As principais notícias do mercado de criptomoedas hoje giram em torno de uma forte queda nos preços, com a maior preocupação dos investidores voltada para a possibilidade do Bitcoin cair abaixo do nível de US$ 77.000.

A queda ocorreu em meio a forte pressão ligada a temores de inflação, aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, tensões geopolíticas e uma nova onda de liquidações de posições compradas alavancadas que eliminaram centenas de milhões de dólares do mercado em questão de horas.

Bitcoin cai devido ao baixo volume de negociações.

O Bitcoin caiu mais de 4% durante as negociações de segunda-feira e chegou a atingir brevemente a marca de US$ 76.000 antes de apresentar uma leve recuperação.

Muitos investidores observaram que a queda ocorreu com volumes de negociação relativamente baixos em comparação com as vendas anteriores.

Observadores do mercado de criptomoedas apontaram que a queda acentuada ocorreu apesar da atividade de venda abaixo da média, alimentando especulações de que grandes investidores, ou as chamadas "baleias", estavam pressionando o mercado para baixo, enquanto investidores de varejo corriam para vender em pânico.

Segundo vários investidores, as baleias gradualmente pressionaram os preços para baixo, desencadeando liquidações relacionadas a posições compradas alavancadas.

Com a liquidação dessas posições, a pressão de venda intensificou-se, à medida que os investidores menores tentavam proteger seu capital.

Dados da CoinGlass mostraram que mais de US$ 670 milhões em posições em criptomoedas foram liquidadas nas últimas 24 horas. Os investidores que mantinham posições compradas (long traders) foram responsáveis por cerca de 95% das perdas totais.

Perdas generalizadas no mercado de criptomoedas

O mercado de criptomoedas em geral também sofreu forte pressão, com o Ethereum caindo cerca de 6%, aproximando-se do patamar de US$ 2.100, enquanto Solana, XRP, BNB e Dogecoin registraram perdas que variaram entre 5% e 12%.

A capitalização total do mercado de criptomoedas caiu cerca de 3,8%, para aproximadamente US$ 2,56 trilhões, refletindo um menor apetite por risco em relação aos ativos digitais.

As vendas relacionadas à BlackRock aumentam a pressão.

Um dos principais fatores que aumentaram a pressão sobre o mercado foram as saídas de capital ligadas aos fundos de Bitcoin e Ethereum da BlackRock em 15 de maio.

Segundo dados divulgados pelo analista de mercado de criptomoedas Crypto Patel, os clientes da BlackRock venderam cerca de 1.722 Bitcoins, no valor aproximado de US$ 136 milhões.

As vendas de Ethereum também ultrapassaram 22.600 ETH, no valor de quase 50 milhões de dólares.

Apesar da recente atividade de venda, a BlackRock ainda detém mais de 817.000 Bitcoins, avaliados em cerca de US$ 63 bilhões, por meio de seus produtos de investimento em Bitcoin.

A empresa também detém mais de 3,3 milhões de Ethereum, avaliados em aproximadamente US$ 7,2 bilhões, por meio de seus fundos relacionados ao Ethereum.

Ainda assim, os investidores em criptomoedas viram essas saídas de capital como mais um sinal de cautela entre os investidores institucionais em um momento em que o sentimento do mercado já está fraco.

A inflação e os rendimentos dos títulos pressionam o mercado.

Fora do mercado de criptomoedas, os investidores também estão reagindo aos dados recentes sobre a inflação nos EUA.

O Índice de Preços ao Produtor (IPP) dos EUA subiu 6% em relação ao ano anterior, após os dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) também terem superado as expectativas.

Isso reduziu as expectativas de um corte antecipado na taxa de juros pelo Federal Reserve, enquanto muitos investidores agora esperam que as taxas de juros permaneçam altas por mais tempo.

Entretanto, o rendimento dos títulos do Tesouro americano com vencimento em 10 anos subiu de cerca de 4,5% para 4,6%, tornando os ativos mais seguros mais atraentes em comparação com ativos de alto risco, como as criptomoedas.

Rendimentos mais altos normalmente reduzem a liquidez do Bitcoin e das altcoins, à medida que os investidores migram para títulos e investimentos de menor risco.

O Bitcoin e as altcoins podem se recuperar?

Apesar da queda acentuada, alguns entusiastas das criptomoedas ainda acreditam que o mercado pode se estabilizar quando a pressão de liquidação diminuir.

O Bitcoin conseguiu se recuperar ligeiramente após romper importantes níveis de suporte e está sendo negociado atualmente perto de US$ 76.904,8, o que sugere que os compradores permanecem ativos em torno de níveis de preço mais baixos.

Os participantes do mercado estão agora observando se o Bitcoin conseguirá recuperar a faixa de US$ 77.000 a US$ 78.000 no curto prazo.

Alguns analistas também acreditam que a recente queda pode ter ajudado a eliminar o excesso de alavancagem do mercado, o que poderia reduzir a volatilidade nos próximos dias.

Ao mesmo tempo, as altcoins continuam sob pressão, embora muitos investidores esperem que elas acompanhem o Bitcoin caso a maior criptomoeda do mercado consiga encontrar suporte e melhorar o sentimento geral.

Por ora, os dados de inflação, os rendimentos dos títulos do Tesouro e os fluxos de investimento institucional continuam sendo os principais fatores determinantes dos preços. Até que essas pressões diminuam, os investidores esperam que o mercado permaneça altamente sensível a movimentos bruscos e liquidações.

Os preços do petróleo caíram na terça-feira, com o Brent, referência global, recuando 1,5% após o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciar a suspensão de um ataque planejado contra o Irã para abrir espaço para negociações com o objetivo de pôr fim à guerra no Oriente Médio.

Na segunda-feira, Trump publicou nas redes sociais que decidiu adiar um ataque militar ao Irã, previsto para terça-feira, enquanto os esforços para chegar a um acordo continuam, acrescentando que os Estados Unidos permanecem prontos para retomar os ataques caso nenhum acordo seja alcançado.

Os contratos futuros do petróleo Brent para entrega em julho caíram US$ 1,73, ou 1,5%, para US$ 110,37 por barril às 8h25 GMT, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA para entrega em junho — que expira na terça-feira — caiu US$ 0,63, ou 0,60%, para US$ 108,03 por barril. O contrato de julho, mais negociado, também recuou US$ 0,82, ou 0,8%, para US$ 103,56 por barril.

Ole Hansen, do Saxo Bank, disse:

“Continuamos passando de um ciclo de notícias para outro, com muito ruído, mas até agora não há desenvolvimentos reais que apontem para o início do fim da guerra.”

Ele acrescentou que as declarações de Trump foram o principal motivo da queda nos preços do petróleo.

Na sessão anterior, o Brent e o WTI atingiram seus níveis mais altos desde 5 de maio e 30 de abril, respectivamente.

O Estreito de Ormuz continua a pressionar os mercados.

O conflito no Oriente Médio praticamente bloqueou o Estreito de Ormuz, uma via navegável crucial por onde normalmente passa cerca de um quinto do fornecimento mundial de petróleo e gás natural liquefeito, causando a maior interrupção no abastecimento de petróleo do mundo, segundo a Agência Internacional de Energia.

A mídia estatal iraniana informou na terça-feira que a mais recente proposta de paz de Teerã aos Estados Unidos inclui o fim das hostilidades em todas as frentes, incluindo o Líbano, a retirada das forças americanas das áreas próximas ao Irã e a compensação pelos danos causados pela guerra.

Em um desenvolvimento separado, o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, estendeu por 30 dias a isenção de sanções para permitir que países "vulneráveis em termos energéticos" continuem comprando petróleo russo transportado por via marítima.

Os estoques dos EUA diminuem

Nos Estados Unidos, dados do Departamento de Energia mostraram uma retirada de 9,9 milhões de barris da Reserva Estratégica de Petróleo na semana passada, um nível recorde, reduzindo os estoques para cerca de 374 milhões de barris, o nível mais baixo desde julho de 2024.

Os estoques de petróleo bruto dos EUA devem diminuir em cerca de 3,4 milhões de barris na semana que termina em 15 de maio, de acordo com dados da Administração de Informação de Energia dos EUA, com divulgação prevista para quarta-feira.

O dólar americano valorizou-se na terça-feira, com os investidores a ponderarem entre as esperanças cautelosas de um acordo de paz no Médio Oriente e as preocupações de que a Reserva Federal possa aumentar as taxas de juro para conter a inflação provocada pelos preços mais elevados da energia.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse na segunda-feira que agora existe uma "chance muito boa" de se chegar a um acordo para limitar o programa nuclear do Irã.

O dólar teve uma valorização expressiva em março, após o fechamento efetivo do Estreito de Ormuz pelo Irã, o que elevou acentuadamente os preços do petróleo, prejudicando economias dependentes do petróleo, como o Japão e a zona do euro, e aumentando a demanda pela moeda americana como porto seguro.

No entanto, os preços do petróleo caíram 2% na terça-feira após as declarações de Trump.

Paul Mackel, chefe global de pesquisa cambial do HSBC, disse: "Há razões pelas quais o dólar não retornou aos níveis observados em março."

Ele acrescentou: “Os principais motivos são que o apetite global por risco se recuperou fortemente, o estresse nos mercados de swaps indexados overnight (OIS) em dólar americano não atingiu níveis consistentes com a precificação de um forte ciclo de aperto monetário do Fed e o ritmo de crescimento global mensal permanece positivo.”

Ao mesmo tempo, os investidores estão agora precificando uma probabilidade de aproximadamente 48,5% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro, juntamente com uma probabilidade de 98,8% de que as taxas permaneçam inalteradas na próxima reunião de junho, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.

Thierry Wizman, estrategista global de câmbio e taxas de juros do Macquarie Group, afirmou: "Mesmo que o Federal Reserve sinalize uma postura neutra em junho, isso pode não ser suficiente para estabilizar as expectativas de inflação e os rendimentos dos títulos do Tesouro americano de longo prazo."

Ele acrescentou: "Haverá uma oportunidade para o Fed mudar sua retórica de forma mais clara em direção ao aperto monetário por meio da próxima série de discursos de autoridades do banco central entre agora e 6 de junho."

Desempenho das principais moedas

O índice do dólar americano, que mede a moeda em relação a uma cesta de seis moedas principais, subiu 0,2%, para 99,18 pontos, após interromper uma sequência de cinco dias de ganhos na segunda-feira, com o arrefecimento dos temores de uma escalada da guerra.

O euro caiu 0,2%, para US$ 1,1633.

Iene japonês se aproxima da zona de intervenção

Em relação ao iene japonês, o dólar americano subiu 0,15%, para 159,10 ienes, após dados do governo divulgados na terça-feira mostrarem que a economia do Japão cresceu a uma taxa anualizada de 2,1% no primeiro trimestre, reforçando as expectativas de um aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão em junho.

A ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, disse a jornalistas na segunda-feira que o Japão está preparado para agir contra a volatilidade cambial excessiva, enfatizando que qualquer intervenção para apoiar o iene e vender dólares seria conduzida de forma a não elevar os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.

Os investidores estão acompanhando de perto os sinais de novas intervenções para apoiar o iene, que permanece ligeiramente mais forte do que os níveis observados antes da primeira intervenção direta das autoridades japonesas no mercado em quase dois anos, no mês passado.

Outras moedas

O dólar australiano caiu 0,5%, para US$ 0,71345, após a divulgação da ata da reunião do Banco Central da Austrália de 5 de maio.

O dólar neozelandês também caiu 0,4%, para US$ 0,5854, pressionado pelas oscilações da moeda australiana.

Em relação ao yuan chinês, o dólar americano subiu 0,1%, para 6,8031 yuans, nas negociações offshore.

Os preços do ouro caíram no mercado europeu na terça-feira, retomando as perdas que haviam sido interrompidas temporariamente ontem, e aproximando-se novamente das mínimas de dois meses, pressionados pela valorização do dólar americano, que se aproxima das máximas em várias semanas em relação a uma cesta de moedas globais, em meio à escalada das tensões geopolíticas no Oriente Médio e aos crescentes temores de uma nova guerra com o Irã.

Com a crescente pressão inflacionária sobre os formuladores de políticas do Federal Reserve, aumentaram as expectativas de pelo menos um aumento na taxa de juros dos EUA este ano, enquanto os investidores aguardam a divulgação da ata da última reunião de política monetária do Federal Reserve, na quarta-feira.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: Os preços do ouro caíram cerca de 0,8%, para US$ 4.531,19 por onça, em comparação com o nível de abertura de US$ 4.566,56, enquanto registraram uma alta intradiária de US$ 4.589,42.

• No fechamento de segunda-feira, os preços do ouro subiram cerca de 0,6%, marcando o primeiro ganho em cinco sessões, depois de atingirem uma mínima de quase dois meses no início do dia, a US$ 4.480,43 por onça.

dólar americano

O índice do dólar subiu mais de 0,3% na terça-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos temporariamente ontem e se aproximando de uma nova máxima em seis semanas, refletindo a renovada força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O dólar continua a se beneficiar da demanda por ativos de refúgio, já que o sentimento do mercado permanece frágil apesar da decisão do presidente dos EUA, Donald Trump, de adiar um ataque militar ao Irã após esforços de mediação no Golfo, enquanto os mercados aguardam sinais de progresso tangível nas negociações de paz apoiadas pelo Paquistão.

Desenvolvimentos na Guerra do Irã

• Trump declarou nas redes sociais que concordou em adiar o ataque militar agendado para terça-feira após intensas negociações com líderes do Golfo, a fim de dar mais tempo à mediação paquistanesa.

• Trump instruiu o Pentágono a permanecer em alerta máximo e preparado para agir militarmente “de todas as direções” caso as negociações fracassem.

• A Casa Branca confirmou que qualquer acordo final deve incluir uma proibição estrita e absoluta ao Irã de obter armas nucleares.

• Teerã apresentou oficialmente uma resposta atualizada de 14 pontos à administração dos EUA por meio do mediador paquistanês. O Irã exige um cessar-fogo de longo prazo, garantias internacionais e o levantamento do bloqueio naval.

• Autoridades americanas descreveram a nova proposta iraniana como “insuficiente e sem melhorias significativas”, embora Trump tenha posteriormente afirmado que as negociações mostraram “progressos muito positivos” após a decisão de adiamento.

• Os Estados Unidos exigem um congelamento de 20 anos no programa nuclear iraniano, enquanto Teerã continua a rejeitar a proposta.

Taxas de juros dos EUA

• Kevin Warsh tomará posse como presidente do Federal Reserve na sexta-feira.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 45% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro, em comparação com pouco mais de 16% no início de maio.

• Os mercados também estão precificando uma probabilidade de 99% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de junho, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de apenas 1%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores continuam monitorando de perto os dados econômicos dos EUA, além da ata da última reunião do Federal Reserve, prevista para quarta-feira.

Expectativas para o desempenho do ouro

O estrategista de mercados financeiros Ilya Spivak disse, referindo-se à ata da reunião de abril do Federal Reserve: "O tema dominante nos mercados hoje é que as condições estão se acalmando após os eventos de sexta-feira, e os mercados estão tentando determinar sua próxima direção enquanto aguardam os riscos dos eventos de meio de semana."

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em 1,43 toneladas métricas na segunda-feira, elevando o total para 1.038,85 toneladas métricas.