O iene japonês desvalorizou-se na segunda-feira, devolvendo parte dos fortes ganhos registrados na semana passada, após a divulgação de dados fracos de crescimento, enquanto o dólar americano manteve-se estável, com os recentes números da inflação reforçando as apostas em cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve ainda este ano.

A liquidez deverá permanecer baixa nas negociações de segunda-feira, com os mercados fechados nos Estados Unidos, China, Taiwan e Coreia do Sul devido a feriados.

O iene caiu 0,5%, para 153,43 em relação ao dólar na segunda-feira, depois de ter subido cerca de 3% na semana passada — seu maior ganho semanal em aproximadamente 15 meses — após a vitória esmagadora da primeira-ministra Sanae Takaichi e seu Partido Liberal Democrático nas eleições.

No entanto, os dados de segunda-feira revelaram alguns desafios que Takaichi e seu governo enfrentam, já que a economia japonesa praticamente não cresceu no último trimestre, registrando uma expansão anualizada de apenas 0,2%.

Mohamed Al-Sarraf, assistente de câmbio e renda fixa do Danske Bank, disse: “Após as eleições, a poeira política pode estar baixando um pouco — pelo menos no curto prazo — e estamos vendo o iene se tornar mais sensível aos dados.”

Coordenação entre governo e banco central sem solicitações diretas

O governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, e o primeiro-ministro Takaichi realizaram seu primeiro encontro bilateral desde as eleições, na segunda-feira.

Ueda afirmou que as duas partes realizaram uma "troca geral de opiniões sobre os desenvolvimentos econômicos e financeiros", observando que o primeiro-ministro não fez nenhum pedido específico em relação à política monetária.

O Banco do Japão realiza sua próxima reunião sobre a taxa de juros em março, onde os operadores atribuem uma probabilidade de 20% a um aumento da taxa. Economistas consultados pela Reuters no mês passado esperavam que o banco central esperasse até julho antes de voltar a apertar a política monetária.

Em dezembro, o Banco do Japão elevou sua taxa básica de juros para o nível mais alto em 30 anos, atingindo 0,75%, mas ela permanece bem abaixo da maioria das principais economias, contribuindo para a notável desvalorização do iene e motivando intervenções cambiais diretas nos últimos anos.

apostas em corte de juros nos EUA

Dados divulgados na sexta-feira mostraram que os preços ao consumidor nos EUA subiram menos do que o esperado em janeiro, dando ao Federal Reserve mais espaço para flexibilizar a política monetária neste ano.

Kyle Rodda, analista financeiro sênior da Capital.com, disse: "Os mercados começaram a dar indícios de que já precificam um terceiro corte na taxa de juros."

Os contratos futuros indicam um afrouxamento monetário de cerca de 62 pontos-base até o final do ano, o equivalente a dois cortes de 0,25 ponto percentual, com aproximadamente 50% de probabilidade de um terceiro. O próximo corte é mais provável em junho, com os mercados atribuindo uma probabilidade de 80% a essa medida.

Movimentos de moedas e títulos

O euro caiu menos de 0,1%, para US$ 1,1862, enquanto a libra esterlina recuou ligeiramente para US$ 1,3647.

O índice do dólar americano — que mede a moeda em relação a seis outras moedas principais — subiu menos de 0,1%, para 97, após ter caído 0,8% na semana passada.

A maioria das movimentações após a divulgação dos dados de inflação se concentrou no mercado de títulos, onde o rendimento dos títulos do Tesouro americano de dois anos — que reflete as expectativas da política do Fed — fechou em seu nível mais baixo desde 2022 na sexta-feira, enquanto o rendimento dos títulos de 10 anos caiu 4,8 pontos-base. Os mercados de títulos dos EUA permanecem fechados nesta segunda-feira.

O franco suíço, o dólar australiano e o dólar neozelandês.

O franco suíço recuou para 0,7696 em relação ao dólar, após ter valorizado mais de 1% na semana passada, à medida que os investidores se tornaram mais cautelosos com uma possível intervenção do Banco Nacional Suíço para conter a valorização da moeda tradicionalmente considerada um porto seguro.

Em nota, analistas do OCBC afirmaram: "Qualquer valorização adicional do franco suíço aumenta o risco de surpresas negativas em relação às previsões de inflação do Banco Nacional Suíço."

Eles acrescentaram que isso "poderia desafiar a recente tolerância do banco à valorização da moeda, mesmo que a probabilidade de um retorno a taxas negativas permaneça baixa".

Entretanto, o dólar australiano subiu 0,2%, para US$ 0,7083, permanecendo abaixo da máxima de três anos de US$ 0,71465 atingida na semana passada, enquanto o dólar neozelandês se manteve estável em US$ 0,6041 antes da reunião de política monetária do Banco da Reserva da Nova Zelândia na quarta-feira, onde se espera amplamente que as taxas de juros permaneçam inalteradas.

Os preços da prata caíram 3,5% no mercado europeu na segunda-feira, no início das negociações da semana, aproximando-se novamente da mínima de uma semana, em meio a um baixo volume de negociações devido ao fechamento dos principais mercados nos Estados Unidos e na China, e sob pressão negativa de um dólar americano mais forte.

Dados robustos do mercado de trabalho americano reduziram a probabilidade de o Federal Reserve cortar as taxas de juros dos EUA em março, enquanto os investidores aguardam mais evidências sobre a trajetória da política monetária ainda este ano.

Visão geral de preços

•Preços da prata hoje: A prata caiu 3,5%, para US$ 74,67, em relação ao nível de abertura da sessão de US$ 77,40, e registrou uma alta de US$ 78,19.

•No fechamento de sexta-feira, os preços da prata subiram 2,9%, após atingirem a mínima de uma semana no início da sessão, a US$ 74 por onça.

•A prata, metal branco, perdeu 0,6% na semana passada, registrando sua terceira perda semanal consecutiva.

Mercados globais

Os mercados dos EUA estão fechados hoje devido ao Dia dos Presidentes, enquanto os mercados na China e em vários outros países asiáticos estão fechados devido ao feriado do Ano Novo Lunar até 23 de fevereiro.

O dólar americano

O índice do dólar subiu mais de 0,1% na segunda-feira, refletindo a valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Os fortes dados do mercado de trabalho americano divulgados na semana passada reduziram a probabilidade de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve em março.

taxas de juros dos EUA

•O presidente do Federal Reserve de Chicago, Austan Goolsbee, disse na sexta-feira que as taxas de juros podem cair, mas observou que a inflação no setor de serviços permanece elevada.

•De acordo com a ferramenta CME FedWatch: a probabilidade de manter as taxas de juros dos EUA inalteradas na reunião de março é de 90%, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 10%.

•Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de novos dados econômicos dos EUA, além dos comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectiva prateada

Zain Vawda, analista da MarketPulse by OANDA, afirmou: "Sendo um metal mais sensível ao ciclo econômico, qualquer sinal de força econômica reduz o apelo da prata como porto seguro em comparação com o ouro, e dados robustos sobre empregos apontam para uma menor necessidade imediata de ativos de refúgio."

Os preços do ouro caíram 1,5% no mercado europeu na segunda-feira, no início das negociações da semana, em meio à baixa atividade devido ao fechamento dos principais mercados na China e nos Estados Unidos, e sob pressão negativa de um dólar americano mais forte.

Dados robustos do mercado de trabalho americano reduziram a probabilidade de o Federal Reserve cortar as taxas de juros dos EUA em março, com os investidores aguardando mais evidências sobre a trajetória da política monetária ainda este ano.

Visão geral de preços

•Preços do ouro hoje: O ouro caiu 1,5%, para US$ 4.964,84, em relação ao nível de abertura da sessão de US$ 5.042,22, e registrou uma alta de US$ 5.042,22.

•No fechamento de sexta-feira, os preços do ouro subiram 2,45% após os dados de preços ao consumidor dos EUA ficarem abaixo das expectativas.

•O ouro, metal precioso, registrou um ganho de 1,6% na semana passada, marcando seu segundo avanço semanal consecutivo.

Mercados globais

Os mercados dos EUA estão fechados hoje devido ao Dia dos Presidentes, enquanto os mercados na China e em vários outros países asiáticos estão fechados devido ao feriado do Ano Novo Lunar até 23 de fevereiro.

O dólar americano

O índice do dólar subiu mais de 0,1% na segunda-feira, refletindo a valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como se sabe, um dólar americano mais forte torna o ouro em barras denominado em dólares menos atraente para compradores que possuem outras moedas.

Os fortes dados do mercado de trabalho americano divulgados na semana passada reduziram a probabilidade de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve em março.

taxas de juros dos EUA

•O presidente do Federal Reserve de Chicago, Austan Goolsbee, disse na sexta-feira que as taxas de juros podem cair, mas observou que a inflação no setor de serviços permanece elevada.

•De acordo com a ferramenta CME FedWatch: a probabilidade de manter as taxas de juros dos EUA inalteradas na reunião de março é de 90%, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 10%.

•Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados econômicos dos EUA, além dos comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

O analista da UBS, Giovanni Staunovo, disse: O ouro está sendo negociado em uma faixa moderada em torno de US$ 5.000 por onça esta semana, com liquidez reduzida devido aos feriados.

Zain Vawda, analista da MarketPulse by OANDA, disse: "Sugiro reduzir minha meta de preço do ouro a médio prazo de US$ 5.500 para uma faixa entre US$ 5.100 e US$ 5.200 por enquanto, mas as condições permanecem altamente voláteis."

Vawda acrescentou: Como a prata é um metal mais sensível aos ciclos econômicos, qualquer sinal de força econômica reduz seu apelo como porto seguro em relação ao ouro, e dados robustos sobre empregos apontam para uma menor necessidade imediata de ativos de refúgio.

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, aumentaram na sexta-feira em cerca de 0,86 toneladas métricas, elevando o total para 1.077,04 toneladas métricas, recuperando-se das 1.076,18 toneladas métricas, que era o nível mais baixo desde 15 de janeiro.

O euro desvalorizou-se no mercado europeu na segunda-feira face a uma cesta de moedas globais, prolongando as perdas pelo quinto dia consecutivo frente ao dólar americano, à medida que os investidores se concentraram na compra da moeda americana após a diminuição das probabilidades de um corte nas taxas de juro da Reserva Federal dos EUA a curto prazo.

Com a diminuição das pressões inflacionárias sobre os responsáveis pela política monetária do Banco Central Europeu, a probabilidade de pelo menos um corte nas taxas de juro europeias este ano aumentou, e os mercados aguardam mais dados económicos da zona euro para reajustar essas expectativas.

Visão geral de preços

•Taxa de câmbio do euro hoje: O euro caiu mais de 0,1% em relação ao dólar, para (1,1859$), após abrir hoje em (1,1873$) e atingir uma máxima da sessão de (1,1875$).

•O euro encerrou o pregão de sexta-feira com uma queda de menos de 0,1% em relação ao dólar, registrando sua quarta perda diária consecutiva.

O dólar americano

O índice do dólar subiu mais de 0,1% na segunda-feira, refletindo a valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Os fortes dados do mercado de trabalho americano divulgados na semana passada reduziram a probabilidade de o Federal Reserve cortar as taxas de juros dos EUA em março.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch: a probabilidade de manter as taxas de juros dos EUA inalteradas na reunião de março está atualmente em 90%, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base está em 10%.

Taxas de juros europeias

•Dados recentes divulgados na Europa mostraram uma desaceleração nos níveis gerais de inflação durante dezembro, evidenciando uma redução nas pressões inflacionárias sobre o Banco Central Europeu.

•Com base nesses dados, os mercados monetários aumentaram as cotações para um corte de 25 pontos base na taxa de juros do Banco Central Europeu em fevereiro, de 10% para 25%.

•Os investidores ajustaram suas expectativas, passando de uma previsão de que as taxas de juros do Banco Central Europeu permaneceriam inalteradas ao longo deste ano para uma previsão de pelo menos um corte de 25 pontos-base.

•Para reavaliar as probabilidades acima, os investidores aguardam mais dados econômicos da zona do euro sobre inflação, desemprego e salários.