Os investidores acompanharão de perto os indicadores econômicos desta semana, em especial o relatório de inflação de maio, em busca de mais orientações sobre as perspectivas da política monetária do Fed.

Perspectiva do Ouro

Kelvin Wong, analista sênior de mercado para a região Ásia-Pacífico da OANDA, afirmou que a queda nos preços do ouro reflete o tom cada vez mais agressivo que está sendo precificado nos mercados futuros do Federal Reserve.

Wong acrescentou que os rendimentos mais elevados dos títulos do Tesouro dos EUA estão criando pressão adicional sobre o ouro.

SPDR Gold Trust

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, diminuíram em 5,22 toneladas métricas na sexta-feira, marcando a sétima redução diária consecutiva.

As reservas totais caíram para 1.019,92 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 13 de outubro de 2025.

O euro desvalorizou-se face a uma cesta de moedas globais nas negociações europeias desta segunda-feira, alargando as perdas pela segunda sessão consecutiva frente ao dólar americano e atingindo o seu nível mais baixo em dois meses. A queda ocorreu devido à fuga de investidores de ativos sensíveis ao risco, em meio à escalada das tensões geopolíticas no Médio Oriente, na sequência de uma nova troca de ataques militares entre o Irão e Israel.

A alta dos preços globais do petróleo também reacendeu as preocupações com a aceleração da inflação, aumentando a probabilidade de que os principais bancos centrais possam elevar as taxas de juros em curto prazo, uma mudança drástica em relação às expectativas pré-guerra de que as taxas permaneceriam inalteradas ou cairiam por um longo período.

Variação de preços

• O par EUR/USD caiu cerca de 0,15%, para US$ 1,1506, seu nível mais baixo desde 6 de abril, em comparação com o fechamento de sexta-feira, de US$ 1,1521. O par atingiu uma máxima intradia de US$ 1,1535.

• O euro encerrou a sexta-feira em queda de 0,8% em relação ao dólar, sua maior perda diária desde 13 de março, após dados de emprego nos EUA mais fortes do que o esperado impulsionarem a demanda pela moeda americana.

• A moeda única perdeu 1,2% em relação ao dólar na semana passada, marcando sua terceira queda semanal em um mês, pressionada pelo aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e pela renovação das tensões geopolíticas no Oriente Médio.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,1% na segunda-feira, estendendo sua alta pela segunda sessão consecutiva e atingindo a máxima de dois meses de 100,17 pontos, refletindo a contínua força da moeda americana em relação às principais moedas globais.

Os fortes dados do mercado de trabalho dos EUA divulgados na sexta-feira reforçaram as expectativas de que o Federal Reserve possa continuar a normalizar a política monetária e aumentar as taxas de juros ainda este ano.

O dólar também se beneficiou da renovada demanda por ativos de refúgio, à medida que as tensões militares entre o Irã e Israel se intensificaram, ameaçando o frágil acordo de cessar-fogo na região.

Preços do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram mais de 3% na segunda-feira, retomando sua forte alta após uma breve pausa de dois dias e caminhando para seus níveis mais altos em várias semanas.

Os ganhos foram impulsionados por temores renovados de interrupções no fornecimento provenientes do Oriente Médio, à medida que as trocas militares entre o Irã e Israel se intensificavam.

Últimos desdobramentos no conflito com o Irã

• O Irã e Israel trocaram ataques militares, aumentando as preocupações sobre a durabilidade do frágil cessar-fogo no Oriente Médio.

• A Guarda Revolucionária do Irã lançou várias ondas de mísseis balísticos contra alvos israelenses, incluindo a base militar de Ramat, em resposta aos ataques israelenses aos subúrbios do sul de Beirute.

• As Forças Armadas de Israel relataram ter interceptado os mísseis, acionado sirenes de alerta aéreo e colocado hospitais e escolas em alerta máximo.

• Segundo relatos, o presidente dos EUA, Donald Trump, teve uma conversa telefônica urgente com o primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, na qual pediu moderação e desencorajou uma resposta militar imediata.

• Aviões de guerra israelenses realizaram ataques intensivos contra alvos militares e outros locais em Teerã, com relatos de fortes explosões em toda a capital.

• Trump informou às autoridades israelenses que Washington estava perto de chegar a um acordo final com Teerã por meio da mediação paquistanesa e solicitou mais tempo para a diplomacia.

• O frágil cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã permanece tecnicamente em vigor desde o início de abril.

• Trump enviou um aviso direto a Teerã, dizendo: “Vocês lançaram seus mísseis. Isso basta. Voltem imediatamente à mesa de negociações.”

• Trump também afirmou que os mais recentes ataques israelenses e iranianos não iriam prejudicar o processo de paz.

Perspectivas das taxas de juros europeias

• Com a contínua alta dos preços do petróleo, os mercados monetários aumentaram a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco Central Europeu em junho, de 93% para 98%.

• De acordo com fontes citadas pela Reuters, o BCE deverá aumentar as taxas de juros em junho, uma vez que as projeções de inflação continuam a seguir uma direção desfavorável.