O iene japonês valorizou-se nas negociações asiáticas de sexta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, numa tentativa de recuperar da mínima de uma semana frente ao dólar americano, beneficiando-se da desaceleração da moeda americana após Donald Trump anunciar um novo adiamento dos ataques às instalações energéticas iranianas, o que renovou as esperanças de se chegar a um acordo de cessar-fogo no Oriente Médio.

Com a diminuição das pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão, as expectativas de um aumento da taxa de juros japonesa em abril diminuíram. Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados sobre a evolução da quarta maior economia do mundo.

Visão geral de preços

Cotação do iene japonês hoje: o dólar americano caiu 0,2% em relação ao iene, para ¥159,46, abaixo do nível de abertura da sessão de ¥159,78, após atingir uma alta de ¥159,79.

O iene encerrou a sessão de quinta-feira com queda de 0,2% em relação ao dólar, registrando sua terceira perda diária consecutiva e atingindo a mínima de uma semana de ¥159,85, devido ao arrefecimento das esperanças de um cessar-fogo no Oriente Médio.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,1% na sexta-feira, caminhando para sua primeira perda nas últimas quatro sessões, refletindo uma desaceleração da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Isso ocorre em um momento em que os investidores avaliam a probabilidade de uma paralisação da guerra no Oriente Médio, em meio a esforços diplomáticos intensificados para conter a escalada, com cautela na expectativa de quaisquer sinais que possam abrir caminho para um acordo de desescalada ou cessar-fogo.

Desenvolvimentos da guerra no Irã

O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou uma prorrogação do adiamento dos ataques às instalações energéticas iranianas por mais 10 dias, até 6 de abril, observando que as negociações para pôr fim à guerra estão progredindo "muito bem".

O enviado especial dos EUA, Steve Witkoff, confirmou que uma proposta de paz de 15 pontos foi apresentada a Teerã por meio do Paquistão, que atua como mediador juntamente com o Egito e a Turquia.

A proposta inclui um cessar-fogo e o alívio das sanções em troca do abandono do programa nuclear iraniano e da reabertura do Estreito de Ormuz.

Fontes iranianas descreveram a proposta dos EUA como "injusta e unilateral", enquanto a mídia estatal expressou dúvidas sobre a seriedade de Washington, enfatizando que os ataques não cessarão sem garantias reais.

O Wall Street Journal noticiou na quinta-feira que o Pentágono também está considerando enviar até 10.000 soldados adicionais para o Oriente Médio.

taxas de juros japonesas

Os dados divulgados esta semana mostraram uma desaceleração da inflação subjacente no Japão durante fevereiro, no mais recente sinal de alívio das pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão.

Após a divulgação dos dados, os mercados reduziram a precificação da probabilidade de um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros pelo Banco do Japão na reunião de abril, de 30% para 15%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

Os preços do petróleo subiram durante as negociações de quinta-feira, recuperando as perdas da sessão anterior, enquanto os investidores permaneciam preocupados com um conflito prolongado no Oriente Médio e com as contínuas interrupções no fornecimento através do Estreito de Ormuz.

O ministro das Relações Exteriores do Irã afirmou que o país está analisando uma proposta dos EUA para encerrar a guerra, mas não pretende se envolver em negociações diretas, enquanto o presidente dos EUA, Donald Trump, respondeu com uma forte escalada na retórica, instando Teerã a levar a sério a busca por um acordo e alertando que poderia decidir, a qualquer momento, abandonar as negociações.

O presidente dos EUA, Donald Trump, também anunciou na quinta-feira que estenderia a pausa nos ataques contra instalações petrolíferas iranianas por mais 10 dias, até 6 de abril, a pedido do governo iraniano.

No pregão, os contratos futuros do petróleo Brent para entrega em maio subiram 5,7%, ou US$ 5,79, fechando a US$ 108,01 por barril.

Os contratos futuros de petróleo bruto Nymex dos EUA para entrega em maio também subiram 4,61%, ou US$ 4,16, fechando a US$ 94,48 por barril.

A guerra no Oriente Médio causou graves interrupções nas cadeias globais de suprimento de petróleo e gás, com danos e paralisações afetando instalações essenciais, como usinas de gás natural liquefeito, refinarias e locais de armazenamento de combustível. Isso elevou os custos estimados de reparo para cerca de US$ 25 bilhões até o momento, segundo a Rystad Energy, com expectativas de novos aumentos.

As estimativas sugerem que a maior parte desses custos será destinada a obras de engenharia e construção, seguida por gastos com equipamentos e materiais.

O Catar sofreu o impacto mais severo dos danos.

A cidade industrial de Ras Laffan foi a mais afetada, com a destruição das unidades de GNL S4 e S6, o que levou à declaração de força maior e à redução da capacidade de produção em 17%, o equivalente a 12,8 milhões de toneladas por ano.

Apesar da escala do investimento necessário, a recuperação total poderá levar até cinco anos devido à disponibilidade limitada de grandes turbinas a gás necessárias para as operações, que são produzidas por apenas três empresas globais e já enfrentam atrasos de vários anos impulsionados pela demanda de centros de dados e pela transição energética.

Restrições estruturais dificultam a recuperação

A recuperação do setor energético do Golfo não deverá depender apenas do financiamento, mas também de restrições estruturais, uma vez que algumas instalações podem ser reparadas em poucos meses, enquanto outras podem permanecer inativas durante anos.

Dois casos se destacam como particularmente preocupantes:

Campo de South Pars no Irã

Instalações de Ras Laffan no Catar

No Irã, as sanções complicam ainda mais a situação, forçando a dependência de empresas nacionais e chinesas, o que pode atrasar os esforços de reparo e aumentar os custos.

Bahrein e o impacto do momento oportuno

No Bahrein, a refinaria de Sitra, operada pela Bapco, sofreu danos significativos após ser alvo de dois ataques, afetando unidades de destilação e tanques de armazenamento.

O problema é agravado pelo momento do ataque, que ocorreu logo após a conclusão de um projeto de modernização de US$ 7 bilhões, interrompendo a capacidade recém-adicionada e atrasando os retornos esperados.

Níveis variáveis de danos em toda a região.

Outros países, incluindo os Emirados Árabes Unidos, o Kuwait, o Iraque e a Arábia Saudita, sofreram interrupções menos severas, mas a velocidade da recuperação depende muito da capacidade local de engenharia e contratação.

A Saudi Aramco oferece um exemplo notável, tendo retomado rapidamente as operações nas instalações de Ras Tanura graças a equipes de manutenção pré-estabelecidas.

Prioridades para a próxima fase

Espera-se que, na próxima fase, as empresas se concentrem em:

Reiniciar campos existentes em vez de desenvolver novos projetos.

Acelerar os trabalhos de inspeção, engenharia e comissionamento.

Aumento da demanda por empreiteiros e fornecedores de equipamentos.

Em meio às sanções em vigor, empresas locais e asiáticas provavelmente garantirão a maior parte dos trabalhos de reconstrução no Irã.

O ritmo da recuperação continua dependendo da capacidade de execução e da disponibilidade de equipamentos, bem como dos desdobramentos da própria guerra, o que pode atrasar o retorno aos níveis de produção pré-conflito por um período prolongado.

Os principais índices de Wall Street caíram na quinta-feira, após ganhos na sessão anterior, com os investidores mantendo-se cautelosos em meio a sinais contraditórios dos Estados Unidos e do Irã sobre as perspectivas de redução das tensões no Oriente Médio.

O índice Dow Jones Industrial Average caiu cerca de 202 pontos, ou 0,45%, enquanto o S&P 500 recuou 0,77% e o Nasdaq teve queda de 1,05%.

Um alto funcionário iraniano afirmou que a proposta dos EUA para encerrar a guerra, que já dura quase quatro semanas, é "unilateral e injusta", ressaltando que o caminho diplomático não está encerrado, apesar da ausência de um plano realista para negociações de paz.

Analistas afirmaram que a incerteza continua sendo o principal fator da volatilidade do mercado, já que ainda não está claro se negociações reais estão ocorrendo entre Washington e Teerã, o que leva os mercados a oscilarem repetidamente. Apesar disso, os mercados permanecem relativamente resilientes devido ao receio dos investidores de perderem os ganhos potenciais caso a guerra chegue ao fim.

Ações de tecnologia pressionam o mercado.

As ações de tecnologia sofreram forte pressão, com o setor caindo cerca de 1,2%, enquanto o Índice de Semicondutores da Filadélfia recuou cerca de 2,7% após três sessões de ganhos.

As ações da Meta e do Google também caíram após uma decisão judicial relacionada a casos de vício em redes sociais, afetando o setor de serviços de comunicação.

Energia sobe com a valorização do petróleo.

Em contrapartida, os preços do petróleo subiram mais de 4%, impulsionando o setor de energia a se tornar o setor com melhor desempenho dentro do índice S&P 500.

A Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) alertou que a escalada do conflito e o fechamento do Estreito de Ormuz podem levar a um aumento acentuado da inflação e afetar negativamente o crescimento global.

O Federal Reserve está sob pressão.

Esses acontecimentos colocaram os bancos centrais, liderados pelo Federal Reserve dos EUA, em uma posição difícil em relação às taxas de juros, já que os mercados não esperam mais nenhum corte nas taxas este ano, depois de terem previsto dois cortes antes da guerra.

Os dados econômicos mostraram um ligeiro aumento nos pedidos de auxílio-desemprego, indicando uma força contínua no mercado de trabalho, o que dá ao Federal Reserve espaço para manter sua atual política monetária enquanto monitora os desdobramentos da crise.

Movimentos notáveis das ações

As ações da Olaplex dispararam 51% depois que a Henkel concordou em adquirir a empresa por US$ 1,4 bilhão.

As ações de mineradoras de ouro caíram devido à queda de mais de 1% no preço do ouro.

De modo geral, o número de ações em queda superou o de ações em alta tanto na Bolsa de Valores de Nova York quanto na Nasdaq, refletindo o sentimento de cautela que domina os investidores em meio à incerteza geopolítica contínua.