Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na sexta-feira, estendendo sua recuperação pela segunda sessão consecutiva após atingirem mínimas de dois meses, impulsionados por compras contínuas a preços atrativos e pela queda dos preços do petróleo, em meio à melhora das relações entre os Estados Unidos e o Irã e às crescentes expectativas de um acordo que possa pôr fim à guerra no Oriente Médio.

A queda nos preços do petróleo está aliviando as pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Federal Reserve, reduzindo a probabilidade de aumentos nas taxas de juros dos EUA este ano, enquanto os investidores aguardam dados econômicos adicionais e comentários de autoridades do Federal Reserve.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: Os preços do ouro subiram cerca de 0,8%, para US$ 4.530,41, ante o nível de abertura de US$ 4.496,03, e registraram uma mínima de US$ 4.489,17.

• No fechamento de quinta-feira, os preços do ouro subiram 0,9%, marcando seu primeiro avanço nas últimas três sessões, após terem caído para a mínima de dois meses de US$ 4.366,68 por onça.

• Além das compras a preços atrativos, o apetite por risco melhorou em meio a relatos de novos progressos nas negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo caíram cerca de 2,0% na sexta-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e atingindo seus níveis mais baixos em cinco semanas, em meio a crescentes esperanças de que o Estreito de Ormuz seja reaberto para navios e petroleiros.

A queda dos preços do petróleo ajuda a aliviar as preocupações com a aceleração da inflação, potencialmente dando aos bancos centrais globais mais espaço para manter as taxas de juros inalteradas no curto prazo, enquanto as expectativas de cortes nas taxas no longo prazo continuam a crescer.

Últimos desdobramentos na guerra iraniana

• Os Estados Unidos e o Irã chegaram a um acordo, mas ele ainda precisa da aprovação final de Trump.

• O acordo inclui um cessar-fogo de 60 dias, o levantamento das restrições à navegação pelo Estreito de Ormuz e novas negociações nucleares.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, solicitou alguns dias para analisar o acordo final.

taxas de juros dos EUA

• Alberto Musalem, presidente do Banco da Reserva Federal de St. Louis, afirmou que o banco central poderá precisar aumentar sua taxa básica de juros caso a inflação não retome sua trajetória de queda nos próximos seis meses.

• John Williams, presidente do Banco da Reserva Federal de Nova York, afirmou que a política monetária do banco central está caminhando na direção correta, considerando as expectativas atuais.

Williams acrescentou que espera que a inflação permaneça elevada no curto prazo, antes de diminuir ainda este ano.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, a precificação de mercado para um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve na reunião de dezembro caiu de 56% para 47%.

• Os mercados continuam a precificar uma probabilidade de 99% de que as taxas de juros permaneçam inalteradas na reunião de junho, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 1%.

• Os investidores estão acompanhando de perto os dados econômicos adicionais dos EUA, juntamente com os comentários de autoridades do Federal Reserve, a fim de reavaliar suas expectativas.

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram aproximadamente 2,29 toneladas métricas na quinta-feira, reduzindo o total para 1.032,56 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 15 de outubro de 2025.

O euro desvalorizou-se nas negociações europeias de sexta-feira face a uma cesta de moedas globais, retomando as perdas que tinham sido temporariamente interrompidas frente ao dólar americano e caminhando para uma queda mensal em maio, pressionado pelos rendimentos mais elevados dos títulos do Tesouro dos EUA.

A moeda única europeia ficou sob pressão com a recuperação do dólar americano, enquanto os mercados aguardavam a aprovação final do presidente Donald Trump para o acordo de paz preliminar entre Washington e Teerã.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do euro hoje: O euro caiu mais de 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1636, ante o nível de abertura de hoje de US$ 1,1650, e registrou uma alta de US$ 1,1656.

• O euro encerrou o pregão de quinta-feira com alta de mais de 0,2% em relação ao dólar, seu primeiro ganho nas últimas três sessões, com a melhora do apetite por risco nos mercados, principalmente em meio a relatos de novos progressos nas negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã.

Desempenho mensal

• Durante o pregão de maio, que termina oficialmente com o fechamento de hoje, o euro está atualmente em queda de 0,85% em relação ao dólar americano e caminha para registrar sua terceira perda mensal nos últimos quatro meses.

• A queda mensal reflete a preferência dos investidores pelo dólar americano como uma alternativa de investimento mais segura em meio às consequências da guerra no Irã e às tensões contínuas entre os Estados Unidos e o Irã.

• Isso também ocorre em um momento em que o rendimento do título do Tesouro americano de 10 anos subiu para o nível mais alto em um ano devido às crescentes pressões inflacionárias sobre o Federal Reserve.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,1% na sexta-feira, retomando os ganhos que haviam sido temporariamente interrompidos na sessão anterior e caminhando para a máxima em sete semanas, refletindo a renovada força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A alta ocorre em um momento em que a demanda pelo dólar americano como porto seguro retorna em meio à incerteza contínua em torno do acordo de paz preliminar entre os Estados Unidos e o Irã, que ainda aguarda a aprovação final do presidente Donald Trump.

Últimos desdobramentos na guerra iraniana

• Os Estados Unidos e o Irã chegaram a um acordo, mas ele ainda precisa da aprovação final de Trump.

• O acordo inclui um cessar-fogo de 60 dias, o levantamento das restrições à navegação pelo Estreito de Ormuz e novas negociações nucleares.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, solicitou alguns dias para analisar o acordo final.

• A agência de notícias estatal do Irã afirmou que o acordo ainda não foi finalizado.

• Os Estados Unidos alertaram Omã contra o envolvimento em taxas de trânsito no Estreito de Ormuz.

taxas de juros europeias

Fontes da Reuters disseram na semana passada que é altamente provável que o Banco Central Europeu aumente as taxas de juros em junho, devido às expectativas de inflação estarem se aproximando de um cenário indesejável.

• Em meio à queda dos preços globais do petróleo, os mercados monetários reduziram a precificação de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros do Banco Central Europeu em junho, de 70% para 55%.

• Os investidores aguardam dados econômicos adicionais da zona do euro sobre inflação, desemprego e salários para reavaliar suas expectativas.

O iene japonês desvalorizou-se nas negociações asiáticas de sexta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, retomando as perdas que haviam sido temporariamente interrompidas ontem frente ao dólar americano e aproximando-se de seu menor nível em quatro semanas. A moeda também caminha para registrar perdas mensais em maio, pressionada pela alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano.

A desvalorização do iene ocorre em paralelo a uma nova alta do dólar americano, enquanto os mercados aguardam a aprovação final do presidente dos EUA, Donald Trump, para o acordo de paz preliminar entre Washington e Teerã. A moeda japonesa também enfrenta pressão adicional após dados mostrarem uma desaceleração na inflação subjacente de Tóquio durante o mês de maio.

Visão geral de preços

• Cotação do iene japonês hoje: O dólar valorizou-se 0,1% em relação ao iene, atingindo ¥159,36, após abrir em ¥159,23 e registrar uma mínima de ¥159,16.

• O iene encerrou o pregão de quinta-feira com alta de cerca de 0,2% em relação ao dólar, seu primeiro ganho nas últimas três sessões, após ter atingido a mínima de quatro semanas de ¥159,65.

• Além da atividade de compra nos níveis mais baixos, o iene se beneficiou de notícias sobre um acordo de paz preliminar entre os Estados Unidos e o Irã.

Desempenho mensal

• Durante o pregão de maio, que se encerra oficialmente com o fechamento de hoje, o iene japonês está atualmente em queda de cerca de 1,8% em relação ao dólar americano, a caminho de sua terceira perda mensal nos últimos quatro meses.

• A queda mensal reflete a preferência dos investidores pelo dólar americano como uma alternativa de investimento mais segura em meio às consequências da guerra no Irã e às tensões contínuas entre os Estados Unidos e o Irã.

• Isso também ocorre em um momento em que o rendimento do título do Tesouro americano de 10 anos subiu para o nível mais alto em um ano devido às crescentes pressões inflacionárias sobre o Federal Reserve.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,1% na sexta-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos na sessão anterior e caminhando para a máxima em sete semanas, refletindo a renovada valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A alta ocorre em um momento em que a demanda pelo dólar americano como porto seguro retorna em meio à incerteza contínua em torno do acordo de paz preliminar entre os Estados Unidos e o Irã, que ainda aguarda a aprovação final do presidente Donald Trump.

Últimos desdobramentos na guerra iraniana

• Os Estados Unidos e o Irã chegaram a um acordo, mas ele ainda precisa da aprovação final de Trump.

• O acordo inclui um cessar-fogo de 60 dias, o levantamento das restrições à navegação pelo Estreito de Ormuz e novas negociações nucleares.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, solicitou alguns dias para analisar o acordo final.

• A agência de notícias estatal do Irã afirmou que o acordo ainda não foi finalizado.

• Os Estados Unidos alertaram Omã contra o envolvimento em taxas de trânsito no Estreito de Ormuz.

inflação central de Tóquio

Dados divulgados hoje no Japão mostraram que o índice básico de preços ao consumidor de Tóquio subiu 1,3% em maio, o ritmo mais lento desde março de 2022, abaixo das expectativas do mercado de 1,5% e também inferior aos 1,5% registrados em abril.

Os índices de inflação no Japão, mais fracos do que o esperado, indicam uma redução da pressão sobre os preços por parte dos formuladores de políticas do Banco do Japão, diminuindo a probabilidade de novos aumentos nas taxas de juros japonesas este ano.

taxas de juros japonesas

• Após a divulgação dos dados, a precificação de mercado para um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros pelo Banco do Japão em sua reunião de junho caiu de 65% para 60%.

• Os investidores aguardam dados adicionais sobre inflação, desemprego e crescimento salarial no Japão para reavaliar suas expectativas.

O limite de ¥160

As autoridades japonesas estão monitorando de perto os movimentos da moeda local, principalmente porque o iene está se desvalorizando em direção ao nível crítico de ¥160 por dólar, que há muito tempo é visto como um limite que pode desencadear uma nova intervenção no mercado cambial.

Fontes da Reuters relataram anteriormente que Tóquio interveio diversas vezes no final de abril e início de maio para conter a queda do iene, embora a recuperação da moeda tenha se mostrado efêmera. Na época, a taxa de câmbio atingiu ¥159,25 por dólar, seu nível mais baixo desde 30 de abril.

Perspectivas para o iene japonês

• Tony Sycamore, analista de mercado da IG, afirmou que a intervenção anterior do Banco do Japão proporcionou algum alívio aos formuladores de políticas, mas ainda existem dúvidas quanto à sua eficácia a longo prazo.

• Sycamore acrescentou: “A questão fundamental é se essa intervenção valeu a pena, considerando que se tratava essencialmente de um alívio temporário de apenas um mês. Além disso, as autoridades terão capacidade para fornecer apoio semelhante caso o nível de ¥160 seja ultrapassado novamente nas próximas sessões?”

O dólar canadense valorizou-se acentuadamente em relação ao dólar americano na quinta-feira, recuperando-se da mínima de seis semanas, à medida que crescia o otimismo em relação à possibilidade de se chegar a um acordo para estender o cessar-fogo no Oriente Médio, aumentando o apetite dos investidores por risco.

O dólar canadense, conhecido como "loonie", subiu 0,4%, atingindo C$ 1,3780 em relação ao dólar americano, o equivalente a 72,57 centavos de dólar americano, caminhando para seu maior ganho diário desde 30 de abril.

No início da sessão, a moeda canadense atingiu seu nível mais baixo desde 13 de abril, cotada a C$ 1,3869 por dólar americano.

As medidas foram tomadas após relatos de que os Estados Unidos e o Irã haviam chegado a um acordo para estender o cessar-fogo, aguardando a aprovação do presidente americano Donald Trump, após o Irã ter atacado uma base americana no Kuwait em resposta aos ataques dos EUA contra o que Washington descreveu como operações de drones iranianas.

Erik Bregar, diretor de gestão de risco de câmbio e metais preciosos da Silver Gold Bull, afirmou que os mercados voltaram a acreditar que um acordo é possível, acrescentando: "Há apetite por risco em todos os lugares, inclusive no dólar canadense."

As ações americanas subiram, enquanto o dólar se desvalorizou em relação a uma cesta de moedas principais.

Os preços do petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA também subiram 0,4%, para US$ 89,06 por barril, dando suporte ao dólar canadense, já que o petróleo é uma das principais exportações do Canadá.

Em termos de dados econômicos, os números mostraram que o déficit em conta corrente do Canadá aumentou para C$ 7,18 bilhões no primeiro trimestre, em comparação com um déficit revisado de C$ 1 bilhão no quarto trimestre do ano passado.

Economistas esperam que os dados do PIB do primeiro trimestre, previstos para sexta-feira, mostrem que a economia canadense cresceu a uma taxa anualizada de 1,5%.

Em um desenvolvimento separado, começaram as negociações formais entre os Estados Unidos e o México para reescrever o acordo comercial Estados Unidos-México-Canadá (USMCA), em meio às exigências dos EUA para o endurecimento das regras regionais de origem, enquanto o Canadá foi excluído da atual rodada de negociações.

O primeiro-ministro canadense, Mark Carney, defendeu uma "nova parceria" com os Estados Unidos "para ajudar a tornar a América grande novamente" durante um discurso em Nova York.

Nos mercados de títulos, os rendimentos dos títulos do governo canadense caíram em todos os prazos de vencimento, com o rendimento de 10 anos caindo 2,1 pontos-base, para 3,444%, depois de ter atingido anteriormente seu nível mais alto em cerca de uma semana, a 3,499%.