O iene japonês se valorizou amplamente nas negociações asiáticas de sexta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva frente ao dólar americano, após o governo japonês sinalizar planos para incentivar os fundos de pensão a aumentarem suas participações em ativos financeiros domésticos.

Dados governamentais divulgados em Tóquio também mostraram que os preços ao produtor subiram para o nível mais alto em três anos em junho, o mais recente sinal de renovadas pressões inflacionárias enfrentadas pelos formuladores de políticas do Banco do Japão, reforçando as expectativas de outro aumento da taxa de juros em outubro.

O preço

• O dólar americano caiu 0,65% em relação ao iene, para 161,29, ante o nível de abertura de sexta-feira de 162,35, após atingir uma alta intradiária de 162,42.

• O iene encerrou a sessão de quinta-feira com alta de 0,15% em relação ao dólar, registrando seu primeiro ganho diário em cinco sessões, enquanto continua a se recuperar de seus níveis mais baixos em 40 anos.

• Além das compras a preços vantajosos, o iene também se beneficiou da redução das tensões militares entre os Estados Unidos e o Irã.

Fundos governamentais e de pensões japoneses

A ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, afirmou na sexta-feira que o governo irá explorar maneiras de incentivar os fundos de pensão, incluindo o Fundo de Investimento de Pensões do Governo (GPIF), a aumentarem seus investimentos em ativos financeiros domésticos.

Análises e perspectivas de mercado

• Fabian Yeap, analista de mercado da IG, disse: "Os fundos de pensão são enormes, então você pode imaginar o impacto se houver uma mudança estrutural na forma como eles alocam seus ativos."

• Yeap acrescentou: "No momento, cerca de 50% de seus portfólios estão alocados em ativos estrangeiros. Qualquer mudança nessa alocação certamente geraria fluxos maiores para ativos domésticos. Isso daria suporte ao iene e também beneficiaria as ações e os títulos japoneses."

Ele também observou: "Com o iene sendo negociado próximo aos seus níveis mais baixos em quase 40 anos em relação ao dólar e os formuladores de políticas tendo opções limitadas para apoiar a moeda, abordar a questão estruturalmente, incentivando maiores investimentos em ativos denominados em ienes, proporcionaria um suporte mais forte e sustentável a longo prazo para a moeda."

governo japonês e banco central

O ministro da Economia, Minoru Kiuchi, afirmou na sexta-feira que o governo não interferirá nas decisões do Banco do Japão sobre as taxas de juros, enfatizando que a política monetária continua sendo de responsabilidade exclusiva do banco central.

Kiuchi acrescentou que o governo está revisando a redação da seção de política monetária em seu plano econômico anual para evitar qualquer interpretação de que esteja exercendo pressão política sobre o banco central. Espera-se que o plano revisado receba a aprovação formal do governo na próxima semana.

Preços ao produtor do Japão

Dados divulgados em Tóquio mostraram que o índice de preços ao produtor do Japão subiu 7,1% em junho em comparação com o mesmo período do ano anterior, o aumento mais rápido desde março de 2023, superando as expectativas do mercado de uma alta de 6,8% e acelerando em relação ao aumento de 6,6% em maio.

As empresas japonesas têm repassado cada vez mais os custos mais elevados resultantes do conflito no Oriente Médio aos consumidores, reforçando as expectativas de que o Banco do Japão possa aumentar as taxas de juros mais uma vez antes do final do ano.

Os dados surgiram após um relatório do Banco do Japão divulgado na quinta-feira, que alertava para a aceleração da repassagem do aumento dos custos de produção, o que poderia impulsionar a inflação ao consumidor ainda este ano.

taxas de juros japonesas

• Os mercados continuam a precificar a probabilidade de um aumento de 25 pontos base na taxa de juros do Banco do Japão na reunião de julho em menos de 25%.

• A probabilidade de um aumento de 25 pontos base na taxa de juros na reunião de outubro subiu para mais de 75%.

• Os investidores aguardam dados adicionais sobre inflação, desemprego e crescimento salarial no Japão para reavaliar essas expectativas.

O índice Nasdaq Composite registrou fortes ganhos na quinta-feira, com as ações de semicondutores liderando a alta das bolsas americanas, superando as preocupações com a retomada das trocas de ataques entre os Estados Unidos e o Irã e os riscos inflacionários decorrentes do conflito.

Teerã afirmou ter atacado instalações militares americanas no Kuwait, Catar e Bahrein em retaliação aos ataques dos EUA contra o Irã realizados na quarta-feira.

As ações do setor de semicondutores ofuscam as preocupações geopolíticas e impulsionam Wall Street.

O índice de semicondutores da Filadélfia (SOX) subiu 3,06%, estendendo seu avanço pela segunda sessão consecutiva, enquanto o Dow Jones Industrial Average e o S&P 500 também fecharam em alta.

As ações da Micron Technology subiram 4,5% após o anúncio de planos de investir mais de US$ 250 bilhões nos Estados Unidos até 2035 para atender à crescente demanda por chips de memória usados em aplicações de inteligência artificial.

A Applied Materials teve uma alta de 3,2%, enquanto a Sandisk disparou 7,6%.

As ações relacionadas à inteligência artificial têm apresentado maior volatilidade nas últimas semanas, à medida que os investidores questionam se a alta que levou Wall Street a recordes históricos em 2026 poderá ser sustentada.

"Este continua sendo um mercado de alta impulsionado por inteligência artificial", disse Ross Mayfield, analista de estratégia de investimentos da Baird em Louisville, Kentucky. "A alta havia começado a se expandir para outros setores, mas isso depende da estabilidade dos preços do petróleo e das taxas de juros. Com a recente escalada no Oriente Médio, essa premissa está sendo testada."

A Meta Platforms também teve um avanço após a Reuters noticiar que a empresa planeja começar a fabricar seus próprios chips de inteligência artificial a partir de setembro.

O S&P 500 fechou em alta de 0,81%, a 7.543,66 pontos, enquanto o Nasdaq Composite subiu 1,30%, para 26.206,89 pontos. O Dow Jones Industrial Average avançou 0,27%, para 52.487,41 pontos.

Sete dos 11 principais setores do S&P 500 fecharam em alta, liderados pelo setor de tecnologia da informação, que subiu 1,65%, seguido pelo setor de consumo discricionário, com alta de 1,46%.

Após os ganhos de quinta-feira, o S&P 500 acumula alta de cerca de 10% desde o início de 2026 e está a menos de 1% de sua máxima histórica de fechamento, atingida em 2 de junho.

Os investidores permanecem cautelosos antes da temporada de balanços e das reuniões do Fed.

Com a aproximação da temporada de resultados do segundo trimestre, analistas consultados pela LSEG I/B/E/S esperam que as empresas do S&P 500 apresentem um crescimento anual de lucros de 24%, com as empresas de tecnologia respondendo pela maior parte desse aumento.

O índice está atualmente sendo negociado a uma relação preço/lucro futura de cerca de 20, em comparação com aproximadamente 21 há um mês.

Na frente econômica, o número de americanos que entraram com novos pedidos de seguro-desemprego diminuiu na semana passada, apontando para uma resiliência contínua no mercado de trabalho, apesar do crescimento mais lento do emprego em junho.

O Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas em sua reunião de junho, sob a presidência de Kevin Warsh. No entanto, a ata divulgada na quarta-feira mostrou que um pequeno número de membros do comitê considerou justificado o aumento dos custos de empréstimo, antes que o comitê finalmente concordasse em manter as taxas inalteradas.

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados estão atualmente precificando um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros até a reunião de dezembro.

Entre as ações individuais, a PepsiCo caiu 3,3%, apesar de ter divulgado receita trimestral acima das expectativas dos analistas.

As ações da Costco Wholesale caíram 4,2%, atingindo o menor nível em seis meses, após a empresa reportar um crescimento mais lento nas vendas comparáveis durante o mês de junho.

No índice S&P 500, o número de ações em alta superou o de ações em baixa numa proporção de 1,5 para 1. O volume total de negociações nas bolsas americanas atingiu aproximadamente 14,7 bilhões de ações, em comparação com a média de 22,9 bilhões das últimas 20 sessões.

O XRP da Ripple mostrou sinais de uma recuperação modesta, sendo negociado perto de US$ 1,10 durante a sessão de quinta-feira, enquanto a incerteza continuava a pesar sobre o mercado de criptomoedas após a renovação das tensões no Oriente Médio.

As tensões entre EUA e Irã afetam o mercado de criptomoedas, apesar da melhora na demanda por derivativos.

As pressões geopolíticas se intensificaram depois que os militares dos EUA anunciaram, na noite de quarta-feira, que haviam realizado ataques contra 90 locais ao longo da costa do Irã.

A Guarda Revolucionária do Irã respondeu lançando ataques contra bases militares americanas no Kuwait e no Bahrein.

Apesar da escalada da tensão, o primeiro-ministro do Catar pediu ao Irã e aos Estados Unidos que continuem o diálogo diplomático, de acordo com a Reuters.

O interesse dos investidores de varejo melhora ligeiramente, enquanto os investidores institucionais permanecem cautelosos.

O XRP continuou a atrair uma demanda limitada de varejo no mercado de derivativos, com dados da CoinGlass mostrando que o interesse em aberto em futuros perpétuos permaneceu estável em torno de 2,14 bilhões de XRP na quinta-feira.

Os dados também mostraram que o interesse em aberto aumentou de 2,09 bilhões de XRP registrados na terça-feira, uma tendência que pode sustentar a recuperação atual caso a demanda do varejo continue a se fortalecer.

Os investidores institucionais, no entanto, permanecem mais cautelosos. Isso se refletiu nos dados do ETF XRP à vista, que mostraram saídas líquidas de aproximadamente US$ 7 bilhões na quarta-feira, após uma atividade moderada na segunda e terça-feira.

O dólar neozelandês, conhecido como kiwi, subiu na quinta-feira para o seu nível mais alto em mais de duas semanas, depois de dados robustos do setor manufatureiro reforçarem as expectativas dos investidores de que a Nova Zelândia continuará a apertar a política monetária.

Dados industriais robustos e uma postura firme do banco central sustentam o kiwi (neozelandês).

Os dados mostraram que o setor manufatureiro da Nova Zelândia expandiu no mês passado no ritmo mais acelerado em quase cinco anos, enquanto a governadora do Banco Central da Nova Zelândia, Anna Breman, afirmou que a economia está crescendo mais fortemente do que o esperado após o banco central ter aumentado as taxas de juros esta semana.

No mercado, o par NZD/USD oscilou próximo de 0,5730, com alta de cerca de 0,56%, à medida que a moeda neozelandesa continuou a receber suporte da decisão do RBNZ, que foi mais agressiva do que o esperado pelos mercados.

Como amplamente esperado, o banco central elevou a taxa básica de juros em 25 pontos-base, para 2,5%, em sua reunião de julho. Mais importante para os mercados, no entanto, foi o sinal de que uma maior redução dos estímulos monetários pode ser necessária para garantir que a inflação retorne de forma sustentável à meta.

As previsões do banco mostram que a inflação atingirá um pico de 3,9% no segundo trimestre, antes de diminuir gradualmente para cerca de 2%, o ponto médio da meta, em meados de 2027.

O DBS observou que a votação unânime do Comitê de Política Monetária a favor do aumento da taxa de juros representou uma mudança notável em relação à reunião de maio, quando as opiniões estavam divididas, e refletiu o compromisso renovado do banco central em combater as pressões inflacionárias.

A fraca inflação na China e as tensões geopolíticas limitam os ganhos.

Apesar do momento positivo, os dados econômicos mais recentes da China limitaram os ganhos do dólar neozelandês, visto que a China é o maior parceiro comercial da Nova Zelândia.

O Departamento Nacional de Estatísticas da China informou que o índice de preços ao consumidor subiu 1% em junho, em comparação com o mesmo período do ano anterior, abaixo dos 1,2% registrados no mês anterior e das expectativas do mercado, que eram de 1,1%.

Em termos mensais, a inflação caiu 0,3%, um declínio maior do que o esperado, refletindo a contínua fragilidade das pressões inflacionárias em toda a economia chinesa.

Entretanto, o dólar americano continuou a receber apoio devido à escalada das tensões geopolíticas, à medida que as relações entre os Estados Unidos e o Irã se deterioraram ainda mais pelo segundo dia consecutivo, com ambos os lados trocando novas ameaças.

O agravamento do cenário geopolítico aumentou a procura por ativos de refúgio, o que poderá limitar novos ganhos do NZD/USD no curto prazo.