Em novembro, a inflação se distanciou um pouco mais da meta do Federal Reserve, mas ficou em linha com as expectativas, segundo o indicador preferido do banco central, divulgado na quinta-feira.

O índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE, na sigla em inglês), publicado pelo Departamento de Comércio dos EUA e usado pelo Federal Reserve como uma importante ferramenta de previsão, mostrou que a inflação atingiu uma taxa anual de 2,8% em novembro, tanto na base geral quanto na base, em linha com as estimativas da Dow Jones.

O Departamento de Análise Econômica (BEA, na sigla em inglês) informou que a leitura anual de outubro ficou em 2,7% tanto para a inflação geral quanto para a inflação subjacente, sendo que a inflação subjacente exclui os preços voláteis de alimentos e energia.

Em termos mensais, os preços subiram 0,2% tanto em outubro quanto em novembro. Os dados dos dois meses foram divulgados em conjunto devido a interrupções causadas pela paralisação do governo dos EUA, que suspendeu temporariamente a coleta e a divulgação de dados oficiais.

Juntamente com os números da inflação, o relatório mostrou que a renda pessoal subiu 0,1% em outubro e 0,3% em novembro, sendo que o aumento de novembro ficou 0,1 ponto percentual abaixo das expectativas.

As despesas de consumo pessoal, um indicador-chave dos gastos do consumidor, aumentaram 0,5% em ambos os meses, em linha com as previsões para novembro.

A taxa de poupança pessoal subiu para 3,5% em novembro, uma queda de 0,2 ponto percentual em relação ao mês anterior.

Os dados de preços de novembro mostraram um aumento de 0,2% tanto nos preços de bens quanto de serviços. Os preços dos alimentos permaneceram inalterados, enquanto os custos de energia subiram 1,9% após uma queda de 0,7% em outubro.

O relatório foi divulgado no mesmo dia em que o Departamento de Análise Econômica informou que o Produto Interno Bruto (PIB) cresceu a uma taxa anualizada de 4,4% no terceiro trimestre, segundo a segunda e última estimativa. Em outro comunicado, o Departamento do Trabalho dos EUA informou que os pedidos semanais de auxílio-desemprego estão caminhando para os níveis mais baixos em quase dois anos.

Em conjunto, os dados sugerem que a economia dos EUA continua a expandir-se, com o consumo das famílias a continuar a superar a inflação, apesar de alguma desaceleração no mercado de trabalho.

Os mercados esperam que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião de política monetária na próxima semana, após três cortes consecutivos nas taxas em 2025.

Atualmente, os operadores de contratos futuros não preveem mais do que dois cortes nas taxas de juros este ano, visto que os formuladores de políticas estão avaliando o impacto da flexibilização monetária do ano passado, juntamente com as persistentes pressões inflacionárias e a contínua incerteza geopolítica.

Os preços do cobre oscilaram dentro de uma faixa estreita na quinta-feira, depois que os estoques em armazéns aprovados pela Comex, nos EUA, ultrapassaram 500.000 toneladas métricas pela primeira vez, em meio a preocupações contínuas sobre as tarifas.

O contrato de cobre mais negociado na Bolsa de Futuros de Xangai subiu 0,07%, para 100.490 yuans (US$ 14.433,03) por tonelada métrica, às 02h55 GMT.

Ao mesmo tempo, o contrato de referência de cobre para três meses na Bolsa de Metais de Londres subiu 0,11%, para US$ 12.824,50 por tonelada.

Os estoques de cobre na COMEX subiram para 554.904 toneladas curtas, equivalentes a 503.400 toneladas métricas, em 20 de janeiro.

Os preços do cobre na Comex têm apresentado tendência de queda, à medida que as oportunidades de arbitragem entre os preços da Comex e da LME diminuem. Os estoques de cobre também aumentaram no sistema de armazéns dos EUA vinculado à Bolsa de Metais de Londres (LME), particularmente em Nova Orleans.

Em uma nota de pesquisa, a Sucden Financials afirmou que os preços do cobre na LME ultrapassaram os da Comex, o que levou ao retorno do metal aos armazéns da LME e ao aumento dos níveis de estoque. A empresa acrescentou que o mercado está passando de uma situação de oferta restrita para um ambiente mais equilibrado, reduzindo a sensação de urgência que anteriormente sustentava a alta.

Apesar disso, o cobre continuou a ser sustentado por preocupações com a oferta decorrentes de interrupções nas minas, bem como por fluxos destinados aos EUA impulsionados por tarifas. No entanto, a força da demanda em níveis de preços elevados permanece incerta.

Em um desenvolvimento relacionado, o presidente dos EUA, Donald Trump, disse na quarta-feira que iria revogar as tarifas relacionadas à Groenlândia impostas a aliados europeus, aliviando as tensões. Isso ajudou a reduzir os preços do ouro, que estavam em níveis recordes, e impulsionou as ações americanas.

Desempenho dos metais básicos na Bolsa de Futuros de Xangai

Alumínio: +0,08%

Zinco: +0,25%

Liderança: inalterada

Níquel: +0,38%

Estanho: +1,29%

Desempenho dos metais na Bolsa de Metais de Londres

Alumínio: −0,03%

Níquel: −0,45%

Estanho: −0,42%

Zinco: +0,35%

Liderança: +0,20%

O Bitcoin registrou uma leve alta na quinta-feira, mas teve dificuldades para recuperar o patamar de US$ 90.000, já que os sinais de alívio nas tensões geopolíticas ligadas às reivindicações dos EUA sobre a Groenlândia ofereceram apenas um suporte limitado aos mercados de criptomoedas.

Os preços dos ativos digitais ficaram bem atrás da alta generalizada das ações globais, com as ações de tecnologia — normalmente vistas como um indicador antecipado dos movimentos das criptomoedas — registrando ganhos muito mais expressivos.

O Bitcoin estava praticamente inalterado, cotado a US$ 90.001,70 às 1h19 da manhã, horário do leste dos EUA (6h19 GMT).

Bitcoin recebe apoio momentâneo da desescalada entre Trump e Groenlândia.

O Bitcoin teve uma forte alta na quarta-feira, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, disse que não imporia tarifas à Europa devido às suas exigências relacionadas à Groenlândia e anunciou que um acordo-quadro sobre o assunto havia sido alcançado.

No entanto, a maior criptomoeda do mundo não conseguiu manter seus ganhos, caindo gradualmente para menos de US$ 90.000 logo em seguida. Isso ocorreu enquanto os mercados em geral, impulsionados pelo apetite por risco, continuavam a avançar, ao passo que ativos tradicionalmente considerados seguros, como o ouro, recuavam.

Os mercados de criptomoedas permaneceram em grande parte à margem, principalmente entre os investidores de varejo, após uma queda repentina no final de 2025 que prejudicou significativamente a confiança no setor.

Os mercados também estão cada vez mais preocupados com o potencial de maior pressão de venda por parte das empresas de tesouraria de criptomoedas, uma vez que a fraqueza prolongada dos preços do Bitcoin pode colocar as tesourarias das principais empresas sob pressão para cumprir suas obrigações de dívida.

O anúncio da Strategy Inc., listada na Nasdaq sob o código MSTR, de que havia comprado US$ 2,13 bilhões em Bitcoin, pouco contribuiu para melhorar o sentimento do mercado esta semana.

Dados da Coinglass mostraram que o Bitcoin continuou sendo negociado com desconto nos mercados dos EUA.

O sentimento dos investidores foi ainda mais afetado negativamente depois que legisladores dos EUA adiaram, no início deste mês, um importante projeto de lei que visava estabelecer um quadro regulatório para as criptomoedas.

A BitGo levanta US$ 213 milhões em IPO nos EUA.

A empresa de custódia de criptomoedas BitGo precificou na quarta-feira sua oferta pública inicial (IPO) nos EUA acima da faixa indicada, arrecadando US$ 212,8 milhões.

A oferta avaliou a empresa em cerca de US$ 2 bilhões, sinalizando que o apetite dos investidores por ações relacionadas a criptomoedas permanece forte após um robusto ano de 2025.

A abertura de capital da BitGo e o início da negociação de suas ações na quinta-feira devem abrir caminho para que outras grandes empresas de criptomoedas busquem IPOs, com relatos sugerindo que a gestora de ativos Grayscale e a plataforma de negociação Kraken estão considerando realizar ofertas públicas iniciais (IPOs) em 2026.

Preços das criptomoedas hoje: altcoins registram ganhos modestos

Os preços das criptomoedas em geral subiram na quinta-feira, embora a maior parte dos ganhos iniciais tenha sido anulada.

A maioria das altcoins permanece sob pressão após registrar perdas nas últimas semanas. A segunda maior criptomoeda do mundo, Ethereum, subiu 1,3%, para US$ 3.018,71, enquanto o XRP teve alta de cerca de 2%.

Os preços do petróleo caíram na quinta-feira, anulando os ganhos das sessões anteriores, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, suavizou seu discurso em relação à Groenlândia e ao Irã, enquanto os investidores reavaliaram as perspectivas de oferta e demanda no mercado.

Às 13h01 GMT, o preço do petróleo Brent caiu US$ 1,25, ou 1,92%, para US$ 63,99 o barril. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA, com vencimento em março, recuou US$ 1,24, ou 2,05%, para US$ 59,38 o barril.

Na quarta-feira, ambos os índices de referência subiram mais de 0,4%, após um forte salto de 1,5% na sessão anterior, depois que o Cazaquistão — membro da OPEP+ — interrompeu a produção nos campos de petróleo de Tengiz e Korolev devido a problemas na distribuição de energia.

Ole Hansen, chefe de estratégia de commodities do Saxo Bank, afirmou: "Houve uma redução no prêmio de risco associado à crise da Groenlândia, e os riscos de abastecimento provenientes do Irã também diminuíram."

Na quarta-feira, Trump descartou o uso da força para assumir o controle da Groenlândia e recuou das ameaças de tarifas dirigidas a aliados europeus.

O presidente dos EUA também disse esperar que não haja mais ações militares americanas contra o Irã, ao mesmo tempo em que enfatizou que Washington responderá caso Teerã reinicie seu programa nuclear.

Tendo em vista os desdobramentos relacionados à Groenlândia e a diminuição das chances de uma ação militar contra o Irã, Tony Sycamore, analista da IG, afirmou que os preços do petróleo provavelmente se estabilizarão em torno de US$ 60 por barril.

Em um desenvolvimento separado, Trump disse na quarta-feira que os Estados Unidos estavam "razoavelmente perto" de chegar a um acordo para encerrar a guerra entre a Rússia e a Ucrânia, acrescentando que se encontraria com o presidente ucraniano Volodymyr Zelensky ainda naquele dia.

O fim da guerra provavelmente levaria ao levantamento das sanções americanas contra a Rússia, aliviando as interrupções no fornecimento e pressionando os preços do petróleo para baixo.

A Agência Internacional de Energia (AIE) elevou na quarta-feira sua previsão de crescimento da demanda global de petróleo em 2026, em seu mais recente relatório mensal sobre o mercado de petróleo, apontando para um excedente ligeiramente menor no mercado este ano.

Nos Estados Unidos, os estoques de petróleo bruto e gasolina aumentaram, enquanto os estoques de destilados caíram na semana passada, de acordo com fontes de mercado que citaram dados do Instituto Americano de Petróleo na quarta-feira.

Segundo dados divulgados sob condição de anonimato, os estoques de petróleo bruto aumentaram em 3,04 milhões de barris na semana encerrada em 16 de janeiro.

Os estoques de gasolina aumentaram em 6,21 milhões de barris, enquanto os estoques de destilados caíram em cerca de 33.000 barris, acrescentaram as fontes.

Em uma pesquisa da Reuters com oito analistas, os entrevistados previram que os estoques de petróleo bruto aumentariam em média cerca de 1,1 milhão de barris na semana encerrada em 16 de janeiro.

Yang An, analista da Haitong Futures, afirmou: "O aumento dos estoques de petróleo bruto limita quaisquer ganhos adicionais nos preços do petróleo em um mercado que já enfrenta excesso de oferta."