O iene japonês caiu nas negociações asiáticas de terça-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, estendendo as perdas pelo terceiro dia consecutivo em relação ao dólar americano e atingindo seu menor nível em duas semanas. A queda ocorre em meio a fracas expectativas de que o Banco do Japão aumentará as taxas de juros em setembro.

A moeda americana continuou a ser negociada em território positivo após a extensão de 90 dias da trégua comercial entre os Estados Unidos e a China, antes dos principais dados de inflação de julho na maior economia do mundo.

O preço

• Taxa de câmbio USD/JPY hoje: O dólar subiu 0,2% para ¥ 148,43 — o maior valor desde 1º de agosto — de um preço de abertura de ¥ 148,14, com uma mínima da sessão de ¥ 147,99.

• O iene encerrou a sessão de segunda-feira com queda de 0,3% em relação ao dólar, marcando a segunda perda diária consecutiva, pressionado pelo aumento nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos.

Taxas de juros japonesas

• A ata da reunião de política monetária de junho do Banco do Japão mostrou que alguns membros do conselho disseram que o banco central consideraria retomar os aumentos das taxas se as tensões comerciais diminuíssem.

• O preço de mercado para um aumento de taxa de um quarto de ponto na reunião de setembro está estável em torno de 40%.

• Os investidores estão aguardando mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão para reavaliar essas expectativas.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu menos de 0,1% na terça-feira, mantendo ganhos pelo terceiro dia consecutivo, refletindo força contínua em relação a uma cesta de moedas globais.

O presidente dos EUA, Donald Trump, estendeu a suspensão de tarifas mais altas sobre bens e produtos chineses por mais 90 dias, até o início de novembro, em uma medida que visa aliviar as tensões comerciais entre Washington e Pequim. Isso ajudou a reduzir a incerteza e aumentou o apetite dos investidores pelo risco nos mercados financeiros.

Enquanto os EUA e a China trabalham em direção a um novo acordo comercial, uma autoridade americana disse à Reuters que os fabricantes de chips Nvidia e AMD concordaram em alocar 15% de sua receita de vendas na China ao governo dos EUA para garantir licenças de exportação para semicondutores.

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados estão atualmente precificando uma chance de 85% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA em setembro e uma chance de 15% de nenhuma mudança.

Os investidores aguardam ainda hoje a divulgação dos principais dados de inflação dos EUA para julho, que indicarão o quanto os recentes aumentos de tarifas afetaram os preços e a extensão das pressões inflacionárias enfrentadas pelos formuladores de políticas do Federal Reserve.

Perspectiva de desempenho do iene

No Economies.com, esperamos que o iene permaneça em território negativo em relação ao dólar americano, especialmente se os dados de inflação dos EUA forem mais altos do que as expectativas do mercado.

Os preços do petróleo ficaram estáveis na segunda-feira, recuperando-se das perdas da sessão anterior, enquanto os investidores aguardavam as negociações entre os Estados Unidos e a Rússia nesta semana sobre o conflito entre Moscou e a Ucrânia.

O índice do dólar americano — que mede a moeda em relação a uma cesta de principais moedas — subiu 0,35%, para 98,54, às 22h23, horário de Meca.

O presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente russo, Vladimir Putin, devem se reunir diretamente na sexta-feira no estado americano do Alasca para discutir o fim da guerra na Ucrânia.

Uma pesquisa da Reuters mostrou que a produção da OPEP subiu para 27,38 milhões de barris por dia no mês passado, um aumento de 270.000 bpd em comparação com junho.

Nas negociações, os contratos futuros do petróleo Brent para entrega em outubro ficaram estáveis em US$ 66,63 o barril, após caírem para US$ 65,81 no início da sessão.

Os contratos futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA para entrega em setembro subiram 0,15%, ou 8 centavos, fechando em US$ 63,96 o barril, após atingirem a mínima da sessão de US$ 63,02.

Os preços do ouro caíram na segunda-feira, com o dólar americano se fortalecendo em relação à maioria das principais moedas e os investidores se afastando de ativos de refúgio após o anúncio de uma extensão do prazo de negociação entre os EUA e a China.

Na terça-feira, os EUA devem divulgar dados de inflação do índice de preços ao consumidor (IPC), com expectativas de que o IPC básico suba 0,3% no comparativo mensal em julho e 3% no comparativo anual.

O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou por meio de sua plataforma Truth Social que o ouro não estará sujeito a tarifas, anulando uma decisão das autoridades alfandegárias dos EUA de impor taxas sobre barras de ouro importadas da Suíça.

“O ouro não estará sujeito a tarifas!”, escreveu Trump em uma publicação no Truth Social.

A Casa Branca também revelou que o presidente Trump assinou uma ordem executiva estendendo a suspensão das tarifas elevadas dos EUA sobre produtos chineses por mais 90 dias, de acordo com um funcionário da Casa Branca citado pela CNBC na tarde de segunda-feira.

A ordem foi assinada poucas horas antes da meia-noite, quando o congelamento temporário das tarifas de Trump estava prestes a expirar.

Enquanto isso, o índice do dólar americano subiu 0,4%, para 98,5 pontos às 20:58 GMT, após atingir uma máxima de 99,3 e uma mínima de 98,03.

Na negociação de metais, o ouro à vista caiu 2,6% — ou US$ 90,5 — para US$ 3.401,1 a onça às 20h59 GMT, marcando sua maior perda diária desde maio.

O Bitcoin chegou perto de sua máxima histórica após uma alta durante a noite que também levou o Ethereum a níveis não vistos desde 2021.

De acordo com dados da Coin Metrics, o Bitcoin subiu 1%, para US$ 119.782, enquanto o Ethereum caiu cerca de 1,6%, para US$ 4.181, após subir no domingo para seu nível mais alto desde dezembro de 2021. Na sexta-feira, o Ethereum ultrapassou US$ 4.000 pela primeira vez desde então.

Esses movimentos ocorreram enquanto os futuros de ações dos EUA subiam na manhã de segunda-feira, com os investidores aguardando dados importantes sobre a inflação enquanto as ações eram negociadas perto de máximas históricas.

As ações da Coinbase subiram mais de 5%, as da Circle subiram 3% e as da Galaxy Digital saltaram 8%. As ações da Bitcoin Proxy Strategy subiram mais de 4%, enquanto diversas mineradoras, incluindo Mara Holdings, Riot Platforms e Iris Energy, registraram ganhos de mais de 3%.

Após o forte desempenho das criptomoedas e ações no segundo trimestre, muitos investidores esperavam uma desaceleração saudável em agosto — historicamente um mês de negociação fraco em todos os mercados, incluindo criptomoedas.

Markus Thielen, CEO da 10x Research, afirmou que a recente alta das criptomoedas foi impulsionada pelas compras na sessão asiática em meio à rápida expansão da dívida americana. Ele observou que a quebra do Bitcoin da faixa de "acumulação" no início de julho coincidiu com a assinatura do "Beautiful Big Bill" pelo presidente Donald Trump, que aumentou o teto da dívida em US$ 5 trilhões.

“A alta do Bitcoin não é aleatória — é impulsionada pela expansão mais rápida da dívida americana na história, e o impulso continua forte”, disse Thielen. “Independentemente de a economia permanecer forte ou entrar em recessão, o influxo de novas dívidas é um vento favorável para ativos tangíveis como Bitcoin e ouro.” Ele acrescentou que o próximo grande nível de resistência em US$ 133.000 já está à vista, com a estrutura e o posicionamento do mercado favorecendo os compradores.

Enquanto isso, as ações relacionadas ao Ethereum se beneficiaram dos fluxos de capital para um novo conjunto de empresas de tesouraria, levando a segunda maior criptomoeda acima de US$ 4.000 — um nível psicológico e técnico importante para os investidores.

As ações da Bitmain Emergent Technologies subiram 25% — após um salto quase idêntico na sexta-feira — enquanto a Sharp Link Gaming subiu 11%. De acordo com dados da Sosovalue, os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Ethereum atraíram US$ 326,83 milhões em entradas na semana passada, em comparação com US$ 246,75 milhões para ETFs de Bitcoin.

O Bitcoin permanece cerca de 3% abaixo do pico de 14 de julho, enquanto o Ethereum ainda está 14% abaixo do recorde de novembro de 2021.

A quebra da barreira técnica do Ethereum, que já durava anos, juntamente com a alta do Bitcoin no fim de semana, reforçou as expectativas para o início de uma "temporada de altcoins". Analistas acreditam que uma pausa na alta do Bitcoin e do Ethereum pode abrir caminho para uma forte alta das altcoins se as condições econômicas permanecerem estáveis.

Em apenas quatro meses, o valor do Ethereum mais que triplicou graças aos grandes fluxos de recursos de tesouros de ativos digitais e ETFs à vista dos EUA, enquanto o Bitcoin ganhou mais de 600% nos últimos dois anos.

Shashank Sripada, cofundador e diretor de operações da rede de IA generativa GAIA, disse: "As condições estão definidas para a temporada de altcoins", explicando que essa temporada normalmente começa quando o capital gira em direção a tokens mais arriscados depois que as principais moedas estagnam.

Dados da Coinanalyze mostram que o domínio das altcoins está aumentando em relação ao Ethereum, enquanto o CoinGlass Altcoin Season Index — que mede o desempenho de todos os ativos não Bitcoin em relação ao Bitcoin — está em 39 após atingir o pico de 88 no início de dezembro.

João Weidson, fundador da plataforma de análise de criptomoedas Alfractale, disse que “a fase divertida para as altcoins apenas começou e pode durar até novembro”, observando em uma publicação no X que o desempenho recente do Ethereum, impulsionado pelo interesse institucional e entradas de ETFs, pode dar suporte a esta temporada.

Na semana passada, as entradas de Ethereum (US$ 325 milhões) superaram em muito as entradas de Bitcoin (US$ 247 milhões), destacando o esforço do Ethereum para alcançar o Bitcoin nesse espaço — potencialmente atraindo novo capital para altcoins relacionadas.

Uma baleia constrói um enorme tesouro

O CryptoPolitan informou que uma nova tesouraria foi formada na semana passada por meio de compras contínuas no mercado aberto e em plataformas de balcão (OTC), após um compromisso anterior de manter 171.000 ETH. A entidade adicionou 49.533 ETH perto do pico local mais recente, elevando o total de ativos para 221.166 ETH, distribuídos em várias carteiras vinculadas, cada uma contendo entre 42.013 e 29.772 ETH.

A identidade da entidade permanece desconhecida, mas especula-se que ela esteja ligada a grandes fundos de investimento, como Bitmain ou Sharp Link Gaming. Os compradores institucionais hoje utilizam estratégias de armazenamento diferentes das dos investidores iniciais ou dos fundos de investimento de ICOs, devido à evolução das preocupações com segurança e ao rastreamento de transações à medida que o valor do Ethereum aumenta.

As reservas de Ethereum em todas as bolsas caíram perto de mínimas históricas em 18,89 milhões de ETH, enquanto as reservas da Binance aumentaram desde maio — sugerindo uma mistura de depósitos de baleias para negociação ou participação no programa de staking líquido da bolsa, onde detém cerca de 8,32% de participação de mercado.

Pressão de venda de algumas baleias precoces

Apesar das expectativas de novos máximos de preço, um participante da ICO da Ethereum vendeu 2.300 ETH — quase todo o seu investimento inicial. Embora o valor nominal do investimento tenha aumentado, o Ethereum ainda é negociado relativamente baixo em relação ao Bitcoin, tendo atingido o pico de 0,14 BTC durante seu período de lançamento.

A alta atual não foi acompanhada por compras significativas no varejo, enquanto as instituições continuam capazes de absorver grandes quantidades de ETH para gerar renda passiva por meio de instrumentos financeiros descentralizados (DeFi).

Analistas permanecem otimistas com novos ganhos

Traders e investidores veem a recente fuga do Ethereum do padrão de "acumulação de Wyckoff" como uma abertura para ganhos sustentados, com potencial para atingir cerca de US$ 6.000, de acordo com o analista Lord Hawkins, que observou que ultrapassar US$ 4.200 marca um "sinal de força".

Os analistas "Crypto Rover" e "Titan of Crypto" afirmaram que o Ethereum rompeu um triângulo simétrico plurianual, com uma possível meta técnica de US$ 8.000. O analista Nilesh Verma acredita que o token pode atingir US$ 10.000 em 6 a 8 meses, e potencialmente US$ 20.000 no mesmo período, com base em ciclos anteriores.

A queda na participação do Bitcoin impulsiona os rumores de "flippening"

O analista Ali declarou que "a temporada das altcoins começou oficialmente" depois que a mudança no valor de mercado líquido do Ethereum ultrapassou a do Bitcoin pela primeira vez neste ciclo, sinalizando a prontidão dos investidores em direcionar mais fundos para outras grandes criptomoedas.