O dólar americano manteve-se praticamente estável na sexta-feira, mas continuou a caminho de uma queda semanal, depois que dados mais fracos sobre a inflação nos EUA levaram os investidores a reduzir as expectativas de um aumento iminente da taxa de juros pelo Federal Reserve.

No entanto, o aumento das tensões no Oriente Médio limitou a pressão sobre a moeda americana, fortalecendo a demanda por ativos de refúgio.

O confronto entre o Irã e os Estados Unidos se intensificou ao longo da semana, minando o cessar-fogo alcançado no mês passado e levando os investidores a buscarem o dólar, à medida que os preços do petróleo subiam para perto de seus níveis mais altos em um mês.

Euro e libra esterlina caminham para ganhos semanais

O euro apresentou pouca variação, cotado a US$ 1,145, e caminhava para registrar uma valorização semanal de cerca de 0,3%.

A libra esterlina recuou ligeiramente para US$ 1,346, mas manteve-se a caminho de uma valorização semanal de 0,5%, marcando a terceira semana consecutiva de ganhos, à medida que as preocupações com a situação fiscal do Reino Unido diminuíram.

O iene japonês valorizou-se ligeiramente, atingindo ¥162,26 por dólar, mas permaneceu próximo da mínima de 40 anos de ¥162,84 registrada no início deste mês.

Os investidores permaneceram em alerta para a possibilidade de intervenção no mercado cambial depois que a ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, reiterou que o governo estava preparado para tomar medidas decisivas, se necessário.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais, permaneceu inalterado em 100,69, mas caminhava para uma queda semanal de cerca de 0,3%.

O índice havia caído para a mínima de um mês no início da semana, à medida que as expectativas de um aumento da taxa de juros em curto prazo diminuíram, embora a entrada de ativos considerados seguros tenha ajudado a sustentar o dólar.

"Não houve qualquer desaceleração no ritmo da escalada no Oriente Médio, e isso continua a limitar a disposição dos investidores em vender dólares", disse Derek Halpenny, chefe de pesquisa para mercados globais da EMEA no MUFG.

"Os dados econômicos dos EUA divulgados ontem também ajudaram a conter a pressão de venda sobre a moeda americana", acrescentou.

As expectativas de aumento da taxa de juros em julho diminuem.

Os dados divulgados na quinta-feira mostraram que as vendas no varejo dos EUA aumentaram apenas ligeiramente em junho, já que a queda nos preços dos combustíveis reduziu a receita nos postos de gasolina, enquanto os gastos online registraram um aumento acentuado.

Os números levaram os economistas a elevar suas estimativas de crescimento econômico dos EUA no segundo trimestre.

Dados separados também indicaram que o mercado de trabalho permaneceu estável, reforçando as expectativas de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas em sua reunião no final deste mês, após a inflação ao consumidor em junho ter mostrado sinais de desaceleração.

No entanto, os formuladores de políticas continuam cautelosos em relação à confiança em um único mês de dados de inflação melhores, após vários meses em que as pressões sobre os preços se moveram na direção oposta.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de um aumento da taxa de juros na reunião de julho caiu para 11%, ante 25% na semana anterior, enquanto os mercados precificavam um aumento cumulativo de 26 pontos-base nas taxas até dezembro.

"Não acredito que um aumento da taxa de juros esteja em discussão na reunião de julho", disse Tani Fukui, Diretor Sênior de Estratégia Econômica e de Mercado Global da MetLife Investment Management.

"Não esperamos aumentos nem reduções nas taxas de juros durante 2026", acrescentou.

Entre outras moedas, o dólar australiano manteve-se a caminho de registrar a terceira valorização semanal consecutiva, apesar da queda de 0,24% na sexta-feira, para US$ 0,6981, com o enfraquecimento do apetite por risco e a queda das ações globais.

Enquanto isso, o yuan chinês recuou da sua máxima de um mês em relação ao dólar, mas manteve-se a caminho de registrar a terceira semana consecutiva de ganhos.

O euro caiu em relação a uma cesta de moedas principais durante as negociações europeias na sexta-feira, ampliando as perdas frente ao dólar americano pela segunda sessão consecutiva, à medida que a demanda pela moeda americana se fortaleceu como porto seguro em meio às crescentes preocupações com uma nova escalada no conflito com o Irã.

A mais recente demonstração de fragilidade ocorreu em meio à continuidade das trocas militares entre os Estados Unidos e o Irã pelo sexto dia consecutivo.

As pressões inflacionárias também voltaram a ser uma preocupação central para os formuladores de políticas do Banco Central Europeu após a forte alta dos preços globais do petróleo nesta semana, aumentando o risco de que a inflação em toda a zona do euro possa começar a acelerar novamente.

Isso reforçou as expectativas do mercado de que o Banco Central Europeu continuará a apertar a política monetária, aumentando ainda mais a probabilidade de um aumento da taxa de juros em sua reunião de setembro.

O preço

• O euro caiu cerca de 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1435, após abrir a US$ 1,1442 e atingir uma máxima intradia de US$ 1,1448.

• O euro encerrou o pregão de quinta-feira em queda de 0,15% em relação ao dólar, registrando sua primeira perda em três sessões, com investidores realizando lucros após a alta para a máxima de quatro semanas de US$ 1,1483.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,1% na sexta-feira, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Os investidores continuaram a comprar dólares como um ativo de refúgio seguro, à medida que as trocas militares entre os Estados Unidos e o Irã se intensificavam, enquanto a diminuição do tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz aumentava as preocupações com possíveis interrupções no fornecimento global de petróleo.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo subiram mais de 0,5% na sexta-feira, retomando os ganhos após a pausa temporária de quinta-feira e se aproximando das máximas de um mês atingidas na terça-feira, com a intensificação da atividade militar entre os Estados Unidos e o Irã em torno do Estreito de Ormuz.

Últimos desdobramentos no conflito com o Irã

• Os Estados Unidos lançaram uma nova onda de ataques aéreos contra alvos dentro do Irã pelo sexto dia consecutivo.

• A Guarda Revolucionária do Irã respondeu com ataques retaliatórios de mísseis balísticos e drones contra bases militares que abrigam forças americanas em toda a região.

• O Irã alertou os Estados Unidos de que o Estreito de Ormuz representa uma "linha vermelha", prometendo responder a quaisquer ataques à sua infraestrutura.

• Informações indicam que Teerã está considerando ampliar sua resposta, incluindo ameaças à navegação no Mar Vermelho caso os ataques dos EUA continuem.

• A frota dos EUA, composta por 20 navios de guerra e centenas de aeronaves de combate na região, continua a interceptar embarcações que viajam de e para portos iranianos.

• Os desenvolvimentos recentes sugerem que o acordo temporário de desescalada alcançado em junho entrou em colapso, com as negociações interrompidas e as operações militares em larga escala retomadas.

taxas de juros europeias

• Com a alta dos preços globais do petróleo, a precificação no mercado monetário de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco Central Europeu em sua reunião de julho subiu acima de 35%.

• As expectativas de um aumento de 0,25 ponto percentual na reunião de setembro do BCE subiram para mais de 95%.

• Os investidores aguardam agora dados adicionais da zona euro sobre inflação, desemprego e salários para reavaliar as perspectivas da política monetária.

O iene japonês se aproximou de seu nível mais baixo em 40 anos em relação ao dólar americano na sexta-feira, estendendo as perdas pela segunda sessão consecutiva, enquanto os investidores acompanhavam de perto as autoridades japonesas em busca de quaisquer sinais de intervenção no mercado cambial.

Os preços globais do petróleo permaneceram próximos das máximas de um mês devido a interrupções no fornecimento pelo Estreito de Ormuz, renovando as preocupações com as pressões inflacionárias sobre o Banco do Japão e reforçando as expectativas de outro aumento da taxa de juros japonesa em outubro.

O preço

• O dólar americano subiu cerca de 0,1% em relação ao iene, para ¥162,47, ante a abertura em ¥162,38, após atingir uma mínima intradia de ¥162,31.

• O iene fechou a quinta-feira em queda de 0,15% em relação ao dólar, registrando sua primeira perda diária em três sessões, após dados de pedidos de auxílio-desemprego nos EUA virem acima do esperado.

Desempenho semanal

Na semana até o momento, com o fechamento do mercado previsto para sexta-feira, o iene japonês acumula queda de cerca de 0,5% em relação ao dólar americano e caminha para a segunda perda semanal consecutiva.

autoridades japonesas

O iene voltou a ser alvo de intenso escrutínio, aproximando-se de seus níveis mais baixos desde 1986 em relação ao dólar americano, aumentando as especulações de que as autoridades japonesas possam intervir para apoiar a moeda e conter uma desvalorização excessiva.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,1% na sexta-feira, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva, com o fortalecimento da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A demanda pelo dólar como ativo de refúgio seguro permaneceu firme, à medida que as trocas militares entre os Estados Unidos e o Irã continuaram a se intensificar, juntamente com a diminuição do tráfego marítimo no Estreito de Ormuz, aumentando as preocupações com interrupções no fornecimento global de petróleo.

Últimos desdobramentos no conflito com o Irã

• Os Estados Unidos lançaram o sexto dia consecutivo de ataques aéreos contra alvos dentro do Irã.

• A Guarda Revolucionária do Irã respondeu com ataques retaliatórios de mísseis balísticos e drones contra bases militares que abrigam forças americanas em toda a região.

• O Irã alertou que o Estreito de Ormuz continua sendo uma "linha vermelha", prometendo responder a quaisquer ataques à sua infraestrutura.

• Informações indicam que Teerã está considerando ampliar sua resposta, incluindo ameaças às rotas de navegação no Mar Vermelho caso os ataques dos EUA continuem.

• A frota dos EUA, composta por 20 navios de guerra e centenas de aeronaves de combate na região, continua a interceptar embarcações que viajam de e para portos iranianos.

• Os desenvolvimentos recentes sugerem que o acordo temporário de desescalada alcançado em junho entrou em colapso, com as negociações interrompidas e as operações militares em larga escala retomadas.

taxas de juros japonesas

• Com a contínua alta dos preços globais do petróleo, a previsão de mercado para um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco do Japão em sua reunião de julho ultrapassou os 30%.

• As expectativas de um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros na reunião de outubro do Banco do Japão subiram para mais de 85%.

• Os investidores agora aguardam dados adicionais sobre inflação, emprego e salários no Japão para obter mais orientações sobre as perspectivas da política monetária.

Os preços do petróleo sofreram poucas alterações na quinta-feira, depois de o Irã ter supostamente instruído o movimento Houthi do Iêmen a se preparar para fechar uma importante rota de exportação de petróleo através do Mar Vermelho, caso os Estados Unidos lancem ataques contra a infraestrutura energética iraniana.

Os contratos futuros do petróleo Brent caíram 3 centavos, para US$ 84,92 o barril, enquanto os contratos futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA recuaram 5 centavos, para US$ 79,55 o barril.

Novos riscos para o fornecimento global de energia.

Wael Makarem, estrategista-chefe de mercado da Exness, afirmou: "Interrupções simultâneas afetando tanto o Estreito de Ormuz quanto o Estreito de Bab el-Mandab aumentariam significativamente a pressão sobre as cadeias de suprimentos globais, reduziriam a disponibilidade de petroleiros e elevariam os prêmios de seguro."

Três fontes da Reuters disseram na quinta-feira que o Irã instruiu o movimento Houthi no Iêmen a se preparar para bloquear os carregamentos de petróleo pelo Mar Vermelho caso os Estados Unidos ataquem a infraestrutura energética iraniana, criando uma nova e séria ameaça ao fornecimento global de energia.

O fechamento do Estreito de Bab el-Mandeb — a porta de entrada sul para o Mar Vermelho — abriria uma nova frente na crise energética e no confronto mais amplo entre o Irã e os Estados Unidos. Segundo dados da Kpler, cerca de 7,4 milhões de barris de petróleo por dia passaram pelo estreito em junho, o equivalente a aproximadamente 7% da produção global de petróleo, em comparação com 4,2 milhões de barris por dia no ano anterior.

A escalada das tensões aumenta os riscos em torno do Estreito de Ormuz.

Na quarta-feira, os Estados Unidos atacaram sistemas de defesa costeira e instalações de mísseis iranianos após reimpor um bloqueio naval aos portos do Irã. Teerã respondeu ameaçando interromper as exportações regionais de energia, descrevendo o conflito com os Estados Unidos como uma "guerra existencial".

A mais recente escalada ocorre após o colapso de um frágil cessar-fogo alcançado em junho, reacendendo os temores de um conflito regional mais amplo e interrompendo os fluxos de energia pelo Estreito de Ormuz, que movimentava cerca de um quinto do comércio diário mundial de petróleo e gás natural liquefeito antes do início do conflito.

A atividade de navegação pelo estreito diminuiu na quarta-feira, o primeiro dia após os Estados Unidos restabelecerem o bloqueio naval ao Irã, com apenas sete embarcações transitando pela hidrovia, em comparação com 13 no dia anterior.

Ole Hvalbye, analista de commodities da SEB Research, afirmou que seria razoável que os preços do petróleo continuassem subindo em direção a US$ 90-95 por barril e potencialmente revisitassem o patamar de US$ 100, visto que as repetidas interrupções no Estreito de Ormuz continuam a gerar incerteza sobre as exportações de petróleo bruto da região do Golfo.

A Oxford Economics afirmou que seu cenário base pressupõe que o transporte marítimo pelo estreito continuará em níveis reduzidos e voláteis, resultando em picos intermitentes nos preços do petróleo que manterão os preços médios do petróleo bruto acima de US$ 80 por barril durante vários trimestres.

Em comunicado separado, o Serviço de Segurança da Ucrânia afirmou na quinta-feira que, em cooperação com a Marinha ucraniana, havia atacado dois petroleiros russos pertencentes à chamada "frota paralela" usando drones navais no Mar Negro.