O iene japonês caiu para seu nível mais baixo em um ano e meio em relação ao dólar americano na quarta-feira, em meio a especulações de que uma possível eleição antecipada poderia abrir caminho para novos estímulos fiscais, levando os investidores a reavaliarem a probabilidade de intervenção oficial para sustentar a moeda.

O iene chegou a cair 0,2%, atingindo 159,45 por dólar no início da sessão, seu menor nível desde julho de 2024, antes de recuperar parte das perdas em um pregão volátil. Posteriormente, o dólar recuou 0,3%, para 158,66 ienes, no horário de Brasília.

A moeda japonesa continuou a se desvalorizar em relação à maioria das principais moedas, do euro ao peso mexicano, nos últimos meses, à medida que crescem as preocupações dos investidores com os planos da primeira-ministra Sanae Takaichi de expandir seus gastos fiscais. Essas preocupações tendem a se intensificar caso as eleições do próximo mês resultem em uma confortável maioria parlamentar.

Com o iene se aproximando do patamar de 160 por dólar, os participantes do mercado estão cada vez mais atentos ao risco de intervenção das autoridades japonesas. Jeremy Stretch, chefe de estratégia cambial do G10 no CIBC Capital Markets, afirmou que a questão não se resume ao valor absoluto do iene, mas sim à velocidade de suas oscilações.

Foco intenso no dólar/iene

Stretch afirmou: “Obviamente, o foco está no dólar/iene, mas também é importante monitorar o mercado de ienes como um todo, já que algumas moedas tiveram oscilações acentuadas — o euro/iene, por exemplo, atingiu níveis recordes.”

Ele acrescentou: “O par dólar/iene continua sendo o principal ponto de foco, mas não é toda a história. Neste momento, o mercado parece estar observando até onde os movimentos podem se estender antes que uma intervenção seja vista como iminente ou plausível.”

Somente nos últimos dois meses, o iene perdeu cerca de 3% em relação ao dólar. Antes de intervenções anteriores, como em abril e julho de 2024, a moeda havia caído quase 6% em um período semelhante.

A ministra das Finanças do Japão, Satsuki Katayama, emitiu um novo alerta verbal na quarta-feira, afirmando que as autoridades tomarão “medidas apropriadas contra movimentos excessivos no mercado cambial, sem descartar nenhuma opção”.

Dólar se estabiliza após dados de inflação

O dólar se manteve próximo de sua maior cotação em um mês em relação a uma cesta de moedas principais após a divulgação dos dados de inflação ao consumidor dos EUA na terça-feira, que em grande parte corresponderam às expectativas. Os números reforçaram as apostas de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas em sua próxima reunião, apesar da pressão sem precedentes da Casa Branca para reduzi-las.

O dólar caiu acentuadamente na segunda-feira, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, ameaçou apresentar acusações criminais contra o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, antes que os governadores do banco central e altos executivos de Wall Street se unissem para apoiar Powell na terça-feira.

Brian Martin, chefe de economia do G3 no ANZ em Londres, disse: "Há um coro forte de políticos, ex-presidentes do Fed e outros funcionários enfatizando que a independência do Federal Reserve é sagrada e não deve ser prejudicada."

Foco na decisão tarifária do Supremo Tribunal

Os investidores também estão acompanhando de perto a possibilidade de uma decisão da Suprema Corte dos EUA sobre a legalidade das tarifas emergenciais de Trump.

Analistas do ING escreveram em uma nota de pesquisa: “O tribunal pode manter as tarifas, caso em que o mercado seguirá em frente. Esperamos que elas sejam anuladas, mas mesmo assim o mercado provavelmente seguirá em frente.”

Eles acrescentaram: "Os mercados de títulos dos EUA continuam a demonstrar uma notável capacidade de ignorar grande parte desse ruído."

Em relação ao yuan chinês negociado em Hong Kong, o dólar manteve-se estável em 6,9752, após os dados comerciais de dezembro mostrarem que a segunda maior economia do mundo encerrou o ano com um superávit recorde de quase US$ 1,2 trilhão.

Em outros mercados cambiais, o euro manteve-se estável em US$ 1,1646, enquanto a libra esterlina subiu 0,2%, para US$ 1,3447.

Os preços da prata subiram nas negociações europeias na quarta-feira, estendendo os ganhos pela quarta sessão consecutiva e continuando a quebrar recordes, após ultrapassar a marca de US$ 90 por onça pela primeira vez na história, impulsionados pela forte demanda de investidores de varejo e pela atual desvalorização do dólar americano em relação a uma cesta de moedas.

Os dados gerais sobre a inflação, divulgados na terça-feira em Washington, renovaram as esperanças de que o Federal Reserve possa cortar as taxas de juros duas vezes ao longo deste ano. Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam a divulgação de outros dados econômicos importantes dos EUA.

Visão geral de preços

• Preços da prata hoje: os preços da prata subiram 5,3%, para US$ 91,56, marcando um recorde histórico, ante a abertura de US$ 86,94, enquanto a mínima da sessão foi registrada em US$ 86,84.

• No fechamento do mercado na terça-feira, os preços da prata subiram 2,1%, registrando o terceiro ganho diário consecutivo, em meio à forte demanda por metais preciosos como ativos de refúgio.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu mais de 0,1% na quarta-feira, refletindo uma desvalorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais, em meio a condições cautelosas que dominam o mercado cambial.

Os investidores estão acompanhando de perto a questão da independência do Federal Reserve, após as ameaças do Departamento de Justiça dos EUA de apresentar acusações criminais contra o presidente Jerome Powell por supostas irregularidades relacionadas ao projeto de reforma do prédio do banco central.

Numa demonstração de solidariedade sem precedentes, os responsáveis pelos bancos centrais de todo o mundo emitiram na terça-feira uma declaração coordenada, expressando total apoio a Powell e à proteção da independência das decisões monetárias nos Estados Unidos.

Essas tensões surgem em um momento em que os mercados aguardam o anúncio do presidente Donald Trump, nas próximas semanas, sobre seu indicado para suceder Powell, cujo mandato oficial termina em maio, aumentando a incerteza nos mercados financeiros globais.

taxas de juros dos EUA

• Os preços ao consumidor nos EUA, em sua maioria, subiram 0,2% em dezembro em comparação com o mês anterior e 2,6% em dezembro em comparação com o mesmo período do ano anterior, ficando abaixo das expectativas dos analistas, que previam aumentos de 0,3% e 2,7%, respectivamente.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, saudou os números da inflação e reiterou seu apelo para que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, reduza as taxas de juros "de forma significativa".

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de manter as taxas de juros dos EUA inalteradas na reunião de janeiro de 2026 está atualmente cotada em 97%, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 3%.

• Os investidores estão atualmente a prever dois cortes nas taxas de juro dos EUA ao longo do próximo ano, enquanto as projeções da Reserva Federal apontam para um único corte de 25 pontos base.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados importantes dos EUA, incluindo os preços ao produtor e as vendas no varejo de dezembro.

Perspectiva prateada

Brian Lan, diretor-geral da empresa de trading GoldSilver Central, sediada em Singapura, afirmou que o próximo número redondo importante para a prata é US$ 100, acrescentando que grandes ganhos percentuais de dois dígitos para o metal parecem prováveis este ano.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias nesta quarta-feira, retomando os ganhos que foram brevemente interrompidos ontem, para registrar um novo recorde histórico, enquanto se aproximam de testar o nível de US$ 4.700 por onça pela primeira vez, sustentados pela atual queda do dólar americano.

O presidente dos EUA, Donald Trump, comemorou os dados da inflação e reiterou seu apelo para que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, reduza as taxas de juros "de forma significativa". Os mercados aguardam a divulgação de outros dados econômicos importantes dos EUA ainda hoje.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: os preços do ouro subiram cerca de 1,2%, para US$ 4.639,73, marcando uma alta histórica, ante o nível de abertura de US$ 4.586,33, enquanto a mínima da sessão também foi registrada em US$ 4.586,33.

• No fechamento do pregão de terça-feira, o metal precioso perdeu cerca de 0,3%, registrando sua primeira queda em quatro sessões, devido a movimentos corretivos e realização de lucros.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu mais de 0,1% na quarta-feira, refletindo uma desvalorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais, em meio a condições cautelosas que dominam o mercado cambial.

Os investidores estão acompanhando de perto a questão da independência do Federal Reserve, após as ameaças do Departamento de Justiça dos EUA de apresentar acusações criminais contra o presidente Jerome Powell por supostas irregularidades relacionadas ao projeto de reforma do prédio do banco central.

Numa demonstração de solidariedade sem precedentes, os responsáveis pelos bancos centrais de todo o mundo emitiram na terça-feira uma declaração coordenada, expressando total apoio a Powell e à proteção da independência das decisões monetárias nos Estados Unidos.

Essas tensões surgem em um momento em que os mercados aguardam o anúncio do presidente Donald Trump, nas próximas semanas, sobre seu indicado para suceder Powell, cujo mandato oficial termina em maio, aumentando a incerteza nos mercados financeiros globais.

taxas de juros dos EUA

• Os preços ao consumidor nos EUA, em sua maioria, subiram 0,2% em dezembro em comparação com o mês anterior e 2,6% em dezembro em comparação com o mesmo período do ano anterior, ficando abaixo das expectativas dos analistas, que previam aumentos de 0,3% e 2,7%, respectivamente.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, saudou os números da inflação e reiterou seu apelo para que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, reduza as taxas de juros "de forma significativa".

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de manter as taxas de juros dos EUA inalteradas na reunião de janeiro de 2026 está atualmente cotada em 97%, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 3%.

• Os investidores estão atualmente a prever dois cortes nas taxas de juro dos EUA ao longo do próximo ano, enquanto as projeções da Reserva Federal apontam para um único corte de 25 pontos base.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados importantes dos EUA, incluindo os preços ao produtor e as vendas no varejo de dezembro.

Perspectivas para o ouro

Brian Lan, diretor administrativo da empresa de negociação GoldSilver Central, com sede em Singapura, afirmou que os dados foram positivos, observando que a inflação diminuiu e a taxa de desemprego também caiu nos Estados Unidos, e que esses indicadores ajudaram a impulsionar os preços dos metais preciosos.

SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, aumentaram em cerca de 3,43 toneladas métricas na terça-feira, marcando o segundo aumento diário consecutivo, elevando as reservas totais para 1.074,23 toneladas métricas, o nível mais alto desde 17 de junho de 2022.

O euro valorizou-se nas negociações europeias de quarta-feira face a uma cesta de moedas globais, retomando os esforços de recuperação contra o dólar americano, apoiado por compras relativamente ativas a partir de mínimos de várias semanas, num contexto de cautela que domina os mercados cambiais.

Os investidores estão acompanhando de perto os desdobramentos dramáticos em torno da independência do Federal Reserve, após a medida sem precedentes de abrir uma investigação criminal contra o presidente do Fed, Jerome Powell.

As atenções se voltam agora para um conjunto de dados econômicos dos EUA que serão divulgados ainda hoje e que devem fornecer fortes indícios sobre a trajetória futura das taxas de juros ao longo deste ano, em meio à crescente incerteza que prevalece nos mercados globais.

Com a diminuição das pressões inflacionárias para os responsáveis pelas políticas do Banco Central Europeu, as expectativas de pelo menos um corte nas taxas de juros europeias este ano foram renovadas. Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam novos dados econômicos importantes da zona do euro.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do euro hoje: o euro subiu 0,1% em relação ao dólar, para 1,1649, ante o nível de abertura de 1,1641, com uma mínima da sessão em 1,1636.

• O euro encerrou a sessão de terça-feira com queda de 0,2% em relação ao dólar, retomando as perdas que haviam sido interrompidas no dia anterior durante a recuperação da mínima de quatro semanas em 1,1618.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,1% na quarta-feira, refletindo uma pausa na recente valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, em meio a condições de negociação cautelosas nos mercados cambiais.

Os investidores estão acompanhando de perto a questão da independência do Federal Reserve, após as ameaças do Departamento de Justiça dos EUA de apresentar acusações criminais contra o presidente Jerome Powell por supostas irregularidades relacionadas a um projeto de reforma do prédio do banco central.

Numa demonstração de solidariedade sem precedentes, os responsáveis pelos bancos centrais de todo o mundo emitiram na terça-feira uma declaração coordenada, expressando total apoio a Powell e à proteção da independência das decisões monetárias nos Estados Unidos.

Essas tensões surgem em um momento em que os mercados aguardam um anúncio do presidente Donald Trump nas próximas semanas sobre seu indicado para suceder Powell, cujo mandato termina em maio, aumentando a incerteza nos mercados financeiros globais.

Os dados recentes sobre preços ao consumidor, divulgados na terça-feira, foram vistos como um fator que poderia dar ao Federal Reserve mais espaço para cortar as taxas de juros, já que os formuladores de políticas buscam equilibrar as preocupações com as pressões inflacionárias persistentes e os sinais de fragilidade no mercado de trabalho.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam dados econômicos importantes dos EUA, incluindo os preços ao produtor e as vendas no varejo de dezembro.

Taxas de juros europeias

• Os dados divulgados na semana passada mostraram uma desaceleração da inflação geral na Europa em dezembro, indicando uma redução das pressões inflacionárias sobre o Banco Central Europeu.

• Após esses números, a previsão do mercado monetário para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo BCE em fevereiro subiu de 10% para 25%.

• Os investidores ajustaram suas expectativas, passando de uma previsão de taxas inalteradas ao longo do ano para a antecipação de pelo menos um corte de 25 pontos-base.

• Para reavaliar ainda mais essas expectativas, os investidores aguardam dados econômicos adicionais da zona do euro sobre inflação, desemprego e salários.