O dólar americano subiu na segunda-feira, com investidores preocupados buscando ativos de refúgio, embora movimentos limitados sugiram que os mercados ainda estão aguardando a resposta do Irã aos ataques dos EUA às suas instalações nucleares, que aumentaram as tensões no Oriente Médio.

Teerã: ataques dos EUA ampliam lista de alvos legítimos

O Irã afirmou na segunda-feira que os ataques americanos às suas instalações nucleares ampliaram a lista de alvos militares legítimos. O país também descreveu o presidente Donald Trump como um "apostador" por se juntar à campanha militar de Israel contra a República Islâmica.

Grandes movimentos nos mercados de petróleo

Os mercados de petróleo registraram o movimento mais significativo, com os preços do petróleo bruto atingindo máximas de cinco meses antes de recuarem no final do dia. O dólar subiu 1% em relação ao iene japonês, para 147,450, seu maior nível desde 15 de maio.

Preços do petróleo e a relação dólar-iene

Analistas do Bank of America observaram que o par USD/JPY pode sofrer uma revalorização caso os preços do petróleo permaneçam altos. Eles ressaltaram que o Japão importa quase todo o seu petróleo — mais de 90% do Oriente Médio — enquanto os EUA são relativamente autossuficientes em energia.

Euro, Libra e Outras Moedas

O euro teve um desempenho um pouco melhor, caindo apenas 0,2% para US$ 1,14965, e permaneceu estável depois que dados preliminares do PMI da zona do euro mostraram que a economia da região estagnou pelo segundo mês consecutivo em junho.

Dados positivos do Reino Unido tiveram pouco impacto sobre a libra esterlina, que ficou em US$ 1,34385, queda de 0,1%. Enquanto isso, o dólar australiano, sensível ao risco, atingiu a mínima em um mês, caindo 0,52%, para US$ 0,64180. O dólar neozelandês recuou 0,68%, para US$ 0,5926.

Índice do dólar americano sobe em meio à incerteza do mercado

O Índice do Dólar Americano, que acompanha a cotação da moeda americana em relação às seis principais moedas, subiu 0,15%, para 99,065.

Carol Kong, estrategista cambial do Commonwealth Bank of Australia, disse que o mercado está em modo de "esperar para ver" quanto à resposta do Irã. Ela observou que a maior preocupação é o impacto inflacionário do conflito, e não seu impacto econômico.

"Os mercados de câmbio estão reféns das declarações e ações do Irã, Israel e EUA. Os riscos claramente pendem para moedas de refúgio se o conflito se intensificar", disse ela.

Irã ameaça fechar o Estreito de Ormuz

O Irã prometeu se defender depois que os EUA lançaram bombas de 13.600 kg para destruir bunkers na montanha acima de sua instalação nuclear de Fordow. Líderes americanos instaram Teerã a recuar enquanto protestos antiguerra irrompiam em algumas cidades americanas.

Em uma forte ameaça ao Ocidente, o parlamento iraniano aprovou uma moção para fechar o Estreito de Ormuz, por onde passam cerca de um quarto dos embarques globais de petróleo. O estreito fica entre o Irã, Omã e os Emirados Árabes Unidos.

Dólar recupera papel de refúgio seguro apesar do declínio anual

Embora o dólar tenha recuperado seu papel de porto seguro em meio ao risco geopolítico, o movimento relativamente limitado sugere um comportamento cauteloso dos investidores.

O dólar caiu 8,6% neste ano em relação às principais moedas devido à incerteza econômica provocada pelas políticas comerciais de Trump e às preocupações com o crescimento dos EUA, levando os investidores a buscar alternativas.

Os mercados aguardam o testemunho de Powell

A atenção também está se voltando para o depoimento semestral do presidente do Fed, Jerome Powell, ao Congresso.

George Vessey, estrategista-chefe de câmbio da Convera, disse: "Em meio a uma forte divisão política, espera-se que Powell enfatize a independência do Fed e reitere que quaisquer decisões sobre taxas serão inteiramente dependentes de dados".

O mercado de títulos conta uma história diferente de refúgio seguro

Apesar das crescentes tensões geopolíticas, o mercado de títulos dos EUA — um indicador-chave de refúgio seguro — mostrou uma resposta anormalmente moderada.

Normalmente, crises globais levam investidores à dívida soberana dos EUA, mas Kundby Nielsen, do Danske Bank, acredita que a reação dos títulos não é clara devido aos déficits comerciais, tarifas e à probabilidade de aumento da oferta de títulos devido à política fiscal expansionista.

A guerra comercial global aumenta o risco financeiro

O risco financeiro também está aumentando em meio à guerra comercial global. Com o prazo de 9 de julho marcando o fim da isenção tarifária temporária, os EUA ameaçam impor tarifas de até 50% sobre a maioria das importações da União Europeia.

Sem a guerra, o dólar teria continuado a cair

Thierry Wizman e Gareth Berry, estrategistas do Macquarie Bank, escreveram em uma nota a clientes em 20 de junho — antes dos ataques dos EUA ao Irã — que o dólar provavelmente teria caído ainda mais sem o conflito.

Eles citaram notícias desfavoráveis sobre tarifas dos EUA e dados relativamente resilientes fora dos EUA como razões para a fraqueza prevista.

Apostas pesadas contra o dólar

Os estrategistas do Bank of America também observaram que os investidores estão fortemente posicionados para um dólar mais fraco, dando impulso a qualquer movimento de baixa.

De acordo com a pesquisa do banco de 16 de junho com gestores de fundos globais, posições vendidas em dólar foram a terceira negociação mais concorrida, embora a pesquisa tenha sido realizada antes da intervenção dos EUA no conflito do Oriente Médio.

• Aumento das tensões geopolíticas no Oriente Médio
• Mercados aguardam dados-chave do setor na Europa

O euro desvalorizou-se no mercado europeu na segunda-feira, no início das negociações da semana, em relação a uma cesta de moedas globais, retomando as perdas que haviam sido interrompidas por dois dias em relação ao dólar americano. Isso se deve à aversão ao risco dos investidores e ao foco no dólar como a melhor alternativa de investimento.

Isso ocorre em meio a crescentes tensões geopolíticas no Oriente Médio, especialmente depois que os Estados Unidos realizaram ataques militares às instalações nucleares do Irã, com os mercados aguardando a resposta do Irã a esses ataques.

As expectativas de um corte na taxa de juros do Banco Central Europeu em julho diminuíram, aguardando novas evidências sobre o caminho da flexibilização da política monetária na Europa durante o segundo semestre do ano.

Visão geral de preços

• EUR/USD hoje: O euro caiu 0,6%, para US$ 1,1452, abaixo do preço de fechamento de sexta-feira de US$ 1,1521, com uma máxima da sessão de US$ 1,1507.
• O euro fechou sexta-feira com alta de 0,25% em relação ao dólar, marcando o segundo ganho diário consecutivo, continuando sua recuperação de uma mínima de uma semana de US$ 1,1446.
• Na semana passada, o euro perdeu cerca de 0,3% em relação ao dólar, sua primeira perda semanal nas últimas três semanas, devido à realização de lucros e correções de uma máxima de quatro anos de US$ 1,1631.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,4% na segunda-feira, atingindo uma máxima de duas semanas de 99,16 pontos, refletindo força em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O aumento ocorre em um momento em que os investidores estão se voltando para o dólar como o melhor investimento alternativo, enquanto os mercados aguardam a resposta do Irã aos ataques aéreos dos EUA em suas instalações nucleares, que intensificaram as tensões geopolíticas no Oriente Médio.

Ataques dos EUA contra o Irã

No fim de semana, os EUA realizaram ataques aéreos e com mísseis contra três importantes instalações nucleares iranianas (Fordow, Natanz e Isfahan), envolvendo mais de 125 aeronaves militares americanas, incluindo 7 bombardeiros furtivos B-2 Spirit.

Os bombardeiros furtivos lançaram bombas de 13.600 kg para destruir bunkers em Fordow — o local mais fortificado do Irã, enterrado 80 a 90 metros abaixo das Montanhas Zagros. Submarinos americanos também lançaram 30 mísseis Tomahawk em Natanz e Isfahan.

Os ataques dos EUA ocorreram após ataques israelenses que começaram em 13 de junho, visando instalações nucleares e militares no Irã, o que desencadeou retaliações iranianas com mísseis e drones contra Israel.

O presidente Trump afirmou que os ataques visavam enfraquecer o programa nuclear de Teerã. Em um discurso no Truth Social, ele instou o Irã a "fazer a paz" e alertou sobre novos ataques caso bases ou interesses americanos no Oriente Médio sejam alvos.

Imagens de satélite mostraram seis grandes crateras no local de Fordow com detritos de concreto espalhados, indicando danos graves — embora o local não tenha sido completamente destruído.

Em Natanz, a maior instalação de enriquecimento de urânio do Irã — já danificada por ataques israelenses em 13 de junho — os EUA atacaram salas de enriquecimento subterrâneas, com duas novas crateras vistas em imagens de satélite.

Em Isfahan, que contém uma instalação de conversão de urânio, mísseis Tomahawk atingiram edifícios acima do solo, com relatos indicando que seis edifícios adicionais foram destruídos.

O Irã condenou os ataques dos EUA como uma "violação brutal do direito internacional" e prometeu retaliação "severa" por meio do Ministro das Relações Exteriores, Abbas Araghchi. O parlamento iraniano aprovou o fechamento do Estreito de Ormuz. Enquanto isso, o IRGC lançou mísseis balísticos contra Israel, atingindo Tel Aviv e Haifa.

Taxas de juros europeias

• A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, declarou: “Com o corte recente e o nível atual das taxas... acredito que estamos nos aproximando do fim do ciclo de flexibilização monetária.”
• De acordo com fontes da Reuters, uma clara maioria na última reunião do BCE foi a favor de manter as taxas de juros inalteradas em julho, com alguns pedindo uma pausa mais longa.
• Os mercados monetários reduziram suas expectativas de cortes nas taxas do BCE, precificando um corte de 25 pontos-base até o final do ano, abaixo dos 30 pontos-base antes da última reunião.
• O preço atual de mercado para um corte de 25 pontos-base na taxa do BCE em julho está abaixo de 30%.

Setores-chave

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando a divulgação de dados importantes do setor na Europa hoje, incluindo leituras preliminares do PMI de manufatura e serviços de junho.

Esses números fornecem pistas vitais sobre o ritmo do desempenho econômico na Europa durante o segundo trimestre. Dados fracos refletiriam uma desaceleração da economia da zona do euro e aumentariam a probabilidade de novos cortes nas taxas de juros pelo BCE.

• O dólar é o melhor investimento seguro em meio às tensões geopolíticas globais
• Dúvidas cercam o aumento da taxa de juros do Japão em julho

O iene japonês desvalorizou-se no mercado asiático na segunda-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, aprofundando suas perdas pelo terceiro dia consecutivo em relação ao dólar americano e registrando seu menor nível em seis semanas. As expectativas apontam para novas quedas em direção ao nível de 148 ienes por dólar.

Essa queda ocorre em um momento em que os investidores se concentram na compra do dólar americano como o melhor investimento alternativo em meio às crescentes tensões geopolíticas globais, principalmente após os ataques aéreos dos EUA às instalações nucleares do Irã.

A reunião cautelosa do Banco do Japão na semana passada levou a uma queda nas expectativas de normalização da política monetária e a um aumento da taxa de juros em julho, enquanto os mercados aguardam mais dados econômicos sobre inflação, salários e desemprego na terceira maior economia do mundo.

Visão geral de preços

• USD/JPY hoje: O dólar subiu em relação ao iene em aproximadamente 0,5%, para ¥ 146,76 — o maior valor desde 15 de maio — em relação ao preço de fechamento de sexta-feira de ¥ 146,06, com uma mínima de ¥ 146,10 durante a sessão de hoje.
• O iene perdeu 0,4% em relação ao dólar no fechamento de sexta-feira, marcando sua segunda perda diária consecutiva, em meio à escalada de confrontos militares entre Israel e Irã.
• Na semana passada, o iene perdeu 1,4% em relação ao dólar, registrando sua terceira perda semanal em um mês devido ao aumento das compras de dólares americanos como moeda de refúgio e à diminuição das expectativas de um aumento das taxas de juros no Japão.

Ataques aéreos dos EUA

No fim de semana, os Estados Unidos realizaram ataques aéreos e com mísseis contra três importantes instalações nucleares iranianas (Fordow, Natanz e Isfahan). A operação envolveu mais de 125 aeronaves militares americanas, incluindo sete bombardeiros furtivos B-2 Spirit.

Os bombardeiros furtivos lançaram bombas de 13.600 kg, capazes de destruir bunkers, no complexo de Fordow — a instalação mais fortificada, enterrada a 80–90 metros de profundidade sob as Montanhas Zagros. Além disso, submarinos americanos lançaram 30 mísseis Tomahawk contra alvos em Natanz e Isfahan.

Os ataques dos EUA ocorreram poucos dias após os ataques israelenses ao Irã, iniciados em 13 de junho, visando instalações nucleares e militares. Esses ataques provocaram retaliação iraniana com mísseis e drones lançados contra Israel.

O presidente dos EUA indicou que os ataques visavam enfraquecer o programa nuclear de Teerã. Em um discurso na plataforma Truth Social, Trump pediu ao Irã que "faça a paz" e alertou sobre novos ataques caso bases e interesses americanos no Oriente Médio sejam alvos.

Imagens de satélite mostraram seis grandes crateras de bombas destruidoras de bunkers na instalação nuclear de Fordow, com escombros de concreto espalhados indicando danos graves — embora a instalação não tenha sido completamente destruída.

Em Natanz — a maior instalação de enriquecimento de urânio do Irã — anteriormente danificada por ataques israelenses em 13 de junho, os ataques dos EUA tiveram como alvo salas subterrâneas de enriquecimento. Duas novas crateras eram visíveis em fotos de satélite.

Em Isfahan, que abriga uma instalação de conversão de urânio, mísseis Tomahawk atingiram edifícios acima do solo, com relatos de seis estruturas adicionais destruídas.

O Irã condenou os ataques dos EUA como uma "violação brutal do direito internacional" e prometeu retaliação "dura" por meio do Ministro das Relações Exteriores, Abbas Araghchi. O parlamento iraniano aprovou o fechamento do Estreito de Ormuz. Enquanto isso, a Guarda Revolucionária Iraniana lançou mísseis balísticos contra Israel, atingindo Tel Aviv e Haifa.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,4% na segunda-feira, atingindo uma máxima de duas semanas de 99,16 pontos, refletindo a força do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Esse aumento ocorre em meio à compra agressiva de dólar como um investimento seguro, enquanto os mercados aguardam a resposta do Irã aos ataques americanos às suas instalações nucleares, que intensificaram as tensões geopolíticas no Oriente Médio.

Opiniões e Análises

• Carol Kong, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que os mercados estão em estado de expectativa quanto à resposta do Irã, com preocupações crescentes sobre o impacto inflacionário do conflito superando os potenciais efeitos econômicos negativos.
• Charu Chanana, estrategista-chefe de investimentos da Saxo, observou que os mercados atualmente veem os ataques dos EUA ao Irã como um evento contido e não o início de uma guerra mais ampla.

Taxas de juros japonesas

• O preço de um possível aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco do Japão na reunião de julho permanece abaixo de 40%.
• Os investidores aguardam mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão antes de reavaliar essas expectativas.