Os preços do petróleo se estabilizaram na quinta-feira, enquanto os investidores avaliavam o impacto potencial da cúpula EUA-Rússia planejada para sexta-feira na Ucrânia sobre os fluxos de petróleo bruto russo, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, alertou sobre "consequências severas" se Moscou não concordasse com a paz.

Às 09:57 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent subiam 35 centavos, ou 0,53%, para US$ 65,98 o barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA ganhava 35 centavos, ou 0,56%, para US$ 63,00.

Ambas as referências atingiram mínimas de dois meses na quarta-feira, após orientações pessimistas de fornecimento do governo dos EUA e da Agência Internacional de Energia (AIE).

Na quarta-feira, Trump ameaçou impor "consequências severas" se o presidente russo Vladimir Putin não concordasse com a paz na Ucrânia, sem especificar quais seriam essas consequências, embora ele já tivesse alertado sobre sanções econômicas caso as negociações no Alasca fracassassem.

O presidente dos EUA também ameaçou impor tarifas secundárias aos compradores de petróleo bruto russo — especialmente China e Índia — se Moscou continuasse sua guerra na Ucrânia.

A Rystad Energy disse em uma nota ao cliente: “A incerteza sobre o resultado das negociações de paz entre os EUA e a Rússia ainda acrescenta um prêmio de risco positivo, dado que os compradores de petróleo russo podem enfrentar mais pressão econômica”. Acrescentou: “A forma como a crise Ucrânia-Rússia será resolvida e as mudanças nos fluxos de petróleo russo podem trazer surpresas inesperadas”.

No entanto, alguns analistas permaneceram céticos quanto à possibilidade de Trump tomar medidas que pudessem interromper significativamente o fornecimento de petróleo. O analista da BVM, John Evans, afirmou: "Qualquer medida que eleve os preços do petróleo, como tarifas secundárias, é quase um objetivo autodestrutivo para este governo — e o homem de Moscou sabe disso muito bem."

As expectativas de um corte na taxa de juros do Federal Reserve em setembro também apoiaram os preços do petróleo, já que custos menores de empréstimos poderiam estimular o crescimento econômico e aumentar a demanda por petróleo.

Os traders estão quase 100% convencidos de que um corte nos juros ocorrerá após dados de julho mostrarem que a inflação nos EUA subiu em ritmo moderado. O secretário do Tesouro, Scott Bessent, disse acreditar que um corte acentuado de meio ponto percentual é possível, dados os recentes dados fracos sobre emprego.

Os preços do petróleo estavam sob pressão na quarta-feira depois que dados da Administração de Informação de Energia dos EUA mostraram um aumento inesperado de 3 milhões de barris nos estoques de petróleo bruto dos EUA na semana encerrada em 8 de agosto.

O dólar americano registrou leves ganhos em relação às principais moedas na quinta-feira, mas permaneceu próximo das mínimas de várias semanas, à medida que os mercados apostam cada vez mais que o Federal Reserve retomará os cortes nas taxas de juros no mês que vem.

O iene japonês surgiu como um beneficiário notável, com o dólar caindo para uma mínima de três semanas em relação a ele depois que o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse que o Banco do Japão precisa aumentar as taxas de juros novamente em breve, enquanto o Fed se prepara para cortes fortes.

As crescentes expectativas de flexibilização monetária, aliadas ao aumento do investimento institucional em criptomoedas, levaram o Bitcoin a um novo recorde durante a sessão.

Autoridades do Fed recentemente mudaram para um tom mais moderado em meio a sinais de desaceleração do mercado de trabalho dos EUA, enquanto as tarifas do presidente Donald Trump até agora não causaram um aumento significativo nas pressões inflacionárias.

De acordo com dados do LSEG, os traders veem a reunião do Fed de 17 de setembro como quase certa para resultar em um corte nas taxas, com cerca de 7% de chance de um movimento maior de meio ponto.

Kyle Rodda, analista da Capital.com, disse: “Para os mercados, a questão não é mais se o Fed cortará as taxas em setembro, mas em quanto.” Ele observou que os sinais de um mercado de trabalho desaquecido levaram os mercados a precificar uma série de cortes antes do fim do ano.

O Fed também enfrenta forte pressão política, com Trump continuando a criticar o presidente Jerome Powell por não cortar as taxas antes, chegando até a ameaçar demiti-lo antes do fim de seu mandato em maio.

Bessent pediu na quarta-feira por "uma série de cortes", sugerindo que o Fed comece a flexibilizar com uma redução de meio ponto percentual.

No entanto, o analista de câmbio do ING, Francesco Pesole, argumentou que um corte de 50 pontos-base é "irrealista no momento", acrescentando: "Para que o mercado precifique uma mudança tão grande, provavelmente precisaríamos de sinais de outros membros do Fed de que eles estão abertos à ideia".

Mais tarde na sessão, os mercados aguardam os dados do índice de preços ao produtor dos EUA de julho, que Pesole disse que poderiam aumentar as expectativas de flexibilização se ficassem abaixo das previsões.

Bessent também afirmou que o Banco do Japão "ficou para trás" ao adiar os aumentos das taxas de juros. Norihiro Yamaguchi, economista da Oxford Economics, observou que os comentários de Bessent tiveram um forte impacto na taxa de câmbio dólar-iene, acrescentando que a valorização do iene também está acelerando devido à baixa liquidez do mercado durante o feriado de Obon no Japão.

O dólar caiu 0,8%, para ¥ 146,22, o menor valor desde 24 de julho, antes de reduzir as perdas e recuar 0,5%.

O euro caiu 0,24%, para US$ 1,1677, recuando do pico de quarta-feira de US$ 1,1730, o maior desde 28 de julho.

A libra esterlina foi pouco alterada pelos dados do PIB do Reino Unido, que mostraram que a economia desacelerou menos do que o esperado no segundo trimestre, recuando 0,1% para US$ 1,35645.

Em criptomoedas, o Bitcoin saltou para US$ 124.480,82 — o maior valor desde 14 de julho — antes de reduzir os ganhos e ser negociado 1% abaixo, em torno de US$ 121.685.

O Bitcoin recebeu forte apoio neste ano pelo aumento de entradas institucionais, após uma série de mudanças regulatórias lideradas por Trump, que se autodenomina o "presidente das criptomoedas".

Na última iniciativa, Trump assinou na semana passada uma ordem executiva permitindo que ativos digitais sejam incluídos em planos de aposentadoria 401(k).

Tony Sycamore, analista da IG, disse: “Tesourarias corporativas como MicroStrategy e Block Inc. continuam comprando Bitcoin, e uma quebra sustentada acima de US$ 125.000 pode levar a moeda para US$ 150.000.”

O dólar australiano subiu 0,4%, atingindo US$ 0,65685, seu maior nível desde 28 de julho, antes de cair 0,16%.

Os preços do ouro caíram no mercado europeu na quinta-feira pela primeira vez nos últimos três dias, pressionados por uma recuperação nos níveis do dólar americano no mercado de câmbio, antes da divulgação de dados econômicos importantes dos EUA.

Esses dados cruciais, juntamente com comentários de autoridades do Federal Reserve, fornecerão novas pistas sobre a probabilidade de cortes nas taxas de juros dos EUA em setembro e outubro.

Visão geral de preços

•Preços do ouro hoje: O preço do ouro caiu 0,4% para US$ 3.341,75, do nível de abertura de US$ 3.355,76, registrando uma máxima de US$ 3.374,88.

•No fechamento de quarta-feira, os preços do ouro subiram 0,25%, marcando o segundo ganho diário consecutivo, apoiados pela queda da moeda americana.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,2% na quinta-feira, recuperando-se de uma mínima de duas semanas de 97,62 pontos, caminhando para seu primeiro ganho nas últimas três sessões, refletindo a recuperação da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Taxas de juros dos EUA

•De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA em setembro está atualmente estimada em cerca de 99%, com 1% de probabilidade de nenhuma alteração.

•A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA em outubro também está atualmente estimada em 99%, com 1% de probabilidade de nenhuma alteração.

Dados importantes à frente

Para reavaliar essas probabilidades, os investidores estão aguardando a divulgação, ainda hoje, de dados econômicos importantes dos EUA, incluindo os preços ao produtor de julho e os pedidos semanais de seguro-desemprego.

Perspectivas para o ouro

•Kyle Rodda, analista de mercado da Capital.com, disse: “Os mercados estão considerando a possibilidade de um corte de 50 pontos-base na taxa de juros pelo Fed em setembro. Portanto, com o dólar mais fraco e a consequente alta dos preços do ouro, os rendimentos também caíram.”

• Rodda acrescentou: “A perspectiva técnica para o ouro parece muito positiva. A tendência ainda parece otimista. Precisamos apenas ver o mercado romper de forma sustentável acima de US$ 3.400.”

Fundo SPDR

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram inalteradas ontem pelo segundo dia consecutivo, com o total chegando a 964,22 toneladas métricas, o nível mais alto desde 12 de setembro de 2022.

Os preços do Bitcoin subiram durante as negociações de quinta-feira, ampliando os ganhos pelo terceiro dia consecutivo e atingindo um novo recorde ao ser negociado acima de US$ 124.000 pela primeira vez na história.

Essa recuperação histórica ocorre em meio a um forte otimismo que toma conta dos mercados globais, principalmente com as crescentes apostas na flexibilização da política monetária pelo Federal Reserve, juntamente com sólidas reformas regulatórias nos Estados Unidos — o maior mercado de criptomoedas do mundo.

Grandes empresas globais lançaram outra rodada de compras de Bitcoin, elevando suas participações na principal criptomoeda a novos níveis recordes, à medida que fortes entradas continuaram em ETFs de Bitcoin listados nos EUA.

Visão geral de preços

•Na bolsa Bitstamp, o Bitcoin subiu US$ 1.157, ou 0,95%, para US$ 124.517 — o nível mais alto de todos os tempos — de um preço de abertura de US$ 123.360, com uma mínima de US$ 123.307.

•No fechamento da Bitstamp na quarta-feira, o Bitcoin havia ganhado 2,75%, marcando um segundo aumento diário consecutivo em meio à demanda recorde pela principal criptomoeda.

Capitalização de mercado de ativos digitais

A capitalização de mercado das moedas digitais aumentou na quinta-feira em mais de US$ 35 bilhões, para um total de US$ 4,273 trilhões — uma nova máxima histórica — em meio aos preços recordes do Bitcoin e à subida do Ethereum para seu nível mais alto desde 2021.

Reserva Federal

As expectativas de um corte de 50 pontos-base na taxa básica de juros do Fed antes do fim do ano já foram totalmente precificadas, após dados fracos do mercado de trabalho dos EUA e números moderados de inflação divulgados esta semana.

Vários funcionários e formuladores de políticas do Fed expressaram a necessidade de cortes nas taxas de juros em curto prazo em resposta à desaceleração econômica dos EUA.

O presidente Donald Trump, que criticou repetidamente Jerome Powell por não cortar as taxas antes, aumentou a pressão sobre o Federal Reserve.

A porta-voz da Casa Branca, Karoline Leavitt, declarou que o presidente está considerando processar Powell pela condução das reformas na sede do banco central em Washington.

Reformas regulatórias

Desde o início de 2025, os preços do Bitcoin subiram mais de 30%, impulsionados por importantes vitórias regulatórias para o setor de ativos digitais dos EUA, especialmente após o retorno de Trump à Casa Branca. Ele se autodenominou "Presidente Cripto" e sua família expandiu significativamente seus investimentos no setor.

Uma decisão recente importante foi uma ordem executiva permitindo que ativos digitais fossem incluídos em planos de aposentadoria 401(k), sinalizando um ambiente regulatório mais flexível e favorável nos EUA.

O ano de 2025 também viu novas regulamentações de stablecoins e ajustes nas políticas da SEC para acomodar essa classe de ativos, impulsionando o impulso do mercado.

MicroStrategy

Na segunda-feira, via X, o cofundador e presidente executivo da MicroStrategy, Michael Saylor, anunciou uma nova compra de Bitcoin de 155 BTC, elevando os ativos da empresa a um novo recorde.

A compra, realizada entre 30 de julho e 10 de agosto, custou US$ 18 milhões, a uma média de US$ 116.401 por BTC.

Após essa aquisição, a empresa agora detém 628.946 BTC a um preço médio de US$ 73.284 por moeda, valendo cerca de US$ 46,1 bilhões.

Metaplaneta

A Metaplanet do Japão continuou aumentando seus ativos em Bitcoin, adquirindo mais 518 BTC entre 5 e 11 de agosto por US$ 61,4 milhões, a uma média de US$ 118.519 por BTC.

Após esta última compra, os ativos da empresa atingiram um recorde de 18.113 BTC, no valor de US$ 1,85 bilhão, a um preço médio de US$ 101.909 por BTC.

Essa mudança está alinhada a uma estratégia semelhante da MicroStrategy, sediada nos EUA, refletindo a crescente confiança institucional em investimentos em ativos digitais.

Fortes entradas de ETFs

Os ETFs de Bitcoin adicionaram cerca de US$ 87 milhões na quarta-feira, marcando o sexto dia consecutivo de entradas nesses produtos listados nos EUA, com entradas totais de cerca de US$ 1,108 bilhão.

Perspectivas do Bitcoin

•Tony Sycamore, do IG, disse que a alta do Bitcoin é impulsionada pela crescente confiança nos cortes de taxas do Fed, pela demanda institucional contínua e pelas políticas de investimento de apoio de Trump para ativos digitais.

•Sycamore acrescentou que uma quebra sustentada acima de US$ 125.000 poderia levar os preços do Bitcoin para US$ 150.000.