Dólar americano se estabiliza perto de mínimas de várias semanas com apostas em corte de juros do Fed

O dólar americano registrou leves ganhos em relação às principais moedas na quinta-feira, mas permaneceu próximo das mínimas de várias semanas, à medida que os mercados apostam cada vez mais que o Federal Reserve retomará os cortes nas taxas de juros no mês que vem.

O iene japonês surgiu como um beneficiário notável, com o dólar caindo para uma mínima de três semanas em relação a ele depois que o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse que o Banco do Japão precisa aumentar as taxas de juros novamente em breve, enquanto o Fed se prepara para cortes fortes.

As crescentes expectativas de flexibilização monetária, aliadas ao aumento do investimento institucional em criptomoedas, levaram o Bitcoin a um novo recorde durante a sessão.

Autoridades do Fed recentemente mudaram para um tom mais moderado em meio a sinais de desaceleração do mercado de trabalho dos EUA, enquanto as tarifas do presidente Donald Trump até agora não causaram um aumento significativo nas pressões inflacionárias.

De acordo com dados do LSEG, os traders veem a reunião do Fed de 17 de setembro como quase certa para resultar em um corte nas taxas, com cerca de 7% de chance de um movimento maior de meio ponto.

Kyle Rodda, analista da Capital.com, disse: “Para os mercados, a questão não é mais se o Fed cortará as taxas em setembro, mas em quanto.” Ele observou que os sinais de um mercado de trabalho desaquecido levaram os mercados a precificar uma série de cortes antes do fim do ano.

O Fed também enfrenta forte pressão política, com Trump continuando a criticar o presidente Jerome Powell por não cortar as taxas antes, chegando até a ameaçar demiti-lo antes do fim de seu mandato em maio.

Bessent pediu na quarta-feira por "uma série de cortes", sugerindo que o Fed comece a flexibilizar com uma redução de meio ponto percentual.

No entanto, o analista de câmbio do ING, Francesco Pesole, argumentou que um corte de 50 pontos-base é "irrealista no momento", acrescentando: "Para que o mercado precifique uma mudança tão grande, provavelmente precisaríamos de sinais de outros membros do Fed de que eles estão abertos à ideia".

Mais tarde na sessão, os mercados aguardam os dados do índice de preços ao produtor dos EUA de julho, que Pesole disse que poderiam aumentar as expectativas de flexibilização se ficassem abaixo das previsões.

Bessent também afirmou que o Banco do Japão "ficou para trás" ao adiar os aumentos das taxas de juros. Norihiro Yamaguchi, economista da Oxford Economics, observou que os comentários de Bessent tiveram um forte impacto na taxa de câmbio dólar-iene, acrescentando que a valorização do iene também está acelerando devido à baixa liquidez do mercado durante o feriado de Obon no Japão.

O dólar caiu 0,8%, para ¥ 146,22, o menor valor desde 24 de julho, antes de reduzir as perdas e recuar 0,5%.

O euro caiu 0,24%, para US$ 1,1677, recuando do pico de quarta-feira de US$ 1,1730, o maior desde 28 de julho.

A libra esterlina foi pouco alterada pelos dados do PIB do Reino Unido, que mostraram que a economia desacelerou menos do que o esperado no segundo trimestre, recuando 0,1% para US$ 1,35645.

Em criptomoedas, o Bitcoin saltou para US$ 124.480,82 — o maior valor desde 14 de julho — antes de reduzir os ganhos e ser negociado 1% abaixo, em torno de US$ 121.685.

O Bitcoin recebeu forte apoio neste ano pelo aumento de entradas institucionais, após uma série de mudanças regulatórias lideradas por Trump, que se autodenomina o "presidente das criptomoedas".

Na última iniciativa, Trump assinou na semana passada uma ordem executiva permitindo que ativos digitais sejam incluídos em planos de aposentadoria 401(k).

Tony Sycamore, analista da IG, disse: “Tesourarias corporativas como MicroStrategy e Block Inc. continuam comprando Bitcoin, e uma quebra sustentada acima de US$ 125.000 pode levar a moeda para US$ 150.000.”

O dólar australiano subiu 0,4%, atingindo US$ 0,65685, seu maior nível desde 28 de julho, antes de cair 0,16%.