O iene japonês subiu nos mercados asiáticos na quinta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando seus ganhos pelo quarto dia consecutivo em relação ao dólar americano e atingindo seu nível mais alto em duas semanas, à medida que as compras de moeda como refúgio seguro ganharam força em meio à incerteza política no Japão.

Relatos da mídia local indicaram que o primeiro-ministro Shigeru Ishiba estava se preparando para anunciar sua renúncia para assumir a responsabilidade pela derrota avassaladora do partido no poder nas eleições para a Câmara dos Vereadores.

O preço

O iene se fortaleceu enquanto o dólar caiu 0,45% para ¥ 145,85 — seu nível mais baixo desde 10 de julho — abaixo da abertura de hoje em ¥ 146,50, com uma máxima intradiária de ¥ 146,52.

O iene já havia subido cerca de 0,1% em relação ao dólar na quarta-feira, marcando o terceiro ganho diário consecutivo, após o anúncio de um importante acordo comercial entre o Japão e os Estados Unidos.

Desenvolvimentos políticos

O primeiro-ministro Shigeru Ishiba negou planos de renunciar depois que a mídia local noticiou sua intenção de renunciar devido à severa derrota eleitoral do partido no poder.

“Eu compartilhei fortemente um sentimento de crise com ex-primeiros-ministros, mas não discuti de forma alguma a possibilidade de renunciar”, declarou Ishiba.

Opiniões e Análises

Carol Kong, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia, disse que o iene continuará enfrentando obstáculos devido à persistente incerteza política.

“Ainda não sabemos o que o primeiro-ministro Ishiba pretende fazer... então acho que ainda há alguma ambiguidade em torno das perspectivas fiscais do Japão e da política do Banco do Japão”, acrescentou Kong.

Perspectiva da taxa de juros

Os preços de mercado para um possível aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco do Japão na reunião da próxima semana permanecem estáveis abaixo de 35%.

Os investidores estão aguardando mais dados sobre inflação, desemprego e níveis salariais no Japão antes de reavaliar essas probabilidades.

O grande acordo comercial entre o Japão e os Estados Unidos deu ao Banco do Japão mais flexibilidade para aumentar as taxas de juros antes do final do ano.

A maioria dos principais índices de ações dos EUA subiu na abertura da sessão de quarta-feira, com o S&P 500 atingindo uma nova máxima histórica após o anúncio de um acordo comercial entre os Estados Unidos e o Japão.

O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou um acordo comercial com o Japão que inclui tarifas recíprocas de 15% sobre as exportações entre os dois países. Ele também confirmou que Washington busca um acordo comercial com a União Europeia, com a atual suspensão tarifária mútua prevista para expirar no início de agosto.

Ainda hoje, especificamente após o encerramento da sessão, tanto a Tesla quanto a Alphabet devem divulgar seus lucros do segundo trimestre de 2025.

Às 15h15 GMT, o índice Dow Jones Industrial Average subia 0,4% (173 pontos), para 44.675 pontos. O índice S&P 500, mais amplo, subia 0,2% (13 pontos), para 6.323 pontos, enquanto o Nasdaq Composite, de tecnologia, subia menos de 0,1% (3 pontos), para 20.896 pontos.

Os preços do níquel subiram ligeiramente durante as negociações de quarta-feira, apoiados por um dólar americano mais forte em relação à maioria das principais moedas, bem como previsões mistas para o metal industrial.

De acordo com uma nova análise divulgada esta semana pelo UBS, o mercado global de níquel deverá permanecer superavitário até 2026, apesar dos cortes de produção anunciados recentemente.

O relatório observou que o mercado experimentou um "superávit significativo" de 2022 a 2024, acrescentando que os preços atuais do níquel e as tendências de mercado já refletem esses fundamentos fracos. Analistas não esperam uma recuperação da demanda a curto prazo, citando a redução da produção de aço inoxidável e a baixa probabilidade de uma retomada no crescimento da demanda por baterias.

Houve algum progresso no lado da oferta em direção ao reequilíbrio do mercado em 2024, com cortes de produção totalizando cerca de 250.000 toneladas e atrasos em projetos totalizando cerca de 140.000 toneladas. No entanto, o UBS considera essas medidas insuficientes, visto que a Indonésia continua expandindo sua capacidade de produção, apesar de algumas restrições de matéria-prima.

Embora a demanda global por níquel tenha demonstrado relativa resiliência em comparação com outros metais básicos nos últimos anos, o excesso de oferta levou a cortes na produção do setor de aço inoxidável na China e na Indonésia. O UBS espera que o crescimento da demanda por níquel permaneça forte, de 4% a 5% ao ano, de 2025 a 2028, em comparação com 9% ao ano, entre 2021 e 2024.

Embora o UBS preveja um superávit de mercado menor durante o período de 2025 a 2028, espera-se que ele seja "grande o suficiente para contribuir para um maior acúmulo de estoques de níquel refinado na Bolsa de Metais de Londres (LME)". O relatório observou que os preços atuais do níquel na LME estão situados no quartil superior (75%) da curva de custo, um nível que historicamente tem sustentado os preços. No entanto, o UBS alertou que o níquel já foi negociado dentro da curva de custo por longos períodos.

Perspectivas para o segundo semestre

Analistas agora esperam que os preços do níquel se recuperem acentuadamente no segundo semestre de 2025, impulsionados pela escassez de minério de níquel e pelo fechamento de várias minas na Indonésia.

Em meados de junho de 2025, o governo indonésio revogou as licenças de mineração de diversas minas de níquel após a revelação de que operações de extração estavam ocorrendo em ilhas legalmente protegidas, onde a mineração não deveria ser permitida. Embora as quatro minas representassem uma pequena parcela da produção anual total da Indonésia, elas representavam uma grande parcela dos depósitos restantes de minério de níquel de alto teor do país.

A queda na qualidade do minério na Indonésia, principalmente em reservas de médio e alto teor, já havia começado a afetar negativamente a produção de ferro-gusa de níquel (NPI) mesmo antes da proibição da mineração.

Separadamente, os estados-membros da UE concordaram com uma atualização abrangente dos procedimentos alfandegários, visando a adaptação aos desenvolvimentos do comércio digital e global.

No entanto, espera-se que as primeiras mudanças não entrem em vigor antes de 2028 e inicialmente serão limitadas a empresas de comércio eletrônico, como parte de um plano de longo prazo para reformular a estrutura aduaneira europeia.

Enquanto isso, o índice do dólar americano subiu 0,1% para 97,4 pontos às 15:00 GMT, atingindo uma máxima de 97,6 e uma mínima de 97,3.

Quanto à negociação, os contratos spot de níquel subiram 1,2%, para US$ 15.500 por tonelada, às 15h11 GMT.

O Bitcoin apresentou leves flutuações durante as negociações de quarta-feira, com a melhora do apetite ao risco após o acordo comercial entre os Estados Unidos e o Japão. No entanto, a maior criptomoeda do mundo permanece em uma faixa estreita de negociação após atingir máximas históricas no início deste mês.

Às 13:13 GMT, o Bitcoin caía 0,5%, para US$ 118.582,7, na CoinMarketCap.

Apesar dos ganhos recentes, o Bitcoin permaneceu em uma zona de consolidação técnica após atingir uma nova máxima histórica acima de US$ 123.000 na semana passada. Desde então, o mercado reduziu os ganhos em meio ao monitoramento contínuo dos desenvolvimentos regulatórios e econômicos globais.

Acordo comercial EUA-Japão aumenta apetite global pelo risco

O sentimento geral do mercado permaneceu amplamente positivo, apoiado pelo anúncio do presidente Donald Trump de um amplo acordo comercial com o Japão, o que impulsionou os ativos de risco em todo o mundo.

Trump afirmou que Washington e Tóquio concordaram com uma tarifa de 15% sobre todas as importações japonesas — menor do que os 25% propostos anteriormente.

Pelo acordo, os Estados Unidos também garantiram US$ 550 bilhões em investimentos japoneses na economia americana. O acordo abre os mercados japoneses às exportações americanas, incluindo automóveis, produtos agrícolas e produtos energéticos, reforçando o otimismo em relação ao comércio global e ao crescimento da demanda.

Os ativos de risco aumentaram globalmente, enquanto os preços do ouro caíram, refletindo uma melhora no sentimento de risco.

Ainda assim, o Bitcoin continuou sendo negociado dentro de faixas estreitas, já que os investidores permaneceram cautelosos aguardando mais progresso nas negociações antes do prazo final de 1º de agosto.

Impulso adicional da legislação de criptomoedas dos EUA e da reunião do Fed em foco

O mercado de criptomoedas recebeu mais apoio com a recente aprovação de legislação regulatória importante nos Estados Unidos.

O presidente Trump sancionou a Lei GENIUS, que estabelece uma estrutura regulatória federal para stablecoins. A Câmara dos Representantes também aprovou dois outros projetos de lei importantes relacionados a criptomoedas, ambos agora encaminhados ao Senado.

A atenção dos investidores agora está voltada para a próxima reunião do Federal Reserve em 30 de julho, em busca de sinais sobre a trajetória futura das taxas de juros.

O Bitcoin está pronto para uma alta de 20%?

Analistas sugerem que o Bitcoin pode estar à beira de um forte rompimento, que pode levar a novas máximas históricas. Indicadores técnicos mostram que o ativo digital está atualmente em um padrão de continuação de alta conhecido como "bandeira de alta", o que pode em breve desencadear uma alta de preço.

Após romper seu nível histórico de US$ 122.000, o preço entrou em uma fase de consolidação perto de US$ 118.000, o que os analistas consideram temporário. Muitos esperam uma movimentação em direção a US$ 140.000.

Indicadores técnicos apoiam o caso otimista

Os gráficos do Bitcoin mostram vários padrões de alta:

- Um padrão de bandeira de alta, um sinal clássico de continuação de tendência.

- Cabeça e ombros invertidos no gráfico de 3 horas, também visando US$ 140.000.

- O nível de US$ 139.000 se alinha com a forte resistência no indicador MVRV Bollinger Bands.

O Bitcoin pode cair para US$ 115.000 primeiro?

Apesar do otimismo, alguns analistas alertam para uma possível correção de curto prazo para US$ 115.000, a fim de testar os níveis de suporte antes de retomar a tendência de alta. Eles veem isso como uma oportunidade de compra para os investidores, embora o cenário não seja garantido nem necessário.

No geral, os sinais técnicos e as análises sugerem que o Bitcoin está a caminho de uma forte onda de alta. Com a estabilidade de preço acima de US$ 118.000, a meta de US$ 140.000 parece viável, especialmente se os fluxos institucionais e a legislação americana de apoio continuarem.

É aconselhável que os investidores monitorem de perto os níveis de suporte e resistência para capitalizar as próximas oportunidades de mercado.