O Bitcoin subiu durante as negociações asiáticas na manhã de segunda-feira, em meio ao otimismo sobre uma série de medidas legislativas dos EUA destinadas a regulamentar o setor de criptomoedas, apesar da cautela contínua dos investidores.

A maior criptomoeda do mundo foi negociada pela última vez com alta de 0,6%, a US$ 119.001,6, às 02h25, horário do leste (06h25 GMT).

O token atingiu níveis recordes acima de US$ 123.000 na semana passada, mas desde então caiu abaixo de US$ 120.000 e agora está se consolidando perto desse nível.

Progresso legislativo nos EUA… mas a cautela dos investidores permanece

Na semana passada, o presidente dos EUA, Donald Trump, assinou o “GENIUS Act”, que estabelece uma estrutura regulatória federal para a emissão de stablecoins.

A lei exige que os emissores de stablecoins mantenham reservas em ativos líquidos, como dólares americanos ou títulos do Tesouro, e forneçam divulgações mensais. Essa medida é considerada um passo fundamental para legitimar o mercado de stablecoins, que movimenta mais de US$ 260 bilhões, e integrá-lo mais plenamente ao sistema financeiro.

Além da Lei GENIUS, a Câmara dos Representantes dos EUA também aprovou dois outros projetos de lei importantes:

- A Lei CLARITY, que visa determinar se os tokens digitais estão sob a jurisdição da Securities and Exchange Commission (SEC) ou da Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

- A Lei Estadual de Vigilância Anti-CBDC, que proíbe o Federal Reserve de emitir uma moeda digital de banco central (CBDC) sem aprovação explícita do Congresso.

Essas três peças de legislação formaram um esforço regulatório unificado durante o que foi chamado de “Semana dos Ativos Digitais” nos Estados Unidos, com o objetivo de reformular a regulamentação do setor de criptomoedas.

Apesar desse impulso legislativo, os investidores permanecem cautelosos. A Lei GENIUS exige que o Departamento do Tesouro dos EUA desenvolva regras detalhadas de implementação antes que ela se torne totalmente aplicável — um processo que pode levar vários meses.

Além disso, o Senado ainda não iniciou as discussões sobre os dois projetos de lei aprovados pela Câmara, deixando a perspectiva regulatória mais ampla incerta.

Bitcoin se move lateralmente após atingir um novo recorde

O Bitcoin atingiu uma nova máxima histórica de US$ 123.218 na segunda-feira, antes de entrar em um padrão de negociação lateral entre US$ 116.000 e US$ 120.000. Na última atualização da manhã de segunda-feira, o token estava sendo negociado perto de US$ 117.800.

Se o Bitcoin cair abaixo do limite inferior desta zona de consolidação em US$ 116.000 no fechamento diário, o declínio pode se estender em direção à sua Média Móvel Exponencial de 50 dias (EMA 50), atualmente localizada em US$ 110.297.

O Índice de Força Relativa (RSI) no gráfico diário caiu para 64 após cair do nível de sobrecompra de 70 na semana passada, sinalizando um enfraquecimento do momentum de alta. Enquanto isso, o Índice de Convergência e Divergência das Médias Móveis (MACD) está próximo de formar um cruzamento de baixa no gráfico diário. Se confirmado diariamente, isso produzirá um sinal de venda e marcará o início de um momentum de baixa.

Por outro lado, se o Bitcoin fechar acima do limite superior da zona de consolidação em US$ 120.000 diariamente, isso poderá reforçar a tendência de alta e abrir caminho para um retorno à máxima histórica de US$ 123.218 — e possivelmente além.

Os preços do petróleo caíram na segunda-feira em meio a expectativas de que as últimas sanções europeias ao petróleo russo teriam impacto limitado na oferta, enquanto as tarifas americanas em vigor continuaram a aumentar as preocupações sobre a demanda.

Os contratos futuros do petróleo Brent recuaram 38 centavos, ou 0,55%, para US$ 68,90 o barril às 09h25 GMT, após fecharem em queda de 0,35% na sexta-feira. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI), dos EUA, recuou 30 centavos, ou 0,45%, para US$ 67,04 o barril, após cair 0,3% na sessão anterior.

Na sexta-feira, a União Europeia aprovou seu décimo oitavo pacote de sanções contra a Rússia por causa da guerra na Ucrânia, que também teve como alvo a indiana Nayara Energy, uma refinaria e exportadora de produtos petrolíferos derivados do petróleo russo.

Harry Tchilinguirian, do Onyx Capital Group, afirmou: “É improvável que a última rodada de sanções europeias altere significativamente o equilíbrio do mercado de petróleo. É por isso que não estamos vendo uma reação forte do mercado.” Ele acrescentou: “Os russos demonstraram alta capacidade de contornar esse tipo de sanções.”

O porta-voz do Kremlin, Dmitry Peskov, disse na sexta-feira que a Rússia desenvolveu uma espécie de "imunidade" às sanções ocidentais.

As sanções da UE ocorreram após ameaças do presidente dos EUA, Donald Trump, na semana passada, de impor penalidades aos compradores de exportações russas, a menos que Moscou concordasse com um acordo de paz dentro de 50 dias.

Analistas do ING Bank observaram que o único componente do pacote que provavelmente terá um efeito tangível é a proibição de importação de produtos refinados de petróleo feitos de petróleo russo em terceiros países, embora tenham acrescentado que a aplicação e o monitoramento podem ser difíceis.

Em outro país, o Irã — outro produtor de petróleo sob sanções — está se preparando para realizar negociações nucleares com o Reino Unido, a França e a Alemanha em Istambul na sexta-feira, de acordo com um porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã na segunda-feira. O anúncio ocorre após os três países europeus alertarem que a não retomada das negociações levaria à renovação das sanções internacionais contra Teerã.

Nos Estados Unidos, a Baker Hughes informou na sexta-feira que o número de plataformas de petróleo ativas caiu em duas, para 422 na semana passada, marcando o nível mais baixo desde setembro de 2021.

As tarifas dos EUA sobre as importações da UE devem entrar em vigor em 1º de agosto, embora o secretário de Comércio dos EUA, Howard Lutnick, tenha dito no domingo que continua confiante de que o país pode chegar a um acordo comercial com o bloco.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG, disse: “As preocupações relacionadas às tarifas continuarão a pesar no mercado à medida que o prazo de 1º de agosto se aproxima, embora algum suporte possa vir dos dados de estoque se eles mostrarem sinais de oferta restrita.”

Ele acrescentou: “Parece que o mercado está caminhando para uma faixa de negociação entre US$ 64 e US$ 70 na próxima semana”.

Vale ressaltar que os contratos futuros do petróleo Brent foram negociados recentemente entre uma mínima de US$ 66,34 por barril e uma máxima de US$ 71,53, após um acordo de cessar-fogo firmado em 24 de junho, que encerrou uma guerra de 12 dias entre Israel e Irã.

A libra esterlina registrou um ligeiro ganho em relação ao dólar e ao euro na segunda-feira, mas permaneceu perto das mínimas de várias semanas em relação a ambas as moedas, já que os investidores continuaram a se concentrar na política do Banco da Inglaterra e na deterioração das perspectivas fiscais do Reino Unido.

A libra esterlina subiu 0,3% em relação ao dólar, atingindo US$ 1,3452, um pouco acima da mínima de oito semanas de US$ 1,33655 registrada na semana passada.

Os dados econômicos do Reino Unido na semana passada foram, em geral, mistos: enquanto o mercado de trabalho mostrou sinais de mais desaceleração, a inflação ao consumidor subiu inesperadamente para seu nível mais alto em mais de um ano.

Apesar desses dados, os investidores ainda estão quase totalmente precificando um corte de um quarto de ponto percentual na taxa de juros pelo Banco da Inglaterra em sua próxima reunião em 7 de agosto, com cortes totais esperados chegando a 50 pontos-base até o final do ano.

A libra esterlina também se valorizou cerca de 0,2% em relação ao euro, atingindo 86,575 pence por euro, após atingir a mínima de 14 semanas na semana passada.

Estrategistas de câmbio do Goldman Sachs escreveram em uma nota: “Acreditamos que o aumento no prêmio de risco fiscal do Reino Unido é o principal impulsionador do recente desempenho superior do euro em relação à libra”.

O Reino Unido continua em uma posição fiscal frágil, que piorou no início deste mês depois que o governo enfrentou uma grande rebelião dentro de seu próprio partido contra os planos de reforma da previdência social, levantando dúvidas sobre sua capacidade de reduzir gastos.

Muitos economistas e analistas acreditam que o governo será forçado a aumentar os impostos em bilhões de libras ainda este ano para cumprir as regras fiscais, especialmente em meio à desaceleração do crescimento econômico.

Jane Foley, chefe de estratégia de câmbio do Rabobank, disse: “A dificuldade da libra esterlina em acompanhar o desempenho do euro neste ano reflete uma mudança no otimismo do mercado em relação à Alemanha e à zona do euro”.

Foley acrescentou: “Dadas as preocupações fiscais do Reino Unido, continuamos a favorecer a compra do euro em relação à libra nas quedas.”

Enquanto isso, a Deloitte disse na segunda-feira que seu índice de confiança do consumidor caiu para o nível mais baixo desde o primeiro trimestre de 2024, refletindo preocupações crescentes sobre a segurança do emprego e o crescimento da renda.

Os dados de vendas no varejo serão divulgados na sexta-feira e podem oferecer uma imagem mais clara do sentimento do consumidor, enquanto os resultados preliminares da pesquisa do índice de gerentes de compras (PMI) sobre atividade empresarial são esperados para quinta-feira.

Quanto ao dólar americano, seu índice (que mede o desempenho em relação a uma cesta das principais moedas) caiu 0,2%, para 98,2 pontos, às 11h32 GMT, após atingir uma máxima de 98,5 e uma mínima de 98,1.

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na segunda-feira, continuando a se mover em território positivo pelo segundo dia consecutivo, apoiados pela queda dos níveis do dólar americano no mercado de câmbio.

Os investidores estão monitorando de perto os desdobramentos das negociações comerciais nos EUA, aguardando quaisquer potenciais catalisadores que possam movimentar o mercado, incluindo novos sinais sobre cortes nas taxas de juros dos EUA no segundo semestre deste ano.

O preço

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 0,65% para ($ 3.370,84), do nível de abertura de ($ 3.349,84), após registrar uma baixa de ($ 3.345,13).

• No fechamento de sexta-feira, os preços do ouro subiram 0,35%, marcando o segundo ganho nos últimos três dias, com a pausa na alta do dólar americano.

• Na semana passada, o ouro perdeu cerca de 0,2%, marcando seu primeiro declínio semanal nas últimas três semanas, devido a uma correção e realização de lucro de uma máxima de três semanas de US$ 3.377,47 por onça.

O dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,3% na segunda-feira, ampliando as perdas pela segunda sessão consecutiva e se afastando da máxima de três semanas, refletindo a fraqueza contínua do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar está enfraquecendo após comentários de vários funcionários do Federal Reserve sobre a possibilidade de um corte nas taxas em julho.

O governador do Federal Reserve, Christopher Waller, declarou na sexta-feira que é a favor de um corte nas taxas na reunião de julho, acreditando que as tarifas provavelmente terão apenas um impacto limitado na inflação.

Waller acrescentou que os dados subjacentes “não indicam um mercado de trabalho saudável no setor privado” e que o Federal Reserve “deveria agir antecipadamente” a qualquer potencial desaceleração do emprego.

Seus comentários foram feitos em meio a críticas quase diárias do presidente dos EUA, Donald Trump, ao presidente do Fed, Jerome Powell, por hesitar em cortar as taxas de juros.

Taxas de juros dos EUA

• Seguindo os comentários de Waller e de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: o preço de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA na reunião de julho subiu de 2% para 5%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas caiu de 98% para 95%.

• A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de setembro aumentou de 58% para 62%, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança caiu de 42% para 38%.

• Para obter mais clareza sobre as perspectivas da taxa de juros dos EUA para este ano, os investidores estão aguardando comentários do presidente do Fed, Jerome Powell, na terça-feira, juntamente com uma série de divulgações de dados econômicos importantes dos EUA.

Perspectiva sobre o desempenho do ouro

• Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, disse: “O dólar começou a semana em baixa, dando ao ouro a chance de obter ganhos iniciais à medida que o prazo final das tarifas se aproxima.”

• Waterer acrescentou: “Quanto mais nos aproximamos do prazo crítico de 1º de agosto, sem novos acordos comerciais, maior a probabilidade de o ouro tentar subir em direção ao nível de US$ 3.400 — ou até mais alto.”

Fundo SPDR

Os ativos do SPDRGold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram cerca de 4,87 toneladas métricas na sexta-feira, marcando o segundo declínio diário consecutivo, levando o total para 943,63 toneladas métricas, o menor nível desde 16 de junho.