O Federal Reserve anunciou na quarta-feira que manteve as taxas de juros inalteradas em 3,75%, em linha com as expectativas do mercado, após a primeira reunião de política monetária presidida por Kevin Warsh como chefe do Comitê Federal de Mercado Aberto.

Os principais índices de Wall Street registraram ganhos modestos em um pregão instável na quarta-feira, com a recuperação das ações de semicondutores enquanto os investidores aguardavam a primeira decisão de política monetária do Federal Reserve sob a nova presidência de Kevin Warsh.

As ações de diversas fabricantes de chips de alta avaliação subiram, incluindo Broadcom, Micron Technology, Advanced Micro Devices (AMD) e Intel, com ganhos que variaram de 2,5% a 4%.

O setor de tecnologia do S&P 500 subiu 1,2%, enquanto o índice de semicondutores da Filadélfia saltou 3,5%.

As atenções se voltam para a decisão do Fed e a primeira coletiva de imprensa de Warsh.

A atenção dos investidores está firmemente voltada para o anúncio da política monetária do Federal Reserve, agendado para as 14h, horário do leste dos EUA.

Os mercados esperam amplamente que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas na faixa de 3,50% a 3,75%, enquanto os formuladores de políticas continuam avaliando os riscos de inflação ligados aos elevados custos de energia durante o conflito no Oriente Médio.

Os investidores também estão acompanhando de perto a primeira coletiva de imprensa de Kevin Warsh como presidente do Fed, em busca de pistas sobre suas opiniões a respeito da inflação, das condições do mercado de trabalho e das perspectivas para a economia americana.

O rendimento do título de referência do Tesouro americano com vencimento em 10 anos subiu para 4,43%.

Jeff Buchbinder, estrategista-chefe de ações da LPL Financial, afirmou que a última coisa que Warsh deseja é um aumento acentuado no rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos, acrescentando que manter os rendimentos abaixo do nível de 4,5% continua sendo importante para os mercados, principalmente após a recente queda nos preços do petróleo.

Ele acrescentou que qualquer mudança significativa na política monetária provavelmente seria gradual e exigiria um amplo consenso entre os membros do Comitê Federal de Mercado Aberto.

Dados robustos de vendas no varejo

Dados econômicos mostraram que as vendas no varejo dos EUA subiram 0,9% em maio, superando as expectativas dos economistas de um aumento de 0,5%.

O ganho ocorreu após uma revisão para cima da leitura de abril, que agora mostrou um aumento de 0,4%.

Apesar do relatório otimista, analistas acreditam que o consumo pode desacelerar nos próximos meses, à medida que o impulso dos reembolsos de impostos diminui e o custo de vida permanece elevado.

Segundo dados do CME FedWatch, os investidores esperam que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas durante a maior parte do ano, com uma probabilidade de aproximadamente 43% de um aumento de 25 pontos-base em dezembro.

Índices sobem com o desempenho superior das ações de empresas de semicondutores.

Às 9h41, horário de Nova York:

O índice Dow Jones Industrial Average subiu 77,71 pontos, ou 0,15%, para 52.070,81.

O índice S&P 500 subiu 8,14 pontos, ou 0,11%, para 7.519,49.

O índice Nasdaq Composite subiu 89,53 pontos, ou 0,35%, para 26.466,52.

As ações americanas se recuperaram parcialmente da queda observada no início de junho, enquanto o Dow Jones continuou a registrar recordes históricos nas últimas duas sessões, impulsionado pela resiliência da economia americana, pela participação mais ampla do mercado além das ações de tecnologia e pelos preços mais baixos do petróleo.

Petróleo próximo a mínimas de três meses com ganhos da SpaceX

Os preços do petróleo permaneceram próximos das mínimas dos últimos três meses, sustentados pela expectativa de que o acordo temporário entre os EUA e o Irã pudesse permitir a retomada do fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz.

No entanto, a incerteza persiste depois que o presidente Donald Trump declarou que o memorando de entendimento com o Irã ainda não está finalizado e alertou que as operações militares poderiam ser retomadas caso ele esteja insatisfeito com o acordo.

No mercado de ações, as ações da SpaceX subiram 1,6% depois que a empresa ultrapassou a Amazon em capitalização de mercado, tornando-se a quinta maior empresa dos EUA em valor de mercado.

Entretanto, as ações do CME Group caíram quase 5% depois que a operadora da bolsa anunciou que o CEO Terry Duffy deixará o cargo em 1º de março e passará a ocupar a função de Presidente Executivo do Conselho.

A amplitude do mercado permaneceu positiva, com as ações em alta superando as em baixa numa proporção de 1,18 para 1 na NYSE e de 1,52 para 1 na Nasdaq.

O índice S&P 500 registrou 15 novas máximas de 52 semanas e quatro novas mínimas, enquanto o Nasdaq registrou 28 novas máximas e 38 novas mínimas.

Os preços do zinco caíram 1%, fechando a 366,2, com as crescentes preocupações sobre a fraqueza da demanda na China afetando o sentimento em todo o mercado de metais.

Dados econômicos recentes da China mostraram que as vendas no varejo caíram 0,6% em maio, marcando sua primeira contração em mais de três anos, enquanto o investimento em ativos fixos caiu 4,1% durante os primeiros cinco meses do ano, um resultado significativamente pior do que as expectativas do mercado.

Os números suscitaram preocupações quanto à força da atividade industrial e à demanda por construção na China, o maior consumidor mundial de metais.

No entanto, a produção industrial chinesa aumentou 4,5% em maio em comparação com o ano anterior, superando as previsões e dando algum suporte ao setor metalúrgico em geral.

Interrupções no fornecimento limitam as perdas de zinco

Apesar das crescentes preocupações com a demanda, a queda do preço do zinco permaneceu limitada devido ao aperto nas condições globais de oferta.

A Nexa Resources anunciou a suspensão temporária das operações em sua fundição de Cajamarquilla, no Peru, após um incêndio danificar a infraestrutura de processamento.

Entretanto, a Kazzinc, pertencente ao Grupo Glencore, continuou operando com capacidade reduzida após uma explosão que afetou suas instalações de produção de zinco e chumbo no Cazaquistão.

Esses acontecimentos ocorreram num momento em que o Grupo Internacional de Estudos sobre Chumbo e Zinco já havia projetado um déficit no mercado de zinco refinado para o ano corrente.

Os preços também receberam suporte da redução dos estoques globais e dos desafios contínuos enfrentados pela produção de minas.

As expectativas de crescimento da produção limitam o potencial de alta.

Por outro lado, as expectativas de maior produção por parte de vários dos principais produtores continuaram a limitar o potencial de valorização do zinco.

A empresa sueca Boliden planeja retomar a produção na mina de Garpenberg durante o segundo trimestre, enquanto a japonesa Mitsui Mining & Smelting espera que a produção de zinco refinado aumente 3,2% durante o primeiro semestre do ano fiscal de 2026-2027.

Os dados do mercado global de zinco também mostraram que o excedente de oferta diminuiu significativamente em março, indicando um equilíbrio melhor entre oferta e demanda em comparação com períodos anteriores.

O preço

Do ponto de vista técnico, o mercado está testemunhando uma forte atividade de liquidação de posições compradas, com o número de contratos em aberto caindo 7,16% juntamente com a queda dos preços.

O zinco encontra suporte inicial em 364,0, seguido por um segundo nível de suporte em 361,9.

No lado positivo, a resistência está em 369,4, e uma quebra acima desse nível pode abrir caminho para novos ganhos em direção a 372,7.

O Bitcoin caiu para perto do nível de US$ 65.000 antes da decisão de política monetária do Federal Reserve dos EUA, à medida que os investidores reduziram a exposição ao risco e reavaliaram as expectativas de taxas de juros sob o novo presidente do Fed, Kevin Warsh.

De acordo com dados de mercado, o Bitcoin caiu de uma alta de quase US$ 67.200 em 16 de junho para uma baixa intradiária em torno de US$ 65.236 em 17 de junho, antes de se estabilizar perto de US$ 65.300.

A retração ocorre enquanto os investidores aguardam o resultado da reunião de política monetária do Fed, que durará dois dias, com os mercados esperando amplamente que o banco central mantenha as taxas de juros inalteradas na faixa de 3,50% a 3,75%.

O foco agora se volta para as projeções das taxas de juros e a mensagem do novo presidente do Fed.

Embora os mercados não esperem nenhuma mudança nas taxas de juros, a atenção está voltada para o gráfico de pontos atualizado que mostra as projeções de taxas dos formuladores de políticas, bem como para a primeira coletiva de imprensa de Kevin Warsh após a reunião.

Os investidores estão tentando determinar se os formuladores de políticas irão abandonar qualquer viés de afrouxamento monetário anterior e reforçar as expectativas de que os custos de empréstimo permanecerão elevados por mais tempo, com a inflação ainda acima de 4%.

A cautela também se estendeu a outros mercados. O ouro e a prata recuaram durante a sessão, enquanto os preços do petróleo caíram para perto de US$ 75 por barril pela quinta sessão consecutiva, à medida que os mercados precificavam a possibilidade de retorno das exportações de petróleo iraniano sob um acordo proposto entre os EUA e o Irã.

Enquanto isso, as ações de tecnologia asiáticas continuaram a atrair fluxos de investimento, com o índice Nikkei 225 do Japão atingindo novos recordes acima de 70.000 pontos, impulsionado pelo entusiasmo contínuo em torno dos investimentos relacionados à inteligência artificial.

A resistência técnica limita a recuperação do Bitcoin.

Do ponto de vista técnico, a recente recuperação do Bitcoin, após ter atingido níveis abaixo de US$ 60.000, parece ter perdido força perto de uma importante zona de resistência.

No gráfico diário, a criptomoeda retornou à faixa de US$ 65.200 a US$ 65.800, uma área que atuou como importante suporte durante fevereiro e março, antes de se tornar resistência após a forte queda no início deste mês.

Embora o Bitcoin tenha conseguido recuperar brevemente essa zona, rapidamente caiu abaixo dela, sugerindo que a pressão vendedora permanece.

Atualmente, o preço está preso entre um importante suporte próximo a US$ 60.000 e uma forte resistência em torno de US$ 68.000, refletindo a abordagem cautelosa e de expectativa que domina a atividade de negociação antes da decisão do Federal Reserve e das projeções econômicas atualizadas.