O dólar americano subiu em relação ao euro na quinta-feira, apoiado pelo progresso nas negociações comerciais entre os Estados Unidos e seus principais parceiros, enquanto caiu em relação ao iene japonês, que ganhou força com as expectativas de um aumento nas taxas de juros no Japão.

Shinichi Uchida, vice-governador do Banco do Japão, afirmou que o acordo comercial com Washington reduziu a incerteza econômica, aumentando o otimismo do mercado sobre a possível retomada dos aumentos das taxas de juros.

No entanto, alguns analistas acreditam que o iene ainda enfrenta desafios constantes devido à instabilidade política interna após as eleições da câmara alta japonesa no domingo.

Na Europa, a União Europeia está supostamente perto de finalizar um acordo comercial com Washington que imporia uma tarifa geral de 15% sobre produtos europeus que entram nos Estados Unidos — uma medida amplamente alinhada às expectativas dos economistas.

Enquanto isso, os ativos de risco subiram à medida que os temores do mercado sobre a guerra comercial global diminuíram após o progresso nas negociações.

O dólar australiano, sensível ao risco, atingiu uma alta de oito meses de US$ 0,6625.

O euro caiu 0,1%, para US$ 1,1760, aproximando-se de seu pico anterior neste mês, de US$ 1,1830 — o nível mais alto para a moeda única em mais de três anos.

Mohit Kumar, economista da Jefferies, comentou: “Continuamos acreditando que os ativos de risco podem enfrentar alguma volatilidade em agosto devido a uma possível desaceleração nos dados de empregos dos EUA”.

Ele acrescentou: “Até o momento, as tarifas não demonstraram impacto significativo nos dados concretos, mas isso não significa que o efeito não se manifestará. Acreditamos que o impacto real levará cerca de três meses para aparecer nos indicadores econômicos.”

O dólar caiu 0,10% em relação ao iene, para ¥ 146,35, ampliando suas perdas em relação à moeda japonesa pela quarta sessão consecutiva.

Olivier Korber, estrategista de câmbio do Société Générale, previu que o iene manteria sua força, apoiado pelo acordo comercial e pela perspectiva de taxas de juros mais altas.

Korber disse: “Jornais locais noticiam que o primeiro-ministro Shigeru Ishiba decidirá sobre a renúncia até o final de agosto. Se isso acontecer, um novo líder partidário provavelmente será escolhido em setembro, o que garantirá uma transição política mais tranquila e ajudará a reduzir a incerteza do mercado.”

Ishiba negou na quarta-feira que tenha tomado a decisão de renunciar, após relatos da mídia e fontes sugerindo sua intenção de renunciar para assumir a responsabilidade pela dolorosa derrota do partido no poder nas eleições para a câmara alta.

Em relação à política monetária, as atenções estão voltadas para a reunião do Banco Central Europeu, agendada para hoje. Os mercados esperam que as taxas de juros permaneçam inalteradas, enquanto o foco dos investidores estará nas diretrizes futuras dos formuladores de políticas. De modo geral, os mercados preveem mais um corte de juros pelo BCE antes do final do ano, provavelmente em dezembro.

Dados mostraram que a atividade econômica na Alemanha continuou a crescer modestamente durante julho.

Em um acontecimento surpreendente, as moedas ignoraram amplamente a notícia de que o presidente dos EUA, Donald Trump — conhecido por suas críticas veementes ao presidente do Federal Reserve, Jerome Powell — visitou a sede do banco central na quinta-feira. A ação inesperada pode aumentar as tensões entre a Casa Branca e o Fed.

Às 11h32 GMT, o Índice do Dólar Americano subiu 0,2%, para 97,3 pontos, com uma máxima da sessão de 97,4 e uma mínima de 97,1.

Os preços do ouro recuaram nos mercados europeus na quinta-feira, estendendo as perdas pelo segundo dia consecutivo e se distanciando da máxima em cinco semanas. A queda ocorreu como parte da correção contínua e da busca por lucros, além do enfraquecimento da demanda por ativos de refúgio em meio ao alívio das tensões comerciais globais.

Enquanto isso, o dólar americano começou a se recuperar no mercado de câmbio antes da divulgação de dados econômicos importantes dos Estados Unidos, que devem fornecer mais evidências sobre a probabilidade de um corte na taxa de juros em setembro.

O preço

O ouro caiu 0,65%, para US$ 3.365,98 a onça, abaixo do nível de abertura de US$ 3.387,51. A máxima da sessão atingiu US$ 3.393,48.

Na quarta-feira, o ouro fechou em queda de 1,3% — sua primeira perda nas últimas quatro sessões — devido à correção e realização de lucros após atingir uma máxima de cinco semanas de US$ 3.438,94 por onça.

Desenvolvimentos Comerciais

Após o importante acordo comercial entre os Estados Unidos e o Japão, alguns funcionários da Comissão Europeia confirmaram que a UE e os EUA estão perto de fechar um acordo semelhante. Isso imporia uma tarifa de 15% sobre as importações europeias, isentando certos produtos de impostos americanos.

O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Besant, declarou que autoridades americanas e chinesas se reunirão em Estocolmo na próxima semana para discutir a extensão do prazo de negociação comercial até 12 de agosto.

Dólar americano

O Índice do Dólar Americano subiu aproximadamente 0,15% na quinta-feira, iniciando uma recuperação de sua mínima de duas semanas de 97,10, refletindo a recuperação contínua do dólar em relação a uma cesta de moedas globais.

Essa recuperação ocorre em meio a notícias de que o presidente Donald Trump visitará o Federal Reserve ainda hoje. Ainda não está claro se Trump — que criticou repetidamente Jerome Powell por não cortar as taxas de juros dos EUA de forma mais agressiva — se reunirá com o presidente do Fed.

Taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta CME FedWatch: A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de julho permanece estável em 3%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 97%.

A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de setembro está atualmente estimada em 64%, contra 36% de chance de nenhuma mudança.

Os investidores estão aguardando dados importantes dos EUA, que serão divulgados ainda hoje, incluindo pedidos semanais de auxílio-desemprego e métricas de desempenho para setores-chave da economia dos EUA durante julho, para reavaliar as expectativas de taxas.

Perspectivas para o ouro

Bryan Lan, diretor administrativo da GoldSilver Central, sediada em Cingapura, declarou: “Vimos ontem que os preços do ouro pareciam prontos para outra onda de alta até que notícias relacionadas ao comércio desencadearam alguma realização de lucros.”

Ele acrescentou: “Também vimos uma queda notável no dólar, o que, obviamente, dá suporte ao ouro. Então, acho que esta é apenas uma pequena retração por enquanto — na verdade, continuamos muito otimistas em relação ao ouro.”

Fundo SPDR

As participações do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, permaneceram inalteradas ontem, mantendo o total em 954,80 toneladas métricas — o nível mais alto desde 27 de junho.

O euro subiu nos mercados europeus na quinta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, estendendo seus ganhos pelo quinto dia consecutivo em relação ao dólar americano e atingindo seu nível mais alto em duas semanas. Esse avanço foi sustentado pela contínua fraqueza da moeda americana, antes das próximas decisões de política monetária do Banco Central Europeu.

A expectativa geral é que o BCE mantenha as taxas de juros inalteradas após o sétimo corte consecutivo na reunião anterior. Os mercados agora observam atentamente novos sinais sobre a possibilidade de retomar o ciclo de flexibilização monetária durante o restante do ano.

O preço

O euro subiu 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1780 — seu nível mais alto desde 7 de julho — acima do preço de abertura de hoje de US$ 1,1767, com uma mínima intradiária de US$ 1,1762.

O euro já havia fechado a quarta-feira com alta de 0,1% em relação ao dólar, marcando o quarto ganho diário consecutivo, em meio ao otimismo sobre um possível acordo comercial entre a União Europeia e os Estados Unidos.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,1% na quinta-feira, aprofundando suas perdas pela quinta sessão consecutiva e atingindo uma mínima de duas semanas de 97,10, refletindo a fraqueza contínua do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Esta última queda ocorre após a notícia de que o presidente Donald Trump deve visitar o Federal Reserve ainda hoje. Ainda não está claro se Trump — que criticou repetidamente Jerome Powell por não cortar as taxas de juros dos EUA de forma mais agressiva — se reunirá com o presidente do Fed.

Banco Central Europeu

O BCE concluirá sua quinta reunião de política monetária de 2025 ainda hoje, com expectativas apontando para uma pausa nos cortes de juros. A próxima declaração deverá fornecer mais orientações sobre a trajetória futura das taxas de juros ao longo do ano.

As expectativas atuais sugerem que o BCE manterá as taxas inalteradas em 2,15% — o nível mais baixo desde outubro de 2022 — após o sétimo corte consecutivo na reunião anterior.

A decisão sobre a taxa de juros e a declaração de política monetária devem ocorrer às 13h15 GMT, com a presidente do BCE, Christine Lagarde, discursando na coletiva de imprensa às 13h45 GMT.

Perspectivas para o Euro

Aqui no Economies.com, esperamos que, se o comentário do BCE se mostrar mais agressivo do que o esperado, a probabilidade de outro corte de juros antes do final do ano possa diminuir, levando a mais ganhos para o euro em relação a uma cesta de moedas globais.

O iene japonês subiu nos mercados asiáticos na quinta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando seus ganhos pelo quarto dia consecutivo em relação ao dólar americano e atingindo seu nível mais alto em duas semanas, à medida que as compras de moeda como refúgio seguro ganharam força em meio à incerteza política no Japão.

Relatos da mídia local indicaram que o primeiro-ministro Shigeru Ishiba estava se preparando para anunciar sua renúncia para assumir a responsabilidade pela derrota avassaladora do partido no poder nas eleições para a Câmara dos Vereadores.

O preço

O iene se fortaleceu enquanto o dólar caiu 0,45% para ¥ 145,85 — seu nível mais baixo desde 10 de julho — abaixo da abertura de hoje em ¥ 146,50, com uma máxima intradiária de ¥ 146,52.

O iene já havia subido cerca de 0,1% em relação ao dólar na quarta-feira, marcando o terceiro ganho diário consecutivo, após o anúncio de um importante acordo comercial entre o Japão e os Estados Unidos.

Desenvolvimentos políticos

O primeiro-ministro Shigeru Ishiba negou planos de renunciar depois que a mídia local noticiou sua intenção de renunciar devido à severa derrota eleitoral do partido no poder.

“Eu compartilhei fortemente um sentimento de crise com ex-primeiros-ministros, mas não discuti de forma alguma a possibilidade de renunciar”, declarou Ishiba.

Opiniões e Análises

Carol Kong, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia, disse que o iene continuará enfrentando obstáculos devido à persistente incerteza política.

“Ainda não sabemos o que o primeiro-ministro Ishiba pretende fazer... então acho que ainda há alguma ambiguidade em torno das perspectivas fiscais do Japão e da política do Banco do Japão”, acrescentou Kong.

Perspectiva da taxa de juros

Os preços de mercado para um possível aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco do Japão na reunião da próxima semana permanecem estáveis abaixo de 35%.

Os investidores estão aguardando mais dados sobre inflação, desemprego e níveis salariais no Japão antes de reavaliar essas probabilidades.

O grande acordo comercial entre o Japão e os Estados Unidos deu ao Banco do Japão mais flexibilidade para aumentar as taxas de juros antes do final do ano.