O dólar americano se manteve próximo das máximas de duas semanas na sexta-feira, sustentado pela demanda por ativos de refúgio, à medida que os investidores se apressaram em reduzir algumas posições de alto risco após uma forte queda nas ações, criptomoedas e metais preciosos, impulsionada por preocupações com um aumento nos gastos relacionados à inteligência artificial neste ano.

O iene japonês subiu ligeiramente, mas permaneceu a caminho de seu pior desempenho semanal em relação ao dólar desde outubro, após devolver a maior parte dos fortes ganhos registrados no final de janeiro, enquanto os investidores se preparavam para as eleições nacionais marcadas para domingo.

As ações globais registraram sua maior queda semanal desde novembro, à medida que os investidores se preocupavam com a escala dos gastos com IA, bem como com os efeitos em cadeia dos rápidos avanços nas ferramentas de IA que podem remodelar vários setores.

Fiona Cincotta, estrategista da City Index, afirmou que ativos tradicionalmente considerados refúgios seguros, como o ouro, assim como alternativas como o Bitcoin, foram afetados pela recuperação, enquanto moedas clássicas de refúgio, como o iene e o franco suíço, não se beneficiaram tanto quanto o habitual.

Ela acrescentou: "O momento da recuperação coincide com a onda de vendas que estamos vendo no setor de tecnologia, e faz sentido que os fluxos de busca por segurança estejam se direcionando para o dólar americano."

Ela afirmou que o iene está sob pressão devido à incerteza relacionada às eleições desta semana, deixando os operadores de câmbio com opções de refúgio relativamente limitadas, o que torna o dólar a opção preferida.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a seis outras moedas principais, caiu 0,1%, mas manteve-se em alta de 0,7% na semana e próximo de seu nível mais alto desde 23 de janeiro. O principal fator por trás da alta desta semana foi a indicação, na última sexta-feira, de Kevin Warsh pelo presidente Donald Trump — que não é visto como um forte defensor de cortes agressivos nas taxas de juros — para liderar o Federal Reserve.

Charu Chanana, estrategista-chefe de investimentos da Saxo, afirmou que os investidores estão repentinamente precificando três choques simultâneos: maior rigor na fiscalização dos gastos das grandes empresas de tecnologia, riscos de disrupção da IA para o setor de software além da narrativa de produtividade e liquidações de liquidez e margem impulsionadas pela prata. Ela disse que o que está acontecendo parece ser um desfazimento de posições supervalorizadas, com redução de risco em todas as classes de ativos.

Os operadores de câmbio aguardam o relatório de empregos dos EUA de janeiro, previsto para a próxima semana. Diversos indicadores divulgados esta semana sugerem que o mercado de trabalho na maior economia do mundo está perdendo fôlego, levando os operadores a precificar uma maior probabilidade de cortes nas taxas de juros no primeiro semestre deste ano, em vez do segundo.

Economistas do ING afirmaram em nota que qualquer revisão significativa para baixo nos dados de emprego da próxima semana aumentaria a pressão para uma eventual retomada dos cortes nas taxas de juros.

O iene encontra algum apoio antes das eleições.

O iene subiu para 156,92 por dólar antes da votação de domingo, na qual a primeira-ministra Sanae Takaichi é vista como tendo chances de vencer.

A eleição deixou os investidores inquietos, já que as preocupações fiscais desencadearam uma forte onda de vendas tanto da moeda japonesa quanto dos títulos do governo japonês, e qualquer queda adicional pode ter efeitos colaterais globais.

Samara Hammoud, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que uma vitória expressiva reduziria as restrições de curto prazo aos objetivos fiscais de Takaichi, incluindo a redução do imposto sobre o consumo.

Ela acrescentou que ainda não está claro como Takaichi planeja financiar a política fiscal expansionista, e que as renovadas preocupações com o peso da dívida pública japonesa afetariam tanto os títulos do governo quanto o iene.

Movimentos cambiais significativos

O euro subiu 0,1%, para US$ 1,1791, depois que o Banco Central Europeu manteve as taxas de juros inalteradas, como esperado, na quinta-feira, e minimizou o impacto da volatilidade cambial em decisões futuras.

A libra esterlina recuperou parte da perda de quase 1% sofrida na sessão de quinta-feira, subindo 0,3% para US$ 1,3565.

O Banco da Inglaterra também manteve as taxas de juros inalteradas na quinta-feira, em uma votação mais apertada do que o esperado, sinalizando que os custos de empréstimo provavelmente cairão se a desaceleração projetada da inflação continuar.

Os preços do ouro subiram mais de 2,5% nas negociações europeias na sexta-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos ontem e se aproximando novamente da marca de US$ 5.000 por onça, com o aumento da demanda por ativos de refúgio em meio às tensões geopolíticas entre os Estados Unidos e o Irã.

A valorização também é sustentada pela desvalorização do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais, enquanto os investidores aguardam mais informações sobre a trajetória das taxas de juros do Federal Reserve neste ano.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: O ouro subiu 2,65%, para US$ 4.903,08, ante a abertura da sessão em US$ 4.778,06 e registrando uma mínima de US$ 4.655,40.

No fechamento de quinta-feira, os preços do ouro caíram 3,6%, marcando a primeira perda nos últimos três dias, devido à cautela contínua nos mercados globais de metais e commodities.

Conversas de Omã

Os mercados globais acompanham de perto o início das negociações cruciais entre os Estados Unidos e o Irã em Mascate, Omã, em meio a um clima de crescente tensão. As negociações são consideradas fundamentais após Washington ter emitido um alerta urgente, convocando seus cidadãos a deixarem o território iraniano imediatamente.

Essa escalada diplomática incomum colocou as negociações com Omã no que muitos consideram a última chance de evitar um potencial conflito militar, criando turbulência nos mercados globais que começaram a precificar os riscos de um colapso diplomático e seu possível impacto na segurança energética e na estabilidade geopolítica.

No início desta semana, os militares dos EUA anunciaram que abateram um drone iraniano que se aproximou do porta-aviões Abraham Lincoln de maneira considerada hostil, enquanto este operava no Mar Arábico.

O Comando Central dos EUA afirmou que o drone se aproximou com trajetória hostil e intenções incertas, ignorando repetidos avisos e medidas de desescalada enquanto o porta-aviões navegava a cerca de 800 quilômetros da costa iraniana.

Em contrapartida, a mídia estatal iraniana descreveu o voo do drone como uma missão de reconhecimento rotineira e legal em águas internacionais, afirmando que ele transmitiu imagens e dados com sucesso antes que o contato fosse perdido.

O dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,2% na sexta-feira, recuando da máxima de duas semanas e caminhando para sua primeira perda em três sessões, refletindo o desempenho mais fraco da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar se desvalorizou em meio à forte volatilidade na maioria dos mercados financeiros globais, enquanto os investidores aguardam mais informações sobre a trajetória das taxas de juros do Federal Reserve neste ano.

taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de manter as taxas de juros dos EUA inalteradas na reunião de março é de 77%, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 23%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados econômicos dos EUA e os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

O estrategista de mercado Ilya Spivak afirmou que o apetite por risco parece estar diminuindo, os preços das ações estão caindo e há claramente uma queda acentuada nos preços do Bitcoin.

Ele acrescentou que diversos sinais apontam para um sentimento de risco amplamente fraco. Nessas condições, o ouro se mantém relativamente firme, enquanto a prata recua sob a pressão da aversão ao risco em relação aos metais industriais.

Soni Kumari, analista de mercado do ANZ Bank, afirmou que os metais preciosos sofreram uma queda acentuada ontem e agora estão se recuperando, portanto, nada de fundamentalmente significativo mudou da noite para o dia.

Ela acrescentou que a correção nos preços do ouro e da prata ocorre em um momento oportuno, às vésperas do feriado do Ano Novo Chinês, o que pode incentivar um maior consumo na China. No entanto, a volatilidade no curto prazo pode persistir até que as posições mais fracas sejam liquidadas.

SPDR Gold Trust

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, caíram cerca de 4 toneladas métricas na quinta-feira, marcando o terceiro declínio diário consecutivo, elevando o total para 1.077,95 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 15 de janeiro.

O euro valorizou-se nas negociações europeias de sexta-feira face a uma cesta de moedas globais, tentando recuperar da mínima de duas semanas em relação ao dólar americano, apoiado pela desvalorização do dólar em meio à forte volatilidade nos mercados financeiros.

Em linha com as expectativas, o Banco Central Europeu manteve as taxas de juros inalteradas pela quinta reunião consecutiva e confirmou que a política monetária permanece restritiva, visando trazer a inflação de volta à meta estabelecida.

Visão geral de preços

A taxa de câmbio do euro hoje: O euro valorizou-se 0,2% em relação ao dólar, atingindo US$ 1,1802, após abrir em US$ 1,1777, e registrou uma mínima de US$ 1,1766, o menor nível desde 23 de janeiro.

O euro fechou a quinta-feira em queda de 0,25% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária consecutiva, com os investidores continuando a preferir a moeda americana.

O dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,2% na sexta-feira, recuando da máxima de duas semanas e caminhando para sua primeira perda em três sessões, refletindo o desempenho mais fraco da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar se desvalorizou em meio à forte volatilidade na maioria dos mercados financeiros globais, antes de negociações cruciais entre os Estados Unidos e o Irã, e depois que Washington instou seus cidadãos a deixarem o território iraniano imediatamente.

Banco Central Europeu

Como esperado, o Banco Central Europeu manteve suas principais taxas de juros inalteradas na quinta-feira em 2,15%, o nível mais baixo desde outubro de 2022, marcando a quinta reunião consecutiva sem alterações.

O BCE reiterou uma abordagem dependente dos dados, reunião a reunião, sem qualquer compromisso prévio com uma trajetória específica para as taxas de juro, e sublinhou que a política monetária permanece restritiva para garantir que a inflação regresse à meta.

Christine Lagarde

A presidente do BCE, Christine Lagarde, afirmou na quinta-feira que o banco não se comprometerá com um caminho predeterminado para os cortes de juros, observando que a decisão de março dependerá inteiramente dos dados que serão divulgados nas próximas semanas.

Lagarde confirmou que o BCE está monitorando de perto a taxa de câmbio do euro, acrescentando que a atual força da moeda única ajuda a conter a inflação importada e pode contribuir para o alcance das metas sem a necessidade de um maior aperto monetário.

Ela acrescentou que a inflação do setor de serviços ainda requer monitoramento, mas a perspectiva geral tornou-se mais equilibrada em comparação com o final de 2025.

Taxas de juros europeias

Após a reunião, a previsão do mercado monetário para um corte de 25 pontos base na taxa de juros do BCE em março caiu de 50% para cerca de 30%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados da zona do euro sobre inflação, desemprego e salários.

O iene japonês valorizou-se nas negociações asiáticas de sexta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, registrando seu primeiro ganho em seis dias frente ao dólar americano, em uma tentativa de se recuperar da mínima de duas semanas, impulsionado por compras moderadas a partir de níveis de sobrevenda.

Apesar dessa recuperação, o iene caminha para registrar sua maior perda semanal do ano, em meio à crescente especulação sobre o resultado das eleições gerais japonesas marcadas para o fim de semana. As últimas pesquisas de opinião mostram uma ampla vantagem para a coalizão governista liderada pela atual primeira-ministra Sanai Takaichi, dando-lhe sinal verde para prosseguir com planos expansionistas para estimular a economia.

Visão geral de preços

Cotação do iene japonês hoje: O dólar caiu 0,3% em relação ao iene, para ¥156,51, ante a abertura do dia em ¥157,02, e registrou uma alta intradia de ¥157,05.

O iene fechou a quinta-feira em queda de 0,15% em relação ao dólar, registrando sua quinta perda diária consecutiva, e atingiu a mínima em duas semanas, cotado a ¥157,34 por dólar, impulsionado por especulações relacionadas às eleições no Japão.

Desempenho semanal

Até o momento nesta semana — que termina oficialmente com o fechamento do mercado hoje — o iene japonês acumula uma desvalorização de cerca de 1,2% em relação ao dólar americano. Essa seria sua primeira perda semanal em três semanas e a maior queda semanal desde dezembro de 2025.

eleições japonesas

Os mercados globais estão acompanhando de perto o Japão, às vésperas das eleições gerais antecipadas marcadas para domingo. O primeiro-ministro Sanai Takaichi busca um mandato forte para aumentar os gastos públicos, reduzir impostos e aprovar uma nova estratégia de segurança que deverá acelerar o fortalecimento da defesa do país.

Pesquisas de opinião

As últimas pesquisas de opinião indicam uma ampla vantagem para o Partido Liberal Democrático, liderado por Sanai Takaichi, fortalecendo suas chances de formar um governo forte após as eleições.

Pesquisas realizadas pelo jornal Asahi e pela agência de notícias Kyodo sugerem que a coalizão governista pode conquistar uma maioria decisiva, com o Partido Liberal Democrático (PLD) previsto para ultrapassar o limite da maioria absoluta de 233 cadeiras, e a coalizão com seus parceiros podendo alcançar cerca de 300 cadeiras das 465.

Takaichi continua a apresentar índices de aprovação sólidos, com pesquisas recentes indicando apoio ao governo entre 57% e 64%. Sua popularidade é especialmente forte entre os eleitores mais jovens, de 18 a 29 anos, onde a aprovação em algumas pesquisas chegou perto de 90%.

Sanai Takaichi

O primeiro-ministro japonês, Sanai Takaichi, afirmou no sábado que um iene mais fraco tem aspectos positivos, em declarações que pareceram contrastar com os repetidos alertas do Ministério das Finanças sobre uma possível intervenção para apoiar a moeda.

Em um discurso de campanha antes da eleição da próxima semana, Takaichi afirmou que, apesar das críticas à desvalorização do iene, esta representa uma oportunidade valiosa para os setores de exportação, desde a indústria alimentícia até a automobilística. Ela acrescentou que a queda da moeda serviu como um amortecedor contra as tarifas americanas e proporcionou um apoio concreto à economia.

taxas de juros japonesas

A precificação de mercado para um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros pelo Banco do Japão na reunião de março permanece abaixo de 10%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

Perspectivas para o iene japonês

Carol Kong, estrategista cambial do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que um bom desempenho do Partido Liberal Democrático encorajaria Takaichi a prosseguir com os planos de estímulo econômico, aumentando o risco de um endividamento público mais pesado e pressionando os títulos do governo japonês e o iene.

Samara Hammoud, também estrategista cambial do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que uma vitória esmagadora do partido governista aliviaria as restrições de curto prazo aos objetivos da política fiscal de Takaichi, incluindo a redução do imposto sobre o consumo.

Ela acrescentou que ainda não está claro como Takaichi planeja financiar a política fiscal expansionista, e que as renovadas preocupações com o aumento da dívida pública afetariam negativamente os títulos do governo japonês e o iene.