O dólar americano foi negociado próximo de seu nível mais alto em dois meses na quinta-feira, com o renovado conflito na região do Golfo afetando o apetite por risco, enquanto os investidores permaneciam atentos à possibilidade de intervenção japonesa, com o iene oscilando próximo ao importante nível de 160 por dólar.

Ataques renovados

Os ataques iranianos contra o Kuwait na quarta-feira danificaram o Aeroporto Internacional do Kuwait e deixaram dezenas de feridos, enquanto os militares dos EUA realizaram ataques perto do Estreito de Ormuz, complicando ainda mais as perspectivas de uma resolução diplomática para o conflito.

Embora Israel e Líbano tenham chegado a um acordo de cessar-fogo, um acordo de paz mais amplo permanece indefinido, mantendo os preços do petróleo elevados e sustentando a demanda pelo dólar americano como ativo de refúgio seguro.

O euro subiu 0,1%, para US$ 1,161, enquanto uma pesquisa da Reuters mostrou que o Banco Central Europeu deve aumentar sua taxa de depósito para 2,25% em 11 de junho, em um esforço para conter a inflação. A libra esterlina também valorizou 0,1%, chegando a US$ 1,343.

O Índice do Dólar Americano, que mede o valor da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais, apresentou pouca variação, fechando em 99,46, próximo à máxima de dois meses de 99,56 atingida na sessão anterior.

Francesco Pesole, estrategista cambial do ING, afirmou ser difícil argumentar contra a força do dólar no momento.

Ele acrescentou que os dados econômicos continuam a retratar uma economia americana resiliente, enquanto a recente troca de ataques militares entre os Estados Unidos e o Irã levou os mercados globais a uma postura de aversão ao risco.

O dólar australiano, sensível ao sentimento de risco, manteve-se estável em US$ 0,713 após dados mostrarem que a balança comercial de bens da Austrália voltou a apresentar superávit em abril.

Dados econômicos

Na frente econômica, uma pesquisa divulgada na quarta-feira mostrou que o componente de preços pagos do setor de serviços dos EUA saltou para seu nível mais alto em quase quatro anos no mês passado, reforçando as expectativas de que o Federal Reserve possa manter as taxas de juros inalteradas até o próximo ano.

O iene e os riscos de intervenção

O iene japonês era negociado a 159,89 por dólar, recuperando-se da mínima de quarta-feira após ter ultrapassado brevemente o nível de 160 pela primeira vez desde 30 de abril, o que levou a alertas verbais por parte de autoridades japonesas.

O nível de 160 é amplamente visto pelos mercados como uma linha vermelha que poderia desencadear uma intervenção oficial para apoiar a moeda japonesa.

Enquanto isso, o governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, reforçou as expectativas de um aumento da taxa de juros em junho, adotando um tom visivelmente mais agressivo em relação à inflação. O aumento dos custos de energia, ligado ao conflito com o Irã, elevou os riscos de inflação e abriu caminho para aumentos mais frequentes nos custos de empréstimo.

Naohiko Baba, chefe de pesquisa sobre o Japão e economista-chefe para o Japão do Barclays, escreveu que a postura mais agressiva do banco central tornou-se mais pronunciada, incluindo uma preocupação explícita com o risco de ficar para trás na curva da inflação, mantendo, ao mesmo tempo, a expectativa do banco de um aumento da taxa de juros em junho.

Os preços do ouro subiram mais de 1% nas negociações europeias nesta quinta-feira e caminham para o segundo ganho em três sessões, impulsionados pela desvalorização do dólar americano e pela queda dos preços do petróleo. O movimento ocorre após um acordo de cessar-fogo ter sido alcançado no sul do Líbano, reforçando as expectativas de que os Estados Unidos e o Irã possam estar se aproximando de um acordo de paz mais amplo.

Se os preços do petróleo continuarem a cair, é provável que as pressões inflacionárias sobre os responsáveis pela política monetária do Federal Reserve diminuam, reduzindo a probabilidade de um aumento da taxa de juros nos EUA em dezembro.

Visão geral de preços

• O ouro subiu 1,1%, para US$ 4.484,08, ante a abertura a US$ 4.434,81. A mínima da sessão foi de US$ 4.424,23.

• No fechamento de quarta-feira, o ouro caiu 1,2%, com a renovação das tensões militares na região do Golfo aumentando a demanda por ativos de refúgio. O metal havia subido 0,1% na sessão anterior.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,2% na quinta-feira, recuando da máxima de dois meses de 99,55 e caminhando para sua primeira perda em quatro sessões, refletindo a fraqueza da moeda americana frente a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar sofreu pressão devido à melhora do apetite por risco após o anúncio de um acordo de cessar-fogo mediado pelos EUA entre o Hezbollah e Israel.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram mais de 2,0% na quinta-feira, recuando de seus níveis mais altos em quase duas semanas e caminhando para sua primeira perda diária em quatro sessões.

A queda reflete o crescente otimismo de que os Estados Unidos e o Irã possam chegar a um acordo de paz que inclua a reabertura do Estreito de Ormuz.

Desenvolvimentos da guerra no Irã

• O governo Trump anunciou na noite de quarta-feira que Israel e Líbano concordaram em implementar um cessar-fogo para pôr fim às hostilidades, aumentando as esperanças de um acordo mais amplo que possa encerrar o conflito com o Irã.

Trump afirmou que o Irã concordou em abandonar as armas nucleares, mas ressaltou que sua posição ainda pode mudar. Ele também declarou que o Estreito de Ormuz será reaberto “imediatamente” assim que o Irã assinar o memorando de entendimento.

• A Câmara dos Representantes dos EUA, controlada pelos republicanos, aprovou na quarta-feira uma resolução com o objetivo de impedir que o presidente Donald Trump continue a guerra contra o Irã.

taxas de juros dos EUA

• O presidente do Federal Reserve de Nova York, John Williams, afirmou que não espera que os riscos inflacionários decorrentes do conflito no Oriente Médio sejam duradouros e reiterou que, no momento, não há necessidade de alterar o rumo da política monetária.

• De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, a probabilidade de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve na reunião de dezembro caiu de 59% para 55%.

• Os mercados continuam a precificar uma probabilidade de 96% de que as taxas de juro se mantenham inalteradas na reunião de junho, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos base se situa em 4%.

• Os investidores continuam monitorando os dados econômicos dos EUA e os comentários de autoridades do Federal Reserve para reavaliar as expectativas em relação às taxas de juros.

• Os dados semanais sobre pedidos de auxílio-desemprego serão divulgados ainda nesta quinta-feira, enquanto o relatório de empregos não agrícolas dos EUA referente a maio será publicado na sexta-feira.

Perspectivas para o ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, afirmou que o ouro continua fortemente influenciado pelas oscilações do dólar americano e dos preços do petróleo, já que o metal precioso tende a se valorizar quando ambos caem. Ele acrescentou que a manutenção do atual ritmo de alta dependerá da continuidade da evolução positiva das relações entre os Estados Unidos e o Irã.

Matt Simpson, analista sênior de mercado da StoneX, afirmou não acreditar que o mercado de alta generalizado tenha chegado ao fim, mas observou que uma correção em todo o mercado parece necessária. Ele prevê volatilidade significativa ao longo do restante do ano, mantendo, porém, uma perspectiva otimista que pode impulsionar o ouro para perto do patamar de US$ 5.000 até o final do ano.

SPDR Gold Trust

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, diminuíram em 1,14 toneladas métricas na quarta-feira, marcando a quinta redução diária consecutiva. O total de reservas caiu para 1.026,86 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 15 de outubro de 2025.

O euro valorizou-se em relação a uma cesta de moedas globais nas negociações europeias de quinta-feira e está a caminho de registrar seu primeiro ganho em quatro sessões frente ao dólar americano, impulsionado pela melhora do apetite por risco, à medida que crescem as esperanças de um acordo de paz que possa pôr fim ao conflito no Oriente Médio, particularmente após o anúncio de um cessar-fogo mediado pelos EUA entre o Hezbollah e Israel.

As expectativas de um aumento da taxa de juros pelo Banco Central Europeu ainda este mês também se fortaleceram, especialmente após dados recentes da zona do euro mostrarem que a inflação acelerou no mês passado, impulsionada pela alta dos preços de energia e serviços.

Visão geral de preços

• O euro subiu cerca de 0,15% em relação ao dólar, para US$ 1,1613, após ter aberto a US$ 1,1597. A mínima da sessão foi de US$ 1,1595.

• O euro encerrou o pregão de quarta-feira com queda de 0,3% em relação ao dólar, registrando seu terceiro declínio diário consecutivo, em meio a confrontos militares entre os Estados Unidos e o Irã e ataques iranianos contra o Kuwait e o Bahrein.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,15% na quinta-feira, recuando da máxima de dois meses de 99,55 e caminhando para sua primeira perda em quatro sessões, refletindo uma desvalorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além da realização de lucros, o dólar se desvalorizou com a melhora do apetite por risco após a notícia de que a mediação dos EUA havia garantido com sucesso um acordo de cessar-fogo entre o Hezbollah e Israel.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo caíram cerca de 1,5% na quinta-feira, recuando de seus níveis mais altos em quase duas semanas e caminhando para sua primeira perda diária em quatro sessões.

A queda ocorre em meio a um crescente otimismo de que os Estados Unidos e o Irã possam chegar a um acordo de paz mais amplo que inclua a reabertura do Estreito de Ormuz.

Desenvolvimentos da guerra no Irã

• O governo Trump anunciou na noite de quarta-feira que Israel e Líbano concordaram em implementar um cessar-fogo para pôr fim às hostilidades, aumentando as esperanças de um acordo mais amplo para encerrar o conflito relacionado ao Irã.

Trump afirmou que o Irã concordou em abandonar as armas nucleares, embora tenha alertado que sua posição ainda pode mudar. Ele também declarou que o Estreito de Ormuz será reaberto “imediatamente” assim que o Irã assinar o memorando de entendimento.

• A Câmara dos Representantes dos EUA, controlada pelos republicanos, aprovou na quarta-feira uma resolução com o objetivo de impedir que o presidente Donald Trump continue a guerra contra o Irã.

Taxas de juros europeias

• Os dados divulgados esta semana mostraram que a inflação na zona do euro acelerou no mês passado, impulsionada pelo aumento dos preços da energia e dos serviços, relacionados ao impacto do conflito com o Irã.

• Após esses números, os mercados monetários aumentaram a probabilidade de um aumento de 25 pontos base na taxa de juros do Banco Central Europeu em junho, de 90% para 95%.

• Fontes da Reuters indicaram que é altamente provável que o BCE aumente as taxas de juros em junho, considerando as expectativas de inflação que caminham para um cenário indesejável.

O iene japonês valorizou-se frente a uma cesta de moedas principais e secundárias nas negociações asiáticas de quinta-feira, iniciando uma recuperação após atingir a mínima em cinco semanas em relação ao dólar americano e caminhando para seu primeiro ganho em quatro sessões. O movimento foi impulsionado por compras de oportunidade depois que a moeda caiu para uma faixa de preço amplamente vista como um potencial gatilho para intervenção das autoridades japonesas perto do nível de ¥160.

Entretanto, o dólar americano recuou de seu nível mais alto em dois meses, enquanto os preços globais do petróleo caíram com o aumento das esperanças de um acordo de paz entre os Estados Unidos e o Irã, particularmente após o anúncio de um cessar-fogo mediado pelos EUA entre o Hezbollah e Israel.

Visão geral de preços

• O dólar caiu 0,15% em relação ao iene, para ¥159,83, após ter aberto a ¥160,06 e atingido uma máxima intradia de ¥160,08.

• O iene encerrou o pregão de quarta-feira em queda de 0,1% em relação ao dólar, registrando sua terceira perda diária consecutiva, e atingiu a mínima de cinco semanas de ¥160,09 em meio à escalada das tensões militares na região do Golfo.

O limite de ¥160

As autoridades japonesas continuam monitorando de perto os movimentos do mercado cambial, especialmente porque o iene está sendo negociado em torno do nível crucial de ¥160 por dólar, que há muito tempo é visto como um limite que poderia levar a uma nova intervenção para apoiar a moeda.

A Reuters havia relatado anteriormente que Tóquio interveio diversas vezes no final de abril e início de maio para conter a queda do iene. No entanto, a recuperação da moeda mostrou-se efêmera. Na época, a taxa de câmbio atingiu ¥159,25 por dólar, seu nível mais baixo desde 30 de abril.

Autoridades japonesas alertaram para a volatilidade excessiva do iene e indicaram que as autoridades podem tomar medidas decisivas contra movimentos desordenados do mercado.

A ministra das Finanças, Satsuki Katayama, reiterou que o governo está "preparado para tomar as medidas apropriadas" caso os mercados cambiais apresentem movimentos excessivos ou especulativos.

taxas de juros japonesas

• O governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, afirmou na quarta-feira que o banco central precisa continuar aumentando as taxas de juros em resposta à evolução da economia e da inflação.

• Ueda observou que os riscos de alta nos preços parecem maiores do que os riscos de baixa e podem se materializar mais cedo do que o esperado.

• Após esses comentários, a previsão do mercado para um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião de junho do Banco do Japão subiu de 65% para 80%.

• O Banco do Japão tem reunião agendada para os dias 15 e 16 de junho para revisar a política monetária e avaliar os desenvolvimentos na quarta maior economia do mundo.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,15% na quinta-feira, recuando da máxima de dois meses de 99,55 e caminhando para sua primeira perda em quatro sessões, refletindo um desempenho mais fraco em relação a uma cesta de moedas principais.

Além da realização de lucros, o dólar sofreu pressão devido à melhora do apetite por risco após o anúncio de que a mediação dos EUA havia garantido com sucesso um acordo de cessar-fogo entre o Hezbollah e Israel.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo caíram cerca de 1,5% na quinta-feira, afastando-se dos seus níveis mais altos em quase duas semanas e caminhando para a primeira perda diária em quatro sessões.

A queda foi impulsionada pelo crescente otimismo de que os Estados Unidos e o Irã poderiam chegar a um acordo de paz que incluísse a reabertura do Estreito de Ormuz.

Desenvolvimentos da guerra no Irã

• O governo Trump anunciou na noite de quarta-feira que Israel e Líbano concordaram em implementar um cessar-fogo para pôr fim às hostilidades, aumentando as esperanças de um acordo mais amplo para encerrar o conflito relacionado ao Irã.

Trump afirmou que o Irã concordou em abandonar as armas nucleares, mas ressaltou que sua posição ainda pode mudar. Ele também disse que o Estreito de Ormuz será reaberto “imediatamente” assim que o Irã assinar o memorando de entendimento.

• A Câmara dos Representantes dos EUA, controlada pelos republicanos, aprovou na quarta-feira uma resolução com o objetivo de impedir que o presidente Donald Trump continue a guerra contra o Irã.