O dólar americano está a caminho de registrar, nesta quinta-feira, seu maior ganho mensal em quase um ano, antes da divulgação de dados de inflação nos EUA que podem reforçar a visão de um número crescente de investidores de que o Federal Reserve será forçado a aumentar as taxas de juros pelo menos uma vez neste ano.

O dólar atingiu a maior cotação em 13 meses em relação ao euro na quarta-feira, levando a moeda única a cair abaixo do nível de US$ 1,14. A valorização do dólar também fez com que a libra esterlina atingisse sua mínima em sete meses e manteve o iene japonês próximo de sua menor cotação em 40 anos, em torno de 161,79 por dólar.

A valorização do dólar fez com que o ouro caísse temporariamente abaixo de US$ 4.000 por onça pela primeira vez em mais de sete meses e levou o Bitcoin a cair abaixo de US$ 60.000 pela primeira vez desde 2024.

O Índice do Dólar, que mede a moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais, estava próximo de 101,5 pontos na quinta-feira, após atingir uma alta de 13 meses de 101,8 pontos no dia anterior.

Antes do início da guerra entre os EUA e Israel contra o Irã, os investidores esperavam que o Federal Reserve reduzisse as taxas de juros este ano. Agora, eles esperam pelo menos um aumento, possivelmente a partir de outubro, com cerca de 50% de chance de um segundo aumento antes do final do ano.

Somente neste mês, o rendimento dos títulos do Tesouro americano com vencimento em dois anos, que reflete as expectativas de taxas de juros de curto prazo, subiu cerca de 14 pontos-base, para 4,15%.

Em comparação, os rendimentos dos títulos do governo alemão com vencimento em dois anos subiram apenas 2 pontos base, para 2,56%, enquanto os rendimentos dos títulos do governo britânico com vencimento em dois anos caíram cerca de 9 pontos base.

Lee Hardman, estrategista de câmbio do MUFG Bank, afirmou que o mercado de taxas de juros reflete claramente a crença dos investidores de que o Federal Reserve "irá respaldar sua retórica agressiva em relação à inflação, aumentando as taxas de juros este ano".

Ele acrescentou: “Se o Federal Reserve estiver realmente empenhado em restaurar a estabilidade de preços, uma política monetária significativamente mais restritiva será necessária. Portanto, faz sentido que os mercados precifiquem aumentos adicionais nas taxas de juros, o que recentemente tem sustentado o dólar americano.”

Dados da inflação dos EUA em foco

A libra esterlina subiu 0,17%, para US$ 1,319, após ter caído na quarta-feira para o seu nível mais baixo desde novembro, a US$ 1,314.

O dólar recuou em relação ao franco suíço para cerca de 0,811 francos, permanecendo próximo da sua máxima em 11 meses.

Na frente econômica, os mercados aguardam a divulgação dos dados de maio sobre o núcleo das Despesas de Consumo Pessoal (PCE), o indicador de inflação preferido do Federal Reserve.

Economistas consultados pela Reuters esperam que o índice suba 3,4%, bem acima da meta de 2% do banco central.

Brent Donnelly, presidente da Spectra Markets, disse: “Para que o dólar se valorize ainda mais, será necessário um aumento maior nos diferenciais de taxas de juros, mas, no curto prazo, as empresas precisam de dólares e continuarão precisando deles por mais alguns dias.”

Ele acrescentou: "Na minha opinião, isso cria um ciclo de feedback positivo para o dólar, à medida que os especuladores adicionam novas posições e os indicadores técnicos continuam a se mover a seu favor, mas esse ciclo provavelmente perderá força em breve."

Uma maior valorização do dólar poderia levar o Japão a cumprir suas ameaças de intervenção em apoio ao iene, já que os investidores consideram níveis próximos a 162 ienes por dólar ou superiores como uma potencial zona de intervenção.

Hirofumi Suzuki, estrategista-chefe de câmbio do SMBC Bank em Tóquio, afirmou: "Considerando o acúmulo de posições vendidas em ienes, o impacto de qualquer intervenção seria significativo, caso fosse realizada."

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na quinta-feira, tentando se recuperar da mínima de sete meses e caminhando para seu primeiro ganho em três dias, com atividade de compra a partir de níveis mais baixos e tentativas de negociar acima de US$ 4.000 por onça novamente.

Essa alta é sustentada por uma pausa na valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais, enquanto os investidores aguardam dados importantes sobre os gastos de consumo pessoal nos EUA, que fornecerão pistas cruciais sobre a trajetória da taxa de juros do Federal Reserve neste ano.

O preço

• Preços do ouro hoje: Os preços do ouro subiram 0,5%, para US$ 4.018,719, ante o nível de abertura de US$ 3.999,28, e registraram uma mínima de US$ 3.963,18.

• No fechamento de quarta-feira, os preços do ouro caíram 2,75%, registrando a segunda perda diária consecutiva, e atingiram a mínima de sete meses, a US$ 3.959,49 por onça, devido à pressão da valorização do dólar americano.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,15% na quinta-feira, recuando da máxima de 13 meses de 101,80 pontos, refletindo uma pausa na valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além da realização de lucros, o dólar americano está recuando, uma vez que os investidores se abstêm de abrir novas posições compradas antes da divulgação do relatório de Despesas de Consumo Pessoal dos EUA referente a maio, o indicador de inflação preferido do Federal Reserve.

Os dados sobre gastos do consumidor, juntamente com comentários de alguns membros do Federal Reserve, devem fornecer pistas cruciais sobre a probabilidade de pelo menos um aumento da taxa de juros nos EUA este ano.

taxas de juros dos EUA

• O presidente do Federal Reserve de Chicago, Austan Goolsbee, afirmou que, com o mercado de trabalho estável, está focado em determinar se a inflação elevada permanecerá nesse patamar ou diminuirá à medida que o impacto das tarifas mais altas se dissipar, e se uma solução for encontrada para o conflito no Oriente Médio.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, a probabilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juros inalteradas na reunião de julho está atualmente em 66%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base está em 34%.

• A probabilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juros inalteradas na reunião de dezembro está atualmente em 16%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base está em 84%.

Perspectivas para o ouro

• Matt Simpson, analista sênior da StoneX, disse: O ouro está apresentando um movimento de baixa esta semana devido à força do dólar americano.

• Nikos Tzabouras, analista sênior de mercado da Tradu.com, afirmou: A mudança de postura do Federal Reserve, que levou a uma reavaliação das expectativas de aumento das taxas de juros, continua sendo o principal fator por trás da fraqueza dos preços do ouro.

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram 4,27 toneladas métricas na quarta-feira, marcando o segundo declínio diário consecutivo, reduzindo o total para 1.013,36 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 17 de junho.

O euro valorizou-se nas negociações europeias de quinta-feira face a uma cesta de moedas globais, tentando recuperar da mínima de 13 meses frente ao dólar americano e caminhando para o seu primeiro ganho em quatro sessões, impulsionado pela atividade de compra a partir de níveis mais baixos e por uma pausa na valorização do dólar americano antes da divulgação do relatório de Despesas de Consumo Pessoal dos EUA.

Em meio à queda dos preços do petróleo, as pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco Central Europeu estão diminuindo, reduzindo a probabilidade de outro aumento das taxas de juros europeias este ano.

O preço

• Cotação do euro hoje: O euro subiu mais de 0,1% em relação ao dólar americano, atingindo US$ 1,1371, após abrir em US$ 1,1358 e registrar uma mínima de US$ 1,1348 durante a sessão.

• O euro encerrou o pregão de quarta-feira com queda de 0,2% em relação ao dólar, registrando sua terceira perda diária consecutiva e atingindo a mínima de 13 meses, a US$ 1,1325, em meio a fortes vendas na maioria das moedas globais contra o dólar americano.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,5% na quinta-feira, recuando da máxima de 13 meses de 101,80 pontos e refletindo uma pausa na valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar está se desvalorizando antes da divulgação do relatório de Despesas de Consumo Pessoal dos EUA referente a maio, o indicador de inflação preferido do Federal Reserve.

Os dados sobre gastos do consumidor, juntamente com comentários de vários membros do Federal Reserve, devem fornecer pistas cruciais sobre a probabilidade de pelo menos um aumento da taxa de juros nos EUA este ano.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo caíram cerca de 1% na quinta-feira, ampliando as perdas pela quarta sessão consecutiva e atingindo mínimas de quatro meses em meio às expectativas de fluxos de petróleo bruto mais tranquilos pelo Estreito de Ormuz.

Não há dúvidas de que a queda dos preços globais do petróleo reduz as preocupações com a aceleração da inflação, reforçando a tese de que o Banco Central Europeu mantenha inalteradas suas ferramentas de política monetária por um período prolongado neste ano.

taxas de juros europeias

• Notícias: O Banco Central Europeu está considerando suspender a normalização da política monetária em julho, caso os preços da energia permaneçam nos níveis atuais.

• Os mercados monetários continuam a precificar a probabilidade de um aumento de 25 pontos base na taxa de juro europeia em julho em cerca de 30%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam dados adicionais da zona do euro sobre inflação, desemprego e salários.

Opiniões e análises

Brent Donnelly, presidente da Spectra Markets, afirmou: "Para que o dólar americano se valorize ainda mais, é necessário um diferencial de juros maior, mas, no curto prazo, as empresas ainda precisam de dólares, e essa demanda provavelmente persistirá por mais alguns dias."

Ele acrescentou: "Acredito que isso cria um ciclo de feedback positivo para o dólar americano, já que os especuladores continuam adicionando novas posições compradas juntamente com rompimentos de níveis técnicos importantes, mas é provável que esse ciclo perca força e comece a se dissipar em breve."

O dólar australiano valorizou-se nas negociações asiáticas de quinta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, tentando recuperar da mínima de dois meses frente ao dólar americano, com uma atividade de compra moderada surgindo dos níveis mais baixos após a divulgação de dados positivos do mercado de trabalho australiano.

Os dados mostraram um crescimento mais forte do que o esperado na criação de novos empregos na Austrália em maio, enquanto a taxa de desemprego recuou de sua maior alta em quatro anos e meio, indicando que o mercado de trabalho australiano está começando a recuperar o fôlego. Isso pode abrir caminho para que o Banco Central da Austrália aumente as taxas de juros novamente ainda este ano.

O preço

• Taxa de câmbio do dólar australiano hoje: O dólar australiano subiu 0,2% em relação ao dólar americano, para 0,6908, ante o nível de abertura de 0,6894 e registrou uma mínima da sessão de 0,6888.

• O dólar australiano encerrou o pregão de quarta-feira com queda de cerca de 0,25% em relação ao dólar americano, registrando sua terceira perda diária consecutiva e atingindo a mínima de dois meses de 68,83 centavos de dólar americano, com os investidores continuando a preferir o dólar americano como o investimento mais atraente disponível.

Mercado de trabalho australiano

Os dados divulgados pelo Departamento Australiano de Estatísticas na quinta-feira mostraram que o emprego líquido aumentou em 40,3 mil vagas em maio, o ritmo mais forte de criação de empregos desde fevereiro e acima das expectativas do mercado, que previam um aumento de 31,2 mil. Em abril, o emprego havia diminuído em 40,7 mil, após uma revisão para baixo em relação à queda anteriormente divulgada de 18,6 mil.

Os dados do governo também mostraram que a taxa de desemprego caiu para 4,4%, em linha com as expectativas do mercado, que também previam 4,4%, após atingir 4,5% em abril, seu nível mais alto desde novembro de 2021.

Os dados sugerem que condições mais restritivas podem estar retornando rapidamente ao mercado de trabalho australiano, potencialmente renovando a pressão sobre os formuladores de políticas do Banco Central da Austrália e reforçando as expectativas de outro aumento da taxa de juros australiana ainda este ano.

taxas de juros australianas

• Após a divulgação dos dados, a precificação de mercado para um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco Central da Austrália em agosto permaneceu em torno de 20%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados australianos sobre inflação, desemprego e salários.

Opiniões e análises

Russell Chesler, chefe de investimentos da VanEck, disse: "Este não é o sinal claro de desaceleração que os mercados esperavam. Para uma economia que supostamente está perdendo fôlego, os australianos ainda estão trabalhando e gastando."

Ele acrescentou: "Continuamos dependendo dos dados, mas nossa visão é que pode haver outro aumento da taxa de juros durante este ciclo."